Desayuno con AGRO 07/03/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 07/03/23 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	561,8	0,10
CBOT ACEITE	1326,2	-6,39
CBOT HARINA	546,1	3,41
CBOT MAIZ	250,7	0,39
CBOT TRIGO	256,1	0,58
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,30%		DÓLAR/EURO	1,0668	-0,17%
HANG SENG	-0,33%		DOLAR INDEX	104,4	0,08%
NIKKEI	0,25%		ORO LONDRES	1848,8	-5,8
DOW JONES	0,12%		PETROLEO WTI	80,3	-0,16

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por la demora en la cosecha brasilera con lentas ventas de productores y la expectativa de mas ajustes a la baja en la cosecha argentina por el impacto de la sequia

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por datos positivos de exportaciones estadounidenses, con los embarques reportados ayer y las nuevas ventas diarias informadas por el USDA

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la sequía que está frenando el potencial de rendimiento de EE. UU. Ante un deterioro de los cultivos de invierno en los estados productores. Las ganancias en los precios del trigo están limitadas por las expectativas de que se extenderá un acuerdo de corredor de granos en el Mar Negro.

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El cambio climático podría costarle a América Latina el 16% del PBI este siglo, dice MOODY’S: El cambio climático podría costarle a América Latina casi una quinta parte de su producto interno bruto (PIB) para fines de siglo sin nuevas políticas para frenar su impacto, según un informe de Moody’s Analytics. El análisis examinó tres escenarios posibles para la región, teniendo en cuenta los costos del costo físico del cambio climático (daños a la infraestructura, peor salud), así como los costos de las intervenciones de políticas destinadas a reducir el impacto del cambio climático. Si no se toman nuevas medidas políticas, Moody’s prevé un deterioro constante del PIB, con una pérdida del 10 % para 2075 y un descenso del 16 % al final del siglo, ya que la región pierde capacidad de producción a partir de este año y las pérdidas aumentan a un ritmo creciente. El informe llamó a esto un «escenario de pesadilla». “Los países latinoamericanos que se verían más afectados por el cambio climático son los principales productores y consumidores de combustibles fósiles: Venezuela, Colombia, Brasil y México”, señala el informe. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/climate-change-could-cost-latin-america-16-of-gdp-this-century-says-moodys

¿Puede el maíz tener un mercado alcista y bajista simultáneo?: El reciente ajuste de precios de los futuros de maíz de cosecha nueva y antigua fue rápido y agresivo por naturaleza. El Ag Outlook Forum de febrero del USDA pareció ser el catalizador para que los fondos liquidaran parte de su longitud de maíz con una perspectiva de que la producción de nuevos cultivos se acerque a los 1.900 millones de bushels. Aunque muchos argumentarán que el rendimiento de la línea de tendencia es difícil de usar para un balance a futuro debido al hecho de que es más de 4 bushels por acre más que nuestro récord nacional actual de rendimiento de maíz, también debemos ser conscientes de que el USDA usó un rendimiento adicional 600 millones de bushels de demanda año tras año para su perspectiva. La conclusión es que 91 millones de acres de siembra de maíz con un rendimiento adecuado podrían hacer crecer el balance nacional entre 400 y 600 mb en un año de cosecha. La buena noticia sobre el cambio de precio del maíz es que el maíz de marzo mejoro la semana pasada. ¿Por qué son buenas noticias? El maíz de diciembre de 2022 también experimentó un fuerte evento de liquidación, mientras estaba en la entrega, anotando un mínimo de $ 6.23. Ese mínimo anotado a principios de diciembre finalmente llevó al contrato de marzo a $ 6.85 al final del mes.  Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/can-corn-have-a-simultaneous-bull-and-bear-market-

Del café al etanol: cómo El Niño podría afectar a Brasil en 2023:  La Organización Meteorológica Mundial (OMM), organismo especializado de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) para la meteorología, advirtió el 1 de marzo de un posible regreso este año del fenómeno atmosférico El Niño. Según la agencia, existe un 15% de probabilidad de que El Niño regrese entre abril y junio. Las probabilidades aumentan al 35% entre mayo y julio, y al 55% de junio a agosto. El Niño provoca un calentamiento inusual de las aguas del Océano Pacífico en la parte ecuatorial, elevando las temperaturas globales. En los últimos tres años, el mundo ha estado bajo la influencia de La Niña, que enfría las aguas del Pacífico en la misma región y contribuyó a frenar temporalmente el aumento de las temperaturas en el planeta, según el secretario general de la OMM, Petteri Taalas, a pesar de que los últimos ocho años han sido algunos de los más cálidos registrados. Ese fue el segundo El Niño más poderoso desde 1950, solo detrás de los ocurridos en 1997 y 1998. Bajo la influencia del fenómeno y del cambio climático, el año 2016 fue el más caluroso jamás registrado en la historia, según la OMM. En Brasil, El Niño en ese bienio intensificó la sequía en el Nordeste y provocó sequía prolongada en el Norte, centro-norte de Minas Gerais y Goiás y en el Distrito Federal. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/do-cafezinho-ao-etanol-como-el-nino-pode-afetar-brasil-em-2023.html

 

• LOCALES

 

Esta semana se viene un “soplete” de calor extremo en la zona núcleo pampeana para terminar despedir a los cultivos que aún siguen en pie: https://bichosdecampo.com/esta-semana-se-viene-un-soplete-de-calor-extremo-en-la-zona-nucleo-pampeana-para-terminar-despedir-a-los-cultivos-que-aun-siguen-en-pie/

 

Pronóstico trimestral: sin un panorama claro para las lluvias, las temperaturas seguirían por encima de lo normal: https://www.infocampo.com.ar/pronostico-trimestral-sin-un-panorama-claro-para-las-lluvias-las-temperaturas-seguirian-por-encima-de-lo-normal/

 

El rol del campo en las próximas elecciones: https://www.revistachacra.com.ar/nota/50200-el-rol-del-campo-en-las-proximas-elecciones/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La suba del poroto derivo de la fuerza del mercado de harina de soja, que extendió las ganancias de la semana pasada para otro repunte masivo durante la sesión de negociación. Marcó un máximo de siete semanas para los precios de la harina de soja.

+ Los precios de la harina de soja han estado subiendo tanto en el país como en el extranjero en medio de ritmos lentos de molienda en Argentina, donde la sequía redujo la producción en el mayor exportador mundial de harina de soja y aceite de soja y dejó a las industrias procesadoras de soja luchando por los escasos suministros, así como en el Alto Medio Oeste, donde el invierno reciente las tormentas están ralentizando el transporte de productores y comerciantes.

+ China importó 16,17 millones de toneladas de soja en enero y febrero, según mostraron los datos de aduanas el martes, un 16,1% más que en el mismo período del año anterior, ya que los compradores se abastecían en medio de la escasez de oferta.

+ Los mercados también se están preparando para que el USDA haga recortes en la producción de harina de soja de Argentina en el informe ÚSDA del miércoles, con la expectativa de que, como resultado, se reducirán los suministros mundiales de soja.

+ Los envíos de soja se desaceleraron durante la semana de informes de exportación del USDA del 24 de febrero al 3 de marzo de 2023, según su informe de Inspecciones de granos para la exportación

+ Durante la semana que finalizó el 3 de marzo, los volúmenes de soja de EE.UU. inspeccionados para exportación cayeron un 29 % con respecto a la semana anterior a 541 mil ton.

+ Los envíos se han desplomado en las últimas semanas a medida que se cosecha y se lleva al mercado la cosecha de soja más barata y sin precedentes de Brasil. El volumen de esta semana podría ser el recuento semanal más bajo desde los cierres por bajo nivel de agua del otoño pasado en el río Mississippi que detuvieron los envíos de soja de EE.UU.

+ La mayoría de los envíos de la semana pasada tuvieron como destino China (253 mil ton o el 47 % del total de la semana pasada). Japón fue el segundo destino principal, con 76 mil ton de soja inspeccionados en terminales de exportación en ruta a la Tierra del Sol Naciente.

+ Pero los volúmenes de inspección del año de comercialización hasta la fecha continúan siendo solo un 3% más altos que en el mismo período del año pasado, lo que indica que el comienzo lento de la temporada de envío de soja no redujo significativamente las velocidades de compra de China.

+ La temporada de cosecha de lluvias de Brasil ha sido una bendición para los exportadores de soja de EE.UU. en las últimas semanas, manteniendo los volúmenes de exportación de soja estrechamente alineados con los ritmos del año pasado.

+ Si los productores brasileños comienzan a cosechar sus cultivos a un ritmo más rápido en las próximas semanas, los productores de soja de EE.UU. podrían disfrutar de oportunidades de efectivo aún más favorables en las terminales que alimentan al Golfo de EE.UU.

+ Según la consultora Safras, la comercialización de soja llega a un 35% de la producción, lejos del 48% del año pasado, dando cuenta de las demoras de cosecha en nuestro socio comercial.

+ AgRural de Brasil informó que la cosecha de soja avanzó en 10% puntos durante la semana hasta completar un 43%.

+ Antes del informe mensual de oferta/demanda del USDA, los analistas esperan que el USDA reduzca la estimación de producción de soja de Argentina en 4,4 MMT a 36,7 MMT en promedio. El rango completo de estimaciones es de -1 MMT a -9 MMT. Para Brasil, el comercio espera un recorte de 100k TM en promedio, pero los encuestados individuales tienen un rango de +/- 2MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 19.711 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,54 M de ton. se autorizaron unas 30.515 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 22,92 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por demora en la cosecha de Brasil y la baja de la cosecha de Argentina

 

MAIZ

+ Los precios del maíz cerraron ayer con una baja en gran parte a la debilidad del mercado del trigo, donde se están aliviando algunas tensiones de suministro global, especialmente cuando se logró un progreso favorable durante el fin de semana para extender la Iniciativa de Granos del Mar Negro para mantener abiertos los corredores marítimos de Ucrania en medio de la invasión rusa en curso.

+El informe de Inspecciones de Granos para Exportación del USDA, aumentando casi un 39% con respecto a los volúmenes de la semana pasada a 900 mil ton para la semana del informe del 24 de febrero al 3 de marzo de 2023. Las estimaciones de los analistas previas al informe habían fijado la cifra de hoy entre 500 a 750 mil, por lo que las cifras estaban muy por encima de las expectativas del mercado.

+ México fue el principal destino de la semana con 375k TM del total. Las exportaciones acumuladas de maíz se marcaron en 15.285 MTM al 3/2, en comparación con 24.787 MTM de la temporada pasada.

+ Antes de que se publicara el informe semanal Inspecciones de granos para la exportación, el USDA anunció dos grandes ventas diarias de maíz: una por 182 mil ton a un comprador desconocido y otra por un total de 110 mil ton a Japón, ambas en el año comercial 2022/23.

+ Los pronósticos de una gran cosecha de maíz en EE.UU. para 2023 y el debilitamiento de las perspectivas de demanda en los próximos meses, particularmente en el mercado de exportación, contribuyeron a los precios de futuros bajistas en Chicago

+ Los mercados siguen desconfiando de las perspectivas de la demanda de exportación de maíz de EE. UU. en medio de una disputa comercial en curso entre EE. UU. y México sobre las importaciones de maíz transgénico.

+La oficina del Representante Comercial de EE.UU. solicitó evidencia técnica de México, lo que conducirá a discusiones comerciales más formales entre los dos países sobre la inminente prohibición de importación de maíz transgénico de México. Este movimiento es el primer paso oficial en un panel de resolución de disputas bajo el T-MEC.

+ Los datos de NASS Crop Progress del USDA mostraron que la siembra de maíz de TX alcanzó un 20 % de avance a partir del 3/5. Eso es 7% puntos por delante del ritmo promedio.

+ Polonia y Ucrania acordaron términos para envíos de granos ucranianos a través de puertos polacos. El acuerdo, aparte de los corredores del Mar Negro, entrará en vigencia el 8 de marzo. El Ministro de Relaciones Exteriores de Turquía anunció que Turquía está trabajando para renovar el acuerdo del corredor de exportación.

+ AgRural informó que la siembra de maíz Centro-Sur para Brasil alcanzó un 70% de avance. Eso en comparación con el 55% la semana pasada y el 80% el año pasado.

+ Antes del informe WASDE del miércoles, los analistas esperan que el USDA recorte 3,6 MMT de la cosecha de maíz de Argentina, a 43,4 MMT en promedio. La gama completa espera una reducción de al menos 1 MMT, con una reducción de hasta 6 MMT. Para Brasil, la suposición promedio comercial es una caída de la producción de 100k TM, pero el rango de estimaciones está entre -3 MMT y +5 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 20.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 10,75 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por las existencias del cereal estadounidense que no tiene una fuerte demanda de exportación

 

TRIGO

+ Los precios del trigo de EE. UU. cayeron al precio más bajo que el complejo ha visto desde septiembre de 2021, a medida que el mercado mundial del trigo se prepara para una mayor disponibilidad de suministro en la próxima temporada.

+ Los datos de progreso de la cosecha de NASS tenían calificaciones de trigo KS en 17% bueno/ex La semana pasada el trigo de invierno tenía un 19% de cabeza en TX a partir del 3/5, 9% puntos por delante del ritmo promedio.

+ Polonia y Ucrania acordaron términos para envíos de granos ucranianos a través de puertos polacos. El acuerdo, aparte de los corredores del Mar Negro, entrará en vigor el 8 de marzo. El Ministro de Relaciones Exteriores de Turquía anunció que Turquía está trabajando para renovar el acuerdo del corredor de exportación.

+ Rusia no cambiará los aranceles a la exportación de granos antes del final de la temporada agrícola actual el 30 de junio de 2023, dijo el martes el ministro de agricultura del país en una entrevista con el periódico de negocios Kommersant

+ Con el progreso de cosechas y las buenas perspectivas en Canadá y Australia, los temores por una menor oferta global de trigo se alejan. No conforme con ello, persisten las buenas perspectivas frente a las negociaciones por la extensión del corredor de granos de Ucrania.

+ Los mercados esperan que se renueve el acuerdo exportador, manteniendo los corredores de granos críticos abiertos a los compradores internacionales. La disminución de la demanda internacional de trigo estadounidense de alto precio también está contribuyendo a las fuerzas del mercado bajista

+ Las inspecciones de exportación de trigo también sufrieron una semana brutal del 24 de febrero al 3 de marzo de 2023. Durante la semana del informe, los volúmenes de inspección cayeron un 59 % menos que la semana anterior a 269 mil ton.

+ ABARE de Australia elevó su estimación de su cosecha de trigo 2022/23 a un récord de 39,2 millones de toneladas, desde los 36,6 millones de toneladas anteriores.

+ La competencia constante de los suministros rusos que baten récords continúa dominando el mercado mundial y es probable que un dólar fuerte impida que los exportadores estadounidenses sean un proveedor de elección en los próximos meses.

+ El interés de compra simplemente no está presente para los exportadores de trigo de EE.UU. Un dólar fuerte continúa disuadiendo el interés internacional en el trigo de EE.UU., y solo siete de los países reservaron envíos de cargamentos de trigo de EE.UU. la semana pasada.

+Las previsiones de exportaciones de trigo australianas que batirán récords, las condiciones favorables de crecimiento invernal en Europa y un mayor optimismo por el desarrollo de los cultivos de Ucrania también arrastraron a la baja los precios del trigo estadounidense

+ Los científicos informan que los cultivos de trigo y cebada de invierno de Ucrania están en buenas condiciones a pesar de la invasión rusa en curso. «El análisis de la viabilidad del trigo de invierno… mostró que la gran mayoría de las plantas (del 92 % al 97 %, dependiendo del antecesor y la fecha de siembra) estaban en condiciones relativamente buenas», informó la consultora agrícola ucraniana APK-Inform.

+  Los productores ucranianos sembraron un 32 % menos de acres de trigo de invierno (el otoño pasado en comparación con el año anterior en medio de la invasión rusa en curso. El verano pasado, solo se cosechó el 68% de los cultivos de trigo de invierno de Ucrania, y el resto fue diezmado por la guerra u ocupado por las fuerzas militares rusas.

+ El planificador económico de China anunció el objetivo de aumentar la producción agrícola en 10 MMT a 650 en todos los cultivos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de las expectativas de avance en el acuerdo entre Rusia y Ucrania para seguir exportando desde el Mar Ne