Desayuno con AGRO 03/10/14

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 30/10/2014

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	339,8	0,1	MALASIA – PALMA	672,9	6,8
CBOT ACEITE	722,4	2,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	340,9	0,7	DALIAN -MAIZ	384,1	0,0
CBOT MAIZ	127,2	0,1
CBOT TRIGO	177,9	0,6
FTSE EUROPA	0,88%		DÓLAR/EURO	1,2616	-0,42%
HANG SENG	0,57%		DÓLAR/YUAN	6,1395	0,01%
NIKKEI	0,30%		ORO LONDRES	1207,5	-4,25
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	92,78	-0,64

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Exportaciones de soja y maíz de Brasil superan las estimaciones: Las exportaciones de soja y maíz de Brasil podrían ser mayores a lo pronosticado, con embarques para la soja que alcanzan los 49 M ton, dejando el volumen de Estados Unidos en la sombra. Brasil podría exportar 22 ton de maíz 2014/15, según los datos oficiales, citando “una gran oferta domestica del grano”, aumentado por ideas de grandes existencias de la campaña anterior. Los bajos precios del maíz impactan en las ventas de los productores que “son más bajas que otros años”, dijo el informe, cuyas exportaciones se proyectan en 2M ton más que el dato del USDA. “Los productores del estado de Mato Groso están usando silos bolsa para almacenar el grano en los capo a la expectativa de mejores precios en el futuro, señaló el reporte.Fuente: Agrimoney

Clima húmedo incrementa las enfermedades en el trigo de Brasil: Los productores de trigo el sudeste de Brasil están esperando una cosecha record de trigo, pero hay preocupación sobre la calidad del cultivo por las condiciones húmedas durante las últimas semanas. Científicos en Rio Grande Do sul y Santa Catarina estuvieron monitoreando el impacto de un hongo sobre el trigo de los estados y ahora detectaron una enfermedad fúngica que raramente se encontró previamente en los estados. Rice Blast es el nombre común de la enfermedad que generalmente se encuentra en a región norte del centro de Brasil como en los estados de Mato Grosso, San Pablo y noreste de Paraná. Esta enfermedad ocurre durante periodos de alta humedad con temperaturas de 25 a 28 C. La enfermedad restringe la llegada de nutrientes arriba del punto de infección. Si la enfermedad se presenta antes de que el trigo despunte, puede resultar en menores granos y reduce el crecimiento. Fuente: Soybeans and Corn Advisor

China retrasa la aprobación de soja GMO citando consultas al público consumidor: China suspendió el proceso de aprobación de variedades genéticamente modificadas de soja, citando “una baja aceptación del público” de alimentos GMO, según personas familiarizadas con el tema. Es la primera vez que el Ministro de Agricultura de China, cito la referencia de la opinión pública como una razón para retrasar la aprobación de productos GMO. LA decisión genera preocupación sobre el incremento de impacto de cultivos GMO en China. “Previamente si el Ministerio decidía no aprobar un nuevo producto era porque no tenía suficiente información”, dijo un ejecutivo de una industria, pero este año la razón argumentada fue por considerar “problemas de aceptación por parte de la sociedad”. Fuente: AG Professional

 

• LOCALES

 

Cristina Kirchner afirmó que el Gobierno no tiene intención de «apropiarse» de las cosechas: En un discurso con fuerte contenido social durante un acto en Ezeiza para entregar viviendas en el barrio Madres II, la presidenta le pidió al «agro que se una con la industria»Respecto al agro manifestó: «También parte de este modelo hoy se puede ver en la inauguración que hemos hecho en Pehuajo, hemos inaugurado la planta más moderna de girasol confitado», refiriendo a CDH quién junto con Adecoagro, de George Soros realizaron una inversión en esa localidad bonaerense. Al respecto aprovechó para pedir «industrializar la ruralidad» diciendo:»queremos como modelo agroindustrial para la Argentina que el agro se una a la industria, este es el modelo que planteamos a todos los argentinos». Fuente: Edicion Rural

Se acabó la era de los commodities: Las naciones que sustentan su crecimiento económico en commodities en están en problemas porque los precios de las materias primas básicas ingresaron en una fase descendente. El Rogers International Index –creado por Jim Rogers, inversor estrella que a fines de los `90 vaticinó que la primera década del siglo veintiuno explotarían los precios de las materias primas– registra una pérdida superior al 7% en lo que va de 2014 luego de haber caído 4,4% en 2013. Sólo en el pasado mes de septiembre inversores en contratos futuros de commodities en EE.UU. retiraron de ese mercado una cifra del orden de 1050 millones de dólares, según datos recopilados por la agencia Bloomberg. Fuente: Valor Soja

El fondo solidario de la soja registro el valor más bajo desde marzo: Las transferencias del Fondo  Federal Solidario, compuesto por un tercio de las retenciones al complejo sojero, volvieron a observar un comportamiento negativo en septiembre, cayendo un 11% respecto al mismo mes de 2013, informó la consultora Economía y Regiones (EyR).  “Esta dinámica responde tanto a la caída en la cotización de la oleaginosa (-19% ponderada por volúmenes de exportación) como así también a la incertidumbre reinante  en el mercado de cambios, potenciada en el día de ayer por el reemplazo del Presidente del BCRA”, indicó EyR. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixta, algunas posiciones con subas en continuidad de las mejoras pasadas por señales técnicas pero el resto con bajas pro presión de los buenos reportes de rindes que proyectan la cosecha récord

+Los precios encontraron algún soporte en el riesgo de heladas en algunas áreas que pueden cubrir los estados de Dakota, y partes de Minnesota, Nebraska y Iowa el sábado por la mañana (según algunos modelos son más agresivas).

+ Suben los futuros de aceite de palma en Malasia en parte por el soporte de la mejora del petróleo, este aceite se utiliza para biodiesel en los países asiáticos y ahí se genera el contagio de la suba

+ Rindes record algunos estados pueden reducir las pérdidas de las heladas de algunas áreas.

+ Linn Group proyecta un rinde promedio de 48,6 bu/acre, con una producción de 4.091 millones de bushels.

+ Las exportaciones semanales, donde China registro negocios por 730.800 ton, totalizan el 62% de las exportaciones totales proyectados cuando el promedio de los últimos cinco años es de 55%.

+ Stats Canadá publicara hoy su proyección de producción de canola, los analistas en promedio esperan un aumentó d e14,5-14,6 millones de toneladas vs. la estimación anterior de 13,9 M ton.

+ Hay algunos pronósticos de lluvias en el Medio Oeste que pueden retrasar la cosecha.

+ El mercado continúa técnicamente sobrevendido.

+ FC Stone estimo que la cosecha de soja 2014 de Estados Unidos será de 4.066 millones de bushels vs. la estimación previa de 4.000 millones y los 3.913 millones del USDA. El rinde promedio se estima en 48,4 bu/acre vs. la estimación previa de 47,6 bu/acre y los 46,6 bu/acre del USDA

+ FC Stone estimo el rinde promedio del estado de Illinois en 61 bu/acre, vs la estimación anterior de 58 bu/acre y los 56 bu/acre del USDA.

+ El banco de inversiones Goldman Sachs redujo su proyección de precios a tres y seis meses para el poroto de soja a u$s 8/bu, mientras que el de 12 meses lo dejó a u$s 8,75/bu.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Ares estimo que el cultivo de girasol esta el 21,3% del área apta se encuentra sembrado, con un leve avance intersemanal de 0,5 puntos porcentuales y retraso interanual de 2,2%.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por segunda rueda consecutiva, frente al soporte que los retrasos en las labores de cosecha en EEUU le dieron a los precios por las lluvias que se continúan registrando en algunas de las principales zonas productivas.

+ Hubo algunas compras de oportunidad y señales técnicas dieron fundamento adicional a las adquisiciones de futuros en el mercado de Chicago

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja del USDA se informaron ventas por 869.100 ton, dentro del rango esperado por el mercado de 700 mil a 1 Millón de toneladas

+ Se estima que los fondos compraron unos 4.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron unos 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, presionado por el avance de la cosecha pero con leve soporte en las condiciones climáticas que se pronostican con heladas para el fin de semana en algunas zonas

+ Los precios en Estados Unidos del cereal físico están bajando. El basis promedio nacional está en -40Z, mientras que en algunas áreas la situación está peor por los altos fletes

+ Para el sábado a la mañana hay riesgo de heladas en algunas áreas que afectaran a las Dakotas pero con temperaturas de no serán tan bajas. El daño en el cultivo e maíz puede ser mínimo

+ Como para la soja, en el Medio Oeste la cosecha puede retrasarse por lluvias en los próximos días.

+ FC Stone estimo que la cosecha de maíz 2014 de Estados Unidos será de 14.958 millones de bushels vs. la estimación previa de 14.595 millones y los 14.395 millones del USDA. El rinde promedio se estima en 178,4 bu/acre vs. la estimación previa de 174,1 bu/acre y los 171,7 bu/acre del USDA

+ FC Stone estimo el rinde promedio del estado de Illinois en 221 bu/acre, vs la estimación anterior de 201 bu/acre y los 194 bu/acre del USDA.

+ Hay reportes de que China habría comprado maíz de Ucrania. China firmo al comienzo de este año un acuerdo para comprar hasta 2M ton de maíz desde Ucrania para esta campaña, y algunos analistas creen que China ya compro ese volumen del país asiático.

+ Las subas se ven limitadas por la expectativa de una gran cosecha estadounidense, que ya ha comenzado a cosecharse.

+La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de siembra del cultivo de maíz alcanza el 12,4% del área proyectada en 3 mill. de has., registrándose una avance respecto de la semana pasada de 6 puntos porcentuales y respecto del año pasado de 4,4%.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, ante compras de oportunidad que buscaban aprovechar los bajos precios del cereal, luego que el contrato más cercano hubiese tocado su valor más bajo en los últimos cinco años.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz del USDA se informaron ventas por 638.000 toneladas para la campaña 2014/15, por debajo del rango entre 650.000 y 900.000 que esperaba el mercado.

+ Exportadores privados habían informado al USDA ventas por 174.000 toneladas de maíz a destinos desconocidos para entrega 2014/15.

+ Se estima que los fondos compraron unos 4.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por continuidad de la mejora con un dólar más débil que hace más competitivas las exportaciones estadounidense frente a una menor oferta de Rusia

+ Las sólidas venas de exportaciones semanales de trigo muestran que los precios bajaron lo suficiente para aumentar el volumen de contratos de ventas al exterior con compradores internacionales.

+ Los compromisos de exportación de trigo totalizan el 56% de las exportaciones proyectadas, comparadas con el promedio de los últimos cinco años del 53%

+ Irán compro 400.000 ton de trigo de varios países de la Unión Europea

+ Stats Canadá publicara hoy sus estimaciones actualizadas, donde se espera una producción de trigo de 28 M ton, unos 300 mil toneladas arriba de la estimación anterior pero debajo de los 37 M ton del 2013.

+ Taiwán compro 80.000 ton de trigo de Estados Unidos para embarque nov-dic

+ Corea del Sur compro 36.500 ton e trigo australiano de calidad panadero para embarque febrero-marzo

+ El Ministro de Abastecimiento de Egipto, dijo que las importaciones estatales de trigo pueden bajar a 4-4,5 M ton para el próximo año.

+ El dólar se retrajo finalmente luego de tocar su mayor valor en cuatro años respecto a una canasta de monedas, sumando fundamentos a la suba.

+ Rusia se retiró del mercado exportador de trigo pese a su cosecha récord para hacer frente a la suba doméstica de los precios, lo cual en una campaña caracterizada por la erosión a la competitividad del trigo estadounidense en el mercado global da aire a las perspectivas de exportación.

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con subas, en elvalor más alto en dos semanas frente a las exportaciones semanales de EEUU por encima a lo que descontaba el mercado y el debilitamiento del dólar.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo del USDA mostro ventas al exterior por 741.038 toneladas la semana pasada, el mayor volumen en dos meses, superando el rango entre 400.000 y 600.000 toneladas que esperaba el mercado.

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 en contratos de trigo

CIERRE AL	02/10/2014
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	339,7	4,1	127,1	0,8	177,4	1,8
FOB MIN	417,0	12,0	159,0	0,0	275,0	0,0
FAS TEORICO OF	257,2	3,7	116,8	0,2	197,1	0,4
FAS MERCADO	266,3	-3,0	100,6	0,0	148,0	-5,9
Datos en dolares oficiales