Desayuno con AGRO 06/01/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 06/01/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras a partir de la preocupación sobre el estado de los cultivos en Argentina que es el principal exportador mundial de harina y aceite de soja.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el deterioro de los cultivos del cereal en Sudamérica que aumenta la posibilidad de EE.UU. de recuperar demanda de exportación. Hoy se publican las ventas semanales del USDA

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de oportunidad a pesar de la presión de la oferta del cereal desde el Mar Negro y mejor cosecha de Australia de lo esperado anteriormente

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las acciones caen mientras la Fed de línea dura enfría el repunte de China; espera los datos de empleos de EE. UU.: Las acciones estadounidenses se hundieron el jueves y detuvieron el repunte de las acciones mundiales, ya que los datos optimistas de empleo en Estados Unidos después del firme mensaje de la Reserva Federal de que no reducirá las tasas de interés en el corto plazo compensaron los últimos planes de reapertura de China. La noticia de que la frontera continental de China con Hong Kong se reabrirá después de tres años había enviado las acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón a un máximo de cuatro meses de la noche a la mañana, pero con el dólar y los costos de endeudamiento del mercado de bonos aumentando, Europa tampoco pudo seguir. «Los índices bursátiles de EE. UU. no parecen lo suficientemente baratos ni caros como para despertar espíritus inquietos», dijo Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management. «Fuera de la exuberancia de China, es probable que los inversores se mantengan relativamente defensivos y probablemente infraponderados en bonos y acciones y razonablemente neutrales en materias primas», dijo Innes, al menos hasta la declaración de la Fed del 31 de enero al 2 de febrero. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/markets/global-markets-wrapup-1-2023-01-05/

¿Cuándo llegará el aumento de la demanda de molienda a los informes del USDA?: Si bien los precios de la soja sufrieron un revés significativo a principios de esta semana, la tendencia general sigue siendo más alta para los futuros de la soja. El mercado ha estado en un canal ascendente lento en los gráficos diarios desde mediados de octubre. Las existencias limitadas en los EE.UU. y una cosecha de soja reseca en Argentina mantienen el mercado en general respaldado, mientras que una gran cosecha en Brasil mantiene los repuntes bajo control. Pensando en el Año Nuevo y teniendo en cuenta los ajustes que probablemente ocurrirán en el informe WASDE del USDA del 12 de enero de la próxima semana, sentí curiosidad por la demanda de soja. Por el lado de la demanda, esencialmente la mitad de la soja que cultivamos se exporta y la otra mitad se utiliza para moler soja. (Específicamente, 2,045 mil millones de bushels están programados para la demanda de exportación, mientras que 2,245 mil millones de bushels se utilizarán para la molienda). La demanda de exportaciones de soja de EE. UU. ha sido relativamente decente. Las inspecciones acumulativas (soja que realmente han salido del país) hasta la fecha son de 28.617.907 toneladas, lo que en realidad está cerca del 51 % del pronóstico del USDA para el año comercial 2022-23 frente al promedio de cinco años del 49,9 %. En otras palabras, estamos en camino de cumplir con la meta proyectada del USDA. Y la demanda de molienda de soja ha sido fantástica, y se espera que la demanda de diésel renovable crezca a pasos agigantados. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/when-will-increased-crush-demand-hit-usda-reports

Con un inicio aún incipiente, la cosecha de soja en Brasil debería acelerarse en la segunda quincena de enero: La cosecha de soja 2022/23 en Mato Grosso, estado que inició labores en Brasil, deberá acelerarse a partir de la segunda quincena de enero, luego de plantar un poco más tarde que en el ciclo anterior en algunas regiones, dijeron productores. El presidente de la asociación de productores Aprosoja Brasil, Antônio Galvan, dijo que las obras todavía se realizan en algunas áreas, de forma aislada. «(Hubo) una cosecha, muy incipiente, la cosecha debería comenzar como mínimo el 15 de este mes, o más tarde», dijo Galván. La asociación industrial de Mato Grosso Aprosoja-MT informó que los agricultores que están en la fase de cosecha son de regiones con riego por pivote. En general, hay siembra de algodón de segunda cosecha en la secuencia. Algunas cosechas se realizaron en diciembre, incluso antes de Navidad, informó a Reuters el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea). Entre las fincas que habían comenzado a trabajar se encuentran las del grupo Amaggi, propiedad del exministro de Agricultura Blairo Maggi. Pero en medio de las tradicionales lluvias en el estado en esta época y posteriores siembras en algunas zonas, el total cosechado aún no es muy representativo. Fuente: Noticias AGricolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/337842-com-inicio-ainda-incipiente-colheita-de-soja-do-brasil-deve-ganhar-ritmo-na-2-quinzena-de-janeiro.html#.Y7dd79VBy3A

• LOCALES

Por la sequía, la cosecha de trigo cierra con una caída del 33,6% en los rendimientos: https://www.infocampo.com.ar/por-la-sequia-la-cosecha-de-trigo-cierra-con-una-caida-del-336-en-los-rendimientos/

Massa habría ordenado seguir financiando el escandaloso FETA (a favor solo de unas pocas empresas) y la Federación de la Industria Molinera quedó al borde de una ruptura: https://bichosdecampo.com/massa-habria-ordenado-seguir-financiando-el-escandaloso-feta-a-favor-solo-de-unas-pocas-empresas-y-la-federacion-de-la-industria-molinera-quedo-al-borde-de-una-ruptura/

En 2022 el precio de la carne vacuna quedó casi 30 puntos abajo de la inflación: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/en-2022-el-precio-de-la-carne-vacuna-quedo-casi-30-puntos-abajo-de-la-inflacion-nid05012023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja volvieron a bajar el jueves después de que lluvias favorables para el rendimiento en Argentina desencadenaron otra ronda de ventas técnicas que condujo a pérdidas de alrededor del 0,75%.

+ Los principales índices de Wall Street también cayeron por los crecientes temores de tasas de interés elevadas por más tiempo de lo esperado, lo que terminó de influenciar a la baja al poroto y a sus derivados el día de ayer en Chicago

+ Las estimaciones de los analistas para el informe semanal de ventas de exportación de soja del USDA oscilan entre 400.000 y 1,2 millones de toneladas durante la semana que finalizó el 29/12. Las ventas de soja de nueva cosecha se esperan por debajo de 125 mil TM.

+ Las exportaciones mensuales de soja de EE.UU. fueron 9.668 MMT, 1,136 MTM de harina de soja y 10,634 TM de aceite de soja durante noviembre. Los datos oficiales del censo tenían los envíos de soja 1,2% por debajo de octubre y 9,7% por debajo del 21 de noviembre. Para el total del primer trimestre, las exportaciones de soja fueron de 792,6 Mbu o el 38,8% del pronóstico de temporada completa del USDA. China fue el destino del 71% del total durante el mes de noviembre.

+ Los datos de exportación mensual de Brasil mostraron que se enviaron 77,8 MMT de soja hasta el año 2022. Eso se compara con el envío anual de 2021 de 86,6 MMT. Los envíos de comidas totalizaron 20,4 MMT para el año, un aumento de 16,88 MMT en la última temporada.

+ La BCBA informo que la siembra de soja cubre el 81,8 % de las 16,7 M Ha proyectadas para la campaña manteniendo una demora interanual de -5 p.p.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 4.300 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 4,27 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, tocando mínimos desde el 22/02/22, de la mano de ciertas preocupaciones acerca del aumento de casos Covid-19 en China, y la posibilidad de que el gigante asiático pueda disminuir sus importaciones,

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago no pudieron mover mucho la aguja en ninguna dirección después de una sesión relativamente tranquila el jueves.

+ Antes del informe de exportación del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre ventas combinadas de maíz de cosecha vieja y nueva que oscilen entre 400 mil y 1 M de ton para la semana que finaliza el 29 de diciembre. Las ventas de nuevos cultivos se estiman por debajo de 200 mil TM para la semana.

+ Los datos del censo de EE.UU. confirmaron que se exportaron 2,427 MMT de maíz durante el mes de noviembre. Eso fue un 17% más que en octubre, pero solo alrededor de la mitad del mismo mes del año pasado. Los envíos del año comercial para el primer trimestre alcanzaron los 7,9 M de ton, el 13,5 % de la previsión anual del USDA.

+ La producción de etanol cayó por cuarta semana consecutiva a un promedio diario de solo 844.000 barriles en la semana hasta el 30 de diciembre, según los últimos datos de la Administración de Información de Energía de EE. UU. También fue la producción semanal más baja desde febrero de 2021. Las existencias se contrajeron otro 1% la semana pasada. Las existencias se redujeron en 192mil barriles a 24.444 millones.

+ El maíz de Brasil resaltó en competitividad debido a la abultada cosecha maicera de nuestro país vecino para el ciclo 2022/23, lo que terminó de influenciar a la baja los precios del grano de EE.UU.

+ Los datos de exportación anuales de Brasil mostraron que los envíos de maíz de 2022 totalizaron 43,17 MMT, en comparación con los 20,6 MMT de 2021.

+ GEA de la BCR dijo que ya se perdió el 40% del maíz temprano en la región núcleo En maíz tardío, resta aún por sembrar un 12%. En las últimas tandas sembradas, por el atraso, ya estiman mermas de un 30% y pérdidas de casi 350 u$s/ha para campos alquilados.

+ La BCBA informo que la siembra del maíz ya cubre el 69,9 % de nuestra nueva proyección de superficie de 7.300.000 Ha para el ciclo 2022/23, que representa una disminución de superficie interanual de 5,2 %.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, llegando a mínimos desde el 20 de diciembre de 2022, debido a la cautela en la comercialización de granos por posibles disminuciones en la demanda a nivel mundial, al tiempo que la fluidez comercial en la zona del Mar Negro

TRIGO

+ Los precios del trigo han caído lo suficiente en las últimas sesiones como para atraer algunas compras en oferta en el mercado de Chicago, pero los precios terminaron la sesión con resultados mixtos después de algunas maniobras técnicas.

+ Los precios mundiales de los alimentos bajaron en diciembre, marcando la novena caída mensual consecutiva, pero aumentaron más del 14% en 2022 en comparación con el año anterior, para alcanzar el nivel más alto desde que comenzaron los registros, dijo el viernes la agencia de alimentos de la ONU.

+ Antes de los datos de exportaciones semanales, los operadores esperan que se vendan entre 200.000 TM y 575.000 TM de trigo antiguo para la semana que terminó el 29/12. Las reservas de exportación de trigo de nueva cosecha se estiman por debajo de 100 mil TM.

+ el cereal estadounidense se vio presionado a la baja por las preocupaciones sobre la demanda global de materias primas. Además, las expectativas de mayores exportaciones por parte de Australia, Rusia y Ucrania, ejerció presión bajista adicional, debido a la constante afluencia de granos desde el Mar Negro y a las cosechas abundantes de trigo ruso y australiano esta campaña.

+ El clima frío en las llanuras de Estados Unidos amenaza la condición y los rendimientos de su cereal, lo que llevó a las posiciones cercanas del trigo a ganancias leves este jueves.

+ Los datos mensuales del Censo tenían exportaciones de trigo de EE.UU. en 1,318 MTM para noviembre. Eso fue un 4,8% menos que en octubre y un 7,6% desde noviembre del 2021. Las exportaciones totales de trigo fueron 11,371 MMT para el año comercial hasta noviembre.

+ Se espera que la producción de trigo de Australia aumente a un récord de 42 millones de toneladas, ya que los resultados de la fase final de la cosecha muestran mayores rendimientos en el segundo mayor exportador mundial del grano, dijeron operadores.

+ La BCBA informó que la cosecha de trigo argentino cubre el 99,5 % de la superficie apta con una producción acumulada de 12,3 M Tn y un rendimiento medio de 22,8 qq/Ha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.030 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,86 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado a la baja por las preocupaciones sobre la demanda global de materias primas.