Desayuno con AGRO 04/03/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 04/03/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias ante mejores condiciones para los cultivos en Sudamérica luego de las recientes lluvias y el avance de la cosecha en Brasil. La baja del aceite de soja por el rumor de menor uso en EE.UU. impacta en el mercado del poroto

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por nuevas mejoras en el mercado del trigo y el petróleo que impulsan al maíz hasta alcanzar los niveles máximos de los últimos 10 años en el mercado estadounidense

🌾 TRIGO: operando con SUBAS en niveles máximos históricos luego que la guerra entre Rusia y Ucrania afectara la oferta del cereal mundial cuando hay poca disponibilidad del grano en otros países exportadores

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La administración de Biden estudia si la exención de biocombustibles podría aliviar la inflación de alimentos – fuentes: La administración del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, está estudiando si renunciar a los mandatos de mezcla de biocombustibles podría ayudar a compensar un aumento en los precios de ingredientes alimentarios clave como el maíz y el aceite de soja luego de la invasión de Ucrania por parte de Rusia, dijeron dos fuentes familiarizadas con el asunto. La política de biocombustibles de la nación, el Estándar de Combustibles Renovables (RFS, por sus siglas en inglés), requiere que las refinerías de petróleo de EE.UU. mezclen miles de millones de galones de etanol a base de maíz, diesel a base de soja y otros biocombustibles en combustible cada año o compren créditos de aquellos que lo hacen, una ley destinados a ayudar a los productores y facilitar las importaciones de energía. Pero los precios del maíz, la soja y el trigo han subido considerablemente desde la invasión de Ucrania, un importante productor de cereales, lo que genera preocupaciones en la Casa Blanca sobre la inflación de los alimentos al consumidor. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-biden-administration-studying-whether-biofuel-waiver-could-ease-food

El alcance de la sequía en EE.UU. rivaliza con la de 2012, las condiciones del cinturón de trigo y del país ganadero continúan desmoronándose:  La sequía que cubre los EE. UU. aumentó 2 puntos esta semana y ahora cubre casi el 60 % del país. A medida que la sequía sigue creciendo, ahora rivaliza con la sequía de 2012, cuando la cobertura de la sequía alcanzó su punto máximo en el 65,5 % de los EE.UU. en septiembre de 2012. El meteorólogo del USDA Brad Rippey dice que cuando da un paso atrás y mira el panorama más amplio, la sequía todavía está estacionada en el 59% de los EE.UU., la mayor cantidad desde 2012. con un cultivo importante. «Con mucho, el cinturón de trigo es la mayor preocupación», dice Rippey. Si observa las condiciones de cultivo en áreas donde los cultivos comienzan a crecer activamente. Es absolutamente terrible”. Las condiciones del trigo muestran las cicatrices de poca o ninguna humedad. Rippey dice que la historia se puede encontrar en las condiciones del trigo desde Texas hasta Kansas, pero también en las condiciones de los pastos que continúan luchando con poca o ninguna lluvia.. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/wheat/drought-coverage-now-rivals-2012-wheat-belt-and-cattle-country-conditions-continue

Interrupción del flujo de exportaciones de Rusia a Brasil es cuestión de tiempo: La interrupción del flujo de exportación de fertilizantes rusos a Brasil, así como a la gran mayoría de los demás países del mundo, es «cuestión de tiempo», evalúa StoneX. La consultora señala que aunque el país no suspenda las ventas al exterior, las sanciones económicas impuestas a Rusia y los cuellos de botella logísticos tienden a interrumpir el flujo de exportaciones del país.  «La situación se está deteriorando rápidamente y la guerra que comenzó la semana pasada podría ser más larga y más difícil para Rusia de lo esperado», dice la Oficina de Fertilizantes de StoneX, en un informe enviado a los clientes el miércoles. Por el momento, las cargas que llegan a Brasil son contratos previamente cerrados y estaban en camino. A lo largo de ayer y este miércoles crecieron los rumores de que Rusia había suspendido la venta de fertilizantes al país, hasta el momento no hay confirmación por parte del gobierno ruso, ni del gobierno brasileño del hecho, ni de la prensa internacional. Rusia es el principal proveedor de fertilizantes de Brasil, con cerca del 20% del volumen internalizado anualmente. El país es el segundo exportador mundial de nitrógeno y el tercer exportador mundial de fosfatos y potasio, contribuyendo con el 16% de los fertilizantes exportados en el mundo. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/interrupcao-do-fluxo-de-exportacao-da-russia-ao-brasil-e-questao-de-tempo.html

• LOCALES

Las claves económicas del acuerdo del Gobierno con el FMI: https://www.lanacion.com.ar/economia/las-claves-economicas-del-acuerdo-del-gobierno-con-el-fmi-nid03032022/

Cuidado con el trigo: El Servicio Meteorológico Nacional pronostica un otoño seco en la principal región cerealera argentina: https://bichosdecampo.com/cuidado-con-el-trigo-el-servicio-meteorologico-nacional-pronostica-un-otono-seco-en-la-principal-region-cerealera-argentina/

Soja y maíz tardíos cuentan la historia en 93 millones de toneladas: https://www.infocampo.com.ar/soja-y-maiz-tardios-cuentan-la-historia-en-93-millones-de-toneladas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja se enfrentaron a una sesión agitada en el día de ayer, pero finalmente cerraron con un alza del 0,5 %, principalmente debido a la fortaleza del maíz y el trigo. Una ronda sólida de datos de exportación del USDA fue de apoyo para las cotizaciones en Chicago

+ El conflicto ruso-ucraniano sigue impulsando los precios de los commodities a nivel internacional, lo que da una fuerte base alcista al poroto de soja. Sin embargo, las mejoras climáticas en Sudamérica y tomas de ganancias limitaron sustancialmente las ganancias, además de generar bajas en las posiciones más lejanas y redunda en bajas para las posiciones de aceite de soja.

+ Exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 133 mil ton de soja a China. La mitad de ese total es para entrega durante el año comercial actual, y la mitad restante para entrega en 2022/23.

+ Los datos de ventas de exportación mostraron que las reservas de soja fueron de 857.029 TM para la cosecha anterior y 1,386 MTM para la nueva cosecha. Para las ventas de la cosecha anterior, eso estuvo en línea con las expectativas, mientras que la cosecha nueva estuvo por encima del rango de estimaciones. USDA también reportó 750.961 TM de envíos. Eso fue un 40% menos que la semana pasada en un mínimo de 23 semanas. Los envíos acumulados alcanzaron los 40,776 MMT al 24/2.

+ Los datos gubernamentales de Brasil muestran que el país exportó 6,27 M de ton de soja en febrero, lo que representó un aumento interanual del 136%.

+ Las importaciones de aceite de girasol de la India cayeron un 54% entre enero y febrero en medio de la agitación actual en la región del Mar Negro. Rusia y Ucrania suministran más del 90% de las importaciones totales de aceite de girasol de la India

+ Brasil cerró febrero con un récord para el mes, de 9,39 millones de toneladas de soja exportadas. Se espera que las exportaciones de soja de Brasil alcancen los 11,77 millones de toneladas en marzo

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el 25 % de las 16,3 M Ha sembradas con soja en nuestro país reporta una condición de cultivo regular a mala mientras que un 62,6%  del área se encuentra definiendo rendimientos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.000 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,13 M de ton. se autorizaron unas 1.340 ton de poroto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 5,33 M de ton.  se autorizaron unas 210.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,11 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixto, con subas en las primeras posiciones pero luego bajas, presionados por el aumento de la oferta Sudamérica con el avance de la cosecha de Brasil pero limitadas las bajas por la guerra en el Mar Negro

MAIZ

+ Los precios del maíz registraron otra sólida suba el día anterior debido a la posible escasez de suministro debido al conflicto en la región del Mar Negro. La fuerte suba del trigo brindó apoyo adicional.

+ Por los puertos ucranianos sale cerca del 18% del maíz comercializado a nivel mundial, por lo que la persistencia de la crisis limita los embarques al estar cerrada la operativa portuaria ucraniana. No obstante, el buen nivel de lluvias en Sudamérica podría mejorar el estado de los cultivos, lo que llevo a pérdidas a las posiciones más lejanas del mercado de maíz

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 337 mil ton de maíz para entrega a destinos desconocidos durante el año comercial 2021/22, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Los datos semanales de ventas de exportación del USDA mostraron que se vendieron 485.118 TM de maíz viejo durante la semana que terminó el 24/2. Eso fue un mínimo de 7 semanas y por debajo del rango de expectativas. Los envíos fueron +1 MMT por octava semana consecutiva con 1,55 MMT enviados, lo que eleva el total de la temporada a 25,77 MMT. Eso todavía está por debajo del ritmo de la temporada pasada en un 2,5%. El negocio de nuevos cultivos llegó a 223mil TM, lo cual estuvo en línea con las estimaciones. El USDA tenía 1,9 MMT para el 22/23 al 2/24.

+ “La temporada de siembra está a solo unas pocas semanas de la puesta en marcha completa en gran parte del corazón de los EE. UU.”, escribe la analista del mercado de granos de Farm Futures, Jacqueline Holland. «Si bien las estimaciones de superficie cultivada para 2022 no estaban disponibles en el momento de la publicación a principios de marzo, hay muchos otros factores que los productores deben tener en cuenta a medida que continúa el progreso de la siembra», dijo la analista

+ Una asociación brasileña, ANDA, indicó que las existencias de fertilizantes del país son adecuadas para otros tres meses, ya que el país observa con cautela las interrupciones en la cadena de suministro en la región del Mar Negro y considera el avance de fuentes alternativas a corto plazo.

+ Varios países importadores están buscando el maíz en el mercado internacional. Corea del Sur y Taiwán fueron dos de ellos.

+Corea del Sur compró 205 mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en una licitación internacional. Cabe destacar que la licitación excluyó las ofertas de la región del Mar Negro debido al cierre de puertos y retrasos en los envíos. «Parece que estamos viendo señales iniciales de que algunos importadores asiáticos están comenzando a abastecerse de suministros de cualquier lugar excepto del Mar Negro», según un comerciante europeo.

+ Taiwán compró 130 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Estados Unidos y Argentina, en una licitación internacional. El grano es para envío entre mayo y principios de junio.

+ Brasil también exportó 670 mil ton de maíz el mes pasado, con una tendencia ligeramente inferior a los niveles del año anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 4,9% a  nivel nacional, aumentando 1,7% en la semana y con un adelanto del 4% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2021/22 en 51 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 168 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 22,50 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, con las posiciones más cercanas que se vieron apuntaladas por el efecto contagio del trigo y la importancia del Mar Negro en la exportación del grano

TRIGO

+ Los puertos ucranianos siguen sin operar y el trigo sigue subiendo con fuerza, por encima de su límite permitido, mientras persiste la incertidumbre por la oferta mundial del cereal por la crisis ruso-ucraniana.

+ El conflicto recrudece con fuerza y obliga a los compradores a buscar orígenes alternativos para sus importaciones de trigo. Egipto aprovechará sus reservas y evitará comprar trigo por ahora en los mercados internacionales. Por el conflicto, Argelia permitirá la importación de trigo proveniente de Francia.

+ Los trigos de invierno estuvieron bloqueados toda la tarde en los mercados estadounidenses por operar en el máximo de suba diaria. El SRW de marzo cerró a $12,89, solo 45 centavos por debajo del máximo histórico de marzo de 2008. Mayo SRW cerró a $11,34, pero tenía un precio sintético de $12,09 1/2 del strike de 1135. HRW de mayo tuvo un volumen de venta insuficiente, pero el punto medio de oferta/demanda sugirió un precio de cierre sintético de $12.16/bu, 66 centavos más que el cierre del futuro.

+ Los pronósticos climáticos a 7 días de la NOAA muestra más humedad para las regiones de trigo del este del cordón maicero donde está sembrado el SRW, y se espera que el sur de IN obtenga 2 «acumuladas. La mayor parte del NE, E. OK y N/E. TX también obtendrá precipitación durante la próxima semana, mientras que KS se perderá.

+ Los datos de ventas de exportación semanales tuvieron 299.967 TM de trigo vendidas durante la semana que terminó el 24/2. Eso fue un 42% menos que la semana anterior, pero un 36% más que la misma semana del año pasado. Las ventas de trigo de nueva cosecha llegaron a 69,8 mil TM. El USDA informó que se exportaron 364.776 TM durante la misma semana, que fue un mínimo de 6 semanas y un 11% menos que la misma semana del año pasado. Los envíos acumulados de trigo alcanzaron 14,15 MMT al 24/2, con 18,28 MMT de compromisos totales.

+La invasión rusa de Ucrania ha dejado las perspectivas de importación de trigo de Egipto en crisis, con dos cargamentos comprados por el comprador estatal de Egipto atrapados en los puertos ucranianos, otras entregas en riesgo y los precios altísimos, dicen los operadores. Sin embargo, las reservas de Egipto significan que no tiene prisa por comprar mientras evalúa los precios del grano fuera de Ucrania y Rusia, dijo el viceministro de suministros en una entrevista.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 30.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 13,65 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por las limitaciones de la oferta del cereal desde el Mar Negro por la invasión de Rusia a Ucrania y la fuerte demanda internacional