Desayuno con AGRO 05/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 05/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS, por expectativas de demanda ante la relajación de las restricciones por el COVID-19 en China que provocó ganancias generalizadas en los mercados de commodities y acciones. Preocupación por el clima seco en regiones de Sudamérica ayudan a los precios de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en sintonía con los demás mercados pero limitadas a partir de la mayor competencia del cereal en el mercado mundial

🌾 TRIGO: operando con SUBAS después de caer a un mínimo de tres meses en la última sesión por expectativas de demanda a partir de la relajación de restricciones de COVID en China

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las propuestas de RFS de la EPA traerían cambios importantes al mandato de biocombustibles de EE.UU.: Las propuestas de RFS de la EPA traerían cambios importantes al mandato de biocombustibles de EE.UU., incluido un plan para fomentar el uso de gas natural renovable para impulsar vehículos eléctricos. Las propuestas podrían impulsar una revisión que cambie el enfoque del programa de la gasolina, el diésel y otros combustibles líquidos a un plan más amplio destinado a descarbonizar el transporte. La EPA dijo que buscará comentarios «sobre este nuevo componente del programa RFS que vincularía la generación de electricidad a partir de biomasa renovable en el programa por primera vez». La EPA proyecta un consumo de etanol de maíz de 14.455.000 millones de galones en 2023, 14.505.000 millones de galones en 2024 y 14.534.000 millones de galones en 2025, con un supuesto de 110 millones de galones de etanol de caña de azúcar importado y 25 millones de galones de etanol avanzado nacional para cada año. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/policy/politics/epas-rfs-proposals-would-bring-major-changes-us-biofuel-mandate

USDA: a medida que se disminuya la economía mundial, también lo haran las exportaciones agrícolas de EE.UU.: Las exportaciones agrícolas de EE. UU. volverán a caer a $ 190 mil millones este año fiscal, un 4% menos que el récord establecido en el año fiscal 2022 recién finalizado, a medida que el crecimiento económico se desacelera en la mayoría de los países, pronosticó el Departamento de Agricultura. La soja, la exportación agrícola número 1, así como el algodón y el maíz experimentarían las mayores caídas, con una caída conjunta del 7%. “La perspectiva económica mundial para el año calendario 2023 sigue siendo incierta debido a la inflación, las condiciones cambiantes de la política monetaria y las interrupciones comerciales causadas por la invasión rusa de Ucrania”, dijo el USDA en su Outlook trimestral para el comercio agrícola de EE. UU. El crecimiento económico mundial se pronosticó en 2,7%, por debajo del 3,2% en 2022. Excepto en China, los bancos centrales de todo el mundo estaban restringiendo sus suministros de dinero para combatir las crecientes tasas de inflación. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/usda-as-the-world-economy-slows-so-will-us-farm-exports

Culmina siembra de soja en Paraguay 2022/23: Finaliza la siembra de soja 2022/23 en Paraguay. El USDA estima que se espera que los agricultores de Paraguay siembren 3,45 millones de hectáreas de soja en 2022/23, lo que representa un aumento del 4,5 % en comparación con los 3,3 millones de hectáreas plantadas el año pasado. La producción de soja 2022/23 en Paraguay se estima en 10,0 millones de toneladas, más del doble de la desastrosa cosecha del año pasado de 4,2 millones de toneladas. La cosecha del año pasado se vio gravemente afectada por temperaturas récord y una de las peores sequías de la historia reciente. Mucha de la soja del año pasado se abandonó o ni siquiera se cosechó debido a los rendimientos extremadamente bajos. Este año, la temporada de crecimiento comenzó lentamente con lluvias excesivas y temperaturas frías en octubre. El clima reciente mejoró en noviembre, pero ahora hay áreas en el sureste de Paraguay que podrían necesitar lluvia y las temperaturas se han calentado. Las precipitaciones adecuadas durante diciembre y enero serán fundamentales para que el cultivo alcance su potencial de rendimiento. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9428/

• LOCALES

Malas noticias: Se viene una ola de calor intenso que complica aún más a las zonas afectadas por sequía: https://bichosdecampo.com/malas-noticias-se-viene-una-ola-de-calor-intenso-que-complica-aun-mas-a-las-zonas-afectadas-por-sequia/

Se acentuó la caída del valor de los fertilizantes, que ya está en el nivel más bajo de todo 2022: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/se-acentuo-la-caida-del-valor-de-los-fertilizantes-que-ya-esta-en-el-nivel-mas-bajo-de-todo-2022-nid03122022/

Subieron las ventas de cosechadoras y tractores en el tercer trimestre, pero cayeron las de sembradoras: https://www.clarin.com/rural/subieron-ventas-unidades-cosechadoras-tractores-tercer-trimestre-cayeron-sembradoras_0_szyuZogUXW.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja recuperaron alrededor del 30% de las pérdidas del jueves después de que el viernes comenzaran algunas compras de oportunidad por las bajas previas. El enfoque a corto plazo se ha mantenido principalmente en la demanda china y el potencial de producción sudamericano.

+ NASS confirmó que se procesaron 196,64 Mbu de soja durante octubre. Eso estuvo por encima del promedio de las estimaciones previas al informe (195,9), aumentó un 17,33 % desde septiembre y estuvo solo un 0,8 % por debajo del récord histórico. Las existencias de aceite de soja fueron de 2.094b lbs. El comercio buscaba 2.107b antes del informe.

+ La EPA aumentó el uso requerido de biocombustibles a 20,82 mil millones de galones de combustibles renovables para 2023, de los cuales 5,82 mil millones serían biocombustibles avanzados (principalmente de aceite de soja). El requisito anterior era de 20,63 billones de galones, por lo que el número de 2023 es solo un aumento de 1%. ASA y otros grupos agrícolas están decepcionados por los aumentos mínimos, así como por algunas lagunas en la creación de RIN.

+ En Argentina, la BCR está evaluando la calidad potencial y los daños en el rendimiento causados por la sequía en curso, y agregó que se pronostican condiciones más cálidas y secas a corto plazo. “La falta de agua y las altas temperaturas de las últimas semanas dejaron en estado crítico numerosos campos de soja. La mayoría de estos campos están ubicados en el este y suroeste”, según el intercambio, que fija estimaciones de producción en alrededor de 48 M de ton.

+ China está lista para subastar 500k TM de soja importada el 9/12. China ha ofrecido una serie de subastas de tamaño similar a lo largo de 2022 para impulsar la oferta local y sofocar los altos precios.

+ StoneX estima que la cosecha de soja brasileña es 737 mil TM más alta que las estimaciones anteriores de 155 MTM.

+ La firma privada Datagro actualizó su estimación a 153,3 MMT para la cosecha de soja brasileña 22/23.

+ StatsCan informó la producción de canola 2022/23 en 18.174 MMT. Eso fue casi 1 MMT por debajo de su informe anterior en septiembre, donde el extremo inferior de las estimaciones esperaba un recorte de 500k MT. La cosecha del año pasado fue de 13,757 MMT, pero se vio obstaculizada por la sequía, y la de 2020/21 fue de 19,48 MMT. Su producción de soja ahora se pronostica en 6.543 MMT, principalmente UNCH a partir del 1 de septiembre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 20 mil contratos en el mercado de Chicago al 29 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 102.104 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 85.998 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,49 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, de la mano del anuncio de una posible relajación de las políticas proteccionistas de Covid-0 en China.

MAIZ

+ Los precios del maíz sufrieron otro revés técnico moderado el viernes después de que las continuas preocupaciones sobre las exportaciones desencadenaron otra ronda de ventas técnicas que condujo a pérdidas de dos dígitos en Chicago.

+ Con la cosecha estadounidense de 2022 finalizada, los operadores buscan cada vez más señales de precios en Sudamérica en los próximos meses. La producción en Brasil y Argentina, junto con las tendencias de la demanda mundial, podría impulsar los precios del maíz un dólar más o hacer que bajen un dólar, según Naomi Blohm, asesora principal de mercado de Stewart Peterson.

+ El informe mensual Grain Crushing del USDA mostró que se usaron 448.895 Mbu de maíz para producir etanol durante octubre. Eso fue un 17% más que el tirón de septiembre, pero un 4% menos año por año. Con eso, se produjeron 1,745 millones de toneladas de DDGS y 186,770 toneladas de aceite de maíz, un máximo de 3 meses.

+ El fallo actualizado de biocombustibles de la EPA sugiere que se requerirán 15 mil millones de galones de etanol bajo las nuevas cuotas en 2023, con un aumento muy pequeño para 2025.

+ La firma de corretaje StoneX estimó la cosecha de maíz brasileño 22/23 en 130,3 millones de toneladas, un aumento del 5,5 % con respecto a su estimación anterior. Ahora tienen una segunda cosecha a 99,6 MMT, con la primera cosecha UNCH a 28,6 MMT.

+ Las exportaciones totales de granos de Ucrania durante la temporada 2022/23 cayeron casi un 30% año tras año, según los últimos datos del Ministerio de Agricultura del país. Eso incluye 9,7 M de ton de ventas de maíz, junto con ventas de trigo por un total de 6,9 M de ton.

+ Los datos de Statistics Canada mostraron una producción de maíz 2022/23 de 14,539 MMT. Eso fue 400 mil TM menos que el informe de septiembre, y la estimación promedio previa al informe tenía 14,8 MMT conectados. La sequía del año pasado tuvo una producción de maíz canadiense de 13,98 MMT.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 20.800 contratos en el mercado de Chicago al 29 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 191.631 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 112 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 33,08 M de ton.

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con bajas, por la afluencia del grano ucraniano desde la región del Mar Negro, sumado a la poca dinamización de las ventas externas estadounidenses

TRIGO

+ Los precios del trigo alcanzaron nuevos mínimos de tres meses en otra ronda de ventas técnicas el viernes.

+ el mercado del cereal esta presionado por la oferta desde el Mar Negro y las bajas de los demás mercados

+ Los productores ucranianos habían cosechado 41,9 millones de toneladas de granos del 85% del área esperada hasta el 1 de diciembre, dijo el viernes el Ministerio de Agricultura.

+ Los productores indios han sembrado trigo en 21,2 millones de hectáreas desde el 1 de octubre, cuando comenzó la temporada de siembra actual, un 6% más que hace un año, según mostraron datos del gobierno el viernes, ya que los precios récord y los niveles más altos de humedad del suelo han alentado la siembra.

+ Un informe de Statistics Canada publicado el viernes mostró estimaciones actualizadas de producción de trigo en 33,8 M de ton. Eso es un 2,6% por debajo de su estimación anterior en septiembre, pero sería un 52% más alto que la producción con impacto de la sequía de la temporada pasada

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que la calidad de la cosecha de trigo blando de 2022/23 continúa siendo impecable, con un 98 % calificado en condiciones buenas a excelentes hasta el 28 de noviembre. de la cosecha de trigo blando y el 89% de la de trigo duro. El clima templado ha mantenido el progreso fisiológico entre seis y siete días por delante del promedio anterior de cinco años.

+  Argentina se ha enfrentado a muchas condiciones de sequía hasta ahora en la temporada de producción 2022/23, y la BCBA advierte que podrían justificarse recortes adicionales en la producción de trigo si continúa el clima demasiado seco. El progreso de la cosecha es del 23% hasta ahora, frente al ritmo del 22% de 2021. Las estimaciones de producción actuales están muy por debajo de las estimaciones iniciales de 20,5 M de ton, cayendo hasta 12,4 M de ton.

+ Según se informa, los importadores de Tailandia reservaron 123.000 toneladas de trigo forrajero de Australia. Se cree que Argelia compró 450.000 TM de trigo de molienda de origen opcional después de licitar por 500.000 TM. Los informes muestran que Taiwán compró 42.750 TM de trigo para moler que se obtendrá de los EE. UU.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 666 contratos en el mercado de Chicago al 29 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 54.068 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por las modestas exportaciones de trigo semanales de Estados Unidos mantuvieron la atención del mercado en la competencia de los suministros más baratos del Mar Negro