Desayuno con AGRO 04/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 04/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	360,7	-1,9	MALASIA – PALMA
CBOT ACEITE	677,2	-1,8	DALIAN – SOJA	703,1	-0,2
CBOT HARINA	374,4	-1,0	DALIAN -MAIZ	391,3	3,2
CBOT MAIZ	151,2	-0,7
CBOT TRIGO	189,8	1,0
FTSE EUROPA	-0,72%		DÓLAR/EURO	1,1449	-0,30%
HANG SENG	0,51%		DÓLAR/YUAN	6,2482	-0,16%
NIKKEI	1,98%		ORO LONDRES	1269,25	5
S&P	1,44%		PETROLEO BRENT	56,38	-1,53

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

LA demanda de sorgo de China, estimula el crecimiento del cultivo con inversiones: China esta detrás del incremento e la demanda de sorgo de Estados Unidos que se está negociando con un premio sobre el cultivo, beneficiando a los productores y también a los desarrolladores de semillas. EL impulsó del sorgo está creando un cambio en la industria que lleva a los productores a reconsiderar las rotaciones de sus cultivos y a los economistas a revisar al alza sus perspectivas. El Servido de Investigación Económica (ERS, en sus siglas en inglés) del USDA en enero aumento sus pronósticos de exportaciones de sorgo estadunidense 2014/15 en 17% a 2270 millones de bushels, un nivel no alcanzado desde el año comercial 2007/08. Mientras que los participantes de la industria están corriendo en el mismo sentido, lo inversores institucionales están mostrando más interés, evidenciando el desarrollo de semillas para sembrar sorgo con inversiones. El ERS del USDA proyecta que los precios del sorgo 2014/15, que finaliza en agosto, será de usd 3,80 por bushels, arriba en usd 0,30 respecto de su estimación previa, comparado con la estimación de usd 3,66 por bushel del precio del maíz. Fuente: AG Professional

ADM advierte sobre el etanol, luego de finalizar firme el 2014: ADM advirtió sobre las perspectivas de los márgenes de producción de etanol, a pesar de que el aporte de sus operaciones en el mercado del biocombustibles ayudó más de lo esperado en la obtención de las ganancias del grupo de operaciones agrícolas. Juan Luciano, en su primer análisis de resultado como CEO de ADM, dijo que la demanda de etanol en Estados Unidos fue “estacionalmente firme, impulsado por la respuesta domestica a los menores precios de la gasolina”, que bajaron un cuarto durante los pasados tres meses. Con el mandato de EE.UU. de mezclar el 10% de etanol con la gasolina, significó que un mayor uso de gasolina impulso la demanda del biocombustible también. Sin embargo, “la alta producción de la industria construyo excesivos stocks”, agrego, con la información que se mostró la semana pasada donde los stocks alcanzaron los niveles más altos de los últimos dos años a 20,6 M de barriles. “Los márgenes de la industria serán un desafío hasta que la oferta este mas alineada con la demanda”, agrego. Fuente: Agrimoney

Agregado del USDA prevé safra de soja de Brasil en 93 M ton: La cosecha de soja de Brasil deberá totalizar 93 M ton en 2014/15, cultivadas en un área de 31,6M de hectáreas. Las proyecciones fueron parte del documento divulgado por el agregado agrícola del USDA en Brasil. El país deberá procesar 38 M ton en 2014/15, contra 36,3 M ton del 2013/14. Las exportaciones deberán totalizar 47 M ton contra las 46,5 M ton de la temporada anterior. Fuente: Safras & mercado

 

• LOCALES

 

Cristina Kirchner destaco el potencial de Argentina en materia agrícola: La presidenta Cristina Fernández de Kirchner afirmó hoy en China, ante directivos de las 30 empresas líderes del país, que la «asociación estratégica» entablada entre nuestro país y el gigante asiático se convirtió en «integral», y sostuvo que «no es una política de este gobierno o de un espacio político», sino «una política pública de Estado en la República Argentina». «Somos un país con características muy especiales como productor de alimentos y además sumamente competitivos en la producción de granos», manifestó la Presidenta previo a resaltar además los avances en materia de «industria ferroviaria», que abaratarán los costos para trasladar los granos producidos. Cristina Kirchner remarcó además que Argentina es el 8° país en extensión del mundo, con características muy especiales en cuanto a su capacidad como productor de alimentos. Fuente: Agritotal

Capitanich acuso a exportadores de pagarle poco al productor: Luego de la polémica que despertó el acuerdo entre Federación Agraria (FAA) y ministros kirchnristas, con su ex dirigente Eduardo Buzzi y Confederaciones Rurales , el jefe de Gabinete, Jorge Capitanich consideró que desde el Gobierno han «propiciado la liberación de los cupos de registro de restricción de trigo» pero son «las grandes comercializadoras se han apartado de casi 4 millones de toneladas y le han pagado menos al productor». Principio del formulario

Final del formulario

En ese sentido, reiteró que desde el Poder Ejecutivo lo que buscan es ayudar al pequeño productor por lo que el acuerdo propicia «el financiamiento para pequeños productores con un límite de hasta 600 toneladas con un 10% de capacidad de almacenaje y acopio de soja» y el «otorgamiento de ROES para quienes puedan comercializar el trigo en el exterior sobre la base de la protección del precio para el pequeño y mediano productor». Fuente: Edición Rural

Establecen procedimiento para devolver las retenciones a productores de trigo: El Ministerio de Economía y Finanzas Públicas estableció este viernes el procedimiento para efectuar la transferencia a los productores trigueros de los recursos obtenidos por el fisco, a través del cobro de los derechos de exportación del grano y sus derivados. El mecanismo -ya aplicado en la anterior campaña del cereal- fue dispuesto mediante el decreto 516, de mayo de 2013, que creó un fideicomiso para evitar la reducción de la producción de trigo y la merma de rentabilidad de los agricultores. Fuente: Enfiteuta

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas de la jornada anterior y presionado por el buen ritmo de avance de la cosecha en Brasil y perspectivas productivas de cosecha en Argentina

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas luego del feriado, reflejando la mejora de ayer de Chicago

+ Luego de caer por más de un mes, los precios futuros de la soja tuvieron un viento de cambio el martes, cerrando con fuertes subas por compras de oportunidad y compras técnicas que ayudaron a asegurar ganancias

+ LA mejora estuvo impulsada también por los mercados externos que alimentaron también a los futuros agrícolas

+ Pronósticos de menor cosecha de soja de Brasil jugaron un rol importante en el rally de precios, con buenas ventas de exportación y embarques de soja estadounidense durante la semana pasada.

+ La cosecha de Brasil igualmente se mantiene en niveles por arriba del ciclo precedente pero los productores vendieron mucho menos de lo normal a pesar del avance del a cosecha

+ Informa Economics estima que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 será de 93,5 M ton, igual que la estimación anterior. En cuanto a la cosecha Argentina será de 57 M ton vs la estimación previa de 55,5 M ton.

+ Informa señaló que la cosecha de soja de Brasil está un 7% completa, sin cambios respecto del año anterior vs. el 4% promedio

+ Informa dijo que en Mato Grosso la cosecha de soja está completa en 10-15%

+ Un Crop Tour de Brasil estima que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 será de 93,2 M ton vs. la estimación anterior de 96,1M ton.

+ Los operadores esperan el informe del USDA con pronósticos sobre los stocks finales 2014 con en promedio cerca de la estimación de Farm Futures de 395 M de bushels, unos 15 millones debajo del informe de enero.

+ El agregado agrícola de Argentina estima que la siembra de soja alcanza 20,8 M ha con una estimación de cosecha 2014/15 de 57 M ton.

+ LA próxima semana se publica el informe de oferta y demanda del USDA, con pocos cambios esperados para los datos de Estados Unidos pero con foco en ajustes en Sudamérica.

+ Operadores estiman que la producción de soja de Brasil será de 93,5 a 94,5 M ton en el próximo informe del USDA, aun record histórico a pesar del ajuste

+ Comenzó el periodo de garantía para los seguros agrícolas. Mientras más por arriba están los precios de la soja sobre e maíz impacta en las decisiones finales de siembra en Estados Unidos

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, rebotando desde los mínimos a los que había caído la oleaginosa frente a compras técnicas y de oportunidad.

+ Se estima que los fondos compraron unos 14.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron unos 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la caída del petróleo y toma de ganancias luego de las subas pasadas. Los fondos se mostraron muy activos en la jornada anterior y volverían a estarlo en la presente

+ Los futuros de maíz operaron con subas de dos dígitos en la jornada anterior, aunque al cierre hubo una modesta toma de ganancias luego de las subas durante la jornada

+ El rally del petróleo ayudo a la mejora de los precios del etanol en 6 centavos por galón, con los productos del petróleo también sostenidos por el paro de los trabajadores de las refinerías en Estados Unidos.

+ LA suba de la harina de soja también impulso los valores del DDGs, mejorando los márgenes de las plantas de etanol

+ Las plantas de etanol reportaron que tuvieron que aumentar sus ofertas para poder obtener más maíz para su procesamiento y los precios futuros del etanol aumentaron con la suba del petróleo.

+ Son muchos los productores estadounidenses que se mantienen reacios a realizar nuevas ventas a los actuales niveles de precios del cereal y aquellos con confortable nivel de efectivo esperan para ver qué sucede con los pecios en los contratos más cercanos que pueden subir para ingresar más bushels al mercado

+ La retención de granos por parte de los productores estadounidenses luego que los precios se acercasen a su valor más bajo en los últimos cuatro años fortaleció las bases negociadas en el mercado disponible.

+ Los operadores no esperan grandes cambios en el informe del 10 de febrero del USDA pero en promedio esperan un poco bajista las proyecciones de los stocks finales del cereal en Estados Unidos. Farm Futures está en esa dirección pronosticando una reducción de la oferta en 50 millones de bushels

+ Se espera que en el informe del viernes sobre existencias de Ganado en Estados Unidos se muestre una expansión que sostengan la idea de mayor uso forrajero de maíz en el futuro.

+ Informa Economics estima que la cosecha de maíz de Brasil 2014/15 será de 72,8 M ton, arriba de la estimación anterior de 72,25 M ton. En cuanto a la cosecha Argentina será de 23 M ton vs la estimación previa de 22 M ton.

+ Comenzaron a conocerse los precios bases de los productos para los seguros agrícolas, con la soja de la nueva cosecha en relación con el maíz en 2,35 a 1, neutral para estándares históricos.

+ Brasil aumento la mezcla de etanol con gasolina a 27% a partir del 15 de febrero vs. el 25% actual

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, experimentaron la mayor suba diaria en un año ante el rally alcista de los commodities frente a señales técnicas de sobreventa, particularmente para el petróleo, y el debilitamiento del dólar.

+ Se estima que los fondos compraron unos 25.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad de las subas anteriores ante la expectativa de demanda de exportación luego de los negocios informados en las últimas jornadas y la expectativa de búsqueda de nuevos países importadores del cereal

+ Los precios del trigo siguieron a los demás mercados que subieron. Los futuros marcaron importantes bajas desde diciembre que ayer recuperaron mayormente por contagio

+ La debilidad del dólar acompaño la firmeza del euro, haciendo más competitiva la oferta de trigo estadounidense en el mercado mundial. El dólar australiano también bajo luego que su banco Central recortara las tasas de interés.

+ Igualmente el trigo estadounidense todavía no encuentra un masivo ingreso en los mercados claves del cereal en el mundo

+ GASC de Egipto compro 300.000 ton de trigo para embarque en marzo, unas 120 mil ton de Francia y 180 mil toneladas de Rumania. El precio estuvo cerca de 25 centavos pro bushels más bajo que el costo de originación en el Golfo.

+ Irak busca abastecerse con al menos 50.000 toneladas del cereal.

+ Luego de las compras de Arabia Saudita y Egipto, se lanzaron licitaciones para comprar trigo por parte de Correa del Sur, Filipinas, Bangladés, Jordania y Turquía que compra trigo duro

+ Rusia comenzó a aplicar el impuesto a las exportaciones de trigo el domingo que podría limitar las ya depreciadas exportaciones en la búsqueda de frenar la suba doméstica de precios

+ Operadores del mercado del trigo están esperando para captar mercados si Rusia no cumple con los acuerdos. El trigo europeo es de mayor disponibilidad por precio y destinos

+ Informa estima que la cosecha de trigo de Kazakstán 2014/15 será de 13 M ton vs. la estimación anterior de 12,6 M ton

+ Informa estima que la cosecha de trigo de Canadá 2014/15 será de 29,5 M ton vs. la estimación anterior de 28 M ton

+ Informa estima que la cosecha de trigo de China 2014/15 será de 125 M ton vs. la estimación anterior de 122,50 M ton

+ Los operadores en promedio esperan que en el informe del 10 de febrero del USDA se aumente el stock final de trigo estadounidense. FArm Futures no proyecta cambios, aunque podría cambiar en marzo si las exportaciones no mejoran

+ El mercado esperan menores condiciones en los cultivos de trigo de invierno en los estados que comenzaron a reportar.

+ Se publicaron varias condiciones de los cultivos en estados productores de Estados Unidos por las delegaciones estatales del NASS: En Kansas el trigo de invierno esta 46% de bueno a excelente frente al 49% de diciembre, 41% regular vs. 42% en diciembre y 13% de pobre a muy pobre vs. 9% en diciembre. En Oklahoma el trigo de invierno esta 41% de bueno a excelente frente al 54% de diciembre, 46% regular vs. 34% en diciembre y 13% de pobre a muy pobre vs. 12% en diciembre. En Texas el 42% está de bueno a excelente, el 42% regular y 16% de pobre a muy pobre.

+ SE espera el dato de Statistics Canadá sobre el tamaño de los stocks de granos. Para trigo se esperan 25 M ton vs. 28,65 M de ton del año anterior

+ Preocupa las condiciones de sequía en las regiones productoras de trigo de invierno en China.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras técnicas y contagiadas frente a las subas de todos los commodities en el día de la fecha, particularmente el crudo.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 en contratos de trigo

CIERRE AL	03/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	362,7	10,1	151,9	6,3	188,8	7,7
FOB MIN	440,0	10,0	180,0	6,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	261,2	5,2	132,9	4,6	171,5	0,1
FAS MERCADO	271,4	4,6	115,5	0,0	113,2	2,3
Datos en dolares oficiales