Desayuno con AGRO 06/03/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 06/03/20 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	326,2	-0,5	MALASIA – PALMA	586,3	-20,1
CBOT ACEITE	634,9	-6,6	DALIAN – SOJA	608,3	-2,9
CBOT HARINA	333,8	2,6	DALIAN -MAIZ	279,1	-1,0
CBOT MAIZ	151,4	0,0
CBOT TRIGO	191,1	-1,6
FTSE EUROPA	-2,87%		DÓLAR/EURO	1,1319	0,68%
HANG SENG	-2,32%		DÓLAR/YUAN	6,9336	-0,07%
NIKKEI	-2,72%		ORO LONDRES	1688,12	17,81
S&P	-3,39%		PETROLEO BRENT	48,58	-1,41

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El impacto económico del primer trimestre por el coronavirus en China parece más severo, según encuesta de Reuters: El coronavirus probablemente redujo a la mitad el crecimiento económico de China en el trimestre actual en comparación con los tres meses anteriores, más severo de lo que se pensaba hace solo tres semanas y generó expectativas de recortes de tasas de interés, según una encuesta de Reuters. Hasta ahora, el brote de virus se ha extendido desde China a más de 80 países, infectando a más de 95.000 personas y matando a más de 3.000. También ha bajado las expectativas de un repunte económico global y provocó un recorte no programado de la tasa de interés de Estados Unidos esta semana, el mayor desde la crisis financiera mundial. La encuesta del 3 al 5 de marzo de más de 40 economistas, con sede dentro y fuera de China continental, pronosticó que el crecimiento caerá a una mediana del 3.5% este trimestre desde el 6.0% en el cuarto trimestre de 2019, un punto porcentual más bajo de lo previsto en una encuesta del 14 de febrero. El rango de puntos de vista fue amplio, desde dos bancos que no dijeron crecimiento alguno hasta uno que dijo 5.0%. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-economy-poll/china-first-quarter-economic-hit-from-coronavirus-looking-more-severe-reuters-poll-idUSKBN20T00L

El fortalecimiento del dólar puede desafiar el comercio entre Estados Unidos y China: Los operadores de cultivos obsesionados con el mortal coronavirus en China pueden estar pasando por alto otro desafío clave para el acuerdo comercial de la fase uno de la administración Trump: el dólar estadounidense. La propagación del virus está volcando las cadenas de suministro y reduciendo la demanda de alimentos en China, retrasando miles de millones de dólares en las ventas estadounidenses de todo, desde carne de cerdo hasta soja. Compensar las pérdidas más adelante en el año puede ser difícil si el dólar continúa fortaleciéndose frente a las monedas en Brasil y Argentina, dos de los principales rivales agrícolas de Estados Unidos. China se ha comprometido a comprar $ 36.5 mil millones en productos agrícolas estadounidenses este año bajo el acuerdo comercial, $ 12.5 mil millones más que en 2017. Pero algunos aranceles permanecen vigentes, y China ha dicho que sus compras deben tener sentido económico con Washington y Beijing reconociendo que el momento de las ventas depende de las condiciones del mercado. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/strengthening-dollar-may-challenge-us-china-trade

Emater baja las estimaciones de maíz y soja en Rio Grande do Sul: En su última evaluación de los cultivos de verano en el estado de Rio Grande do Sul, el servicio de extensión Emater confirmó que el clima irregular ha resultado en una reducción de los rendimientos de los cultivos. Como resultado, Emater ha reducido agresivamente sus estimaciones de los cultivos de soja y maíz 2019/20 en el estado. Emater redujo su estimación de la producción de soja 2019/20 en el estado en un 16% desde su estimación anterior a 16.5 millones de toneladas. Esto es aproximadamente 3 millones de toneladas menos de lo que se esperaba al comienzo de la temporada de crecimiento. El cultivo de soja en el estado solo se cosecha en un 2%, por lo que la mayor parte del cultivo aún se encuentra en la etapa crítica de llenado de vainas. Si el clima seco persiste en el estado, Emater declaró que su estimación de la soja podría disminuir en informes posteriores. La cosecha de soja en el estado no se completará hasta algún momento de mayo. Las lluvias han sido muy irregulares, ya que algunos agricultores recibieron buenas lluvias y otros no recibieron ninguna lluvia. Para que la estimación no baje, las áreas más secas del estado necesitarían recibir al menos una pulgada de lluvia por semana hasta que la cosecha esté madura. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar5_20-Emater-Lowers-Soy-and-Corn-Estimates-in-Rio-Grande-do-Sul

 

• LOCALES

Fernández sobre el paro del campo: “Ellos quieren ganar siempre”: El presidente de la República Argentina, Alberto Fernández, rechazó el paro del campo argentino anunciado por Confederaciones Rurales Argentinas y se quejó de que los productores “quieren ganar siempre”, según informó Noticias Argentinas. “Ya negociamos, pero ellos quieren ganar siempre”, aseguró el funcionario al avisar que no reabrirá las negociaciones con las entidades por los cambios en las retenciones, a pesar de la convocatoria a un paro de cuatro días. Fuente: Infocampo

El peor momento para aumentar derechos de exportación: la mitad de la superficie de soja argentina está en problemas por falta de agua: El momento para aplicar un aumento de la presión tributaria sobre el cultivo de soja no podría ser menos oportuno: en la última semana la condición “excelente a buena” del cultivo en la Argentina cayó del 68,8% al 49,6% debido a las restricciones hídricas presentes en buena parte de la zona central del país. Las elevadas temperaturas registradas durante los últimos siete días provocaron una abrupta caída en la proporción de área en condición de humedad óptima/adecuada, pasando de un 96,2% a 76,5%, indicó hoy el informe semanal de evolución de cultivos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Fuente: Valor Soja

La Mesa de Enlace convoco a un paro comercial por 4 días: La Mesa de Enlace nacional, que integran Sociedad Rural Argentina (SRA), Confederaciones Rurales Argentina (CRA, Federación Agraria Argentina (FAA) y Coninagro, resolvió convocar a un paro comercial por cuatro días. La medida de protesta es en contra de la decisión del Gobierno nacional de elevar las retenciones a la soja. El cese de comercialización, según anticiparon los dirigentes, será desde el lunes 9 hasta el jueves 12 de marzo y abarca a granos y hacienda. La protesta había sido decidida en un primer momento por CRA, pero luego encontró la adhesión del resto de las entidades. «Una vez más los productores agropecuarios de todo el país, nos vemos empujados a tomar medidas en defensa de la condición más dignificante del alma y del Hombre como tal, nuestro trabajo», dijeron desde CRA. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída en los demás mercados ante el impacto del avance del coronavirus en la economía global

+ Fuertes bajas del aceite de palma en Malasia que contagia al aceite de soja

+ Los futuros de harina de soja en Chicago operan con subas por la falta de negocios que se espera en Argentina por el paro de la próxima semana

+China otorgó exenciones arancelarias a algunas industrias para la importación de soja estadounidense, dijeron cuatro fuentes a Reuters, luego de anunciar el plan en febrero, con el objetivo de cumplir los compromisos de su acuerdo comercial de Fase 1 con Estados Unidos. La exención, que entrará en vigencia a partir del día de emisión, será válida por un año, dijeron fuentes informadas sobre el asunto.

+ El mercado de soja necesita de demanda para encontrar soporte en las cotizaciones

+ El reporte semanal de exportaciones de soja de EE.UU. estuvo debajo del rango estimado previo por los operadores y un 4,1% inferior a la semana previa.

+ El secretario de Agricultura de Estados Unidos, Sonny Perdue, dijo que China ingresará al mercado estadounidense de soja a fines de la primavera y el verano, luego de que Beijing prometiera en enero comprar más productos agrícolas estadounidenses como parte de un acuerdo comercial interino.

+ Aún no se han visto las principales compras chinas de productos agrícolas de EE. UU., Lo que aumenta las dudas entre los operadores y los productores de que Beijing cumplirá sus promesas.

+ A pesar de un tweet del presidente Donald Trump en febrero que parecía indicar lo contrario, el secretario de Agricultura de Estados Unidos, Sonny Perdue, dice que hay «menos de un 10%» de posibilidades de que los productores vean pagos adicionales de MFP en 2020.

+ El próximo martes se publica un nuevo informe mensual del USDA

+ Para el informe del USDA se espera que los stocks de soja 19/20 aumenten levemente a un promedio de 426 M de bushels (11,5 M de ton) debajo de los 425 M del informe de febrero

+IEG Vantage proyecta que la producción mundial de soja 2020/21 podría alcanzar las 372M de ton, vs. los 344 M de ton del año pasado donde en EE.UU. se puede aumentar en 22 M de ton la producción y con un record de Brasil de 128 M de ton, bajo condiciones normales de clima

+ En Brasil la cosecha de soja alcanza el 40%, comparado con el 36,5% del promedio, según un analista

+El agregado Agrícola del USDA en Argentina pronostico una producción de soja 2019/20 de 54,1 M de ton, subiendo 1,1 M de ton respecto del informe previo por condiciones positivas de crecimiento para la soja de primera cosecha.

+ Ayer se publicó el decreto en Argentina que aumenta los derechos de exportación de la soja y subproductos en 3%, para quedar en 33%

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo mantuvo la proyección de producción de soja 2019/20 en 54,5 M ton aunque la condición de cultivo excelente/buena cayó 19 puntos porcentuales en tan solo siete días, mientras que la condición hídrica óptima/adecuada perdió 20 puntos durante el mismo periodo.

+ Según GEA, de la Bolsa de Comercio de Rosario, la sequía limitaría la producción de soja a 18 Mt en la zona núcleo productora que releva la institución. Se estima una caída de 2 Mt respecto a lo que se esperaba hace poco menos de un mes, cuando se señalaban 20 Mt para la región núcleo.

+ DJVE: en el día de ayer se abrió el registro de soja que comenzara a informar operaciones a partir del día de hoy luego que se publicara el Decreto que aumento el derecho de exportación de la soja y subproductos en un 3%

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas luego de registrarse tres jornadas consecutivas al alza. Además no se presentan señales favorables que muestren un incremento en las demandas de exportación de la oleaginosa estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 345.039 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 500-1.000 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.500 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y vendieron 5.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mayor oferta disponible en el mercado ante un comercio mundial afectado por el coronavirus

+ El mercado de maíz está presionado por la cosecha sudamericana, donde avanza en Argentina con buenos resultados iniciales aunque preocupa la falta de humedad

+ El reporte de exportaciones semanales de maíz estadounidense estuvo debajo de lo esperado por el mercado y un 11% inferior a la semana previa. El acumulado del año comercial está un 20,7% debajo del año anterior.

+ Se espera el informe mensual del USDA el próximo martes 10 de marzo con cambios en los stocks finales estadounidense

+ Para el informe del USDA se espera que los stocks de maíz 19/20 disminuyan levemente a un promedio de 1.888 M de bushels (47,9 M de ton) debajo de los 1.892 M del informe de febrero

+ FCStone aumento su estimación para la producción de maíz de Brasil 2019/20, la cosecha de segunda se proyectó en 74,28 Md e ton, cuando el dato total es de 101,1 M de ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 2,7% a nivel nacional, aumentando muy poco en la semana. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton, un 1,2% menor a la campaña anterior

+ DJVE: en el día de ayer se abrió el registro de maíz que comenzara a informar operaciones a partir del día de hoy

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por una toma de ganancias luego de alcanzar máximos de cinco semanas y la presión del comienzo de la cosecha del cereal en Argentina

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 765.069 ton de cosecha vieja y 100.032 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la tranquilidad de la demanda ante el avance del coronavirus

+ El mercado de trigo está presionado por las expectativas de cosecha del ciclo 2020/21 en algunos países

+ Se espera que pueda despertar la demanda pero la firmeza del dólar afecta los negocios de exportación estadounidenses

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado del año comercial igualmente esta un 12,25% arriba del año pasado a la misma fecha

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de la próxima semana donde espera ajustes en los números globales y estadounidense

+ Para los stocks de trigo de EEUU se espera en promedio .. ( M de ton), respecto de los 940 M de bushels del informe anterior

+ Se espera un aumento de los stocks mundiales de trigo en 440 mil ton en promedio, alcanzando los 288,47 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se abrió el registro de trigo pan que comenzara a informar operaciones a partir del día de hoy

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas, esperando negocios de exportación

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 542.395 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 350-600 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	05/03/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	326,7	-3,6	151,4	-1,0	192,6	1,0
FOB MIN	332,0	-10,0	172,0	0,0	245,0	0,0
FAS TEORICO OF	222,5	-14,3	148,2	11,7	214,0	16,6
FAS MERCADO	229,9	-0,2	134,6	-0,8	194,7	0,5
Datos en dolares oficiales