Desayuno con AGRO 07/05/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/05/21 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	579,4	2,7	MALASIA – PALMA	1187,4	40,6
CBOT ACEITE	1437,8	19,2	DALIAN – SOJA	936,5	20,8
CBOT HARINA	473,5	2,5	DALIAN -MAIZ	434,0	-3,1
CBOT MAIZ	285,3	2,4
CBOT TRIGO	279,2	2,4
FTSE EUROPA	0,76%		DÓLAR/EURO	1,2074	0,07%
HANG SENG	-0,09%		DÓLAR/YUAN	6,4516	-0,14%
NIKKEI	0,09%		ORO LONDRES	1819,36	4,18
S&P	0,82%		PETROLEO BRENT	68,24	0,15

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el aumento de la demanda de China, reportando un incremento del 11% en las importaciones durante el mes de abril, y las bajas existencias de soja en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS al nivel máximo de los últimos ocho años a partir de la preocupación de la oferta global del cereal con menores proyecciones de cosecha en Brasil y bajas stocks en EE.UU. ante la firme demanda doméstica y de exportación

🌾 TRIGO: operando con SUBAS siguiendo las subas de los demás productos y con preocupación sobre la oferta global por la situación de los cultivos en el hemisferio norte

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los fundamentos muestran que el mercado de soja esta sobrecomprado, dice analista: Al considerar los fundamentos a corto plazo, el mercado de la soja sigue sobrecomprado y un descenso en los precios del aceite vegetal podría provocar una corrección significativa. La soja de julio se ha consolidado por debajo del máximo del contrato del 27 de abril y el día clave de reversión. El repunte de los mercados de cereales y soja ha sido impulsado por la continua sequía de la segunda cosecha de maíz en Brasil, lo que está provocando un estrés significativo. Muchas áreas clave de cultivo no tienen lluvias en el pronóstico de 7 días, y esto continúa impulsando el mercado del maíz al alza. Los precios mundiales del aceite vegetal también se han mantenido muy fuertes. El clima de EE. UU. Está mejorando y es probable que los importadores de la costa este traigan soja y aceite de soja de Brasil y Argentina. La producción de aceite de palma ya está aumentando, y se espera que la superficie cultivada de otras semillas oleaginosas aumente drásticamente en respuesta al repunte de los precios del petróleo. Se espera que la producción de aceite de palma de Indonesia para 2021 alcance los 55,69 millones de toneladas, un 7,1% más que el año pasado. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/fundamentals-show-that-the-soybean-market-is-overbought-analyst-says

El maíz se cotiza a más de $ 7 en EE.UU. mientras el clima en Brasil genera preocupación: Los futuros del maíz subieron por encima de los 7 dólares el bushel por primera vez en más de ocho años, ya que la falta de lluvias en Brasil se sumó a las preocupaciones por el suministro. Bloomberg explicaba que, “El repunte en los mercados de cereales llevó el martes al principal operador de cultivos Bunge Ltd. a elevar sus perspectivas de ganancias para 2021 hasta en un 25% por encima de su pronóstico anterior. La compañía con sede en St. Louis, que registró ganancias en el primer trimestre que fueron proyecciones de analistas dobles, está apostando a una fuerte demanda de cultivos a medida que el mundo emerge de la pandemia, China se abastece de suministros estadounidenses y la industria del diesel renovable se expande». La sequía está obstaculizando el maíz de segunda cosecha clave de Brasil, y la lluvia de la próxima semana no llegará a algunas áreas clave de cultivo, según Somar. Eso podría dañar aún más los rendimientos, y analistas como Safras y StoneX Brasil han recortado las estimaciones para la próxima cosecha. Un déficit de producción allí agravaría los suministros mundiales de cereales y correría el riesgo de avivar aún más la inflación de alimentos». Fuente: Farmdoc Daily News https://farmpolicynews.illinois.edu/2021/05/corn-trades-above-7-as-weather-in-brazil-raises-concern-u-s-corn-acres-a-source-of-speculation/

Imea reduce el rendimiento del maíz de safrinia en Mato Grosso: El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) redujo su estimación del rendimiento de maíz safrinha en todo el estado de 102,51 bolsas por hectárea a 101,42 bolsas por hectárea debido a condiciones más secas de lo normal en partes del estado. Imea ahora estima la producción de maíz safrinha en el estado en 34,6 millones de toneladas, un 2,3% por debajo de lo que se produjo en 2019/20. Mato Grosso es el mayor estado productor de maíz de safrinha en Brasil y representa aproximadamente el 45% de la producción brasileña. El estado de Mato Grosso ha tenido el mejor clima hasta ahora para el maíz safrinha, especialmente en el norte y oeste de Mato Grosso, pero incluso en Mato Grosso, el clima ha sido variable. Tomemos, por ejemplo, el municipio de Sorriso, que es el municipio productor de maíz de safrinha más grande de Brasil. El maíz en Sorriso se sembró 20-30 días más tarde de lo normal con el 40% del maíz sembrado después de que se cerró la ventana ideal. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May6_21-Imea-Lowers-Safrinha-Corn-Yield-in-Mato-Grosso

 

• LOCALES

Los peligros de la actual bajante en el rio Paraná para la agroindustria de exportación: https://bcrnews.com.ar/agroindustria/los-peligros-de-la-actual-bajante-en-el-rio-parana-para-la-agroindustria-de-exportacion/

El respeto entre los poderes del Estado, base para una república democrática: https://www.agritotal.com/nota/48023-el-respeto-entre-los-poderes-del-estado-base-para-una-republica-democratica/

Investigadores argentinos trabajaron en el descubrimiento de un gen que acelera el crecimiento de las plantas: https://www.infocampo.com.ar/investigadores-argentinos-trabajaron-en-el-descubrimiento-de-un-gen-que-acelera-el-crecimiento-de-plantas/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja experimentaron un gran impulso positivo después de que otra ronda de compras técnicas que elevaron los precios más de un 1,5% en una sesión volátil.

+ Los precios estadounidenses encuentran aún más sostén por los altos niveles de crushing en los Estados Unidos, que estimulan más demanda del poroto.

+ La relación soja / maíz de la nueva cosecha ha sido menor desde el informe de intenciones de marzo, en el tablero de 2,327 y en 2,286 en el mercado de efectivo.

+ Las importaciones de soja de China en abril aumentaron un 11% con respecto al mismo mes del año anterior, impulsadas por la llegada de algunos cargamentos retrasados, según mostraron los datos de aduanas. China compro 7,45 millones de toneladas de soja en abril, frente a los 6,714 millones de toneladas del año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas.

S+ e espera que la producción de soja de China en 2021 caiga un 6,1% desde 2020 a 18,4 millones de toneladas, mientras que se prevé que la superficie de semillas oleaginosas caiga un 6,9% a 9,2 millones de hectáreas, según CNGOIC.

+ Los precios de la palma de Malasia volvieron a subir ayer a nuevos máximos. Los precios de la canola canadiense retrocedieron un poco después de establecer nuevos máximos, pero aún fueron más altos en el día. Los futuros europeos de colza también establecieron nuevos máximos

+ Las ventas de exportación estadounidense de soja vieron caer las ventas de la cosecha vieja un 86% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, a 166 mil ton. Las ventas de nuevas cosechas agregaron 195 mil ton. Esto fue en el medio de expectativas de los operadores, que fueron tan bajas como cero neto y tan altas como 800 mil ton. Los totales acumulados para el año de comercialización 2020/21 todavía están más de 21,7 M de ton por encima del ritmo del año pasado, con 56,33 M de ton hasta ahora.

+ Los envíos de exportación de soja cayeron un 22% semana tras semana y un 20% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, con 263 mil ton. México fue el destino número uno, con 95 mil ton.

+ Al igual que el maíz, la navegabilidad del Paraná limita las exportaciones argentinas al tiempo que da impulso a los precios, al verse limitados los embarques. No hay expectativa de lluvias que alivianen esta situación para la próxima semana.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 53,3% a  nivel nacional, aumentando 20,4% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2020/21 en 43 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 129.220 ton de aceite de soja, acumulando 1,56 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 158.975 ton de subproducto de soja, acumulando 7,64 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, sostenidos por la escasa disponibilidad de grano en el mercado físico estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de soja, compraron 13.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ Los precios del maíz continúan con una clara trayectoria ascendente en una combinación de oferta alcista, demanda y fundamentos climáticos desde principios de abril, y subieron aún más en otra ronda de compras técnicas.

+ El clima es un factor de seguimiento para el mercado estadounidense

+ Las últimas actualizaciones del Monitor de sequía de EE.UU. muestran algunas áreas problemáticas esparcidas por el medio oeste y las llanuras. Las Dakotas continúan luchando con condiciones excesivamente secas, al igual que gran parte de Iowa y partes de Illinois e Indiana. A nivel nacional, el 65,6% del país se ha visto afectado por algún nivel de sequía hasta el 4 de mayo, frente al 68,3% de hace una semana.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima estacionalmente húmedo generalizado para gran parte del centro de los EE. UU. Entre el 13 y el 19 de mayo.

+ Las ventas estadounidenses de maíz viejo cayeron 72% por debajo del promedio de las cuatro semanas anteriores, a 5,4 millones de bushels. Las ventas de nuevas cosechas solo contribuyeron con otros 106 mil ton, para un tibio total de 246 mil ton. Las expectativas previas de los operadores oscilaron entre 300 mil y 1,5 M de ton. Sin embargo, los totales acumulados para el año comercial 2020/21 todavía tienen una gran ventaja sobre el ritmo del año pasado, alcanzando los 43,7 M de ton

+ Los envíos de exportación de maíz fueron más robustos, subiendo un 19% por encima del promedio de las cuatro semanas anteriores a 2,2 M de ton. China fue el destino número uno, con 700 mi ton

+ Las condiciones climáticas en Argentina son ideales para la cosecha, pero están complicando la altura del río Paraná, lo que limita la capacidad de carga de los barcos que salen del Up River. Esto impacta en el marco de la importancia relativa de Argentina en el mercado mundial de maíz, siendo el tercer exportador global.

+ Tampoco es alentador el panorama seco en Brasil, que podría perder mercado a manos de Estados Unidos, quien ya tiene muy acotados sus stocks de maíz.

+Se pronostica que la producción de maíz de China en 2021 aumentará un 4,3% con respecto al año anterior a 272 millones de toneladas, dijo un grupo de expertos del gobierno el viernes, en la primera estimación de una agencia oficial para la cosecha que se recogerá a finales de este año.

+ La publicación de datos semanales de la EIA mostró que los productores de etanol promediaron 952.000 bpd de producción durante la semana que finalizó el 30 de abril. Eso fue otros 7.000 barriles por día y fue un máximo de 4 semanas. Las existencias de etanol aumentaron 704 mil barriles, a 20,44 millones de barriles. Las existencias de gasolina disminuyeron.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 22,7% a  nivel nacional, aumentando 3,2% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 46  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 63.000 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 26,79 M de ton y unas 280.000 ton del ciclo 2021/22  para acumular 1,36 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la escasez de suministros a nivel global ante la preocupación por la cosecha brasilera a la par de que la demanda se mantiene sólida.

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ Los precios del trigo continuaron encontrando una tracción positiva en el mercado de Chicago debido a los fundamentos positivos de la demanda y algunas preocupaciones climáticas en las Grandes Llanuras, con la fuerza de desbordamiento del maíz y la soja.

+ La suba parece verse limitada por mejoras climáticas en la zona del Mar Negro, que mejorarían una producción global de trigo. No obstante, aún se sigue de cerca la producción, en vistas de una oferta global todavía muy  presionada por una fuerte demanda mundial.

+ Las ventas de exportación de trigo de cosecha vieja cayeron a un mínimo de la campaña comercial la semana pasada, con reducciones netas de 95 mil ton. A las ventas de nuevas cosechas les fue mucho mejor, con 400 mil ton, dejando un saldo de 11,2 millones de bushels. Eso estuvo en línea con las expectativas de los analistas, que ofrecieron estimaciones comerciales que oscilan entre 100 mil y 750 mil ton.

+ Los envíos de exportación de trigo fueron más robustos, manteniéndose un 6% por encima del promedio de las cuatro semanas anteriores con 585 mil ton. China fue el destino número uno, con 198 mil ton.

+ Taiwán emitió una licitación por 89.425 mil ton de trigo estadounidense.  Tailandia busca 455.000 toneladas de trigo de origen opcional. Filipinas también emitió una licitación internacional de trigo por 60.000 ton

+ El agregado agrícola del USDA pronostica la producción de trigo de la India en 105 M de ton a medida que finaliza la cosecha. Su cifra previa a la cosecha era de 107 M de ton, citando rendimientos inferiores a los esperados.

+Según GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario estimo que para el trigo 2021/22 en la región núcleo: la intención de siembra se afirma pero solo se sembraría un 1% más que el año pasado. sólo en el oeste de Córdoba se implantaría un 10% más

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 1.100 ton del ciclo 2020/21 para acumular 9,64 M de ton y unas 120.000 ton del 2021/22 para totalizar 2,24 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por un buen nivel de ventas de exportación estadounidense

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	06/05/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	589,9	8,7	299,0	2,5	280,8	3,2
FOB MIN	564,0	0,0	285,0	-1,0	282,0	5,0
FAS TEORICO OF	366,9	9,7	231,3	-0,7	228,8	4,3
FAS MERCADO	349,2	11,2	238,8	1,4	225,0	0,5
Datos en dolares oficiales