Desayuno con AGRO 05/06/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 05/06/20 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	319,8	0,9	MALASIA – PALMA	563,2	2,1
CBOT ACEITE	619,0	5,7	DALIAN – SOJA	612,9	-14,1
CBOT HARINA	319,9	0,4	DALIAN -MAIZ	292,1	2,0
CBOT MAIZ	129,8	0,3
CBOT TRIGO	193,4	0,9
FTSE EUROPA	1,02%		DÓLAR/EURO	1,1334	-0,05%
HANG SENG	1,66%		DÓLAR/YUAN	7,096	-0,19%
NIKKEI	0,74%		ORO LONDRES	1703,52	-7,10
S&P	-0,34%		PETROLEO BRENT	41,28	1,29

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Podría la fase uno del acuerdo comercial deshacerse por la disputa de Hong Kong?: Mientras China espera las sanciones de Estados Unidos por tomar medidas enérgicas contra Hong Kong, los recientes murmullos en los mercados agrícolas han aumentado las preocupaciones de que un acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo podría desmoronarse. Las importaciones chinas de productos agrícolas estadounidenses son la piedra angular del acuerdo comercial de fase uno firmado en enero después de una larga guerra comercial de ojo por ojo. Durante casi dos años de conversaciones, Beijing tuvo cuidado de separar el comercio de las disputas políticas con los EE. UU. Por cuestiones como las protestas en favor de la democracia en Hong Kong y las restricciones a Huawei Technologies Co. Ltd. Esta semana dio lugar a preguntas sobre un cambio: personas familiarizadas con la situación dijeron que los funcionarios chinos le dijeron a las compañías agrícolas estatales que pausa las compras de algunos productos agrícolas estadounidenses, incluida la soja, mientras Beijing evalúa una posible respuesta de EE.UU. sobre Hong Kong. Existen algunas excepciones, dijo una persona, y algunas transacciones aún se han filtrado. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/could-phase-one-trade-deal-unravel-over-hong-kong-dispute

Rally de precios estacionales en soja: Por lo general, los precios de futuros de la soja de noviembre experimentan un repunte en junio. Las esperanzas crecieron recientemente para un rally similar este año. El potencial de tal movimiento de precios se basa en las perspectivas de cosecha y exportación de 2020. Los precios de futuros de la soja de noviembre cayeron casi un 13 por ciento desde el comienzo del año. La perspectiva de una subida de precios estacional para la soja se relaciona directamente con la cosecha 2020. El ritmo de siembra se encuentra por encima del promedio de cinco años a partir del 24 de mayo. La superficie de soja que queda para sembrar en los 18 estados reportados por NASS en el informe semanal de Progreso de Cultivos se situó en 29.2 millones de acres la semana pasada. Debido al clima lluvioso en grandes áreas del cinturón de maíz recientemente, la probabilidad de una siembra extensa parece limitada en el próximo informe. Los pronósticos del tiempo indican un período más seco en el corto plazo, lo que puede hacer que las hectáreas de soja se siembren rápidamente en muchas áreas. La superficie de soja puede crecer a partir de los 83.5 millones de acres que se muestran en el informe de siembras de marzo debido a algunos cambios de superficie. El informe de acres del 30 de junio proporciona la próxima estimación de acres del USDA para 2020. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/06/seasonal-price-rally-in-soybeans.html

Las exportaciones de soja de Brasil deberían caer a 10,8 millones de toneladas en junio, según Anec: Se espera que las exportaciones brasileñas de soja disminuyan 22,3% en junio en comparación con mayo, a 10,8 millones de toneladas, estimó la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec), según el cronograma de envíos en los puertos. . En mayo, el país exportó 13,9 millones de toneladas de granos, según la encuesta, en medio de la firme demanda de semillas oleaginosas de China. La desaceleración proyectada para junio está relacionada con el ciclo de la cosecha en Brasil, que ya ha superado el pico de envíos para la cosecha 2019/20. Con el rendimiento estimado para este mes, las exportaciones de soja deberían sumar 60,5 millones de toneladas en el primer semestre, según la asociación. Para la harina de soja, Anec proyecta envíos de 1,68 millones de toneladas en junio, un 1,17% menos que en mayo, cuando se vendieron 1,70 millones de toneladas en el mercado internacional. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-de-soja-do-brasil-deve-recuar-para-108-mi-t-em-junho-diz-anec.html

 

• LOCALES

Garantizan la venta de fertilizantes y agroquímicos para la siembra de trigo: Empresas nucleadas en la Cámara de la Industria Argentina de Fertilizantes y Agroquímicos (Ciafa) garantizaron la venta de insumos para la campaña de trigo y aseguraron que los precios de los productos estarán al valor del dólar oficial. La aclaración llegó en las últimas horas, luego de que el pasado jueves el Banco Central comunicara que las empresas que cuenten con activos líquidos originados en la formación de activos externos deberán disponer primeramente de esos recursos para el pago de obligaciones con el exterior. Horas después de esa circular, varias compañías difundieron su decisión de suspender las ventas. Fuente: Infocampo

La falta de agua le resta más hectáreas al trigo en Córdoba: La Bolsa de Cereales de Córdoba actualizó a la baja su proyección de siembra de trigo 2020/21. A principios de marzo, había estimado una superficie de 1,48 millones de hectáreas, 10 por ciento por debajo del área récord 2019/20 que superó las 1,6 millones de hectáreas. La nueva estimación de la entidad bursátil es que la siembra se achicará a 1,425 millones de hectáreas de trigo; es decir, 55 mil hectáreas menos que las informadas un mes atrás. Así, la caída interanual se ubica ahora en 13 por ciento o 210 mil hectáreas menos, de acuerdo con este cálculo. Fuente: Agrovoz

Temen que se venga un nuevo aumento en retenciones al trigo, el maíz y la soja: Según trascendió, la mayor parte de los analistas y operadores del mercado de granos coinciden en que una suba de retenciones al campo resultará inevitable como consecuencia de la caída de la recaudación por la pandemia y que afectará a la soja, al trigo y, también, al maíz. Según publicó La Política Online, especulaciones de los analistas surgen a raíz de que la Ley Nº 27.541, sancionada a fines del año pasado, le otorga al Poder Ejecutivo la posibilidad de fijar derechos de exportación en hasta un 33% al poroto de soja y de hasta un 15% a los cereales. Los productores de trigo y maíz actualmente pagan un 12% de retenciones, al tiempo que la soja tiene un esquema de segmentación (que aún no se ejecutó) en el que la mayor parte de los ruralistas tributan, según el volumen de cosecha, entre un 20 y 30%. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el impulso de la demanda exportadora de la soja estadounidense que lleva a lograr la ganancia semanal mayor en ocho meses

+ La soja recibe soporte de las compras de la oleaginosa estadounidense por parte de China aunque en los últimos negocios no se definieron como destino

+ Ayer el USDA reporto la venta de 120.000 ton de soja estadounidense a destinos desconocidos, unas 60 mil del presente ciclo y unas 60 mil del 2020/21

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense de soja estuvieron dentro de lo esperado pero debajo de la semana previa. China tuvo el 51% de los compromisos.

+ Los nuevos negocios entre EE.UU y China disiparía, parcialmente, las preocupaciones por parte de los operadores debido a las tensiones entre ambos países. También ofrecería soporte la caída del índice del dólar, favoreciendo las compras de soja a EE.UU. en relación a las compras a Brasil.

+ La noticia es una gran señal para los exportadores de soja de EE. UU. Porque ha hecho que los precios de los granos de EE. UU. Sean más competitivos con los granos de Sudamérica en el mercado global.

+ De hecho, la soja estadounidense es ahora más barata que la soja brasileña. Es una noticia particularmente bienvenida ya que las existencias de soja brasileñas se agotan debido al aumento de los envíos de exportación a China.

+ Las exportaciones de soja de Estados Unidos tuvieron un desempeño desalentador en abril y posiblemente un peor desempeño en mayo, ya que los envíos a China permanecen históricamente bajos, pero las exportaciones de maíz alcanzaron un máximo de un año en abril y mejoraron esos volúmenes el mes pasado. Las ventas de soja fueron relativamente fuertes en mayo y eso podría continuar ya que la semilla oleaginosa de EE. UU. ahora es más barata que su competidor brasileño.

+ Brasil ya ha exportado el 44% de la soja cosechada este año, frente al 28% en el mismo período de los últimos dos años.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 98,6% a  nivel nacional, aumentando 1,4% en la semana y con un adelanto del 2,5% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2019/20 en 49,5 M ton

+ DJVE: en el día de ayer autorizaron 340.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 9,68 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de las nuevas compras de oleaginosa estadounidense a pesar de que fueron informadas sin un destino cierto, estas ventas habrían sido de China.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 495.171 ton de cosecha vieja y 607.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.500 mil ton.

+ Se estima que los fondos  compraron 11.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y quedaron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante pronósticos climáticos que pueden afectar a los cultivos de maíz estadounidense recién implantados

+ el dólar estadounidense continuó debilitándose en medio de los disturbios en el país.

+ La fortaleza del precio del maíz también fue apuntalada por el aumento de los precios en el complejo de trigo y un informe de exportación favorable.

+ el clima en las regiones productoras se espera con lluvias

+ SE pronostican lluvias dispersas en las llanuras y el cinturón de maíz oriental, según el pronóstico de corto alcance de NOAA. Gran parte del Medio Oeste está reservada para una posibilidad de lluvias durante el fin de semana, por lo que los productores probablemente tendrán que jugar en los próximos días para evitar la precipitación y terminar el trabajo de campo de primavera.

+ La nueva relación soja / maíz fue de 2,558 el jueves, lo que favorece a la soja en 0,52 puntos con respecto al mismo día del año pasado. El año pasado, el mercado todavía estaba tratando de comprar acres de maíz debido a las inundaciones.

+ El informe semanal de exportaciones estadounidense estuvo dentro de lo esperado por el mercado y fueron las más altas de las últimas semanas.

+Según el Census, las exportaciones de maíz en EE.UU. durante abril totalizaron las 5,06 M de ton, acumulando hasta dicho mes unas 25,4 M de ton.

+La cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión habría oficiado de soporte para los precios del maíz.

+ Los productores de petróleo de la OPEP + aún podrían realizar una videoconferencia ministerial esta semana si Irak y otros que no han cumplido completamente con los recortes de suministro existentes acuerdan impulsar su adhesión, dijeron el jueves a Reuters. La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados liderados por Rusia, un grupo conocido como OPEP +, están debatiendo cuándo mantener conversaciones ministeriales para discutir una posible extensión de los recortes existentes.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 55,6% a  nivel nacional, aumentando 8,4% en la semana y con un adelanto del 16,3% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2019/20 en 50 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 360.541 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 24,24 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia de un efecto contagio por las fuertes mejoras que presentaron la soja y el trigo

+ En el reporte semanal de exportaciones de maiz se informaron ventas por 637.467 ton de cosecha vieja y 27.509 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 450-1.200 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en regiones productoras de trigo en EE.UU. y otras partes del mundo

+El trigo tiene impulso de la preocupación del impacto del clima en los cultivos del cereal en distinta partes del mundo

+ El pronóstico actual para las Llanuras del Sur y la caída del dólar respaldaron las subas de precios en todos los ámbitos de trigo

+ La sequia «en partes de Canadá y las llanuras del norte de EE. UU. Se ha exacerbado recientemente por las fuertes velocidades del viento con muy baja humedad y temperaturas superiores a lo normal. El ambiente ha sido estresante para los cultivos jóvenes en suelos ligeros, lo que ha provocado una emergencia y establecimiento deficientes» World Weather, Inc.

+Se fortalecieron las ofertas de efectivo en las ubicaciones de molienda en la región del Mar Negro, que también respaldaron los mejores precios

+ El informe semanal de exportaciones estuvo arriba de la semana anterior y alcanzo el nivel más alto de las últimas semanas.  El acumulado está en un 93% del pronóstico total del USDA del ciclo comercial

+ Según el Census las exportaciones mensuales de abril de trigo en EE.UU. totalizaron las 2,37 M de ton, llevando el acumulado a un total de 23,3M de ton hasta dicho mes.

+SE estima que las mejoras en la competitividad del dólar americano con respecto a otras monedas harían que las exportaciones de granos estadounidenses se vean favorecidas.

+ Se sugiere que la sequía en algunas regiones del hemisferio norte podría reducir la producción y, consecuentemente, las exportaciones de esta región.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 30% a  nivel nacional, aumentando 16,6% en la semana y con un adelanto del 10,3% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,8 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,02 M de ton  y se autorizaron 50.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 1,55 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, como consecuencia de las preocupaciones por las condiciones climáticas en la región del Mar Negro.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 179.498 ton de cosecha vieja y 437.297 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 150-850 mil ton.

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	04/06/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	318,8	3,7	129,5	2,0	192,4	4,3
FOB MIN	343,0	1,0	147,0	2,0	241,0	1,0
FAS TEORICO OF	214,8	1,6	115,8	1,8	194,3	0,3
FAS MERCADO	222,1	2,6	119,7	1,2	174,2	0,0
Datos en dolares oficiales