Desayuno con AGRO 07/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/08/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	364,2	2,1	MALASIA – PALMA	509,8	-1,0
CBOT ACEITE	653,9	0,0	DALIAN – SOJA	696,4	4,0
CBOT HARINA	388,4	2,5	DALIAN -MAIZ	333,8	-6,1
CBOT MAIZ	145,7	0,1
CBOT TRIGO	187,1	0,8
FTSE EUROPA	0,07%		DÓLAR/EURO	1,093	0,04%
HANG SENG	0,73%		DÓLAR/YUAN	6,2107	-0,01%
NIKKEI	0,29%		ORO LONDRES	1091,35	1,6
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	49,41	-0,11

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Illinois aumenta del debate sobre los rindes de maíz en EE.UU.: El debate sobre el tamaño de la cosecha de maíz de Estados Unidos gira principalmente en torno a un solo lugar este verano: Illinois. Los operadores de granos y los analistas están poniendo atención inusual en el segundo mayor estado productor de maíz porque las condiciones climáticas variables esta primavera alimentaron una amplia gama de opiniones sobre la condición de sus cultivos. La incertidumbre sobre el tamaño de la cosecha de los Estados Unidos va en aumento antes de la publicación del informe del USDA de la próxima semana. El informe, que el 12 de agosto, ofrecerá las primeras estimaciones del gobierno estado por estado para los rendimientos de maíz y soja. Rich Nelson, estratega jefe de Allendale, dijo que Illinois «tiene la carta clave» para determinar el rinde promedio de maíz de Estados Unidos. El tercio norte del estado recibió una cantidad normal de lluvia, mientras se inundaron partes del centro y sur de Illinois, dijo. Allendale calcula que el rendimiento promedio de Illinois será 168 bushels por acre. INTL FCStone Inc, estima el rendimiento en 174 bushels, mientras que Informa Economics está apostando a 180 bushel, de acuerdo con los informes emitidos esta semana. Fuente: Agrimoney

Los precios mundiales de los alimentos en julio bajan al nivel mínimo en 6 años: Los precios mundiales de los alimentos cayeron a su menor nivel en casi seis años en julio, ya que las fuertes caídas en el valor de los productos lácteos y aceites vegetales superaron los aumentos en el azúcar y los cereales, dijo la Agencia de Alimentos de las Naciones Unidas. El índice de precios de los alimentos e la FAO con sede en Roma, que mide los cambios mensuales de una cesta de cereales, oleaginosas, lácteos, carne y azúcar, promedió 164,6 puntos en julio, bajando 1,7 puntos o 1% desde junio. La lectura de julio es la más baja en el índice desde septiembre de 2009 y sigue más de un año de caídas casi ininterrumpidas, impulsado por los suministros globales fuertes y baja demanda, dijo el economista de la FAO Abdolreza Abbassian. El índice de precios de los alimentos de la FAO ha sido un reflejo de la suerte de los precios de los commodities golpeadas por los temores de un aterrizaje forzoso económico de China, abundante oferta y la perspectiva de subas de los tipos de interés de Estados Unidos que han reforzado el dólar. Fuente: AG Professional

Sorpresa! Subieron los precios de los campos en EE.UU. Ahora es una sorpresa. Contrariamente a lo que hemos estado relevando y lo que las universidades y encuestas privadas nos han estado diciendo, el valor de las tierras agrícolas de Estados Unidos aumentó este año en comparación con 2014. El USDA informó el valor de los activos agrícolas estadounidense, el valor de todas las tierras agrícolas y edificios, subió un 2,4% en 2015 en comparación con el año pasado. La agencia informo el valor promedio de las propiedades agrícolas inmobiliarias en usd 3020 por acre. La región sur de las Planicies vio el aumento más importante en el 6,1%, mientras que la región maicera marcó un leve declive del 0,3%. Los valores más altos de las tierras agrícolas están en la región maicera en usd 6350 por acre. Los valores más bajos promedio están en la región montañosa a usd 1.100 el acre. El valor de las tierras de cultivo de Estados Unidos aumentó ligeramente en 2015 en comparación con 2014, según el USDA. Dice que el valor promedio de las tierras agrícolas se incrementó un 0,7% con un promedio nacional de usd 4.130 por acre. Las Planicies del sur vio el mayor aumento – hasta el 9,2%, mientras que la región maicera registrado un descenso del 2,3% a partir de 2014. Fuente: Agweb

 

• LOCALES

 

El clima también juega en contra: Los excesos hídricos registrados en buena parte de la región pampeana comenzaron a provocar recortes de intención de área de siembra del maíz temprano (que se cosechará en marzo/abril de 2016). Muchos productores de la zona pampeana –que hasta el año pasado rotaban con maíz parte del área propia y arrendada– este año optarán pasarse completamente a soja debido al alto costo de producción del cereal. Otros, en cambio, tenían programado sembrar maíz en campo propio. Pero las fuertes lluvias ocurridas en buena parte de la provincia de Buenos Aires –sumadas a las precipitaciones torrenciales que vienen en camino– tornarán al maíz temprano en un cultivo de alto riesgo ante la elevación progresiva de las napas. En tal escenario buena parte de las siembras tempranas (septiembre) podrían derivarse a diciembre (maíz tardío). Fuente: Valor Soja

Estiman que la próxima cosecha de trigo podría ser de apenas 10M ton por sobre stock: La cosecha de trigo 2015/16 de Argentina caería hasta a 10 millones de toneladas, desde entre 11,2 y 13,9 millones recolectados en el ciclo previo, debido a un excedente del cereal sin comercializar de la campaña previa generado por las políticas oficiales para el sector, según publicó iProfesional. Argentina es uno de los principales exportadores mundiales del cereal, pero sus ventas al exterior se encuentran limitadas con cupos autorizados por el Gobierno, para garantizar su abastecimiento doméstico, y se aplica un impuesto a las exportaciones, lo que según las principales entidades agrícolas del país desalienta la siembra del cultivo, indicó la agencia Reuters. «En el sur de la provincia de Buenos Aires, que es la zona de producción de trigo por excelencia, hay una caída en el área muy importante por la falta de incentivo que tiene el productor», dijo a Reuters Gustavo López, director de la consultora Agritrend. Fuente: Edicion Rural

El norte de país en llamas por la crisis y la protesta del campo: La jornada de protesta que organizaron este miércoles los directivos de la Sociedad Rural (SRA), Confederaciones Rurales (CRA) y Coninagro dejó en evidencia que la crisis de las economías regionales está alcanzando niveles realmente intolerables, según constató La Política Online. Tal es así que en el norte del país (Salta, Tucumán, Jujuy, Santiago del Estero y Chaco) los productores decidieron no esperar al día fijado por las tres entidades rurales y comenzaron a protestar por tiempo indeterminado desde el lunes pasado al costado de las rutas. Luis Miguel Etchevehere (SRA), Rubén Ferrero (CRA) y Egidio Mailland (Coninagro) son conscientes que la situación resulta inmanejable y por eso optaron por concentrar las protestas del sector en esas provincias del norte con la mira puesta principalmente en los gobernadores e intendentes. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones antes del informe del USDA de la próxima semana donde se espera menos siembra y producción y ante cambios en los pronósticos climáticos donde aparecen condiciones más secas para los próximos días en el Medio Oeste

+ El clima continúa siendo un factor clave para la soja. Los pronósticos ahora hablan de condiciones secas para los próximos días

+ El creciente clima seco y cálido está generando preocupación en algunas personas, pero la humedad de la superficie superior continua mostrando amplia oferta en el Medio Oeste.

+Mientras tanto las variables de demanda también impactan en el comportamiento del precio

+ Ayer las exportaciones semanales fueron desalentadoras para las cifras de la cosecha vieja por la cancelación de negocios, sin embargo fueron positivas las ventas de la nueva cosecha.

+ El USDA informo en su reporte semanal la cancelación de venas de soja vieja por 447.300 ton, luego que China cancelara 500.000 ton y pasara 300.000 ton al nuevo año comercial.

+ Las ventas de soja de la nueva cosecha de EE.UU. superaron las expectativas del mercado pero continúan un 53% debajo el año pasado a la misma fecha

+ Rumores de que China habría comprado 12-15 barcos de soja esta semana. Comentario de que fue un solo barco de Estados Unidos y el resto de Brasil

+ Otro reporte señala que China compro 2 barcos de soja de Estados Unidos para embarque en setiembre

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del próximo miércoles 12

+ El informe del USDA será el primero que dé en detalle la estimación de rinde y producción de soja y maíz por estado

+ Farm Futures publico el resultado de su encuesta estimado que la producción de soja será 3.768 M bushels con 82.421 M acres cosechados. Los actuales números del USDA son 3.885 M de cosecha y 84.449 M

+ Allendale estima una reducción del área de siembra de soja de 675.000 acres a 83,774 M. El rinde promedio esperado por soja es de 44,6 b/a debajo de su estimación de julio de 44,7.

+ En promedio los operadores esperan un rinde promedio de soja de 44,8 b/a, con acres cosechado promedio de 83,6 M de acres. La producción promedio se espera en 3.742 M bushels

+ Informa estimo un rinde nacional promedio de soja 2015/16 de 45,4 bu/a, subiendo desde el rinde proyectado en Julio de 45,1 b/a (USDA en 46 b/a). La producción se proyecta en 3.789 M bu (USDA en 3.885 M)

+ FC Stone estima el rinde de soja de EE.UU. en 45 bu por acre, con una producción de 3.797 M bushels (103,3 M ton). Las proyecciones de FC Stone solo una vez estuvieron por debajo de la estimación del USDA de agosto desde el 2001 e igual en el 2010.

+ RJ O’Brien estima que la siembra de soja será de 83,6 M acres, 1,5M acres debajo del actual pronostico del USDA, y el rinde promedio en 44 bushels por acre, comparado con el dato oficial que está en 46 bu por acre

+ El real brasilero mostro un nuevo record de baja frente al dólar estadounidenses, impulsando a los productores a exportar su producción de soja

+ En Argentina, las compras de soja 2014/15 del sector exportador fueron de 218.800 ton en la semana al 29/07, acumulando compras totales del ciclo por 14,86 M ton vs. las 8,86 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 7% no tiene precio.

+ En Argentina, las compras de soja 2014/15 del sector industrial fueron de 818.400 ton en la semana al 22/07, acumulando compras totales del ciclo por 21,84 M ton vs. las 19,23 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 17,8% no tiene precio.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 200.000 ton de subproductos de soja, acumulando 17,98 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por los datos de exportación relevados por el USDA para la semana anterior resultaron ligeramente bajistas en la medida en que se reportaron cancelaciones para oleaginosa de la campaña 2014/15

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por -447.300 ton de cosecha vieja y 1.020.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 100 mil a 1,2 M ton

+ El USDA anuncio que China compro 132.000 ton de soja de Estados Unidos para embarque 2015/16.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, por el clima en las regiones productoras de Estados Unidos pero limitada por la nueva baja que registra el petróleo. Presión adicional por la devaluación del real que deja más competitivas las exportaciones del cereal de Brasil

+ Los datos de exportaciones y los pronósticos de clima en el Medio Oeste marcaron el comportamiento de los precios el día anterior

+ El factor climático continúa como foco del mercado

+ Hay pocas lluvias para lo que resta de la semana en el Medio Oeste y el último pronóstico de 6-10 días muestra condiciones secas en la mayor parte del Medio Oeste hasta mediado de agosto, con temperaturas arriba de lo normal en el oeste del cordón maicero.

+ El cultivo en el Medio Oeste está prácticamente finalizando su polinización y comenzando la maduración. Por ese factor es importante el clima que se pronostica seco y cálido.

+ Para los próximos siete días hay pronosticadas suaves lluvias en gran parte del Medio Oeste. Algunos cultivos de Indiana necesitan lluvias para reducir las condiciones secas. En el último pronóstico de 6-10 días hay lluvias debajo de lo normal para las Planicies y el Medio Oeste, donde el maíz y la soja están madurando.

+ Las ventas semanales de maíz en Estados Unidos fueron negativas para la cosecha vieja pero buen número para el nuevo ciclo, levemente por arriba de lo esperado por el mercado

+ Las ventas del año comercial están dentro de lo esperado para alcanzar la estimación del USDA con solo un mes para que termine

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de la próxima semana cuando un importante número de privados estiman una cosecha menor a la proyectada actualmente por el USDA

+ FArm Futures luego de su encuesta estima que la producción promedio de maíz será de 13.366 M bushels que es inferior en un 1% respecto del dato actual del USDA de 13.530 M. La encuesta coloca el área cosechada en 80.372 M acres vs. la estimación oficial de 81.01 M y con un rinde de 166,3 b/a vs. los 166,8 b/a del USDA

+ Proyecciones de Illinois: Allendale estima rinde de maíz en 168 b/a, FC Stone estima 174 b/a, Informa estima 180 b/a y Lanworth estima 171 b/a

+ Allendale usa en su estimación la misma área de siembra de maíz que el USDA de 81,101 M acres. El rinde esperado promedio es de 164,6 b/a debajo de su estimación anterior de 165 b/a

+ En promedio los operadores esperan un rinde promedio de maíz de 164,7 b/a, con acres cosechado promedio de 81 M de acres. La producción estimada por una encuesta de Bloomberg es de 13.332 M bushels

+ Informa, utilizando el mismo área de cosecha de maíz que el USDA, proyecta para el 2015/16 una producción de maíz de 13.412 M bushels (USDA en 13.530 M Bu) con un rinde promedio de 165,4 b/a, sin cambios desde julio vs. los 166,8 b/a del USDA.

+ FC Stone estima un rinde de maíz de EE.UU. en 165 bu por acre, con una producción de 13.381 M bushels (339,9 M ton). Las proyecciones de FC Stone estuvo 10 veces de los últimos 14 años por arriba de la estimación del USDA de agosto (71% de las veces) y en los últimos seis años

+ La firma Ag Resource proyecta que la producción de maíz de Estados Unidos en el 2015 será de 13.463 M bushels (344,6 M ton) con un rinde promedio de 166 bu/acre, vs. los 13.530 M de bushels y 166,8 bu/acre proyectado por el USDA

+ Doane estima un rinde promedio de 163,3 bu/acre

+ El clima seco y cálido preocupa a las zonas productoras de maíz de la UE. La situación era grave en Francia, pero las preocupaciones se han extendidos a Rumania y Hungría.

+ Las estimaciones oficiales de maíz ya fueron recortadas a fines del mes pasado ubicando la producción de la UE en 65,5 millones de toneladas, pero otros analistas prevén que la caída podría ser hasta el orden de las 61 a 62 millones de toneladas, lo cual la dejaría casi 16 millones de toneladas por debajo del récord obtenido en el año 2014.

+ En Argentina, las compras de maíz 2014/15 del sector exportador fueron de 266.500 ton en la semana al 29/07, acumulando compras totales del ciclo por 13,95 M ton vs. las 12,75 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 13,4% no tiene precio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 84,5% a nivel nacional, aumentando 5,6% en la semana y con un adelanto de 0,6% respecto del año anterior a la misma fecha. SE mantiene la estimación de producción de 26 M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 93.232 ton de maíz, acumulando 7,44 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por datos de exportaciones y algunas lluvias en el Medio Oeste en un momento en el que se preveía en que el clima seco que persistía hasta entonces podía extenderse y afectar la condición de los cultivos

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por -2.700 ton de cosecha vieja y 277.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 450 mil a 1,5 M ton

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el temor de baja de calidad en el cereal estadounidense que se cosecha por el impacto del clima. Ayuda a los precios el buen informe de exportaciones semanales de ayer

+ LA cosecha de trigo de primavera está avanzando y con la atención en los rindes que se obtienen. Hay reportes de impacto del clima ventoso en Dakota del norte

+ En el último pronóstico de 6-10 días se observa humead estacional pero con clima cálido, principalmente en las Dakotas.

+ Las lluvias permanecen en el centro de las Planicies hasta el viernes, con algunas tormentas más severas, pero luego el clima se torna más seco y cálido de Texas hasta la frontera con Canadá en el pronóstico de 6-10 días

+ LA menor firmeza del dólar está ayudando al trigo, especialmente en negocios de exportación que se confirmaron con las ventas semanales de ayer

+ Las ventas semanales de exportación subieron un 20% respecto de la semana previa. A pesar del registro los negocios y los embarques están por debajo del año pasado a la misma fecha en un 17%, por la firmeza del dólar y la amplia oferta global a precios más bajos

+ Egipto compro hace dos días 120.000 ton de trigo de Rusia para embarque en setiembre

+ Arabia Saudita esa buscando 495.000 ton de trigo duro de origen opcional con la licitación con fecha para mañana, embarque de septiembre a noviembre

+ Japón compro 168.353 ton de trigo que incluyeron 82.159 ton de trigo de Estados Unidos y otras de Australia y Canadá para embarque septiembre-octubre.

+ El Banco Nacional de Australia proyecta que la cosecha de trigo de Australia será de 21,6M ton (USDA en 26 M ton), arriba de su estimación anterior y con lluvias de primavera oportunas se puede mejorar la producción hasta los 23 M ton

+ La cosecha de trigo de Europa avanza con buen ritmo y mejores perspectivas a las inicialmente esperadas, particularmente en Francia.

+ En Argentina, las compras de trigo 2014/15 del sector exportador fueron de 41.700 ton en la semana al 29/07, acumulando compras totales del ciclo por 7,08 M ton vs. las 2,33 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 14,6% no tiene precio.

+ En Argentina, las compras de trigo 2014/15 del sector industrial fueron de 97.200 ton en la semana al 22/07, acumulando compras totales del ciclo por 3,77 M ton vs. las 4 M ton del año pasado a la misma fecha. Del total el 5,4% no tiene precio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que dio por finalizada la siembra de trigo 2015/16 con una cobertura de 3,7 M ha, cifra que permite calcular una caída interanual del área implantada próxima al -16 % (Siembra 2014/15: 4,4 MHa).

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 2.084 ton de trigo, acumulando 2,69 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, alcanzando sus máximos en más de una semana con la aparición de datos de exportación norteamericana que superaron las expectativas de los analistas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 838.500 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 350-725 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 699.400 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	06/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	362,1	-2,3	145,6	-1,2	186,3	1,8
FOB MIN	368,0	-3,0	160,0	0,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	215,8	-1,8	109,7	-1,5	153,3	0,0
FAS MERCADO	228,0	-0,5	94,5	-0,5	108,6	0,0
Datos en dolares oficiales