Desayuno con AGRO 05/04/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 05/04/2017 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	348,0	3,4	MALASIA – PALMA	639,4	23,7
CBOT ACEITE	701,7	8,8	DALIAN – SOJA	551,3	1,3
CBOT HARINA	342,5	2,9	DALIAN -MAIZ	237,3	1,7
CBOT MAIZ	143,5	0,6
CBOT TRIGO	157,6	0,7
FTSE EUROPA	0,09%		DÓLAR/EURO	1,0671	-0,02%
HANG SENG	0,57%		DÓLAR/YUAN	6,897	0,17%
NIKKEI	0,27%		ORO LONDRES	1252,5	-5,15
S&P	0,06%		PETROLEO BRENT	54,63	0,46

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios de equilibrio en EE.UU. para que el maíz y la soja tengan la misma rentabilidad: Los retornos del maíz y de la soja se revisan debido a los recientes cambios en los precios de la soja y en maíz por la publicación de los informes del USDA a fines de marzo. En general, la soja todavía se proyecta para ser más rentable que el maíz para el año 2017, incluso en el corazón del cinturón de maíz. Dado un precio del maíz de $ 3.60, los precios de la soja tendrían que caer por debajo de $ 8.40 por bushel antes de que la soja y el maíz tengan la misma rentabilidad. Los cambios recientes en el precio del maíz y la soja no causan que el maíz sea más rentable que la soja. Sin embargo, los cambios en los precios reducen las expectativas para los ingresos de 2017. En las últimas semanas, los precios del maíz se han mantenido relativamente estables, mientras que los precios de la soja han caído. Por ejemplo, los precios para el contrato de maíz de diciembre de 2017 en Chicago promediaron $ 3.92 durante el mes de febrero. El 4 de abril, el contrato de diciembre se estableció en $ 3.92, igual que el promedio de febrero. El contrato de soja de CME de noviembre de 2017 tenía un precio promedio de $ 10.19 durante el mes de febrero. El 3 de abril, el contrato de noviembre se estableció en $ 9.50, una disminución de 7% respecto al promedio de febrero. Fuente: FArmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2017/04/2017-break-even-prices-to-have-same-profitability.html

Productores de EE.UU. más optimistas sobre el futuro vs. la economía actual: La salud de la economía agrícola de los Estados Unidos está cayendo, según los agricultores estadounidenses que respondieron a un índice mensual. El CME Group y la Universidad de Purdue han publicado sus resultados de marzo del Ag Economy Barometer. Es una medida a nivel nacional de la salud de la economía agrícola de los Estados Unidos. Por segundo mes consecutivo, el sentimiento del productor (con una lectura de 124 puntos) ha caído por debajo del nivel del mes anterior. La reciente debilidad del barómetro -que se basa en una encuesta mensual a 400 productores agrícolas de todo Estados Unidos- siguió a una fuerte mejora en la confianza de los productores de noviembre a enero, según el comunicado de prensa. Aunque el sentimiento de los productores disminuyó tanto en febrero como en marzo, los productores siguen siendo más optimistas con respecto a la economía agrícola que durante los dos últimos meses de 2016. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/news/business/farmers-are-more-optimistic-about-future-vs-current-economy

Exportación del complejo soja en Brasil alcanza usd 6.800 M: Como siempre ocurre en el primer trimestre de cada año, la soja pasa a ocupar un lugar destacado en la balanza comercial brasileira. En el pasado, el volumen exportado de soja en granos subió a 9 millones de toneladas. Los valores a usd 3.500 M. Estos valores superan en 7% y 21%, respectivamente, a los valores de marzo pasado. Tomando como base el complexo soja, que incluye granos, harina y aceite de soja, los ingresos del primer trimestre suben a usd 6.820 M, 34% más que el mismo período de 2016. Los próximos meses, la soja volverá a determinar el comportamiento de las exportaciones brasileñas. Una producción que deberá superar, por primera vez, 110 millones de toneladas, generando un excedente mayor para las exportaciones. Las carnes, luego de haber pasado un tsunami en marzo, registraron usd 1.100M, un 11% más que en el año anterior. En el acumulado del año, los ingresos llegan a usd 3.040 M para el producto «in natura», 15% más que el periodo enero-marzo de 2016. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-do-complexo-de-soja-vai-a-us68-bilhoes.html#.WOQRsIWcHIU

 

–         LOCALES

Pronostican nuevas lluvias y el fantasma de abril de 2016 sobrevuela la cosecha: primera quincena de abril del año pasado está guardada en el cajón de los peores recuerdos para los productores agropecuarios argentinos: fueron quince días de un temporal ininterrumpido de lluvias sin sol, que hicieron perder millones de hectáreas por anegamientos y sojas brotadas o podridas por el exceso de agua. Y aunque la situación aún no es tan crítica, el fantasma de hace un año ya sobrevuela la cosecha 2016/17: tras las precipitaciones del último fin de semana, se prevén nuevas lluvias desde el jueves en la zona central del país que complicarían un panorama que ya se muestra delicado en algunas regiones, como el sur de Córdoba. Fuente: Agrovoz

La molienda de soja cayó 21% en el primer bimestre del 2017: La molienda de oleaginosas descendió 19,7% en el primer bimestre del año, traccionada por una caída del 21% en el procesamiento de soja, es decir, 1,4 millones de toneladas menos que en igual período de 2016. “La menor industrialización puede estar asociada a la escalada en el precio de la soja durante los meses de enero y febrero del corriente, producto de las inclemencias climáticas que afectaron al cultivo en los meses de diciembre de 2016 y enero de 2017, así como por cuestiones de disponibilidad estacional de mercadería que normalmente ocurre previo a una nueva cosecha”, explicó la Bolsa de Cereales de Córdoba (BCCBA). Fuente: Infocampo

Por primera vez en una década la AFIP cancelo toda la deuda impositiva que tenía con los productores agrícolas: “La Afip se puso al día con un régimen sistémico de devoluciones que existe desde 2007 y nunca había cumplido (desde entonces) los plazos establecidos”, comentó hoy la consultora agropecuaria Cecilia Vignau. El momento del año en el cual se produce la liquidación de la deuda impositiva es clave porque la mayor parte de las empresas agrícolas requieren liquidez para cancelar deudas comerciales, cuotas de arrendamientos, y gastos de cosecha gruesa, además de las erogaciones necesarias para financiar la próxima siembra de trigo y cebada. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los aceites y los pronósticos de lluvias en Argentina que demora el avance de la cosecha

+ Los futuros de aceite de palma operaron con fuertes subas que contagian al aceite de soja

+En clima en Sudamérica, especialmente en las regiones productoras de  Argentina es un factor de seguimiento para el mercado de  la soja en Chicago

+ En Brasil se pronostican condiciones secas en los próximos días para avanzar con la cosecha

+ En Argentina hay pronósticos de lluvias para el fin de semana que impactara en el avance de la cosecha, más allá de la humedad actual que limita la actividad en los campos

+ Los analistas mantienen altas proyecciones de producción de soja para Sudamérica

+ En Brasil continúan las estimaciones que ajustan al alza la cosecha de soja del país

+ Safras actualizo su estimación de cosecha de soja de Brasil a 111,50 M ton

+ FCStone aumentó su estimación de producción de soja de Brasil a 111,6 M ton

+ Celeres aumento su estimación de producción de soja de Brasil en 4,15M ton a 113,8 M ton

+ El Ministro de Comercio de Brasil informo que las exportaciones de soja de Brasil en marzo totalizaron las 8,98 M ton, un 7,29% mayores a las de marzo de 2016.

+ La baja de la soja en Chicago también impacta en los demás mercados de semillas oleaginosas

+ Los precios FOB de la soja en el mercado mundial están presionado por la cosecha de soja en Sudamérica, con valores de Argentina que cotizan unos usd 16 por debajo del precio del Golfo de México.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 103.000 ton de poroto de soja, acumulando 1,18 M de ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 150.000 ton de subproductos de soja, acumulando 1,68 M de ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 42.250 ton de aceite de soja, acumulando 513 mil de ton en el ciclo 20116/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por los datos bajistas de producción brasileña y de intención de siembra de Estados Unidos

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, compraron1.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras ante la menor siembra en EE.UU. y las lluvias en Argentina que demoran la cosecha del cereal que compite en el mercado exportador

+ El cereal en Chicago tuvo una toma de ganancias la jornada anterior a pesar del sostén dado por las menores siembras en EE.UU. para el 2017

+ Con las subas anteriores de los precios hubo productores estadounidenses que aumentaron sus ventas de maíz físico

+ El USDA todavía no publico el avance de la siembra de maíz a nivel nacional pero algunos estados comenzaron a reportar la cobertura

+Texas reporto que está sembrado el 56% del área de maíz con el 25% emergido vs. el 41% y el 20% del año pasado respectivamente, con promedios de 43% y 21%

+ Hay pronósticos de lluvias en los próximos días en el Medio Oeste que agrega humedad para las siembras que comienza en las próximas semanas

+ En el último pronóstico de 6-10 días el clima se espera húmedo para el Medio Oeste con temperaturas arriba de lo normal

+ Hoy se publica el informe semanal de la EIA sobre producción de etanol y stocks

+ El Ministro de Comercio de Brasil informo que las exportaciones de maíz en marzo totalizaron las 243.003 ton, bajando desde las 2,02 M ton de marzo de 2016.

+ En Brasil las exportaciones de etanol totalizaron las 53,88 M de litros, que está debajo de los 207,1 M de litros de marzo del año pasado

+ Celeres de Brasil dejo sin cambios su estimación de producción de maíz en 97,71M ton

+ FCStone dejo sin cambios la estimación de producción de maíz de Brasil en 93,3M ton

+ El mercado espera rallies en primavera que estuvieron ocurriendo durante todos los años desde el 2011, algunos por poco tiempo otros más duraderos

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 150.000 ton de maíz, acumulando 6,83 M de ton del ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  por toma de ganancias después del máximo de tres semanas alcanzado el día anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 10.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras ante la expectativa de mayor demanda de exportación por los altos precios de otros origenes

+ Hay lluvias y tormentas fuertes que continúan  moviéndose desde las Planicies donde está sembrado el trigo de invierno hasta el Medio Oeste

+ El jueves se volverá más seco y cálido en las Planicies y el oeste del Medio Oeste

+ En el pronóstico de 7 días permanece mayormente húmedo en el Medio Oeste, pudiendo retrasar las siembras de primavera. En el pronóstico de 6-10 días (del 9 al 13 de abril) permanece húmedo en las Planicies y el Medio Oeste

+ Con la mejora reciente del clima también mejoran las perspectivas para los cultivos de trigo de invierno luego de la sequía durante el invierno

+ Los reportes de los estadíos muestran mejoras en el trigo duro Colorado de invierno en la última semana a pesar que el reporte nacional en promedio está por debajo del año pasado a la misma fecha

+En Kansas el 43% del trigo de invierno esta de Bueno a excelente, arriba de la semana anterior que estaba el 38% pero aun debajo del 55% del año pasado a la misma fecha

+ En Oklahoma la mejora en la categoría de bueno a excelente fue de 4% y en Texas de 5%, alcanzando el 41% y el 39% respectivamente.

+UkrAgroConsult aumento en 700.000 ton a 24,2M ton su pronóstico de producción de trigo de Ucrania para este año

+ Japón está comprando trigo, con una licitación de 120.507 ton de trigo australiano, canadiense y estadounidense. Este último por un total de 65.536 ton

+ Un reporte de Bloomberg estima que la producción de trigo de India será de 98M ton

+ Los precios de exportación de trigo de Rusia cayeron la semana pasada, presionados por la debilidad de la demanda por parte de Egipto y Turquía y la firmeza del rublo contra el dólar. Los precios del Mar Negro para el trigo de Rusia con un 12,5% de contenido proteico estaban a u $s 187 la ton FOB, u$s 2 menos con respecto a la semana pasada.

+  La gran oferta global del trigo continúa limitando las subas de los precios, a pesar que en EE.UU. se producirá menos por la caída del área de siembra

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 575 ton de trigo pan, acumulando 7,51 M de ton del ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por leve toma de ganancias luego de las pasadas subas

+ Se estima que los fondos compraron 500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	04/04/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	344,6	-0,2	142,9	-1,9	156,9	-0,3
FOB MIN	350,0	0,0	165,0	0,0	188,0	0,0
FAS TEORICO OF	235,9	-0,1	150,3	-0,5	172,2	-0,5
FAS MERCADO	227,6	1,3	149,6	0,7	156,1	0,0
Datos en dolares oficiales