Desayuno con AGRO 03/04/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 03/04/18 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

China afecta productos de EE.UU. con tarifas por la guerra comercial: China ha aumentado los aranceles hasta en un 25 por ciento en 128 productos estadounidenses, desde carne de cerdo congelada y vino hasta ciertas frutas y nueces, lo que intensifica una disputa entre las mayores economías del mundo en respuesta a los aranceles de EE.UU. Sobre las importaciones de aluminio y acero. Los aranceles, que entran en vigencia el lunes, fueron anunciados a última hora del domingo por el Ministerio de Finanzas de China y coincidieron con una lista de posibles aranceles sobre hasta $ 3 mil millones en bienes estadounidenses publicados por China el 23 de marzo. Poco después del anuncio, un editorial en el periódico ampliamente leído Global Times advirtió que si los Estados Unidos hubieran pensado que China no tomaría represalias o que solo tomarían contramedidas simbólicas, podrían «despedirse de ese engaño». «Aunque China y Estados Unidos no han dicho públicamente que están en una guerra comercial, las chispas de esa guerra ya han comenzado a volar», dijo el periódico. El Ministerio de Comercio dijo que estaba suspendiendo sus obligaciones con la Organización Mundial del Comercio (OMC) para reducir los aranceles sobre 120 bienes de Estados Unidos, incluyendo frutas y etanol. Las tarifas de esos productos se incrementarán en un 15 por ciento extra. Fuente: Reuters https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-7-china-hammers-us-goods-with-tariffs-as-sparks-of-trade-war-fly

Mayores ganadores y perdedores de commodities agrícolas en marzo.: Los productos agrícolas en marzo devolvieron muchas de sus ganancias de principios de año. Los futuros de trigo duro colorado de invierno tuvieron problemas, ya que las tierras del sur de los Estados Unidos afectadas por la sequía disfrutaron, en parte, de un alivio de la lluvia. Y la recuperación de la soja se estancó a medida que las cosechas de soja argentina tocaban fondo, mientras crecía la amenaza política en términos de una guerra comercial entre China y Estados Unidos, luego de que el presidente Donald Trump revelara planes para fuertes aranceles sobre hasta 60 mil millones de dólares en importaciones estadounidenses de China. Sin embargo, el cacao extendió su recuperación, ya que persistían los temores sobre una amenaza de sequía a la cosecha de Costa de Marfil. Y los precios del maíz encontraron soporte en la gran demanda de exportaciones de EE.UU. más un pronóstico del Departamento de Agricultura de Estados Unidos a fines de mes para una caída inesperadamente grande en las siembras de Estados Unidos este año. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/biggest-ag-commodity-winners-and-losers-for-march

Brasil puede importar maíz de Argentina y EE.UU.: El estado de Santa Catarina es el estado productor de cerdos más grande y el segundo estado productor de aves de corral en Brasil, pero los agricultores del estado no pueden producir suficiente maíz para satisfacer la demanda de la industria ganadera. Como resultado, los productores de ganado en el estado están buscando fuentes alternativas de sus suministros de maíz fuera de Brasil. La principal fuente de ese maíz externo son los Estados Unidos y Argentina. El estado necesitará importar aproximadamente cuatro millones de toneladas de maíz en 2018 para satisfacer la demanda interna. El maíz de EE. UU. Y Argentina se importaría directamente a Santa Catarina. De hecho, se espera que dos embarcaciones de Argentina lleguen a Santa Catarina en los próximos días con 60.000 toneladas de maíz argentino. La preocupación de este año es que las importaciones de Argentina pueden verse limitadas en cierta medida debido a la severa sequía que ha afectado a casi todo el país. Esto podría abrir la puerta para más importaciones de los EE. UU. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr2_18-Brazil-May-Import-Corn-From-US-and-Argentina

–         LOCALES

Milagro de Pascuas: en algunos pueblos, ya llovió en abril más que en todo el año: Dios santo, qué bello abril» canta Fito Páez en una de sus canciones más conocidas, que probablemente haya sido entonada por numerosos productores de Córdoba este domingo. Es que, en el marco de la celebración de Pascuas, las lluvias «resucitaron» en varias zonas de la provincia, con registros que alcanzaron hasta los 60 milímetros, según los datos de la red de estaciones meteorológicas de la Bolsa de Cereales de Córdoba. Los acumulados, si bien son normales en términos históricos, constituyen una verdadera novedad en un verano que fue el más seco en medio siglo. A tal punto es así, que, en algunos pueblos, el agua caída este domingo supera a todo lo que llovió entre enero y marzo. Fuente: Agritotal

Sequia: el 100% de la soja de segunda esta regular o mal en Córdoba: Las lluvias que cayeron este domingo en Córdoba asoman más como un impulso para la próxima siembra de cultivos invernales que como un aliciente para los cultivos de verano, cuya suerte parece echada, afectados por la peor sequía en 50 años. Un dato al respecto es elocuente: la totalidad de los lotes de soja sembrados tras rastrojos de trigo en la provincia están regulares o malos, según el informe de Estado y Condición de Cultivos que elabora semanalmente la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Para el maíz, el panorama no es mucho más alentador: alrededor del 95 por ciento de los lotes sembrados en fechas tardías, que constituyen el grueso del área implantada con el cereal en Córdoba, muestran también flojas condiciones de desarrollo. Fuente: Agrovoz

Sorpresa por la falta de datos oficiales sobre el alcance de la sequía: Todos los jueves, a las 15, desde principios de febrero pasado la web de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires se satura. ¿Regalan entradas para un recital? No: a falta de estimaciones del Gobierno sobre el impacto de la sequía en las cosechas de soja y de maíz, la página de Internet de esa entidad se llena de visitas de actores del mercado queriendo saber sus proyecciones. En septiembre pasado, la Bolsa de Cereales porteña proyectó, antes de la siembra de soja, una cosecha de 54 millones de toneladas. Desde febrero, como en un tobogán la entidad viene bajando la previsión sobre la recolección. Ahora espera, avanzada la cosecha en un 8,5% del área, 39,5 millones de toneladas, lo que sería la menor cosecha en los últimos diez años. La causa: la sequía. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones de ayer cuando los futuros cerraron con bajas. Continua siendo importante el informe de menor siembra en EE.UU. para el 2018

+El mercado de soja ayer comenzó operado con subas pero luego se revirtió ese comportamiento presionado por el tema comercial con China

+ Presiono al mercado las lluvias del fin de semana largo en algunas regiones productoras de Argentina

+ El reporte mensual del USDA de molienda de soja durante febrero totalizo 164.94 M de bushels, a arriba de las expectativas del mercado y un 8,9% arriba del 2017 pero un 5,6% debajo de enero

+ La producción de biodiesel en EE.UU durante febrero mostro una baja del 16% respecto del mes de enero, alcanzando los 124 M de galones

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo un 23,58% debajo de la semana pasada

+ El Ministro de Comercio de Brasil informó que las exportaciones de soja durante el mes de febrero totalizó las 8,814M de ton, un 1,85% debajo del año pasado

+ Brasil exporto 1,32 M de ton de harina de soja durante marzo y unas 105.745 ton de aceite de soja, ambas cifras por arriba del año pasado a la misma fecha.

+ Cordonnier redujo nuevamente su estimación de producción de soja de Argentina 2017/18 en 1 M de ton a 40 M de ton.

+ Algunos analistas estiman que la producción de soja de Argentina podría llegar a ser tan baja hasta los 36 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  por el creciente conflicto comercial con China luego la imposición de aranceles por parte el gobierno de Trump. Además impacta las bajas exportaciones estadounidenses

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 542.434 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la debilidad de los precios del etanol ante la noticia de la represalia de China con aumento de impuestos

+ El mercado de maíz no puede perder terreno a la evolución de los precios de la soja en EE.UU.

+ El reporte semanal de inspección de embarque estuvo arriba de la semana previa en un 1,39% pero un 9,34% debajo del 2017

+ El reporte del USDA de molienda de maíz mostro que 433.622 M de bushels fueron usados para la producción de etanol durante el mes de febrero, un 8,9% debajo de enero pero un 2,37% arriba del 2017

+ El USDA reporto 1.829 M de toneladas de DDGS producidas durante el mes de febrero, levemente debajo del año pasado.

+ Brasil exporto 605.266 ton de maíz durante el mes de maro, según el ministro de Comercio, cerca de 2,5 veces más que el año pasado

+ Brasil exportó también 17,4 M de galones de etanol durante el mes de marzo, un 7,5% más que febrero y un 22% más que marzo del 2017.

+ China está a la caza de etanol, pero las compras desde los EE.UU. son cada vez más improbables luego de que el país agregara un arancel de 15% a las importaciones de etanol en Estados Unidos. El arancel es en respuesta a los aranceles de los Estados Unidos sobre las importaciones chinas de aluminio y acero. China espera tener el combustible E10 disponible en todo el país para 2020.

+ Cordonnier redujo nuevamente su estimación de producción de maíz de Argentina 2017/18 en 1 M de ton a 32 M de ton.

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas luego de las pasadas subas en contagio con el comportamiento de los precios futuros de la soja

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.349.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos de invierno en EE.UU. ante el clima seco en las regiones productoras

+ El reporte semanal del estado de los cultivos en EE.UU. señaló que el trigo de invierno está en un 32% en la categoría de bueno a excelente. El año pasado a la misma fecha estaba en el 51%.

+ El clima en las regiones productoras de trigo de EE.UU. continúa siendo un factor de seguimiento del mercado del cereal

+ Las nevadas del fin de semana pasado viajaron a través del medio oeste que se extendía desde Nebraska hasta Pensilvania, con nieve que caía tan al sur como el norte de Arkansas. Hubo  temperaturas más frías de lo normal para persistir durante gran parte de esta semana, con mucha humedad adicional prevista al este del río Mississippi en el pronóstico de siete días.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo levemente arriba de la semana previa pero debajo del año pasado en un 36,88%.

+ Irak está buscando comprar 50.000 ton de trigo de EE.UU., Australia o Canadá para la licitación que cierra el 8 de abril

+ En Rusia las exportaciones de trigo del ciclo 2017/18 que comenzaron en  julio totalizan las 30,6 M de ton. El total de las exportaciones de granos están un 40% arriba del año pasado

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas ante las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 361.723 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago