Desayuno con AGRO 04/10/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 04/10/19 a las 7:15 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Examinando la estimación de área y rinde 2019 del USDA: El 2019 ha sido un año turbulento. Lluvias sin precedentes durante la primavera, que provocaron fuertes inundaciones e interrumpieron la siembra de maíz en muchos estados, crearon un entorno de predicción más desafiante de lo habitual. Cuando el informe de agosto del USDA arrojó estimaciones de producción mucho más altas de lo esperado, dio lugar a una gran cantidad de preguntas. Muchos se sorprendieron por los 90 millones de acres sembrados de maíz que había sido pronosticados por NASS, particularmente cuando se yuxtaponen con los más de 11 millones de acres de maíz de la planta preventiva reportados por la FSA. Además, muchos otros consideraron que las estimaciones de rendimiento eran demasiado altas. Este artículo arroja algo de luz sobre las diferentes fuentes de datos que tiene el USDA para estimar la producción de maíz. Se basa en un informe anterior publicado en el sitio web de la Oficina del Economista Jefe del USDA. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2019/10/examining-usda-2019-acreage-and-yield-estimates.html

La administración Trump anunciara detalles del acuerdo de biocombustibles el viernes: Se espera que la administración Trump anuncie el viernes detalles de un acuerdo de política de biocombustibles de EE. UU. Para ayudar a los agricultores a desenojarse por las exenciones otorgadas a las refinerías que los eximen del uso de etanol a base de maíz y otros biocombustibles, dijeron cuatro fuentes familiarizadas con el asunto. La Casa Blanca ha mantenido semanas de conversaciones con senadores y ejecutivos de granjas y petroleros en refinerías de petróleo y funcionarios de productores de biocombustibles. Tres de las fuentes dijeron que el plan se daría a conocer el viernes a las 9 a.m.EDT (1300 GMT), mientras que el cuarto no especificó la hora. En agosto, el presidente Donald Trump prometió un «paquete gigante» relacionado con el etanol, después de que su administración enfureció al poderoso lobby del maíz al otorgar 31 exenciones a las refinerías de petróleo a sus mandatos de mezcla de biocombustibles bajo el Estándar de Combustible Renovable. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-trump-administration-likely-to-announce-details-of-biofuels-deal-by-friday

La siembra de la soja 2019/20 tiene un lento comienzo en Brasil: La lluvia en Brasil continúa estando ampliamente dispersa con cantidades variables. Si un agricultor tiene suerte, puede haber recibido un aguacero. La mayoría de los agricultores no tuvieron tanta suerte y recibieron cantidades menores o no llovieron en absoluto. La siembra temprana de la soja está comenzando en algunas partes de Brasil. A los agricultores brasileños se les permitió comenzar a sembrar su cosecha de soja 2019/20 hace varias semanas, pero las condiciones secas han mantenido a la mayoría de los plantadores fuera del campo.
La siembra de soja en Brasil 2019/20 está completa en un 1% en comparación con el 4,6% del año pasado, el 2,3% promedio. En Mato Grosso los productores han sembrado el 1,6% de su soja 2019/20 en comparación con el 4,3% del año pasado en este momento según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea). La siembra más avanzada se encuentra en la región centro-norte, donde se ha plantado el 2.5% de la soja. El ritmo de siembra más lento se encuentra en la parte noreste del estado donde se ha sembrado el 0.2%. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct2_19-201920-Brazil-Soybean-Planting-off-to-a-Slow-Start-1-Planted

• LOCALES

La participación del estado en la renta agrícola, cerca de su piso histórico: El índice de participación del Estado en la Renta Agrícola se redujo a 56,4 por ciento, según la evaluación trimestral que elabora la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (Fada). Esto significa que, de cada 100 pesos de renta que genera un campo (valor de la producción menos costos), poco más de la mitad se lo quedan los tres niveles de gobierno. En concreto, el 55,7 por ciento son impuestos nacionales no coparticipables (retenciones e Impuesto al Cheque), el 38,6 por ciento son coparticipables, el 4,9 por ciento son provinciales y el 0,8 por ciento son tributos municipales.  Fuente: Agrovoz

Agroexportadores deberán acelerar el pago de retenciones: La necesidad de dólares y de ingresos fiscales del Gobierno nacional lo llevó a tomar una nueva medida que impacta en el sector agroexportador y que busca acelerar el ingreso de divisas. Aduciendo una «coyuntura económica que viene determinando, por razones de público conocimiento, la necesidad de adelantar el ingreso de los derechos de exportación de algunos productos», el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca decidió que las retenciones se deberán pagar en un menor plazo que el que estaba previsto hasta este jueves. Fuente: Agritotal

SE duplico la extracción de recursos aplicada al agro argentino, pero lejos de los niveles del kirchnerismo: En 2018, con la reintroducción de los derechos de exportación, la extracción de recursos del sector agropecuario argentino instrumentado por políticas públicas se duplicó con respecto a 2017. Sin embargo, el nivel sigue siendo inferior al registrado durante el período kirchnerista (2003/2015). En 2018 el “Estimado de Apoyo al Productor” correspondiente a la Argentina calculado por el Agrimonitor del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) fue de -21,2% versus -9,9% y -11,0% en los años 2017 y 2016 respectivamente. El indicador “Estimado de Apoyo al Productor” (PSE por sus siglas en inglés) fue desarrollado por la OCDE para calcular el porcentaje de transferencia/extracción de recursos sobre el ingreso rural total implementado por las políticas públicas de los diferentes países del mundo. Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a la espera de noticias de demanda externa

+ La soja estadounidense continúa con sostén por la demanda de China

+ El USDA informó ayer la venta de 252.000 ton de soja a China para entrega 2019/20

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense de soja excedieron las estimaciones previas de los operadores, con China comprando un total de 1.558.000 ton en la compra más grande semanal desde el mes de marzo

+ El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que China estaría dispuesta a comprar la cantidad de soja rusa que el país pueda producir. Sin embargo, la producción de soja de Rusia en 2018/19 totalizó poco menos de 4 M de ton.

+ Brasil exporto durante el mes de setiembre unas 4,447 M de ton de soja, levemente debajo del año pasado a la misma fecha y de las 5,321 Md e ton de agosto.

+ En Brasil los analistas estiman que la superficie de soja aumentó otro 1,8% este año, pero eso está muy lejos del aumento anual promedio del 5% en la última década. «Los costos son altos esta temporada, y los agricultores no quieren correr riesgos», dijo a Bloomberg un productor en Mato Grosso. «Diría que este es el año con las mayores incertidumbres de los últimos 10 o 15 años».

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 28 ton de aceite de soja, acumulando 3,91 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por operaciones de ventas técnicas por parte de los fondos a pesar de los datos de exportaciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 2.076.100 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 900-1.400 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.047.700 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 7.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha del cereal en EE.UU.

+el mercado estadounidense de maíz sigue el clima y el avance de la cosecha del cereal que impacta en los precios

+ Los productores esta semana continúan reportando un potencial de rendimiento altamente variable, que todavía se está quedando atrás de las estimaciones del USDA del 12 de septiembre. Farm Futures incluyen maíz a 166.25 bushels por acre y soja a 46.2 bpa.

+ SE espera que hoy la administración Trump dé a conocer detalles sobre un acuerdo de biocombustibles que está desarrollando para ayudar a promover el uso de etanol, y para calmar las preocupaciones de los agricultores después de que emitió varias decenas de exenciones de refinería en agosto.

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense de maíz mostraron una suba del 13,9% respecto de la semana previa pero un 60,7% debajo del año pasado a la misma fecha. México fue el principal comprador con 361.100 ton

+ Hoy se publica el informe mensual de exportaciones de EE.UU. del mes de agosto, cerrando el ciclo 2018/19 para el cereal

+ Brasil exportó unas 6,501 M de ton de maíz durante el mes de setiembre, más del doble del mismo mes del año pasado

+ Según GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario faltan 350 mil ha para sembrar maíz en la zona núcleo y quedan 12 días de siembra. La implantación del temprano avanzó solo un 5% esta semana. La ventana de siembra se estrecha y sembrar tarde implica correr la floración a enero, aumentando el riesgo de producción.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 20,6% a nivel nacional, aumentando 4,6% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,4 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ Las labores de maíz se concentran en los cuadros con buen nivel de humedad superficial sobre el centro-este de la región agrícola nacional, mientras que el margen oeste se encuentra demorado y a la espera de lluvias. Los lotes más adelantados se ubican en las provincias de Santa Fe y Entre Ríos

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 238 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 34,78 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, con la expectativa acerca de política de la administración Trump que podrían beneficiar la producción doméstica de bioetanol impulsan los precios al alza.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 562.600 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 400-800 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 514.400 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en sintonía con la baja de los demás productos además de la presión de la oferta global

+ El trigo en el mercado de Chicago había encontrado sostén en la noticia de venta a china pero no alcanzo para afirmarse

+ El mercado del cereal tiene mucha oferta disponible en el mundo a pesar de la preocupación de la cosecha del hemisferio sur

+ El USDA anuncio ayer la venta de privados de 130.000 ton de trigo blanco a China para entrega 2019/20

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo un 16% arriba de la semana previa pero un 21,04% abajo del año pasado a la misma fecha

+ En el mercado mundial continúan las compras de países importadores de trigo

+Esta semana Egipto compro 60.000 ton de trigo de Francia para entrega del 5 al 15 de noviembre. EE.UU. no realizo ofertas para esa compra porque el precio FOB estaba unos usd 30 arriba del mercado francés y ruso

+ Según GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario los trigos están desplegando su hoja bandera, las lluvias no alcanzaron para recuperarlos. Ya se estiman pérdidas de rinde de 10 a 40%. La falta de agua en e centro-sur santafesino le puso un techo al potencial. Aunque llueva ya se estima entre un 10 a un 15% menos de rinde.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que se ha iniciado la cosecha de trigo de los primeros cuadros en el NOA. Del área en pie, la condición hídrica entre adecuada y óptima cae 10,6 puntos porcentuales. A su vez, la condición de cultivo cae 8,7 puntos

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 330.000 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para acumular 6,54 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas al cierre a pesar de operar con subas en la mayor parte de la rueda de operaciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 328.500 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 200-600 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 374.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago