Desayuno con AGRO 05/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 05/08/2015 a las 7:35 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	360,1	1,5	MALASIA – PALMA	523,2	-5,7
CBOT ACEITE	662,0	4,4	DALIAN – SOJA	684,3	1,3
CBOT HARINA	389,1	2,5	DALIAN -MAIZ	341,1	-5,2
CBOT MAIZ	144,8	-0,4
CBOT TRIGO	181,0	-0,4
FTSE EUROPA	0,37%		DÓLAR/EURO	1,0858	-0,23%
HANG SENG	0,44%		DÓLAR/YUAN	6,2097	0,02%
NIKKEI	0,46%		ORO LONDRES	1086,5	-4,15
S&P	-0,22%		PETROLEO BRENT	50,41	0,42

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

EEUU puede tener una “repentina” suba de exportaciones de granos, según ADM: El lento ritmo de pedidos anticipado para las exportaciones de los cultivos de Estados Unidos hasta ahora para 2015-16 no refleja las perspectivas de toda la temporada, según dijo el jefe de Archer Daniels Midland con la previsión de una «repentina» suba en el negocio. El lento ritmo de las ventas de exportación de Estados Unidos en lo que va de 2015 16, que no comienza hasta el próximo mes para el maíz y la soja, ha levantado la alarma entre los inversionistas de una pérdida sustancial de negocio para competir con orígenes como Brasil. Las ventas de exportación anticipadas de maíz eran 4.30 M de toneladas al23 de julio, bajando 38% en los pedidos de hace un año del ciclo 2014-15, según datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos. Para la soja, los pedidos de exportación son 7.99 M de toneladas, un 50% más bajo respecto del año anterior. Para el trigo también, las exportaciones combinadas y órdenes anticipadas para el 2015-16, que comenzaron en mayo, fueron en 7.69 M de toneladas, un 9,1% debajo del año pasado. Fuente: Agrimoney

El Niño fuertemente correlacionado con rindes positivos: La llegada de El Niño puede significar mayores rendimientos para los productores de maíz y soja, según un nuevo informe publicado por AgriBank que analiza los datos de rendimiento en los últimos años de El Niño. «Nadie puede predecir con certeza el impacto de El Niño o de cualquier otro patrón climático puede tener sobre la producción de cultivos», dice Jerry Lehnertz, AgriBank. «Sin embargo, nuestro análisis de los registros históricos indican que, con algunas excepciones, El Niño es fuertemente correlacionado con rendimientos positivos tanto para los cultivos de maíz y soja.» ¿Cómo puede prepararse para El Niño? «Preste mucha atención a corto y largo plazo cuando usted está planeando para el 2016 y la comercialización de su cosecha de 2015», aconseja Lehnertz. Asegúrese también de las herramientas adecuadas de gestión de riesgos están en su lugar para proteger su operación contra condiciones climáticas extremas. Fuente: Agriculture

Que está haciendo el dólar?: Lo que en el mundo se está haciendo al dólar EE.UU.? Jerry Gülke, que analiza los mercados se pregunta: ¿El dólar subirá? La reciente crisis de la deuda griega, sin duda impulsó a la moneda estadounidense y el euro se debilitó en el escenario global. «Creo que hubo un impulso superior para nuestro dólar superior en nuestra situación económica en comparación con todos los demás en el mundo», explica Gülke. «Puede que no guste nuestro sistema político o que se está ejecutando para la presidencia o que está en la presidencia por los demócratas o republicanos — pero el fondo es, si estamos mal, entonces el resto del mundo es (peor). Somos el mejor del grupo … y con esa idea, el dólar sigue siendo el mejor lugar para estar «. Por otra parte, los comentarios de la Reserva Federal de Estados Unidos parecían sugerir que la larga recuperación del dólar podría estar terminando. «Desde marzo y abril, hemos estado lateralizando, tratando de determinar cuál será nuestro próximo movimiento y el de la economía real?», dijo Gülke. Fuente: Agweb

 

• LOCALES

 

Anticipan que la participación de trigo y el maíz caerá entre el 19% y el 31%: Durante julio de 2015, los Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (CREA) realizaron la encuesta agropecuaria sobre expectativas y evolución de la campaña agrícola y ganadera entre sus asociados distribuidos en todo el país. En este sentido, un 88% de los encuestados manifestó que la situación económica del país es peor que hace un año, aunque el 27% de la muestra espera que mejore el que viene, una expectativa menor a la del relevamiento anterior, el cual indicaba que más de la mitad de los empresarios era optimista en este sentido. A su vez, el 73% de los encuestados indica que la situación económico-financiera de su empresa se ha deteriorado respecto de 2014, ubicándose 10 puntos porcentuales por encima de la ratio obtenida en la consulta de marzo último. El 71% de los entrevistados indicó que es mal momento para realizar inversiones. Se trata del peor registro desde que comenzaron a realizarse estas consultas. Fuente: Edición Rural

El USDA prevé que el área agrícola argentina “podría caer entre el 5% y 10% en el 2015/16”: “Si los productores agrícolas no reciben las señales de mercado adecuadas, el área de siembra total en la Argentina podría caer entre 5% y 10% en el ciclo 2015/16”. Así lo advirtió el último informe del Foreing Agricultura Service del USDA sobre perspectivas agrícolas argentinas. “En general, la cosecha agrícola 2014/15 registró altos rendimientos pero, en muchos casos, con rentabilidades negativas debido a los bajos precios internacionales de los granos combinados con una elevada inflación interna que impacta en los costos de producción, devaluación de la moneda local a un ritmo inferior a la devaluación (“retraso cambiario”), derechos de exportación elevados, cupos de exportación para cereales, altos costos internos de transporte, escasa disponibilidad de crédito a elevadas tasas de interés, etcétera”, especificó el informe del USDA. Fuente: Valor Soja

Reina la incertidumbre para los cereales en Argentina: ¿Qué esperan los organismos internacionales de la próxima campaña de maíz y trigo en nuestro país? Expectativas de un cambio producto de las elecciones configuran un ciclo complejo. La incertidumbre es el factor predominante de la campaña 2015/16 de Argentina. Aunque los rendimientos productivos del ciclo 2014/15 estuvieron por encima de lo normal, primaron los rendimientos económicos negativos. Las pérdidas monetarias resultaron de la combinación de los bajos precios mundiales de las commodities, con determinados factores macroeconómicos locales como la alta inflación local que tiene un impacto directo en los costos de producción, una devaluación de la moneda local muy por detrás de la inflación, la política interna que limita las exportaciones (para el maíz y el trigo) y la alta carga que presenta el transporte en los costos. Fuente: Conexión Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por datos de China y compras de oportunidad a la expectativa del posicionamiento de los operadores al informe del USDA de la próxima semana. El clima seco pronosticado es sostén

+ Una encuesta del sector de servicio de China muestra un leve incremento en la actividad ese mes más rápido desde agosto del mes pasado, con el índice de compras de gerentes de Caixin que aumento a 53,8 desde los 51,8 de junio.

+ Luego del cierre del mercado de ayer FC Stone publicó su estimación de rinde de soja de EE.UU. en 45 bu por acre, con una producción de 3.797 M bushels (103,3 M ton). En Iowa se espera 52 bu/a, en Illinois a 48 bu/a e Indiana en 45 bu/acre

+ Las proyecciones de FC Stone solo una vez estuvo por debajo de la estimación del USDA de agosto desde el 2001 e igual en el 2010.

+ Las temperaturas y la humedad estacional pronosticadas en el Medio Oeste, podría causar algún problema en la maduración del cultivo, ya que continúa con mucha humedad acumulada

+ En el pronóstico de 6-10 días se observa que las áreas de producción de soja estarán más secas.

+ El ranking de la condición del cultivo de Iowa mejoro significativamente respecto de la semana anterior subiendo 8 puntos. Indiana, Michigan y Ohio ganaron 5 puntos. Los cultivos en el Mississippi bajaron 14 puntos la semana pasada y en Lousiana perdieron otros 6 puntos.

+ El martes próximo se conocerá el informe mensual del USDA para el cual se espera un recorte del área de siembra 2015

+ RJ O’Brien estima que la siembra de soja será de 83,6 M acres, 1,5M acres debajo del actual pronostico del USDA, y el rinde promedio en 44 bushels por acre, comparado con el dato oficial que está en 46 bu por acre

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 5.400 ton de aceite de soja, acumulando 3,67 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 56.610 ton de subproductos de soja, acumulando 17,78 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, impulsados por una recuperación en el valor del petróleo y perspectivas de un clima más seco a lo largo del Medio Oeste

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por firmeza del dólar pero sostenido por la expectativa al informe del USDA. El petróleo esta subiendo

+ Luego del cierre del mercado de ayer FC Stone publicó su estimación de rinde de maíz de EE.UU. en 165 bu por acre, con una producción de 13.381 M bushels (339,9 M ton). En Iowa se espera 187 bu/a, en Illinois a 174 bu/a e Indiana en 149 bu/acre

+ Las proyecciones de FC Stone estuvo 10 veces de los últimos 14 años por arriba de la estimación del USDA de agosto (71% de las veces) y en los últimos seis años

+ Los precios del maíz ayer subieron para recuperar perdidas pasadas pero permanecen en los niveles mínimos de un mes por los pronósticos de lluvias beneficiosas en el Medio Oeste con temperatura normales

+ SE pronostican lluvias en el Medio Oeste para esta semana, con cobertura mayor en Missouri, que ayudan al desarrollo de los cultivos de maíz y soja

+ Las fuertes lluvias en los próximos siete días se concentraran en el este de Kansas y Missouri. Las temperaturas serán normales a esta época del año mientras que arriba de lo normal en el sur.

+ Las condiciones de los cultivos en Colorado, Texas y Wisconsin bajo en los estados, 4 puntos, 5 puntos y 6 puntos respectivamente. En otros estados hubo mejoras de 2 puntos, incluyendo Minnesota, Missouri y Nebraska

+ Se anticipan estimaciones al próximo informe mensual del USDA que se conocerá el miércoles 12 de agosto.

+ La firma Ag Resource proyecta que la producción de maíz de Estados Unidos en el 2015 será de 13.463 M bushels (344,6 M ton) con un rinde promedio de 166 bu/acre, vs. los 13.530 M de bushels y 166,8 bu/acre proyectado por el USDA

+ Doane estima un rinde promedio de 163,3 bu/acre

+ Hoy Farm Futures publicara el resultado de su encuesta sobre las estimaciones de maíz

+ Lanworth está realizado un tour por el Medio Oeste que finaliza hoy.

+ Un grupo de Corea del Sur compro 134.000 ton de maíz de origen opcional para arribo en enero y febrero 2016. El origen podría ser de Estados Unidos, Sudamérica, Sudáfrica o la región del Mar Negro

+ Un grupo de Taiwán compro 130.000 ton de maíz de Brasil para embarque diciembre-enero

+ Ucrania exportó 2,86 M ton de granos en julio, de los cuales 1,076 M son trigo, 756 mil ton maíz y 974 mil ton cebada. El dato está por arriba del pronóstico esperado de 2,5 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 243.615 ton de maíz, acumulando 7 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por compras de cobertura luego que el USDA no mostrara mejores condiciones de los cultivos del cereal como esperaban algunos operadores

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con mixtos, con poca operatoria en el mercado y presión de la cosecha estadounidense y de otros países.

+ La cosecha de trigo de primavera avanza y se lleva la atención de los resultados que están obteniendo. En Dakota del Norte informaron que algunos trigos fueron afectados la semana pasada por tormentas de viento.

+ Lluvias arriba de lo normal se pronostican para áreas del norte de las planicies en los próximos 6-10 días. Esto podría retrasar la cosecha de trigo de primavera

+ Hoy se espera el resultado de una licitación de compra de trigo por parte de Egipto para embarque del 11 al 20 de setiembre

+ El cereal esta presionado por el avance de la cosecha de los trigos estadounidenses y el avance en Europa

+ La cosecha de rigo de Europa avanza con buen ritmo y mejores perspectivas a las inicialmente esperadas, particularmente en Francia.

+ El trigo estadounidense continúa enfrentando competencia por el cereal más bajo de otros orígenes

+ El Ministerio de Agricultura ruso declaró que a partir del martes próximo iniciará su programa de intervención en el mercado de granos, haciendo compras a fines de asegurar los inventarios en manos del gobierno, lo cual podría establecer una limitación adicional al potencial exportador de trigo

+ Según Reuters, analistas de Argentina estiman que la cosecha de trigo del país 2015/16 será de 10 a 10,5 M ton desde las 13,9 M ton del año anterior, por condiciones secas y bajos precios que recortaron la siembra

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, cerrando en sus mínimos en más de un mes debido a la rápida recuperación del ritmo de la cosecha del cereal de invierno reportada por el USDA

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	04/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	358,6	-0,6	145,2	0,9	181,3	-2,0
FOB MIN	361,0	-2,0	158,0	2,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	216,0	-0,7	109,8	1,6	153,5	0,1
FAS MERCADO	225,0	1,6	97,8	0,0	108,7	0,0
Datos en dolares oficiales