Desayuno con AGRO 04/09/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 04/09/2017 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA
CBOT ACEITE	feriado
CBOT HARINA
CBOT MAIZ
CBOT TRIGO
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,14%		DÓLAR/EURO	1,1913	0,42%
HANG SENG	-0,76%		DÓLAR/YEN	109,7	-0,52%
NIKKEI	-0,93%		ORO LONDRES	1339,4	9
S&P			PETROLEO BRENT	47,31	0,04%

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Mirando un bajo Mercado de maíz: A medida que los vientos del verano bajan y la cosecha se aproxima, hay expectativas de que los precios del maíz encuentren una baja, después de deslizarse desde los máximos de verano, probablemente sean correctas. Ahora sólo es cuestión de identificar cuándo puede ocurrir la baja. Típicamente, los precios tienen una tendencia al piso, ya sea anticipando la cosecha o poco después de la cosecha. Desde la perspectiva del usuario final, la alimentación se ha vuelto a convertir en un valor de piso este año, al igual que en los últimos dos años. Vamos a definir un negocio como la capacidad de comprar un producto por menos de lo que cuesta producirlo. Los productores de maíz que han vendido también deben estar prestando atención al mercado en esta época del año, ya que puede proporcionar una oportunidad para mantener la propiedad. Los usuarios finales deben comprar el grano físico. Con un carry en el mercado, los contratos se están negociando a un nivel superior en los meses diferidos, en lugar de meses cercanos. El mercado le está diciendo que tome posesión más pronto que tarde. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/watching-for-a-low-in-the-corn-market

El USDA predice un aumento del 13% en la renta de los productores estadounidenses en el 2017: El USDA está pronosticando con subas los ingresos netos agrícolas este año, señalando un posible piso en la economía agrícola. La renta neta ha estado cayendo desde 2013, y USDA está proyectando que los productores podrían ver una subida de 13 por ciento en renta agrícola neta en 2017. Los pronósticos apuntan a 63.400 millones de dólares en ingresos totales, y gran parte proviene del sector ganadero. Según el USDA, el aumento de las ventas de inventario de grano en los contenedores está ayudando, pero es principalmente mayores ingresos de ganado y leche, ya que muchos granjeros aún se sienten que la suba de los precios de los cultivos se desvaneció. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/usda-predicts-13-percent-farm-income-climb-in-2017-naa-ashley-davenport/

Los productores del sur de Brasil pueden comenzar la siembra de soja en 10 días: Los agricultores del estado de Paraná en el sur de Brasil pueden comenzar a sembrar su cosecha de soja 2017/18 en 10 días el 11 de septiembre, si las condiciones de siembra son adecuadas. Las lluvias recientes en el estado han mejorado la humedad del suelo, pero algunas lluvias adicionales serán necesarias antes de la siembra temprana está asegurada. El pronóstico a largo plazo está pidiendo la posibilidad de lluvia durante la segunda semana de septiembre. El gobierno estatal de Paraná está llevando a cabo un experimento de un año para ver si es factible comenzar a sembrar soja antes de lo normal. Durante varios años, a los agricultores del Paraná no se les permitió comenzar a sembrar soja hasta el 16 de septiembre, pero la fecha de inicio fue adelantada en 5 días hasta el 11 de septiembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep1_17-Farmers-in-Southern-Brazil-may-Start-Planting-Soybeans-in-10-Days

 

–         LOCALES

Los costos visibles y los que vendrán por el drama de las inundaciones: En la última semana, el tema de las inundaciones en la pampa húmeda volvió a escena con datos alarmantes que describen la realidad y su impacto. Según dos informes de Carbap, casi un tercio de la producción agropecuaria del país está en las zonas afectadas, desde la desembocadura del río Salado, en Buenos Aires, hasta La Pampa, el sur de Santa Fe y Córdoba, y las pérdidas tanto en agricultura como en ganadería y lechería, además por el deterioro de la infraestructura, podrían superar los US$ 1500 millones. Además, en otro trabajo, la Sociedad Rural Argentina (SRA) evaluó el impacto en casi $ 10.000 millones, en gran parte centrando el relevamiento en ganadería. Sólo en Bolívar, epicentro de la inundación en la provincia, la Sociedad Rural local calculó en $ 1523,1 millones las pérdidas por el fenómeno. Fuente: La Nación

Biodiesel, reacción de manual: Los derechos de importación impuestos por el gobierno de los EEUU al biodiesel argentino, no solo frenaron los embarques del biocombustible, sino que impactaron en todos los productos del complejo soja. Es fácil de entender. En los Estados Unidos rige un mandato obligatorio, por ley, de mezclar biodiesel en todo el gasoil. Lo hacen con fines ambientales, y es una gran noticia que sigan adelante con esta política. Implica contribuir a la reducción de gases de efecto invernadero, un tema que saltó a la primera plana con las inéditas inundaciones del sur de Texas y Louisiana, con decenas de muertos y 30.000 evacuados. Fuente: Clarín Rural

Para la Bolsa de Rosario, la producción agrícola 2017/18 volverá a ser record: Aunque la campaña 2017/18 recién está dando sus primeros pasos, con la siembra de trigo casi terminada y la implantación de los primeros lotes de maíz, la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) se animó a pronosticar que éste ciclo volverá a batir un récord, superando al máximo que marcó el último ejercicio. De acuerdo con una proyección que la propia BCR reconoce como “prematura”, pero sostenida en el “optimismo” que sigue reinando en el sector agrícola, la entidad proyecta una siembra que crecerá 1,15 por ciento o medio millón de hectáreas, hasta totalizar 37,2 millones. Así, tomando como base los rendimientos tendenciales de los últimos años, la producción llegaría a 127 millones de toneladas, uno por ciento por encima del último ciclo y 15 por ciento arriba de la última campaña que se cosechó en período kirchnerista. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el día del Trabajador, sin operatoria en el mercado de Chicago. La actividad se retoma el martes

+ El informe sobre el estado de los cultivos se publicara el martes luego del cierre del mercado.

+ Harvey se convirtió en una tormenta tropical que pasó al este el cordón maicero y en los estados del atlántico durante el fin de semana. No se esperan condiciones que provoquen nuevas inundaciones por los efectos de las tormentas

+ Los meteorólogos ahora están viendo al huracán Irma que está aumentando la categoría en el Océano Atlántico. SE sigue de cerca para ver donde impacta en EE.UU.

+ El Mercado de soja sigue la evolución de los cultivos en EE.UU. por la mayor oferta que se aproxima con la cosecha

+El informe del USDA de la próxima semana será relevante en el mercado para conocer la estimación de producción y rinde

+ Informa Economics aumento su proyección de rinde promedio para la soja de EE.UU. a 49,4 bushel por acre, comparado con el 47,3 b/a del mes pasado. La proyección de producción total es de 4.384 M de bushels

+Allendale proyecta que el rinde de soja de EE.UU. en el 2017 será de 47,1 bushel por acre vs. los 49,4 bushel por acre del reporte oficial del USDA

+FC Stone proyecta un rinde de soja a 49,8 bushel por acre.

+ Según los datos de julio, se industrializaron 155,6 M de bushels de soja en EE.UU., arriba de las expectativas y un 4,99% arriba de junio y 1,41% arriba de julio de 2016.. El volumen reportado permite alcanzar la proyección del USDA

+ Las plantas de biodiesel de EE.UU. mostraron un record de eficiencia en junio, mejorando el promedio del año pasado

+Stats Canadá proyecto una producción de canola de 18,203 M ton, un 7,14% más bajo que el año pasado y debajo de las expectativas. La producción de soja se proyecta en 7,743 M de ton, un 19,8% arriba del 2016.

+ Brasil embarco 5,7M ton de soja en el mes de agosto, unas 500 mil ton más que el record anterior de agosto del 2015.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 9.736 contratos en el mercado de Chicago al 29 de agosto, llevando la posición neta vendida a 65.858 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 31 de agosto estaba cosechado el 99% del área de soja (del total sembrado de 18.000.320 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 20.479.094 ha)

+ ROEs: en el día del viernes se autorizaron 89.700 ton de subproducto de soja, acumulando 16,64 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 1.850 ton de aceite de soja, acumulando 2,67 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 95.000 ton de poroto de soja, acumulando 6,65 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  ante datos de mayor demanda industrial en Estados Unidos para el mes de julio

+ El USDA informo que exportadores privados vendieron 131.000 ton de soja a China para entrega 2017/18

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 4.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ Hoy es feriado en EE.UU. sin actividad en el mercado de Chicago

+El maíz está presionado por las buenas condiciones climáticas en las zonas productoras de EE.UU

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de la próxima semana

+ FCStone actualizó su proyección de rinde de maíz 2017 a 166,9 bushel por acre.

+ Allendale proyecto un rinde de maíz de 166,7 bushel pro acre según una encuesta

+ Informa proyecta que el rinde de maíz será de 169,2 bushel pro acre frente a los 169,5 b/acre del último informe del USDA

+ Las distintas proyecciones previas de privados no hacen augurar un dato de rinde del USDA en el informe de setiembre muy distinto del dato de agosto.

+ El USDA informo que se procesaron 454,79 M de bushels de maíz para molienda de etanol durante el mes de julio, 4,7% arriba de junio pero 0,4% debajo del 2016.

+ Vietnam levanto su prohibición de importar DDGs de EE.UU., reportando ya que algunas empresas realizaron ya ventas

+ Las exportaciones de maíz provenientes de Brasil se dispararon en agosto, superando las 5,25 millones de toneladas, más que duplicando el dato correspondiente al dato anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 27.058 contratos en el mercado de Chicago al 29 de agosto, llevando la posición neta vendida a 108.787 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 31 de julio estaba cosechado el 97% del área de maíz (del total sembrado de 8.481.553 hectáreas) vs. el 96% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.904.539 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 240.230 ton de maíz, acumulando 17,56 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por la producción norteamericana que se augura como más abundante de lo prevista

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ Por el feriado de EE.UU. la actividad en el mercado de trigo de Chicago se retoma el martes

+El trigo en el mundo sigue presionado por la oferta de distintos países que están cosechando el cereal con buenos resultados

+ Ikar de Rusia aumentó su estimación de producción de trigo en 3 M ton, a un rango de 81-84M ton. También proyecta exportaciones en un rango de 31-33 M ton.

+ Stats Canadá proyecto una producción de trigo de 25,541 M ton, debajo de las expectativas previas de los operadores de 26 M ton y un 19,51% inferior al 2016.

+ La producción de trigo de Canadá se proyecta con bajas, especialmente en las principales regiones productoras de Saskatchewan and Alberta. En Saskatchewan el rinde se espera en 33.7 b/a, comparado con los 47.3 b/a del 2016. En Alberta, la expectativa de rinde es de 47,4 b/a

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 3.631 contratos en el mercado de Chicago al 29 de agosto, llevando la posición neta vendida a 99.743 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 31 de julio estaba sembrada el 100% del área de trigo (del total a sembrar de 5.780.510 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.363.615 ha)

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, ante compras de cobertura y posicionamiento de spreads con respecto a contratos de trigo con entrega en Minnesota.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	01/09/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	346,1	2,1	133,9	0,9	154,5	3,8
FOB MIN	374,0	2,0	150,0	0,0	187,0	-3,0
FAS TEORICO OF	244,5	-2,0	136,0	-0,9	171,4	-3,9
FAS MERCADO	250,0	0,3	133,4	0,0	153,7	1,7
Datos en dolares oficiales