Desayuno con AGRO 03/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 03/10/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS en sintonía con la mejora de los demás productos pero limitada por los  mayores stocks trimestrales reportados el viernes por el USDA y el avance de la cosecha estadounidense

🌽 MAIZ: operando con SUBAS ante pronósticos de menor oferta en Estados Unidos por el informe de stocks trimestrales del viernes y la menor cosecha en Europa

🌾 TRIGO: operando con SUBAS de un 1% después de que un informe del gobierno de EE.UU. redujera su estimación de producción en medio de la escasez de suministros mundiales.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las exportaciones de granos de Ucrania en septiembre caen 23,6% a/a a 4,3 M de ton: Las exportaciones de cereales de Ucrania cayeron un 23,6% interanual en septiembre a 4,278 millones de toneladas, pero alcanzaron el nivel más alto desde la invasión rusa, según mostraron datos del Ministerio de Agricultura. Las exportaciones de granos del país se han desplomado desde febrero cuando la invasión cerró los puertos de Ucrania en el Mar Negro, lo que elevó los precios mundiales de los alimentos y generó temores de escasez en África y Medio Oriente. Tres puertos del Mar Negro fueron desbloqueados a fines de julio en virtud de un acuerdo entre Moscú y Kyiv, negociado por las Naciones Unidas y Turquía. Las exportaciones de septiembre incluyeron 2,08 millones de toneladas de maíz, 1,75 millones de toneladas de trigo y 432.000 toneladas de cebada. Los datos del ministerio también mostraron que las exportaciones de granos de Ucrania cayeron un 40,3 % interanual en lo que va de la temporada 2022/23, a casi 8,6 millones de toneladas, pero el ritmo de los envíos está aumentando gradualmente.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/ukraines-sept-grain-exports-fall-236-yy-to-43-mln-t-ministry

El informe de stocks de EE.UU. insinúa una caída de la demanda: El informe trimestral de existencias estuvo a la altura del hecho de que el USDA tuvo otra pérdida de más de 100 millones de bushels en el transporte de maíz de cosecha vieja. Hace solo unas semanas, el informe WASDE de septiembre estimó el arrastre de maíz de cosecha antigua en 1,525 mil millones de bushels, que fue su última «estimación aproximada» del número. La estimación del USDA de las existencias del 1 de septiembre de EE. UU. fue más baja de lo esperado en 1.377 mb, 148 mb menos que el informe WASDE de septiembre. El USDA redujo el rendimiento del año pasado en 0,3 bushels por acre, lo que representó una reducción de 40 mb en la producción de 2021. Mientras miramos hacia el informe WASDE de octubre, el USDA rectificará el nuevo balance de cultivos con el número de existencias. Esto significa que la nueva estimación de producción de cosecha de 1,219 bb del informe WASDE de septiembre se reducirá en 148 mb a 1,071 bb antes de que el USDA realice más ajustes en las estimaciones de producción y demanda. Ese número de 1.071 bb sería tremendamente alcista, pero probablemente no llegará a buen término. Si bien el informe no tiene absolutamente nada que ver con el balance de la nueva cosecha, aparte del arrastre de la cosecha anterior, podemos obtener información sobre la demanda si nos fijamos lo suficiente. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/stocks-report-hints-demand-drop

Brasil supera a EE.UU. en competitividad para exportar soja a China: Brasil superó a Estados Unidos en competitividad, en dólares por tonelada transportada, para llevar soja a China en el primer semestre de 2022, afirmó el presidente ejecutivo de Rumo, João Alberto de Abreu, durante el evento AgroForum, promovido por la BTG Pactual. Comparó el costo de transportar una tonelada de grano desde Mato Grosso, el principal productor de Brasil, con el costo de la región del “Corn Belt” de EE.UU., que tiene al río Mississippi como la principal ruta de flujo hacia los puertos de exportación. “Brasil acaba de tomar la posición de Estados Unidos como el más competitivo para colocar productos agroindustriales en sus destinos, hablo aquí principalmente de China, el principal mercado…”, dijo el ejecutivo de la empresa de logística ferroviaria líder en el país.  Los Estados Unidos son competidores tradicionales de Brasil en la exportación de soja y maíz. En el caso de las oleaginosas, los brasileños lideran en producción y ventas al exterior, con Estados Unidos en segundo lugar. En cereales, los norteamericanos tienen el liderazgo mundial, mientras que el país sudamericano es el segundo en cuanto a exportaciones. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-supera-eua-em-competitividade-para-exportar-soja-a-china.html

• LOCALES

Por septiembre que marcó un nuevo récord, el agro liquidó casi U$S 34.000 millones en 9 meses: https://www.clarin.com/rural/septiembre-marco-nuevo-record-agro-liquido-s-34-000-millones-9-meses_0_AFBVCNHJqL.html

Siguen cayendo los precios de los fertilizantes con productores sin ningún apuro por comprar ante la incertidumbre climática: https://bichosdecampo.com/siguen-cayendo-los-precios-de-los-fertilizantes-con-productores-sin-ningun-apuro-por-comprar-ante-la-incertidumbre-climatica/

Se “derrumbó” el principal mercado para la carne y temen por los barcos que están en tránsito: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/se-derrumbo-el-principal-mercado-para-la-carne-y-temen-por-los-barcos-que-estan-en-transito-nid30092022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. y avance de la cosecha estadounidense

+ Durante el fin de semana el clima estuvo adecuado para avanzar con la cosecha de la oleaginosa en EE.UU.

+ El bajo nivel de los ríos en EE.UU. afecta el transporte de granos para los puertos exportadores

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de soja fueron de 274 millones de bushels (7,46 millones de toneladas) arriba del promedio de 242 millones de bushels esperado por el mercado y de los 257 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El almacenamiento en el campo es de 62,9 millones de bushels, un 8% menos que en septiembre pasado. Las existencias fuera de la granja aumentaron un 12% respecto al año anterior a 211 millones de bushels. La desaparición entre junio y agosto sumó 698 millones de bushels, 36% por encima del mismo período de 2021.

+ Los precios de la soja enfrentaron fuertes pérdidas el viernes después de que el USDA mostrara inesperadamente mayores existencias finales, lo que estimuló una ronda de ventas técnicas.

+ China anunció un plan para reducir las tarifas de carga portuaria en un 20% para el cuarto trimestre de 2022.

+ Abiove de Brasil dijo que los márgenes de molienda se debilitaron y se volvieron negativos, lo que resultó en una producción diaria reducida. Brasil procesa ~202 mil TM de soja por día en circunstancias normales según Abiove

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 9.860 contratos en el mercado de Chicago al 27 de setiembre, llevando la posición neta comprada a 94.831 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 192.137 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 5,54 M de ton. se autorizaron 407.500 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 19,88 M de ton. se autorizaron 82.155 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,67 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, de la mano de temores recesivos cada vez más acentuados en Estados Unidos y a nivel global de cara al 2023; y además debido al posicionamiento del mercado después del informe de existencias del USDA

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobe el estado de los cultivos y avance de la cosecha estadounidense

+ Los precios del maíz encontraron resultados favorables después de que los datos de stocks del USDA desencadenaron una ronda de compras técnicas el viernes.

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de maíz fueron de 1.380 millones de bushels (35 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.512 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 1.235 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Del nuevo total, 510 millones de bushels de maíz se almacenan en campos, lo que representa un aumento del 29% respecto al año anterior. Las existencias fuera del campo se reafirmaron un 3% año tras año a 867 millones de bushels. La desaparición total entre junio y agosto es de 2,97 mil millones de bushels, que es ligeramente superior a los 2,88 mil millones de bushels durante el mismo período en 2021.

+ El USDA revisó la producción de maíz 21/22 41 mbu a la baja a 15.074 bbu. Eso fue exclusivamente a través de las revisiones de WCB, específicamente con un recorte de 12.45 mbu en IA. MN se redujo en 7,84 mbu, WI en 7,2 mbu y SD en 5,48 mbu.

+ La Comisión Europea redujo su pronóstico para la cosecha de maíz de la UE de esta temporada en un 6,4% en agosto hasta una nueva estimación de 55,5 M de ton. El continente ha estado luchando contra el intenso calor y la sequía durante todo el verano y principios del otoño. La Comisión Europea también elevó sus estimaciones para las importaciones de maíz de la UE en 2022/23 a 21 M de ton.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que poco más de la mitad (51 %) de la cosecha de maíz de 2022 del país se ha cosechado hasta el 26 de septiembre, un aumento del 26 % hace una semana. La cosecha dañada por la sequía se está cosechando 18 días más rápido que el promedio de cinco años anterior. FranceAgriMer recortó la calidad de los cultivos otros dos puntos, con un 41 % calificado como de bueno a excelente.

+ Corea del Sur compró 61 mil ton de maíz para alimentación animal en un acuerdo privado el viernes después de cancelar una licitación internacional por una cantidad similar. Es probable que el grano provenga de América del Sur o Sudáfrica y se envíe en noviembre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 10.055 contratos en el mercado de Chicago al 27 de setiembre, llevando la posición neta comprada a 237.854 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 821.303 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 8,94 M de ton

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró con subas, dado que las cosechas de maíz de la Unión Europea parecen malas después de la sequía del verano; y sumado a la baja de las estimaciones de stocks estadounidense

TRIGO

+ Los precios del trigo aumentaron sustancialmente después de que el USDA redujo drásticamente sus estimaciones de producción para 2022, y Rusia está anexando partes de Ucrania y creando aún más confusión en la región del Mar Negro.

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de trigo fueron de 1.780 millones de bushels (48,44 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.776 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.024 millones del año pasado a la misma fecha.

+ De ese total, 591 millones de bushels se almacenan en campos, un 41% más que en septiembre pasado. Las existencias fuera del campo han bajado un 13 % año tras año a 1.180 millones de bushels. La desaparición entre junio y agosto totalizó 543 millones de bushels, con una tendencia de 24% por debajo del mismo período hace un año.

+ Del total de trigo 2022/23 de 1.649 M de bushels (44,88 M de ton), unas 1.103 M de bushels (30 M de ton) corresponden al total de trigo de invierno, unos 482 M de bushels (12,12 M de ton) a los otros trigos de primavera y unos 64 M de bushels (1,74 M de ton) al trigo durum. La cosecha total esta debajo de los 1.783 M del reporte de setiembre.

+EL presidente Volodymyr Zelenskiy dijo que Ucrania estaba solicitando formalmente la membresía acelerada de la OTAN, lo que causó mayor nivel de preocupación por la profundización del conflicto.

+ La cosecha de trigo en la provincia canadiense de Saskatchewan tuvo un 81% de cosecha completa hasta el 26/9. El trigo de primavera se completó específicamente en un 83 % y el trigo duro se agotó en un 96 %.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 1.306 contratos en el mercado de Chicago al 27 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 13.500 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 28 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 14,55 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por el avance del conflicto y los referéndums rusos de anexión de territorios ucranianos causaron alarma en el mercado