Desayuno con AGRO 05/11/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 05/11/21 a las 7:25 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS la expectativa de aumento en la producción estadounidense en el próximo informe del USDA y presionado por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de Sudamérica para el desarrollo de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impulso de la demanda domestica y expectativas de menores stocks en EE.UU. a pesar que se espera una suba en la producción estadounidense en el próximo informe mensual del USDA

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura ante la baja oferta mundial del cereal con la continuidad de la firmeza de la demanda. La inflación global es un factor de sostén para el precio del trigo

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El maíz todavía se ve bien para 2022: Los productores todavía están cosechando las cosechas de maíz y soja de este año al comienzo de noviembre. Pero el mercado ya está comenzando a girar hacia los campos que los productores planean para la próxima primavera. La «batalla por acres» enfrentará su primer volcado de datos reales esta semana cuando el USDA publique pronósticos iniciales para las siembras y precios de 2022. Estas estimaciones, basadas en modelos económicos, no en encuestas a agricultores, son parte del proceso presupuestario de la agencia para proyectar los gastos del programa agrícola durante la próxima década. Se actualizarán en febrero antes de lo que probablemente será una encuesta de perspectivas de siembra muy esperada que se publicará a fines de marzo. El recuento de productores de Farm Futures en agosto mostró que estaban listos para comprar 94,3 millones de acres de maíz y 90,8 millones de acres de soja, un 1,1% y un 4,1% respectivamente más que en 2021. Sin embargo, la sabiduría convencional se inclina hacia un cambio del maíz a la soja, en parte debido a los crecientes costos del nitrógeno que continuaron subiendo nuevamente la semana pasada. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/corn-still-looks-good-2022

El boom del diésel renovable es un castigo para los panaderos: Los panaderos están experimentando una «crisis de suministro de aceite de soja» de precios al alza y disponibilidad limitada debido en parte a la avalancha de inversores por el combustible diesel renovable, dijo un ejecutivo de panadería de Ohio. El aceite de soja es un ingrediente clave en los productos horneados, así como la materia prima para la fabricación de diesel renovable. “Los economistas informan que los precios del aceite vegetal se han triplicado en los últimos 12 meses y que el sector de alimentos enfrenta racionamiento y escasez para el tercer trimestre de 2021 y en 2022”, dijo el ejecutivo Ed Cinco, testificando en nombre de la American Bakers Association (ABA). , un grupo comercial. «Esto significa que para algunas empresas de alimentos, el aceite comestible literalmente no estará disponible a ningún precio debido a la desviación del aceite comestible de la producción de alimentos a la quema como combustible al final de este año calendario». La EPA podría aliviar la presión del aceite de soja reduciendo sus mandatos para el consumo de biocombustibles, que incluyen diesel renovable y biodiesel, también hechos con aceite de soja, dijo Cinco, director de compras de Schwebel’s Baking Co. en Youngstown, Ohio. La EPA aún tiene que anunciar los objetivos de biocombustibles para 2021 o 2022. La pandemia alteró los patrones de consumo de combustible y ha hecho que sea más difícil pronosticar la demanda. Fuente: Farm Progres https://www.farmprogress.com/farm-policy/farmers-head-cop26-world-climate-discussions

Los silosbolsa podrían ayudar con el almacenamiento inadecuado de granos en Brasil: El almacenamiento adecuado de granos es un problema crónico para los productores brasileños. La producción de granos ha aumentado más rápido que la capacidad de los productores para construir instalaciones de almacenamiento, por lo que Brasil siempre tiene poca capacidad de almacenamiento de granos. Se espera que el estado de Mato Grosso, por ejemplo, produzca aproximadamente 80 millones de toneladas de soja y maíz en 2021/22. El estado tiene 2.211 unidades de almacenamiento con una capacidad de 38 millones de toneladas, que es el 22,2% de la capacidad total de almacenamiento de granos de Brasil, pero solo el 30% de esas unidades de almacenamiento están en la finca. El gobierno brasileño está tratando de abordar este problema con préstamos subsidiados a bajo interés para la construcción de almacenamiento adicional de granos. Este es un programa a más largo plazo, aunque, a corto plazo, los agricultores brasileños están recurriendo al uso de más bolsas de silo para almacenar su grano. Las bolsas de plástico largas y blancas se están convirtiendo en algo común, especialmente en el centro de Brasil, donde el déficit de almacenamiento es más agudo. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8997/

• LOCALES

Aumenta la confianza del campo en estas elecciones: https://www.infocampo.com.ar/aumenta-la-confianza-del-campo-tras-las-paso/

Dictaron la conciliación obligatoria en un nuevo conflicto aceitero:  https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/dictaron-la-conciliacion-obligatoria-en-un-nuevo-conflicto-aceitero-nid04112021/

La agroindustria marcó en septiembre un nuevo avance y consolida crecimiento de meses previos: https://www.agritotal.com/nota/la-agroindustria-marco-en-septiembre-un-nuevo-avance-y-consolida-crecimiento-de-meses-previos-2963/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de los cereales se movieron a la baja en el dia de ayer en una ronda de ventas técnicas.

+ Los operadores han comenzado a cuadrar posiciones antes del próximo informe del USDA, que se publicará el martes por la mañana. El consenso parece ser que la agencia mostrará un mayor rendimiento y potencial de producción de maíz y soja en comparación con sus estimaciones de octubre.

+ Además del optimismo productivo para el poroto, se esperan incrementos en los stocks finales de soja en Estados Unidos, lo que profundiza las bajas en el conjunto de los subproductos del complejo soja. No conforme con ello, la dinámica exportadora de poroto de la semana pasada en Estados Unidos mostró el peor inicio de noviembre en siete años.

+ Los datos de ventas semanales de exportación mostraron que se vendieron 1,864 MMT de soja durante la semana que finalizó el 28/10. China fue el mayor comprador de la semana, habiendo reservado 775 mil TM durante la semana; 510 mil TM previamente reportados como desconocidos también se cambiaron a China.

+ Los operadores se posicionan al informe mensual del USDA del próximo martes.

+ Las estimaciones comerciales previas al informe indican un rendimiento promedio de soja de 51,9 bpa. La gama completa de respuestas de la encuesta es de 51 bpa a 52,5 bpa con la estimación previa del USDA en 51,5. Las cifras de producción promedian 4.482 M bbu (122 M de ton), entre 4.408 y 4.536, en comparación con 4.448 el mes pasado.

+ Barchart actualizó sus estimaciones de cosecha de soja 2021/22 a 4500 bbu. Eso fue un ligero repunte de 4.460 bbu desde su lanzamiento anterior, mientras que la cifra oficial de octubre del USDA fue de 4.448 mil millones. Barchart aumentó su cifra de rendimiento de soja en 0.1 a 51.4 bpa ahora 0.1 por debajo del USDA.

+ Los datos oficiales de exportación de septiembre del censo mostraron que se enviaron 2,17 M de ton de soja para comenzar la campaña comercial 21/22. Eso fue un mínimo de 7 años para el mes inicial y en comparación con el récord del año pasado de 7,19 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 7,1% a  nivel nacional, aumentando 2,5% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 16,5 M ha, bajando respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 36.495 ton de subproducto de soja, acumulando 19,39 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 950 ton de aceite de soja, acumulando 4,17 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 340 ton de poroto de soja, acumulando 5,28 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la expectativa de aumento de la producción de la oleaginosa estadounidense y mayores siembras para el 2022/23

MAIZ

+ Hubo ventas técnicas en el mercado de maíz de Chicago que presionaron las cotizaciones futuras

+ El maíz bajó pero menos que la soja con el objetivo de no perder terreno para las siembras del 22/23 en EE.UU.

+Los miembros de la OPEP + anunciaron sus intenciones de mantener el rumbo con sus aumentos graduales de producción programados. Las naciones que no pertenecen a la OPEP habían solicitado un calendario más oportuno.

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró que se reservaron 1,224 MMT de maíz durante la semana del 28/10. México fue el principal comprador, con aproximadamente la mitad del total.

+ Los datos del censo muestran que se enviaron de exportaciones 2,55 M de ton de maíz durante septiembre. Eso fue inferior a 3,91 M de ton durante el mismo mes en 2020

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del próximo martes

+ Proyecciones privadas esperan un repunte alcista de las cosechas de maíz y soja en los Estados Unidos por mejoras en el rendimiento de los cultivos, lo que presiona a los precios. Los excelentes márgenes de procesamiento para el etanol estadounidense impulsan la demanda interna del cereal

+ Para el informe del USDA los operadores esperan un aumento en el rinde promedio nacional de maíz 21/22 de 0,4 bushel por acre, para llegar a 176,9 b/a. El rango esperado es de 174,9 a 178,9 b/a.

+ El pronóstico de producción de maíz actualizado de Barchart indica 15.357 M de bushels (390 M de ton). Eso se compara con su estimación anterior de 15.351 M de bu y la cifra oficial de 15.019 M de bu del 15 de octubre del USDA. Su nuevo rendimiento nacional de maíz se estima en 182,8 bpa, mientras que su estimación anterior era de 182,3. La estimación oficial del USDA del informe de producción de cultivos de octubre fue de 176,5 bpa.

+ A nivel estatal, Barchart tiene IL, IN, IA y MN por encima de 200 con MN como el rendimiento promedio estatal más alto de 208,87 bpa. Nebraska se estima en 178,7 bpa, mientras que las Dakotas tienen 118,9 y 150,2 bpa en el norte y el sur, respectivamente.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 28,4% a nivel nacional, aumentando 7,6% en la semana pero todavía con un retraso de 2,5% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 7,1 M ha, subiendo un 7,6% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 5.754 ton de maíz, acumulando 38,66 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 155.000 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 10,88 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por expectativas de aumento de la producción del cereal en EE.UU.

TRIGO

+ El mercado de trigo estuvo presionado por las bajas de los demás mercados ante un posicionamiento al próximo informe del USDA

+ El cereal continúa con el sostén de la baja oferta global con una demanda muy activa por parte de países importadores

+ El clima en las regiones productoras es un factor de seguimiento para el cereal de invierno

+ Entre hoy y el domingo, solo se espera que haya alguna lluvia o nieve en partes del medio oeste o de las llanuras, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Un poco de clima estacionalmente húmedo podría regresar a partes del este del cinturón de maíz y al medio oeste superior entre el 11 de noviembre y el 17 de noviembre, con temperaturas casi normales durante este tiempo, según la última perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA.

+ El nivel de exportaciones de trigo en Estados Unidos en septiembre estuvo por debajo del agosto, así como de los niveles de septiembre del 2020, lo que muestra un dinamismo comercial con menor actividad.

+ Los datos de ventas de exportación mostraron que se reservaron 400.102 TM de trigo durante la semana que terminó el 28/10. Eso fue un 48% más alto en la semana y en el extremo superior del rango esperado, aunque todavía un 33% por debajo de la misma semana del año pasado. México fue el principal comprador, con 1/4 del total, mientras que el negocio chino obtuvo una cancelación neta de 100 TM.

+ El repunte del dólar estadounidense limita la competitividad del trigo en el mercado global.

+En Rusia y Ucrania persiste el clima seco, lo que suma incertidumbre a la oferta mundial de trigo, considerando las magras cosechas de trigo de primavera en otras zonas productoras, como los Estados Unidos.

+ El USDA actualizará sus tablas de oferta y demanda el próximo martes.

+ Las encuestas que pronostican el informe el USDA el próximo martes piden un aumento de 2 mbu para el stock de trigo. Eso lo dejaría en 582 mbu (15,84 M de ton). A nivel mundial, los operadores está buscando que el USDA informe 276,9 MMT para los stocks, lo que sería 200.000 toneladas menos que la estimación de octubre.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 10,5% a  nivel nacional, aumentando 3,8% en la semana y con un adelanto del 1,8% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de trigo 2021/22 en 19,8 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a pesar del impulso de la demanda