Desayuno con AGRO 05/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 05/10/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS en sintonía con la caída de los demás mercados y presionado por el avance de la cosecha estadounidense con menores pronósticos climáticos para que continue la recolección

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la caída en los demás mercados y la presión del avance de la cosecha estadounidense aunque hay pronósticos de menor producción por parte de privados

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de los mercados externos y una nueva suba del dólar frente a las demás monedas aunque limitadas las bajas por la preocupación de la oferta por la guerra en el Mar Negro

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los bajos niveles de agua de Mississippi son una preocupación creciente para las exportaciones de EE.UU. durante y después de la cosecha: Como si los transportistas agrícolas no tuvieran suficientes desafíos en la cadena de suministro, existe una preocupación actual y creciente relacionada con la disminución de los niveles de agua a lo largo del sistema de vías navegables interiores que afectará el transporte en barcazas. Debido a la escasez de precipitaciones durante todo el año, la profundidad del agua a lo largo de las vías fluviales de EE. UU. limita la eficiencia del transporte en barcazas de dos maneras: la profundidad y el ancho del canal. Para productores que pueden afectar negativamente los niveles de base de precios y su capacidad para exportar durante y después de la cosecha. Los bajos niveles de agua en el río Mississippi son motivo de especial preocupación en el área al sur de St. Louis. Las compañías de barcazas están teniendo barcazas de carga más ligeras para evitar encalladuras, que ya han ocurrido. Mike Steenhoek, director ejecutivo de la Coalición de Transporte de Soja, dice: «Un pie menos del nivel del agua hará que tenga que cargar esa barcaza con 5000 bushels (136 ton) menos de soja. estás viendo una reducción del 10%». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/low-mississippi-water-levels-growing-concern-us-exports-and-basis-levels

La gran desaparición de trigo 2022 en EE.UU.: Uno de los hallazgos más impactantes en los informes del USDA del 30 de septiembre fueron los recortes radicales de NASS en la producción de trigo de EE.UU. para 2022. Los mercados estaban preparados para cifras ligeramente más bajas en todos los ámbitos antes del informe, pero incluso las estimaciones comerciales más bajas antes del informe no alcanzaron todos los recortes de NASS, excepto la producción de trigo blanco. Los mayores fracasos se debieron a recortes adicionales en la producción de trigo rojo duro de invierno, que enfrentó obstáculos en el rendimiento debido a la persistente sequía de este año, pero también a las estimaciones de producción de trigo rojo blando de invierno. NASS emitió recortes significativos tanto en los rendimientos de trigo de invierno como en la superficie cosechada en el informe del viernes, en el que la producción de trigo de invierno se contrajo en casi un 8% con respecto a las estimaciones anteriores (y un 14% con respecto al año pasado)  El  jefe de la rama de cultivos de NASS explicó que los datos de la FSA fueron el principal impulsor de las estimaciones más bajas de producción de trigo de invierno en los informes del viernes. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/great-wheat-disappearance-2022

Mato Grosso mejorará BR-163, la «carretera de la soja» de Brasil: Podría decirse que la carretera BR-163 en el estado de Mato Grosso es la carretera más importante de Brasil en lo que respecta a la agricultura. Corre de norte a sur por todo el estado de Mato Grosso y se utiliza para transportar granos a los puertos del norte del río Amazonas y a las terminales ferroviarias en la parte sur del estado, que conecta el estado con el Puerto de Santos en el sureste de Brasil. La mayor parte de la carretera es actualmente de 2 carriles y se suponía que se actualizaría a una carretera de acceso limitado de 4 carriles hace años. El problema ha sido que el contratista que ganó el derecho de ampliación de la carretera, Rota do Oeste, es una subsidiaria de Odebrecht Transportes que se declaró en quiebra y ha indicado que ya no tiene los recursos para completar el proyecto. La empresa también está acusada de múltiples escándalos de soborno en su negocio de construcción en todo el mundo. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9365/

• LOCALES

El Presupuesto y un nuevo round con el campo: el Gobierno insiste en modificar retenciones por decreto: https://www.infocampo.com.ar/el-presupuesto-2023-y-un-nuevo-round-con-el-campo-el-gobierno-insiste-en-modificar-retenciones-por-decreto/

El “dólar soja” fue un éxito, pero aún queda al menos un 28% de la cosecha en manos de los productores: https://bichosdecampo.com/el-dolar-soja-fue-un-exito-pero-aun-queda-al-menos-un-28-de-la-cosecha-en-manos-de-los-productores/

Productores afirman que hicieron una millonaria transferencia a otros eslabones por el dólar soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/productores-afirman-que-hicieron-una-millonaria-transferencia-a-otros-eslabones-por-el-dolar-soja-nid04102022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja lograron avances moderados luego de otra ronda de compras técnicas en chicago en la jornada de ayer

+Las existencias nacionales ajustadas siguen siendo el centro de atención, pero con los posibles obstáculos que incluyen la presión de la cosecha estacional y las expectativas de una cosecha récord en Brasil.

+ Barchart anunció su rendimiento y producción revisados de soja 2022 en EE.UU. en 52,9 bpa y 4,762 bbu. Eso fue un aumento de 10 mbu en un aumento de 0,10 en su rendimiento de soja. Después de su actualización anterior, Barchart se retractó de la estimación citando errores de datos.

+ El rendimiento de la soja StoneX se registró en 51,3 bpa para una producción de 4,442 bbu (120,9 M de ton). A nivel estatal, StoneX ve soja en NE que rinden 51.5 bpa, rendimientos IA de 62 bpa y rendimientos ECB de 57 a 65 bushels por acre.

+ Las últimas lecturas del Ag Economy Barometer indican que los productores estadounidenses están claramente preocupados por el aumento de las tasas de interés. Quienes respondieron a la encuesta indicaron que es menos probable que compren maquinaria agrícola y edificios en un futuro cercano.

+ El informe mensual de Grasas y Aceites mostró que en agosto se procesaron 175,05 Mbu de soja. Eso fue inferior a los 181 Mbu de julio, pero superior a los 168 de agosto, estableciendo un nuevo récord para el mes. El anio comercial 2021/22 proceso 2.203 mil millones de bushels de soja, que fue solo 2 Mbu por debajo de la última cifra WASDE como récord. La actualización mensual también tenía 2,12 billones de libras de existencias de aceite de soja.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante la campaña comercial 2022/23 alcanzaron los 2,90 M de ton hasta el 2 de octubre, un 10 % por debajo de los resultados del año anterior hasta el momento. Las importaciones de harina de soja de la UE también tienen una tendencia ligeramente inferior al ritmo del año pasado después de alcanzar los 3,89 millones de toneladas.

+ Brasil ha sembrado el 4,5% del área de soja según Safras y Mercado. Eso está por encima del ritmo promedio de 3.1% y lleva una proyección de producción inicial de 151.5 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.048 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 5,60 M de ton. se autorizaron 152.443 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 20,61 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por la mejora de los aceites vegetales en sintonía con la recuperación del petróleo y el lento avance de la cosecha estadounidense

MAIZ

+ El mercado del cereal en EE.UU. sigue el clima para considerar el avance de la cosecha, que viene demorada

+ Es probable que haya lluvias dispersas en un porcentaje sólido del cinturón de maíz entre el miércoles y el sábado, pero pocas áreas pueden esperar ver mucho más de 10 mm durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica condiciones más secas de lo normal para gran parte del centro de EE. UU. entre el 11 y el 17 de octubre, con un clima cálido estacional probable para la mitad occidental del país

+La escasez de suministros debería generar una base de maíz y soja más fuerte de lo normal en la cosecha”, según el analista del mercado de granos Bryce Knorr. “Ese es un buen problema, pero también complica las decisiones de almacenamiento para los productores que planean mantener los cultivos hasta el invierno, y quizás más allá”..

+ Barchart estimó la producción de maíz 22/23 en 14.759 bbu en su actualización de octubre, que fue 40 mbu más que su estimación anterior. Barchart tenía errores en el informe de datos entre sus estimaciones anteriores. Informaron que el rendimiento de maíz fue de 178,76 bushels por acre, desde 178,3.

+ La encuesta StoneX tenía el rendimiento promedio nacional de maíz en 173,9 bpa, para una cosecha de 14.056 bbu (357 M de ton). Específicamente en IA, StoneX ve maíz de 202 bpa, en comparación con 209 en IL, 190 en MN y 172 para NE.

+ Impulso en los precios por la mejora del petróleo luego de bajas pasadas

+Un debilitamiento del dólar estadounidense colaboró además en apuntalar las subas del maíz y la soja.

+ Según los datos más recientes de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE durante el año comercial 2022/23 están más que duplicando el ritmo del año pasado hasta ahora, con 7,4 M de ton desde principios de julio.

+ Los datos mensuales de Grain Crushings del USDA mostraron que el consumo de maíz para etanol en agosto fue de 432,281 Mbu. Que completó la campaña 21/22 con 5.325 bbu para la producción de etanol, el WASDE de septiembre arrojó 5.330 millones y la campaña anterior utilizó 5.033 bbu.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 60 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,82 M de ton

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante la demora en el avance de la cosecha del cereal en EE.UU.

TRIGO

+ el mercado de trigo en EE.UU. muestra mucha volatilidad, pero con la atención en la oferta de países del hemisferio norte

+ Las preocupaciones persistentes por el conflicto ruso ucraniano ponen un piso a las bajas, en la medida que el avance de siembra del trigo de invierno de Ucrania es sólo un tercio de la superficie respecto al año pasado.

+ Según el Ministerio de Agricultura de Ucrania, la siembra de trigo para la campaña 22/23 alcanzó 1,1 millones de hectáreas o el 27% del área esperada. Todos los granos fueron sembrados en un 26% a partir del 10/3.

+ El Ministerio de Comercio de Ucrania informó que los envíos de trigo de septiembre fueron de 1,75 MMT, lo que se suma a las 900 000 MT exportadas en agosto. Las exportaciones MYTD han llegado a 3 MMT. Las exportaciones totales de cereales para el mes de septiembre cayeron un 23,6 % interanual.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 alcanzaron los 9,1 M de ton hasta el 2 de octubre, una tendencia ligeramente inferior al ritmo del año pasado hasta el momento. Las exportaciones de cebada de la UE están aún más por detrás del ritmo del año pasado, con 2,5 M de ton durante el mismo período.

+ Hay varios países buscando el cereal en negocios internacionales, entre ellos Japón, Túnez, Irak y Corea del Sur

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el cierre de posiciones y el posicionamiento neto vendedor en trigo de los fondos de inversión