Desayuno con AGRO 06/02/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 06/02/18 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Cargill tiene una “clara ventaja frente a su competencia”, dice Fitch: Cargill está en mejor forma financiera que sus rivales Archer Daniels Midland y Bunge, un factor que le proporciona la munición para futuras adquisiciones. Al menos, según Fitch Ratings, que otorgó a la compañía una calificación crediticia de «A», con una perspectiva «estable», en realidad igual a ADM, pero por encima del «BBB negativo» otorgado a Bunge. Aun así, el «perfil financiero de Cargill es más fuerte que el de ADM, con un apalancamiento mucho menor y un flujo de caja libre más fuerte», dijo la agencia de calificación, mientras que frente a Bunge calificó a Cargill como «mucho más fuerte» en términos de perfil financiero. De hecho, Fitch dijo que «cree que la amplia presencia geográfica de la compañía que abarca casi todos los productos agrícolas le da a Cargill una clara ventaja frente a su competencia». La evaluación refleja no solo el mayor tamaño de Cargill, con ingresos anuales de aproximadamente $ 110 mil millones, en comparación con $ 62 mil millones para ADM y $ 46 mil millones para Bunge. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/cargill-has-a-clear-advantage-versus-its-competition-says-fitch

ADM y Bunge podrían llegar a un acuerdo esta semana: Archer-Daniels-Midland Co. está en conversaciones avanzadas para adquirir Bunge Ltd., un acuerdo que podría significar el fin de una compañía independiente durante dos siglos y reordenar el entorno financiero que permite la agricultura en todo el mundo. ADM y Bunge, que tiene un valor de mercado de alrededor de $ 11.500 millones, podrían llegar a un acuerdo esta semana, dijeron personas familiarizadas con el acuerdo, que pidieron no ser identificadas porque las deliberaciones son privadas. Las conversaciones de toma de control aún podrían desmoronarse, mientras que otros postores aún podrían estar interesados en adquirir Bunge, dijeron. ADM tiene programado anunciar las ganancias de todo el año el martes. Bunge es la B en las llamadas empresas ABCD que dominan el comercio agrícola mundial, junto con ADM, Cargill Inc. y Louis Dreyfus Co. Fuente: Farm Futures http://www.farmfutures.com/business/adm-and-bunge-could-reach-agreement-week

Los cultivos en Uruguay son impactados por el clima cálido y seco: Uruguay, que se encuentra entre el este de Argentina y el sur de Brasil, está experimentando las mismas condiciones climáticas que en los países vecinos. El clima reciente ha sido cálido y seco y se espera que esas condiciones persistan al menos durante la mayor parte de esta semana también. Uruguay es un pequeño productor de soja con aproximadamente 3 millones de toneladas de producción. En la actualidad, el cultivo de soja en Uruguay está bien, pero va a necesitar una lluvia en aproximadamente 7 días para evitar posibles reducciones de rendimiento. Los agricultores ya esperan que sus rendimientos de soja no sean iguales a los rendimientos del año pasado, que fueron récord debido a un clima casi ideal durante toda la temporada de crecimiento (llovió todas las semanas). En 2017/18, los agricultores de Uruguay sembraron 1,3 millones de hectáreas de soja, con 1,0 millones de soja de temporada completa y el resto siendo soja de doble cosecha sembrada con trigo o cebada. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb5_18-Crops-in-Uruguay-being-Impacted-by-Hot-and-Dry-Weather

–         LOCALES

Pronostican temperaturas máximas entre 35° y 38° para toda la semana: La Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) proyectó hoy para la primera parte de esta semana jornadas de mucho calor para las principales áreas agrícolas de la Argentina y estima que las máximas para los próximos días no cederán demasiado y se mantendrán entre 35° y 38° centígrados. “Con el buen tiempo y las altas temperaturas observadas durante el fin de semana, se fortalece el escenario seco que impacta sobre la mayor parte del país y que anticipa la continuidad de jornadas de mucho calor para la primera parte de la semana”, informó este mediodía la Bolsa rosarina en base a la Guía Estratégica para el Agro (GEA). Fuente: Infocampo

Fuerte preocupación en el agro por ataque a transportistas: a Sociedad Rural Argentina (SRA) repudió la violencia a transportistas y productores ocurrida en los últimos días en diversas zonas de la argentina. “En los últimos días, transportistas y productores han sido víctimas de hechos de violencia por parte de grupos de camioneros autoconvocados que se manifestaban por aumentos de tarifas”, reclamó la entidad que preside Daniel Pelegrina. Y continuó: “Cargas que se tiraron a la ruta, camiones quemados, conductores golpeados. Ese fue el terrible saldo de la manifestación de grupos violentos en diferentes puntos del país”. En ese marco, la SRA pidió “justicia y control para que no se repitan este tipo de conductas contra la integridad física y el trabajo”. Fuente: Agrovoz

En 2017 la Agroindustria Argentina genero un ingreso neto de divisas por usd 27.700 M: Las divisas aportadas por el sector agroindustrial permiten asegurar las operaciones y empleos de la mayor parte de los sectores económicos presentes en el territorio argentino. En el año 2017 el ingreso neto integral de divisas generado por los sectores “oleaginosos y cereales” y “otras actividades primarias” fue de 27.759 millones de dólares (M/u$s). La mayor parte de ese monto está representado por exportaciones de cereales, biodiesel, harina, aceite y porotos de soja. En segundo lugar se ubicó el sector “alimentos y bebidas” con 4683 M/u$s netos ingresados en 2017, mientras que el tercer lugar del ranking fue para el sector minero con 2923 M/u$s. Los datos corresponden a las cifras del último Balance Cambiario publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas de posiciones anta las bajas pasadas cuando los pronósticos climáticos para Argentina están sacando algo lluvias para el fin de semana

+ Los mercados agrícolas más allá del impacto de sus novedades propias se contagian con la caída de los demás mercados externos, con fuerte baja de las acciones

+ Los precios de la soja en Chicago continúan presionado por ventas ante los pronósticos climáticos de mejores condiciones para los cultivos de soja en Argentina para el fin de semana

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo arriba de la semana previa pero debajo del año pasado a la misma fecha

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de esta semana donde es importante los stocks estadunidenses y las estimaciones de Sudamérica de soja

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 470 millones de bushels a 492 millones (13,40 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves los analistas en promedio esperan para el mundo 98,60 M de ton de stocks finales de soja 2017/18, igual que el reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2017/18 de 111,40 vs. las 110 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 53,8 vs. las 56 del informe anterior.

+Stats Canadá reporto que los stocks de canola al 31 de diciembre totalizaron los 14,146 M de ton, levemente debajo de lo esperado por el mercado pero arriba de diciembre de 2016.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 35.500 ton de aceite de soja, acumulando 4,09 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 142.270 ton de subproducto de soja, acumulando 23,55 M ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y por pronósticos de lluvia para el fin de semana en las áreas productoras asechadas por la sequía en Argentina.

+ El USDA reporto la venta de 198.600 ton de soja estadounidense 2017/18 a destinos desconocidos

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.304.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de las medidas antidumping de China contra el sorgo estadounidenses que impacta en los granos forrajeros

+ El mercado de maíz estadounidense está atento a lo que suceda con los demás mercados externos que están operando con bajas

+ La demanda de exportación estadounidense continúa siendo un elemento de sostén por los negocios diarios que se informan de ventas al exterior

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo por arriba de la semana anterior pero debajo del 2017 a la misma fecha

+ China lanzo medidas antidumping contra las importaciones de sorgo de EE.UU. El mercado cree que es en represalias a decisiones de Trump contra importaciones chinas

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.477 millones de bushels a 2.467 millones (62,66 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves los analistas en promedio esperan para el mundo 204,30 M de ton de stocks finales de maíz 2017/18, vs. los 206,60 M de reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2017/18 de 93,50 vs. las 95 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 40,5 vs. las 42 del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 22.000 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 27,02 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y el cereal fue influenciado por la perspectiva de un alivio a partir de lluvias en regiones productoras de Argentina

+ El USDA reporto la venta de 130.00 ton de maíz estadounidense 2017/18 a Corea del Sur

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.074.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 900-1.100 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas a pesar de las mejores condiciones climáticas para los cultivos de invierno en EE.UU.

+El clima en EEUU continua siendo un factor de seguimiento para los precios, con mejores condiciones se generan ventas en los mercados

+ Las temperaturas debajo más frías de lo normal se esperan que continúen en el centro de EE.UU. al menos el resto de la semana hasta el fin de semana.

+ En el pronóstico de siete días se esperan precipitaciones en el este del país que puede traer alivio con lluvias y nieve hasta el 12 de febrero, con áreas del sur y sudeste que recibieran más magnitud y cobertura

+ El reporte de inspección de embarque de trigo semanal fue inferior a la semana previa en un 26,32% y debajo del año pasado a la misma fecha

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 989 millones de bushels a 993 millones (27 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves los analistas en promedio esperan para el mundo 267,80 M de ton de stocks finales de trigo 2017/18 vs. los 268 M del reporte anterior.

+ Stats Canadá reporto que los stocks de trigo total al 31 de diciembre son de 23,555 M de ton, debajo de las expectativas previas y un 2,2% inferior al año pasado.

+ Irak está buscando comprar 50.000 ton de trigo de Australia, Canadá o EE.UU. con una licitación que cierra el 11 de febrero.

+ Durante el fin de semana Arabia Saudita compro 739.000 ton de trigo de distintos orígenes entre los que se encuentra la Unión Europea, Norte y Sudamérica, también Australia

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 6,49 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, motivados por ventas técnicas y por pronósticos de clima alentadores para las zonas en que la sequía amenazaba con dañar los cultivos en los Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 428.557 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-500 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago