Desayuno con AGRO 07/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/08/18 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,3	2,9	MALASIA – PALMA	543,0	5,9
CBOT ACEITE	625,0	1,3	DALIAN – SOJA	518,1	4,4
CBOT HARINA	365,1	1,3	DALIAN -MAIZ	262,4	0,6
CBOT MAIZ	146,7	0,7
CBOT TRIGO	214,9	3,8
FTSE EUROPA	0,68%		DÓLAR/EURO	1,1592	0,30%
HANG SENG	1,54%		DÓLAR/YUAN	6,8301	-0,36%
NIKKEI	0,69%		ORO LONDRES	1.223,30	5,60
S&P	0,35%		PETROLEO BRENT	74,69	0,94

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El triángulo amoroso global de la soja: Cuando la temporada de siembra llegue a Brasil en septiembre, se espera que los productores amplíen el área de soja por décimo año consecutivo, lo suficiente para que Brasil supere a los EE.UU. como el mayor productor mundial. Brasil ha estado cerrando la brecha durante años, pero la guerra comercial de EE.UU.-China proporcionaría el ímpetu final, dicen los analistas del USDA, que estiman que la cosecha brasileña podría ser entre un 2% y un 3% mayor que la cosecha que está madurando en los EE. UU. Mientras tanto, China y EE.UU. sufrirían la ruptura del triángulo mundial de la soja. Durante años, Brasil y los EE.UU. Alimentaron al mayor importador del mundo. China no podrá reemplazar completamente su suministro habitual de soja estadounidense y tendrá que pagar más por la soja de Brasil, dijo el USDA en una evaluación inicial del impacto de los aranceles sobre las exportaciones agrícolas a EE. UU. Los alimentadores de ganado chinos tendrán que alterar las raciones, y los consumidores pueden ver un suministro menor de aceite de soja, su aceite de cocina preferido. Para los agricultores de EE. UU., la perspectiva es mayor, posiblemente récord, de existencias, exportaciones más pequeñas y precios más bajos debido a las tarifas. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/the-global-love-triangle-of-soybeans

Consumo de soja y rinde potencial en EE.UU.: Los precios de la soja siguen reflejando excelentes condiciones de cultivo e incertidumbre con respecto al comercio. El procesamiento de la soja y el consumo de exportación en los últimos dos meses muestran un aumento en el consumo de soja. El USDA puede revisar el uso de la soja y las existencias finales para el año de comercialización actual, pero es probable que el impacto en los precios disminuya. La disputa comercial con China en junio, que condujo a un arancel del 25 por ciento sobre las importaciones estadounidenses de soja, provocó una gran caída en los precios de la soja en los Estados Unidos. Al mismo tiempo, los precios de la soja en Brasil se fortalecieron para abasteceré las necesidades de la demanda de exportaciones de China que dio lugar a una diferencia de precios significativa entre los precios de exportación de soja de Brasil y los Estados Unidos. La caída de los precios en el país registró un aumento en las exportaciones de soja a destinos distintos de China en junio. El 3 de agosto, la publicación de las cifras de exportación de junio proporcionada por la Oficina del Censo indicó un aumento en las exportaciones de soja durante el año pasado, hasta 54 millones de bushels. Aumentos significativos en las exportaciones ocurrieron en junio año tras año para México,  los Países Bajos y Pakistán.  Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/08/soybean-consumption-yield-potential.html

Agricultores de Brasil enfrentan una suba del 20% en el costo de insumos: Los productores brasileños de soja enfrenta un aumento de cerca del 20 por ciento en los costos de fertilizantes y pesticidas para la cosecha 2018/19, que se siembra a partir de septiembre, afirmó un analista senior del banco de inversión Itaú BBA. Un aumento en los costos de insumos agrícolas probablemente reducirá los márgenes para los agricultores, agregó Guilherme Bellotti durante una presentación. Los márgenes de la soja en el sureste de Mato Grosso, el mayor Estado productor de granos de Brasil, deben caer a 1.458 reales por hectárea en 2018/19, ante 2.155 reales en la cosecha anterior, dijo. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/agricultores-do-brasil-enfrentam-alta-de-20-nos-custos-com-insumos.html

 

–         LOCALES

Sin palos en la rueda, el maíz va por un nuevo record: En la campaña que está terminando se logró el récord de superficie sembrada con maíz desde 1940, y a pesar de haber sufrido una de las sequías más importantes de los últimos 60 años, el rinde promedio esperado es superior a los obtenidos en las sequías de 2008/09 y 2011/12. Esto se debe fundamentalmente a la decisión del productor de aplicar un paquete tecnológico de avanzada, que incluye el uso de híbridos de punta, fertilización adecuada y una correcta elección de los agroquímicos para el combate de las malezas. Sin embargo, hay todavía bastante para avanzar en materia de innovación. Creemos que el objetivo de la próxima campaña seguirá siendo apostar a maximizar los rindes. De la mano de la tecnología, si las condiciones climáticas y políticas acompañan, podremos ir hacia nuevos records en superficie, producción y exportaciones. Fuente: La Nación

El MATBA se prepara para facilitar el ingreso de inversores: A partir del volumen negociado en lo que va de 2018, se proyecta que el Mercado a Término de Buenos Aires (Matba) finalice el año calendario con un récord histórico de operaciones superior a 40 millones de toneladas. El máximo anterior –32 millones de toneladas– se había registrado en 2012. El dato es que más del 90% del volumen negociado –la mayor parte del cual corresponde a contratos de futuros de soja– proviene de transacciones realizadas por participantes del negocio agrícola (productores y compradores de granos). Es decir: se trata de un mercado “de cobertura”. El próximo paso es transformar al Matba en un mercado que también sea “de inversión”, en el cual, tal como sucede en las principales plazas financieras del mundo, inversores tanto particulares como institucionales destinen parte de su capital a contratos de futuros y opciones de commodities agrícolas. Fuente: Valor Soja

Dos de cada tres empresas del agro están peor que hace un año: La última encuesta cuatrimestral realizada por los Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (Crea), realizada entre el 1° y el 13 de julio con 1.541 respuestas (1.354 miembros y 206 asesores), le da la razón al mandatario: pese a que dos de cada tres empresas agropecuarias están peor que hace un año, la mitad espera un 2019 mejor. «El 66 por ciento de los empresarios percibió que la situación de su empresa es peor que hace un año atrás, y sólo 10 por ciento expresó que mejoró. Pero el 53 por ciento de los encuestados consideró que la situación económica y financiera de su empresa será mejor el próximo año, y sólo un 12 por ciento estimó que será peor», resumió Crea.  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos de soja en EE.UU. arriba de lo esperado

+ El reporte semanal de los cultivos de EE.UU. mostro un importante deterioro de la soja, más de lo esperado por el mercado

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 67% en la categoría de bueno a excelente, bajando tres puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 60% en dicha categoría.

+ La soja está en un 92% en floración vs. el 89% del año pasado y el 86% del promedio. El 75% está formando vainas vs. el 63% del año pasado y el 58% del promedio

+ Los cultivos de soja se vieron deteriorados por las altas temperaturas en las regiones productoras con pocas precipitaciones

+ Hay altas temperaturas esta semana en el centro de EE.UU., a medida que aparecen focos de condiciones de clima estacionalmente frío y cálido que se muevan por la región en los próximos días.

+ El último mapa de precipitación acumulada de cinco días de NOAA muestra grandes porciones del Medio Sur y el Este del Cinturón de Maíz tienen la mayor probabilidad de recibir lluvias moderadas entre ahora y el 11 de agosto, con algunas áreas que probablemente agreguen más de lluvia durante esta vez.

+ En el mercado doméstico de EE.UU. se observan bajas en las bases de varios elevadores del Medio Oeste y en las terminales portuarias, por ventas estacionales y expectativas de rindes más altos en las próximas semanas

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo un 16,2% arriba de la semana previa y superando en un 30% el volumen del año pasado a la misma fecha.

+ Los grandes factores que moverán los precios del mercado ahora serán las estimaciones de cosecha para Estados Unidos y las variaciones climáticas para el Cinturón Agrícola hasta finales de septiembre.

+ El mercado de soja igualmente continuara presionado por la falta de avance en las negociaciones entre EE.UU. y China para mejorar el comercio

+ Los medios estatales chinos mostraron informativos desfavorables contra las políticas comerciales que lleva adelante Estados Unidos. Según la agencia oficial de noticias de China, el país podría recortar las importaciones de soja en más de 10 millones de toneladas este año a medida que los consumidores usen alternativas como las semillas de girasol y de palma.

+ Un juez brasileño suspendió el uso de productos que contienen el agroquímico glifosato, un herbicida ampliamente utilizado para la soja y otros cultivos en el país, según documentos legales. Un juez federal en Brasilia dictaminó que los nuevos productos que contienen el producto químico no podrían registrarse en el país y que los registros existentes se suspenderán dentro de los próximos 30 días, hasta que el gobierno reevalúe su toxicología.

+ Para el reporte mensual del USDA Bloomberg estima un rinde promedio de soja de 49,8 bushel por acre vs. los 48,5 b/a del reporte anterior. La producción se proyecta en 4.425 M de bushels (120,4 M de ton) arriba de los 4.310 M del mes pasado.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  debido a la continuación en la tensión comercial entre China y los Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 893.109 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton y arriba de los 740.323 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos en EE.UU. y buenas expectativas de demanda

+ Los cultivos de maíz en EE.UU. mostraron un deterioro en las condiciones como estaban esperado los analistas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa, cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 60% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 57% formando pasta, arriba del 39% del año pasado a la misma fecha y del 37% del promedio de los últimos cinco años. El 12% está dentando frente al 6% del año pasado y del promedio.

+ En el último fin de semana, lluvias torrenciales se presentaron en el norte de Iowa. Los índices pluviométricos alcanzaron los 250 mm acumulados en el período, pero el área beneficiada no sobrepasó el 10% del estado.

+ Las previsiones climáticas para los próximos días traen variaciones. Se esperan precipitaciones en la banda central en el Cinturón Agrícola, que riega todo el sur de Iowa, centro-norte de Illinois y toda la región de Indiana y Ohio. Si estos mapas se confirman, habrá una mejora significativa en las condiciones de cosecha para tales áreas citadas.

+ En el mercado doméstico de EE.UU. se están debilitando las bases en múltiples lugares del Medio Oeste donde está la demanda de procesadores del cereal, terminales portuarias y plantas de etanol.

+ Si en EE.UU. este año se logran muy buenos rindes de maíz, como muchos anticipan, podría haber presión adicional de los precios domésticos a partir de las próximas semanas

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz fue un 22,5% inferior a la semana previa pero un 31,5% arriba del año pasado a la misma fecha

+ El viernes se publicara el informe mensual del USDA con expectativas de cambios en las proyecciones de producción de EE.UU. para el 2018

+ Para el reporte mensual del USDA Bloomberg estima un rinde promedio de maíz de 176,3 bushel por acre vs. los 174 b/a del reporte anterior. La producción se proyecta en 14.416 M de bushels (366,2 M de ton) arriba de los 14.230 M del mes pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 33.000 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 15,42 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, debido a las expectativas de una disminución en las condiciones de cultivo en los Estados Unidos y siguiendo el apoyo subyacente en los precios del trigo

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.287.772 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.700 mil ton y debajo de los 1.658.477 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima seco en distintas regiones productoras del mundo que recortan la cosecha del trigo

+ El mercado de trigo continúa obteniendo significativas subas por la preocupación sobre la producción mundial del cereal

+ SE espera el informe mensual del USDA de viernes que ajuste a la baja las producciones de distintos países

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 90% del área sembrada, debajo del 93% del año pasado a la misma fecha y del 92% promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 13% del área sembrada, debajo del 22% del año pasado a la misma fecha y del 14% promedio de los últimos cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 74% en la categoría de bueno a excelente, bajando cuatro puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 32%.

+En EE.UU. la oferta del cereal comienza a ser mas importante por el avance de la cosecha de ambos tipos de cultivos

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo fue un 14,2% inferior a  la semana pasada y debajo del año pasado a la misma fecha

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania propuso permitir a los exportadores embarcar 8 M de ton de trigo de molinería durante el 2018/19 de Julio a junio, vs. 10 M de ton del año pasado

+ En distintos países de Europa preocupa la caída de la producción de trigo que se suma a la menor oferta de la región del Mar Negro.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 238 ton del ciclo 2017/18 para acumular 11,32 M de ton. Se autorizaron 65.000 ton del ciclo 2018/19 para acumular 4,16 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, producto de las preocupaciones que se ciernen sobre el mercado sobre la producción de Europa, el Mar Negro, Australia y Canadá que podría hacer caer fuertemente los stocks del cereal a nivel mundial.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 325.486 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y debajo de los 379.149 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 11.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	06/08/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	322,3	-3,3	146,1	0,5	211,1	6,7
FOB MIN	391,0	-3,0	175,0	1,0	242,0	0,0
FAS TEORICO OF	273,0	-1,5	161,4	1,2	226,0	0,3
FAS MERCADO	274,0	0,0	164,0	0,0	220,7	0,4
Datos en dolares oficiales