Desayuno con AGRO 04/07/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 04/07/2016 a las 7:50 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA			MALASIA – PALMA	610,0	8,5
CBOT ACEITE			DALIAN – SOJA	593,0	1,8
CBOT HARINA			DALIAN -MAIZ	267,6	1,7
CBOT MAIZ
CBOT TRIGO
FTSE EUROPA	-0,15%		DÓLAR/EURO	1,1129	-0,08%
HANG SENG	1,27%		DÓLAR/YUAN	6,666	0,09%
NIKKEI	0,60%		ORO LONDRES	1348,75	8,75
S&P	0,19%		PETROLEO BRENT	50,5	0,15

 

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

Analistas: esperan volatilidad en la operatoria de soja el martes a la mañana: Los precios de la soja estaban bajo presión luego que el mercado  tomo ganancias frente al fin de semana largo de tres días. Los bajistas del mercado siguen rascándose la cabeza sobre la reacción del informe «bajista». El jueves, el USDA prevé que las existencias de 1 de junio en 870 millones de bushels, que era un poco por encima de 829 millones de las expectativas del mercado. Los acres solo estuvieron 145.000 debajo de las estimaciones previas estimados oficios, pero todavía arriba en 1.425 millones de la estimación de marzo. La mayor parte de los operadores pensamos que veríamos el mercado bajo presión, pero que obviamente no sucedió. Parece que los alcistas de mercado tenían otras ideas como compraron desde el momento en que los números fueron publicados. El argumento de los alcistas sigue siendo los pronósticos cálidos desde la primavera podría causar estragos en el rendimiento nacional. La caída del 1,5 por bushel en el rendimiento será más que compensado con los bushels informados por el USDA.

La soja se encuentra en una situación en la que se considera «hacer o deshacer» en agosto, por lo que los alcistas tienen tiempo para tener razón. El pronóstico a corto sigue pidiendo buenas lluvias en las partes más secas del Medio Oeste durante el fin de semana, que establece un mercado volátil  para martes por la mañana. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/analyst-expect-volatile-soybean-trading-tuesday-morning

La crisis del Brexit hizo un favor al mercado mundial agrícola: Ha hecho la crisis Brexit un favor a los productos agrícolas? A una semana desde el voto del Reino Unido para salir de la Unión Europea, las estadísticas vitales de los mercados ‘no se ven casi tan aterradora. Las acciones de los Estados Unidos, medida por el índice industrial Dow Jones cerró el viernes sólo un 0,4% por debajo desde donde se encontraban la semana antes del resultado de una encuesta, después de haber caído anteriormente, en lo que podría llamarse la semana de zona cero de Brexit, que los inversores revueltos fueron a los activos considerados refugios seguros. El índice Vix, el llamado medidor de miedo, se levantó 1.8%, que en un momento dado durante la semana registró ganancias de más del 40%. En cuanto a las materias primas, el índice CRB se quedó sólo el 0,5% por debajo de donde tuvo la semana anterior. Pero lo que transmite una imagen de rendimiento armoniosa – luego de una retirada de toda la prima de riesgo a principios de semana- los productos agrícolas fueron el de mejor performance. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/feature/brexit-crisis-has-done-world-ag-markets-a-favour–452.html

Rindes de maíz en estado de Goiás, bajando hasta el 40%: Los agricultores de Jatai, que se encuentra en el suroeste de Goiás, han cosechado el 10% de las 230.000 hectáreas de maíz de segunda. El maíz está siendo cosechado fue plantado en febrero y había avanzado en su desarrollo antes del clima cálido y seco desarrollado en abril hasta nuestros días. Los rendimientos de maíz más altos están en el rango de 100 a 120 bolsas por hectárea (92 a 110 bu/ac) y se espera que los rendimientos disminuyeran de manera significativa cuando la cosecha se mueva al maíz plantado más tarde. El director del Sindicato Rural espera que el rendimiento global en el municipio será un 40% inferior respecto de la temporada anterior. Durante los próximos diez días, los agricultores de la región comenzarán a cosechar el maíz sembrado después. Los agricultores están muy preocupante si serán capaces de cumplir con sus compromisos de entrega de maíz que contrajeron. Muchos agricultores contrajeron un 40% de su producción de maíz anticipada a un precio en el rango de R $ 23 a R $ 24 por bolsa. El precio actual de maíz en la región es de R $ 37 por bolsa.Principio del formulario Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul1_16-Safrinha-Corn-Yields-in-Jatai-Goais-Expected-to-be-down-40

• – LOCALES

Las lluvias amenazan las buenas perspectivas para el trigo y el maíz: El clima, definitivamente, no será recordado como un aliado de los productores en la campaña 2015/16. Es que a la caída productiva y de calidad que sufrió la soja como consecuencia de los excesos hídricos, ahora se sumaron las últimas lluvias del fin de semana pasado que complicaron la siembra de trigo y ponen en riesgo el final de la cosecha de maíz. En el caso de Córdoba, numerosos lectores de Agrovoz han aportado videos e imágenes de campos y caminos tapados por el agua en zonas como Las Varillas, Alicia, San Antonio de Litín, James Craik y Calchín Oeste, lo que llevó a que la Provincia decida extender la emergencia agropecuaria. Fuente: Agrovoz

Paradoja: Destacan que se recauda más con una menor presión fiscal: La participación del Estado en la renta del agro es la más baja de los últimos diez años. En junio, el índice fue del 65,8%, según un estudio de la Fundación para el Desarrollo Argentino (FADA). Son 27 puntos porcentuales menos que en el mismo mes del año pasado, cuando gobernaba el kirchnerismo y el índice era del 93,5%. Pero preocupa el aumento de los costos y el probable incremento de los arrendamientos a partir de la primavera. Lo que esto implica es que cada 100 pesos que genera una hectárea de soja, maíz, trigo o girasol los distintos estamentos del Estado captan 65,80 pesos, a través de impuestos, tasas y derechos de exportación, que siguen vigentes en el caso de la soja (con un alícuota del 30%). La renta es el resultado económico que se obtiene al restar los costos de producción, de comercialización y de transporte. Fuente: Clarín Rural

Como mejorar las cadenas de la carne y el trigo: Gestionar a veces no es suficiente: las cadenas de la carne y el trigo precisan de una estrategia de largo plazo que permita ordenar la producción y entender cómo vamos a agregar valor para generar empleo y obtener más divisas. La mejora del tipo de cambio y la quita de retenciones les ayudan a la rentabilidad inmediata, el problema de fondo está en otro lado: precisan políticas de Estado. No se puede usar el mismo trigo (harina) para hacer fideos, galletitas, pan dulce, pan de mesa o panes artesanales, por mencionar algunos. Sólo implementando un sistema productivo que permita diferenciar calidades -y remunerarlas adecuadamente- podremos recibir inversiones de empresas alimenticias y agregar valor en nuestro país. No se puede hablar de «trigo», como no se puede hablar de «fruta”. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Día de la Independencia. El mercado de Chicago retomara su actividad el día martes

+ En China los precios de los commodities suben por la baja del yuan al mínimo de cinco años frente al dólar

+ La semana pasada los futuros de soja en Chicago finalizaron la semana con subas por los datos publicados por el USDA, donde se sembró menos poroto al esperado por el mercado

+  El clima continúa siendo el principal factor de seguimiento del mercado

+ Los pronósticos muestran clima cálido durante el mes de julio, que puede impactar en la condición de los cultivos. En el pronóstico de 30 a 90 días se muestra caluroso en el Medio Oeste

+ En el pronóstico de 6-10 días se muestra cálido en gran parte del país cuando algunos cultivos necesitan humedad

+ El informe semanal sobre los cultivos del USDA de publicara el martes y los operadores esperan un deterioro en la condición

+ El USDA reporto el viernes que la molienda de soja durante mayo fue de 160,84 M bushels, (4,38M ton), subiendo respecto del año pasado y debajo del promedio esperado por el mercado de 162,5 M.

+ Informa estimo que el rinde promedio nacional de soja 2016/17 será de 46,9 bu/acre para una producción total de soja de 3.892 M bushels. El dato de USDA de junio fue de 3.800 M.

+ El IGC cito como la reducción de los rindes de soja de Brasil impacta en la producción mundial de soja 2015/16 que se proyectó en 312 M ton, bajando 2M ton respecto de la estimación anterior. El USDA proyecta 313,26 M ton.

+ El IGC proyecta una producción de soja mundial 2016/17 en 320 M ton, sin cambios respecto del informe anterior. El USDA proyecta 323,7 M ton

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de soja fueron de 870 millones de bushels (23,68 millones de toneladas) arriba del promedio de 829 millones de bushels esperado por el mercado y de los 627 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Siembra 2016 para la soja proyecto 83,7 M acres (33,87 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 83,8 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 82,65 M acres.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 5.404 contratos en el mercado de Chicago al 28 de junio, llevando la posición neta comprada a 188.227 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 30 de junio estaba cosechado el 96% del área de soja (del total sembrado de 20.653.470 hectáreas) vs. el 99% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 258.500 ton de aceite de soja, acumulando 3,68 M de Ton en el 2016. SE autorizaron 170.000 ton de poroto de soja, acumulando 7,82 M ton en el 2016. SE autorizaron 607.000 ton de subproductos de soja, acumulando 19 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas,  presionados por las perspectivas de clima benigno para el largo fin de semana en EE.UU

+ El USDA informo la venta de 40.000 ton de aceite de soja de EE.UU. a China para entrega 2016/17.

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ Hoy no hay mercado de Chicago por el feriado del Día de la Independencia en EE.UU.

+ El mercado de maíz registro toma de ganancias la semana pasada por los datos publicados por el USDA donde se observa una mayor siembra del cereal al esperado por el mercado

+ Los operadores se posicionaron a un fin de semana largo donde será importante lo que suceda con el clima en las regiones productoras de EE.UU. y en los mercados externos

+ El USDA publicara el informe sobre el estado de los cultivos el martes cuando retome la actividad el mercado

+Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en regiones del Medio Oeste y en las Planicies

+ Los pronósticos muestran condiciones cálidas para esta semana cuando el mercado entra en polinización

+ Con la gran siembra de maíz en EE.UU., el clima se vuelve cada vez más importante para determinar el impacto en los cultivos y en la cosecha final

+ El USDA reporto el viernes que en el reporte mensual de molienda 425.677 M de maíz fueron usados para la producción de etanol durante mayo, arriba en un 8% respecto de abril, pero un 5% inferior a mayo del 2015.

+ Informa proyecto que el rinde promedio de maíz en EE.UU. en el 2016 será de 167,9 bu/acre, con una producción nacional alcanzando las 14.531 M de bushels (366,4 M ton). El USDA en junio proyecto 14.430 M.

+ El IGC estimo que la producción mundial de maíz 2015/16 es de 969 M ton, bajando 2 M ton respecto del mes pasado. El USDA proyecta 966,37 M ton. La producción 2016/17 se proyecta en 1.003 M ton, sin cambios respecto del informe anterior, mientras que el USDA proyecta 1.012 M ton.

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de maíz fueron de 4.720 millones de bushels (119,9 millones de toneladas) arriba del promedio de 4.528 millones de bushels esperado por el mercado y de los 4.453 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Siembra 2016 para la maíz proyecto 94,1 M acres (38,1 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado que era inferior al reporte de marzo de 92,89 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 87,9 M acres.

+ LA siembra de maíz en EE.UU. sería la más grande en los últimos 72 años.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 54.478 contratos en el mercado de Chicago al 28 de junio, llevando la posición neta comprada a 185.144 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 30 de junio estaba cosechado el 51% del área de maíz (del total sembrado de 5.990.570 hectáreas) vs. el 66% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 5.084 ton de maíz, acumulando 20,90 M de Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, ante las siembras superiores a lo esperado en EE.UU. y las cifras de stocks trimestrales del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de maíz

 

TRIGO

+ Hoy es feriado en Chicago

+ Los futuros de trigo la semana pasada finalizaron con pérdidas de dos dígitos en Chicago por el avance de la cosecha de invierno en EE.UU.

+ Hubo lluvias durante la semana pasada en Kansas que retrasaron la cosecha pero la humedad no daño los cultivos

+ SE reportan grandes rindes y buenas condiciones para los granos.

+ El USDA publicara su informe semanal sobre el estado de los cultivos el martes

+El pronóstico de 6-10 días se observan condiciones cálidas y seas para el centro de las Planicies

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en Kansas y en demás zonas productoras que retrasan cosecha de trigo de invierno.

+ Informa proyecta que la producción de trigo 2016 de EE.UU. sera de 1.564 M bushels con un rinde promedio nacional de 51,8 bu/acre

+ El IGC aumento el viernes su proyección de producción mundial de trigo 2016/17 a 729 M ton, subiendo 7 M ton desde el mes anterior. El USDA proyecto 730,83 M ton en junio.

+ El IGC dijo que “las fuertes lluvias en los últimos meses han mejorado las perspectivas del trigo y la cebada en la región, particularmente en Europa, x Unión Soviética y América del Norte aunque la preocupación ha crecido sobre la calidad inferior al promedio.”

+ FranceAgriMer dijo que el 65% de la producción de trigo de Francia está en la condición de buena a excelente, bajando 6 puntos respecto de la semana previa y 12 puntos debajo del año pasado a la misma fecha. El ranking es el más bajo desde 2011.

+ Las exportaciones de granos de Ucrania alcanzaron un nuevo record en 2015/16 de julio a junio para totalizar 39,4 M ton, subiendo un 13%, según el Ministro de Agricultura. El volumen incluye 17,35 M ton de trigo, 17,4 M ton de maíz y 4,41 M ton de cebada.

+ Los stocks trimestrales al 1 de junio de trigo fueron de 980 millones de bushels (26,67 millones de toneladas) debajo del promedio de 982 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 752 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Siembra 2016 para el trigo total proyecto 50,8 M acres (20,56 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 49,8 M acres y debajo del año pasado cuando se implanto 54,6 M acres.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 18.012 contratos en el mercado de Chicago al 28 de junio, llevando la posición neta vendida a 107.474 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 30 de junio estaba sembrada el 59% del área de trigo (del total a sembrar de 5.336.294 hectáreas) vs. el 62% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 4.371.127 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 40.210 ton de trigo pan, de las cuales 40.000 ton corresponden al ciclo 2016/17, acumulando 2,46 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por la abundante oferta mundial, el avance de la cosecha de trigo de invierno y las siembras de trigo doméstico superiores a lo esperado en el reporte del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de trigo

CIERRE AL	01/07/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	429,4	-2,3	139,0	-2,3	153,0	-5,5
FOB MIN	454,0	0,0	179,0	2,0	210,0	0,0
FAS TEORICO OF	280,0	-2,1	158,9	1,5	188,6	-0,5
FAS MERCADO	304,3	2,6	198,4	0,0	165,4	0,0
Datos en dolares oficiales