Desayuno con AGRO 06/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 06/10/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura por la suba del aceite de soja en sintonía con los demás aceites vegetales pero limitadas por la presión de la mayor disponibilidad de la oleaginosa estadounidense con el avance de la cosecha

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por el avance de la cosecha estadounidense que aumenta la oferta del cereal y algunos pronósticos de una mayor cosecha que puede informar el USDA en el próximo informe mensual

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por el impulso de la demanda que aumenta las compras de cobertura en el cereal a pesar de las mejores condiciones para el avance de las siembras de invierno en el hemisferio norte.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los precios de las materias primas subirán si se acorta la transición a la energía verde -CIO: La transición a la energía verde tomará más tiempo de lo esperado, pero los precios de las materias primas subirán aún más si este período de tiempo se acorta con fuerza, dijo el director de inversiones de Conning Asia Pacific. La próxima subida de los precios de las materias primas será provocada por las limitaciones de la oferta, la falta de inversión y los mayores costos regulatorios, dijo el CIO Desmond Tjiang al Foro de Mercados Globales de Reuters. Se necesitará tiempo para que las interrupciones de la cadena de suministro se solucionen por sí solas, pero «es posible que el mercado no lo acepte, ya que no tiene paciencia», dijo Tjiang. Tjiang, que tiene un objetivo para los precios del crudo Brent de $ 90 por barril, espera que la Organización de Países Exportadores de Petróleo, Rusia y sus aliados (OPEP +) mantengan un acuerdo de julio, por debajo del cual 400.000 barriles por día (bpd ) se agregarían hasta al menos abril de 2022 para eliminar 5,8 millones de bpd de los recortes de producción existentes. Los precios del petróleo se han visto sorprendidos positivamente por un cambio de demanda del gas natural, dijo Tjiang. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/markets-funds-gmf/commodity-prices-to-rise-if-transition-to-green-energy-is-shortened-cio-idUSKBN2GV0XH

La agricultura es un «sector impredecible» en el comercio entre China y EE.UU., dice Tai: Estados Unidos presionará a China para que cumpla con sus compromisos en el acuerdo de «fase uno», dijo el lunes la representante comercial de Estados Unidos, Katherine Tai, al revelar la «visión estratégica de la administración Biden para realinear las políticas comerciales hacia China». Durante un discurso en un grupo de expertos de Washington, Tai dijo que el comercio agrícola era un «sector impredecible» dada la voluntad china de intervenir en el mercado. Se pronostica que China comprará cantidades récord de exportaciones agrícolas y de alimentos de EE.UU. Este año, lo que aumentará los ingresos agrícolas de EE.UU. Aun así, sus compras estarían muy por debajo de los elevados objetivos establecidos en la fase uno: más de $ 40 mil millones este año, por ejemplo. El comercio agrícola ha sido volátil; las exportaciones a China se desplomaron a $ 9.2 mil millones en 2018 después de que el presidente Trump comenzara la guerra comercial, y se dispararon a $ 26.4 mil millones en 2020 después de que se firmó la fase uno Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/agriculture-is-unpredictable-sector-in-sino-us-trade-says-tai

Imea proyecta un aumento del 6,44% en la cosecha de maíz y un aumento de la productividad del 14,5% en Mato Grosso: El Imea (Instituto de Economía Agropecuaria de Mato-Grossense) publicó un informe señalando que la cosecha 2021/22 debería registrar un aumento del 6,44% en el área cultivada con maíz en Mato Grosso, alcanzando así el nivel de 6,22 millones de hectáreas. Como factores para sostener este aumento, el Instituto cita que «la demanda sigue calentándose y los precios están operando en niveles elevados». En cuanto a la productividad, el salto debería ser aún mayor, estimado en 14,51% y llegando a 106,09 sacos por hectárea. Esto se debe a que, «el avance de la siembra de soja con anticipación respecto al mismo período del año pasado, genera la perspectiva de que la cosecha de granos ocurrirá sin demoras, lo que puede afectar positivamente la siembra de maíz en el estado, dentro de la ventana ideal de la siembra”, explican los técnicos. Fuente: Noticias Agrícolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/milho/299286-imea-projeta-safra-6-44-maior-de-milho-e-produtividade-saltando-14-5-no-mato-grosso.html#.YVzYU2KZPIU

• LOCALES

El Gobierno anunció medidas sobre los dólares financieros y las importaciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/el-gobierno-anuncio-nuevas-medidas-sobre-los-dolares-financieros-nid05102021/

Las exportaciones de granos desde el puerto de Quequén crecieron 60% interanual en septiembre:  https://www.agritotal.com/nota/las-exportaciones-de-granos-desde-el-puerto-de-quequen-crecieron-60-interanual-en-septiembre/

Alerta comercial: Se completó el cupo de exportación tácito de maíz 2020/21: https://bichosdecampo.com/alerta-comercial-se-completo-el-cupo-de-exportacion-tacito-de-maiz-2020-21/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La oleaginosa recibe el impulso de la suba del aceite de soja por la expectativa de demanda para la producción de biodiesel

+ LA fuerte suba que registran los commodities energéticos contagian a los precios de la oleaginosa en el mercado de Chicago

+ Limita las subas el avance de la cosecha estadounidense

+ Los datos del censo del USDA informaron que las exportaciones de soja de agosto fueron de 1,3 M de ton. Eso fue un máximo de 4 meses y llevó el total de MY 20/21 a 61,6 M de ton. En el WASDE de septiembre del USDA, estaban mostrando 61,5 M de ton.

+Para los subproductos, las exportaciones de harina de agosto fueron 866,403 TM y el aceite fue 11,143 TM. Para la harina de soja que bajó desde julio y un mínimo de 4 años para el mes de agosto. Las exportaciones de aceite de soja fueron las más débiles para el mes de agosto desde 1975, después del mínimo de 25 años de julio.

+ Operadores empiezan a publicar sus estimaciones para el informe del USDA de octubre

+ Barchart elevó su cifra de producción de soja en los ajustes de rendimiento y área. En comparación con su estimación anterior, el rendimiento de soja se elevó 7/100 a 51,19 bpa. Los cambios mínimos a nivel estatal dejaron a IL y NE en los rendimientos máximos de 58,7 y 58,5 bpa respectivamente. IA fue UNCH en 56,8 bpa, con IN 0,3 más fuerte a 57,2. Las Dakotas se calcularon en 35,03 y 42 bushels para el norte y el sur respectivamente, con MN en 50,6 bpa. Con los ajustes implementados, la producción de soja fue 7 mbu más alta que la estimación anterior de 4.442 bbu.

+ StoneX elevó su pronóstico del rendimiento de la soja en EE. UU. 2021 a 51,3 bpa, desde su cifra del 2 de septiembre de 50,8.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 81.000 ton de subproducto de soja, acumulando 17,26 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 50.000 ton de aceite de soja, acumulando 3,64 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 2.378 ton de poroto de soja, acumulando 5,20 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por las fuertes subas registradas en los mercados de petróleo apuntalaron a los precios del aceite de soja

MAIZ

+ En Wall St., el Dow subió, con los sectores de tecnología y energía a la cabeza con grandes ganancias. Los precios de la energía también subieron mucho, con el petróleo crudo superando los $ 79 por barril después de ganar otro 1,75% a la tarde. El diésel subió casi un 2,5% más, con la gasolina hasta un 2%.

+ El maíz bajo por contagio con el trigo y el avance de la cosecha estadounidense pero es sostén la suba de los precios de los commodities energéticos

+ El clima en las regiones productoras es importante para el seguimiento de la cosecha estadounidense

+ Entre mañana y el viernes, partes del cinturón de maíz del este podrían acumular otras 15 mm en lluvia total, mientras que las áreas más al oeste permanecerán completamente secas, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice condiciones más húmedas de lo normal para la mayor parte del centro de EE. UU. Entre el 12 y el 18 de octubre, con un clima más cálido de lo normal probablemente en el medio oeste y las llanuras.

+ Los datos del censo mensual de EE.UU. confirmaron que los envíos de maíz en agosto fueron de 3,44 M de ton. Eso llevó el total de MY 2020/21 a 69,8 M de ton de exportaciones, que es aproximadamente 127 mil ton por encima del pronóstico de septiembre del USDA.

+ Los datos del censo también mostraron un máximo de 73 meses para las exportaciones de DDGS, con 1.244 MMT enviados durante agosto. China fue el destino del 5% del total, que fue su mayor participación desde diciembre. Para las exportaciones de etanol, los 80,476 millones de galones aumentaron un 55% desde julio, pero por debajo de los 96,1 millones de galones en agosto de 2020.

+ SE comienzan a conocer las estimaciones de los operadores al informe mensual del USDA del próximo martes 12 de octubre

+ Barchart revisó sus cifras de producción de maíz 21/22 para reflejar una caída de 0.04 bpa al rendimiento de maíz nacional ahora en 182.32 bpa. Minnesota se redujo en 0,42 bpa a 209,4. IA e IL se modificaron poco a 207,3 y 201,2 bpa respectivamente. IN bajó 1,46 de la estimación anterior de cmdtyView en 198. Barchart tuvo una producción de maíz de 15.281 bbu para un aumento de 11 mbu con respecto a su estimación anterior.

+ StoneX considera que 176,6 bpa es el rendimiento de maíz más probable de 21/22. Eso se compara con su estimación anterior de 177,5 bpa. IHS Markit estimó el rendimiento de maíz en 176,8 bpa.

+ La OPEP + acordó mantener el curso del levantamiento de los recortes de producción del año pasado con su programa predeterminado de aumento de producción de petróleo crudo hasta el 22 de abril. Muchos analistas esperaban que el grupo impulsara la producción para frenar el aumento de precios y las probables pérdidas de demanda. El año pasado, el grupo restringió la producción para estabilizar los precios cuando los futuros del crudo se volvieron negativos y las restricciones de viaje estaban en vigor. El petróleo crudo WTI, actualmente cerca de $ 79.50, no ha estado por encima de $ 80 / bbl desde noviembre de 2014.

+ AG Rural informó que la primera cosecha de maíz de Brasil para la temporada 21/22 alcanzó el 33% sembrado en la región Centro-Sur. Eso se compara con el 31% al mismo tiempo la temporada pasada.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 266 ton de maíz, acumulando 38,56 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 250.000  ton del ciclo 2020/21 para totalizar 5,64 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por un efecto contagio propiciado por las bajas registradas en el mercado de trigo además de la presión de la cosecha estadounidense

TRIGO

+Las recientes lluvias registradas en varias de las zonas productoras clave en EEUU mejoraron las perspectivas para los cultivos recientemente sembrados

+ Los precios del trigo se dispararon después de que una ronda de ventas técnicas y toma de ganancias impidieron que los precios subieran por cuarta sesión consecutiva en Chicago

+ La demanda internacional del cereal con licitaciones de distintos países importadores ayudan a los precios

+ Las siembras de trigo de invierno de Ucrania para la temporada 2021/22 están completas en un 46% hasta el 4 de octubre, según el Ministerio de Agricultura del país. En total, se espera que los productores ucranianos planten alrededor de 6,7 M de ha de trigo de invierno esta temporada.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2021/22 tienen una tendencia un 45% más alta año tras año hasta ahora, alcanzando 8,1 M de ton hasta el 3 de octubre. Las exportaciones de cebada de la UE también tienen una tendencia más alta que hace un año.

+ La publicación de datos del censo mensual mostró que los envíos de trigo fueron de 2,625 MMT en agosto. Ese fue un máximo del año comercial y un aumento del 2,4% desde agosto de 2020. El programa de exportación de 21/22 MYTD está a la zaga del ritmo del año pasado en un 7,8% hasta agosto.

+ GASC de Egipto está buscando en el mercado de trigo que se entregará entre el 11/11 y el 30/11. Los resultados de la licitación se esperan el miércoles.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 360.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 7,54 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por la toma de ganancias por parte de los fondos de inversión luego de registrar subas por tres jornadas consecutivas