Desayuno con AGRO 06/02/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 06/02/23 a las 8:15 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por estimaciones de una producción récord en el principal exportador, Brasil, a pesar del lento progreso de la cosecha debido a las fuertes lluvias en las principales regiones productoras.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la competencia del cereal de los otros oferentes mundiales, cuando Egipto informo comprar maíz en Ucrania y  hay  mejores condiciones para el avance de la siembra del cereal en Brasil

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura luego que una consultora recortara los pronósticos de cosecha del cereal de Rusia

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Se ha reventado el globo de los commodities?: La investigación de Goldman Sachs a principios de 2023 sugiere que las materias primas superarán a otros activos, y que la reapertura de China será la variable que sustente el apoyo entre grupo de materias primas que tienen un suministro limitado. Pero mirando hacia atrás, parece que finales del invierno y principios del verano de 2022 marcaron un ápice de entusiasmo alcista en las materias primas después de la invasión de Ucrania. La verdad es que las materias primas, en general, tienen una tendencia a la baja, y así ha sido desde junio. Se muestra un gráfico del índice de materias primas de Bloomberg. Desde que superó la media móvil de 200 días a mediados de 2020, este índice ha respetado la media móvil como soporte hasta septiembre de 2022, y el último impulso de compra de materias primas hasta finales de diciembre fracasó en esa media móvil. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/has-the-commodity-balloon-popped-

La Niña se debilita como se esperaba: “Las condiciones de La Niña continúan descomponiéndose como se esperaba, aunque la atmósfera todavía está siendo influenciada por el fenómeno. Se espera que el clima mundial experimente algunos cambios en los próximos meses y que se produzcan focos de condiciones anómalas en varios lugares a medida que la atmósfera pierde la influencia de La Niña y vuelve a un patrón climático más «normal», según World Weather.  World Weather dice: “Los datos más recientes muestran claramente que La Niña se está debilitando rápidamente, pero después de casi tres años de influencia en la atmósfera mundial, algunas de las anomalías tardarán un tiempo en romperse y/o disiparse. Eso significa que la sequía en Argentina, la sequía en las llanuras centrales de los EE. UU. y las condiciones húmedas en Sudáfrica, Brasil, el sudeste asiático y otras áreas del mundo deberían tener oportunidades de cambio en los próximos meses. Una de las características que a menudo es bastante obvia en el patrón de flujo de viento del aire superior en las estaciones de primavera del hemisferio norte de un evento de La Niña que se debilita o disminuye es el desarrollo de muchas divisiones y cortes en la corriente en chorro. para los próximos meses y el resultado debería ser un alivio para algunas de las áreas secas de las llanuras de los EE. UU., incluidas las áreas de trigo rojo duro de invierno. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/pro-farmer-analysis/la-nina-weakening-expected

Primer barco de maíz brasileño llega a China: El primer buque granelero con 68.000 toneladas de maíz brasileño llegó el sábado pasado al puerto chino de Dongguan, en la provincia de Guangdong. Esto marca la apertura de un nuevo capítulo de las exportaciones agrícolas de Brasil a China según la empresa importadora COFCO International. Después del comienzo de la guerra entre Ucrania y Rusia, China se movió rápidamente para reemplazar sus importaciones de maíz perdidas de Ucrania. El reemplazo lógico fue Brasil, que ya es el mayor exportador de soja a China. Brasil y China llegaron a un acuerdo sobre estándares fitosanitarios para las exportaciones de maíz brasileño a China en mayo pasado y en noviembre, 130 instalaciones de granos brasileñas recibieron luz verde para comenzar a exportar maíz a China. Las exportaciones de maíz brasileño comenzaron a fluir hacia China casi de inmediato y el vicepresidente de COFCO International indicó que actualmente se encuentran en tránsito hacia China buques adicionales cargados con maíz. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9490/

• LOCALES

Tres de cada cinco dólares exportados en bienes fueron generados por el agro en 2022: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/tres-de-cada-cinco-dolares-exportados-en-bienes-fueron-generados-por-el-agro-en-2022-nid03022023/

El sorgo puede ser la clave ante la falta de forraje por la seca: https://www.clarin.com/rural/sorgo-puede-clave-falta-forraje-seca_0_W5Xcb46xOg.html

Massa ayudará a los productores afectados por la sequía con solo 3,5% de lo que les sacó por retenciones en 2022: https://bichosdecampo.com/taj-ahi-massa-ayudara-a-los-productores-afectados-por-la-sequia-con-solo-35-de-lo-que-les-saco-por-retenciones-en-2022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de los granos tuvieron el viernes un comportamiento variado pero en su mayoría más bajos, luego de una amplia gama de pérdidas que afectaron los precios de las acciones, los futuros de energía y otras materias primas.

+ Los precios de la soja probaron ganancias modestas en ocasiones el viernes, pero finalmente se establecieron ligeramente a la baja por la presión del aceite de soja y los demás productos.

+ Las nuevas cifras de empleo en Estados Unidos informadas esta semana, mucho más fuertes de lo anticipado, que provocaron un salto en el dólar, todo lo cual llevó a la oleaginosa al terreno negativo.

+ El poroto se mantuvo en el camino de una ganancia semanal, ya que el mercado evaluó el clima de los cultivos en la Argentina afectada por la sequía, lo que limitó las bajas.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 132 mil ton de soja para su envío a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2023/24, que comienza el 1 de septiembre.

+ El mercado se posiciona al informe del USA

+ Antes del próximo informe del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre que las existencias finales de soja aumentan ligeramente, desde la cuenta de enero

+ Reuters informa que los productores brasileños están pagando un 10% más en costos de fungicidas esta temporada para combatir la roya de la soya debido al clima lluvioso del verano. “La lluvia favorece la reproducción de hongos y estamos notando la necesidad de aumentar las aplicaciones de fungicidas”, según Matheus Pereira, director de la consultora Patria AgroNegocios. Sin embargo, Brasil todavía anticipa una producción de soja récord para esta temporada por ahora.

+ El Agregado Agrícola del USDA redujo su perspectiva para la producción de soja de Argentina a 9,5 MMT por debajo del pronóstico oficial de USDA, a 36 MMT, citando la sequía y el calor. La molienda nacional de Argentina se supone en 36,5 MMT, en comparación con 39 MMT del USDA oficial y 38,4 MMT del año pasado, con una exportación de grano entero de 1,25 MMT.

+ Brasil informó que las exportaciones de soja de enero totalizaron 851.878 TM en comparación con 2,452 MTM en enero de 2022.

+ StoneX revisó su estimación de producción de soja brasileña ya que los rendimientos en Mato Grosso compensaron la producción más débil en el sur. Su nuevo pronóstico es para una cosecha de 154,2 MMT, en comparación con 153,8 MMT en su proyección anterior.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 43 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,34 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por la presión de la caída del precio del aceite de soja y de los datos de empleo de EE.UU.

MAIZ

+ Los precios del maíz muestran volatilidad ante el impacto de los demás mercados y una mejor demanda estadounidense

+ La mayor dinamización del empleo en EEUU y un dólar más fuerte ejercieron presión bajista adicional el día viernes

+ En el mercado se posicionan al informe mensual del USDA del miércoles

+ Antes del próximo informe del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre las existencias finales de maíz sean superiores a la cuenta de enero.

+ “Si bien algunos precios del nitrógeno tienen una tendencia a la baja, los productores estadounidenses no deben esperar que 2023 sea tan rentable como el año pasado”, argumenta la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland

+ Corea del Sur compró poco menos de 130 mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en una licitación internacional. Se esperaba que casi la mitad del grano proviniera de Sudamérica y llegaría el 20 de abril.

+ Los datos de exportación de Brasil mostraron que se enviaron 6,35 MMT de maíz durante enero. Eso fue más del doble, con un aumento del 132%, en el mismo mes del año pasado.

+ El Agregado Agrícola del USDA espera que la cosecha de maíz de Brasil sea de 125,5 MTM, que es 500 mil TM por encima de la estimación oficial del USDA sobre rendimientos mejorados para compensar el área más baja. Las exportaciones coinciden con el pronóstico oficial en 47 MMT.

+ Brasil eliminó su exención arancelaria de importación de etanol para los EE.UU., lo que significa que, con vigencia inmediata, el etanol importado está sujeto a un arancel del 16% que aumentará al 18% para 2024.

+ El mercado del maíz también ha estado sopesando las posibles pérdidas en Argentina frente a perspectivas más favorables en Brasil, lo que limitó las subas de precios

+ El comprador estatal egipcio de granos, la Autoridad General para el Abastecimiento de Productos Básicos (GASC), dijo en un comunicado el sábado que había comprado 60.000 toneladas de maíz. Los envíos llegarán durante la segunda quincena de febrero y principios de marzo, se lee en el comunicado.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró mixto, aunque anotando subas en el grueso de las posiciones cercanas, debido, en principio, a la sequía en Argentina, que todavía está bajo la mira, ya que se pronostican altas temperaturas y menos lluvias para la semana

TRIGO

+ Los precios del trigo sucumbieron a una ronda de ventas técnicas el viernes por la presión de los demás mercados de commodities

+ Un dólar más fuerte producto de unas estadísticas de empleo estadounidense más firmes, generaron cierto desincentivo a la inversión en commodities

+La amplia disponibilidad a corto plazo de los suministros del Mar Negro, Australia y Canadá, sumado a la compra por parte de Egipto el pasado jueves de 535.000 toneladas de trigo que se espera que provengan de Rusia, añadieron presión bajista adicional a las cotizaciones.

+ El mercado del cereal se posiciona al informe mensual del USDA del miércoles

+ Antes del informe del USDA del próximo miércoles, los analistas creen que la agencia mostrará las existencias finales ligeramente por encima del total de enero.

+ La consultora rusa IKAR recortó sus estimaciones para la cosecha de trigo del país en 2023 en un 3,4% a 84 M de ton desde las 87 M de ton anteriores, debido a un clima desfavorable hasta el momento.

+ Los operadores estiman que StatsCan informará existencias de trigo en 22,3 MMT a partir del 31 de diciembre. La estimación más baja es de 21,2 MMT, y la estimación más alta es de 23,2 MMT, en comparación con las existencias de trigo de 16,798 del año pasado.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por la firmeza del dólar que presiono los valores del cereal el ultimo día de la semana