Desayuno con AGRO 03/06/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 03/06/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las pasadas subas ante mejores condiciones para el avance de las siembras en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando MIXTO con la primera posición con subas y las demás en bajas, presionado por las buenas condiciones para los cultivos en EE.UU. y la baja del precio del petróleo ante una expectativa de mayor producción acordada por los países de la OPEP+

🌾 TRIGO: operando con SUBAS respaldado por preocupaciones sobre la escasez de suministros mundiales y el aumento de los precios en países consumidores clave, ante un nuevo deterioro del trigo blando en Francia

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El auge en los precios de los commodities es más probable que sea transitorio que permanente: Electrificados por la invasión rusa de Ucrania, los precios de las materias primas están por las nubes, con futuros de soja que superan los 16,80 dólares el bushel y el USDA pronostica el precio de trigo en la granja más alto de la historia. Pero es mucho más probable que los altos precios del maíz, el trigo y la soja vuelvan a sus promedios a largo plazo que marquen el comienzo de una nueva era de precios permanentemente más altos, dijeron cinco economistas universitarios. “Aún así, esas ramificaciones están en el futuro”, dijeron los economistas. “El momento de la caída de los precios es incierto. La guerra entre Ucrania y Rusia podría tener impactos a mucho más largo plazo de lo que se anticipa actualmente. La forma en que se desarrollan la inflación y otros eventos es incierta”. Un regreso a los precios en el rango de $3.90 por bushel de maíz, $10 por bushel de soya y $5.15 por bushel de trigo, los niveles sugeridos por la Oficina de Presupuesto del Congreso en su base de referencia de 10 años, requeriría «ajustes considerables» en el sector agrícola, dijeron los economistas Gary Schnitkey, Nick Paulson, Krista Swanson y Jim Baltz de la Universidad de Illinois y Carl Zulauf de la Universidad Estatal de Ohio. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/boom-in-commodity-prices-more-likely-to-be-transitory-than-permanent

¿Permitirá Putin que Ucrania exporte cereales?: Dado que los precios mundiales de los alimentos continúan aumentando, los mercados de granos se mueven violentamente con cada titular que sugiere que Vladimir Putin puede o no permitir las exportaciones de granos. A principios del invierno, la pregunta era si Rusia invadiría o no Ucrania. Después de semanas de negar que lo haría, ahora sabemos que lo hizo, lo que provocó el caos en el mercado mundial de granos, ya que Ucrania es el mayor exportador mundial de aceite de girasol, el cuarto exportador más grande de maíz y el quinto exportador más grande de trigo. En las últimas semanas hubo informes de que Rusia estaba preparada para facilitar las exportaciones de cereales «sin obstáculos» desde los puertos ucranianos en coordinación con Turquía. Por otro lado, hemos escuchado informes de que Putin está dispuesto a aceptar abrir los puertos a las exportaciones solo si se levantan las sanciones contra Rusia. Dado que los precios mundiales de los alimentos continúan aumentando, los mercados de granos se mueven violentamente con cada titular. Se estima que entre 20 MMT y 25 MMT de la cosecha de maíz y trigo del año pasado están retenidas en barcos e instalaciones de almacenamiento en los puertos debido a los bloqueos rusos. Si los puertos se abrieran y permitieran la exportación de granos de cultivos antiguos y nuevos, creemos que esto generaría una acción de precios bajista, ya que tenemos una prima de guerra incorporada en los mercados de granos y semillas oleaginosas en este momento. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/will-putin-allow-ukraine-export-grain

StoneX eleva las previsiones de cosecha de soja y maíz de Brasil: La cosecha de soja 2021/2022 de Brasil se estimó en 124,4 millones de toneladas, cerca de 1 millón de toneladas más que el pronóstico del mes pasado, dijo la consultora StoneX, que ajustó los pronósticos para Rio Grande do Sul y Bahía. Aún así, la producción tendrá una caída importante respecto al récord de la temporada pasada (135,84 millones de toneladas), debido al impacto de la sequía en el sur de Brasil. “En Rio Grande do Sul, donde las pérdidas de cosecha superaron el 50%… las cosechas tardías sorprendieron positivamente en la recta final de la zafra, mejorando la productividad media del Estado”, dijo StoneX en un informe. En cuanto al balance de oferta y demanda, StoneX no realizó ajustes por el lado del consumo, tanto a nivel interno como por exportaciones, reflejándose una mayor producción en un aumento de los inventarios finales estimados. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/stonex-eleva-previsoes-de-safras-de-soja-e-milho-do-brasil.html

• LOCALES

La cadena agroindustrial tendrá sobrecostos de US$ 1.850 millones para exportar la gruesa: https://bcrnews.com.ar/agroindustria/la-cadena-agroindustrial-tendra-sobrecostos-de-us-1-850-millones-para-exportar-la-gruesa/

El campo volvió a reclamar por la falta de gasoil y Domínguez aseguró que “no va a faltar”: https://www.infocampo.com.ar/el-campo-volvio-a-reclamar-por-la-falta-de-gasoil-y-dominguez-aseguro-que-no-va-a-faltar/

El 90% de los productores usan apps y otras plataformas tecnológicas a la hora de producir: https://www.todoagro.com.ar/el-90-de-los-productores-usan-apps-y-otras-plataformas-tecnologicas-a-la-hora-de-producir/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja capturaron ganancias de más del 2% debido al optimismo general de las exportaciones después de que Pakistán confirmara una compra importante Mientras tanto, los futuros del aceite de soja subieron un 4%, y los precios de la harina de soja subieron alrededor de un 0,75%.

+ El USDA anunció una gran venta de exportación de soja a Pakistán, 55 mil TM de la venta total de 352 mil TM es para entrega el 21/22, y el resto se entregará el 22/23.

+ Las estimaciones comerciales que se incluyen en el informe de ventas de exportación retrasado buscan que el USDA confirme que se vendieron entre 100mil y 400 mil TM de soja de cosecha vieja durante la semana del 26/5. Las ventas de nuevos cultivos se estiman entre 100 mil y 600 mil TM.

+Según el coordinador de crisis de las Naciones Unidas para Ucrania se necesitan más conversaciones para llegar a un acuerdo que permita las exportaciones de Rusia como parte de un acuerdo previsto para reanudar las exportaciones de alimentos de Ucrania.

+ Los precios mundiales de los alimentos cayeron en mayo por segundo mes consecutivo después de alcanzar un máximo histórico en marzo, aunque el costo de los cereales y la carne aumentó, dijo la agencia de alimentos de las Naciones Unidas.

+Arabia Saudita y otros estados de la OPEP+ acordaron adelantar aumentos en la producción de petróleo para compensar las pérdidas de producción de Rusia para aliviar el aumento de los precios del petróleo y la inflación

+ China está lista para liberar 500 mil TM de soja de reservas estratégicas en una subasta programada para el 6/10. La venta está destinada a impulsar los suministros locales, y se han realizado ventas similares de forma rutinaria a lo largo de 2022.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 94,3% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución aumento la proyección de producción de soja 2021/22 a 43,3 M ton, subiendo un 3% respecto del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 16.533 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,99 M de ton. se autorizaron unas 93.348 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 8,42 M de ton. se autorizaron unas 80.765 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 746 mil ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia principalmente de la firmeza de la demanda de la oleaginosa estadounidense

MAIZ

+ Los precios del maíz no pudieron mantener ganancias en todas las posiciones ayer, ya que la primera en Chicago finalizo con bajas

+ Para el informe de ventas de exportación retrasadas del Día de los Caídos, los operadores esperas que se vendan entre 125 mil y 400 mil TM de maíz viejo durante la semana que terminó el 26/5. Se espera que las nuevas reservas de cultivos estén entre 100 mil y 300 mil TM.

+ Se espera que caigan algunas lluvias adicionales en partes del medio oeste y las llanuras entre el viernes y el lunes, pero muy pocas áreas recibirán más de 15 mm durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la agencia predice condiciones húmedas estacionales para la mayoría de las áreas al este del río Mississippi entre el 9 de junio y el 15 de julio, con temperaturas más frías de lo normal para la mayor parte del cinturón de maíz

+ Los datos semanales de la EIA mostraron que los productores de etanol promediaron 1,071 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 27 de mayo. Eso fue 57 mil  bpd más semana/semana y fue un nuevo máximo diario promedio para el año. a pesar del aumento de la producción, las existencias se redujeron en 751.000 barriles por tercera semana consecutiva, un total de 1,179 millones de barriles y por octava vez en las últimas 9 semanas, para un total combinado de 3,568 millones de barriles. Eso dejó las existencias en un mínimo de 21 semanas de 22,96 millones de barriles.

+ Los datos del USDA publicados confirmaron que el uso de maíz para la producción de etanol en abril fue de 414.731 Mbu. Eso fue un 8,5% menos que el tirón de marzo (1 día calendario menos), pero por lo demás fue un máximo de 3 años para el mes. La molienda total de maíz alcanzó los 3555 millones de bushels para la temporada hasta abril, que fue 2/3 del total pronosticado por el USDA.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 32% a  nivel nacional, aumentando 1,9% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2021/22 en 49 M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 40.226 M de ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 27,05 M de ton y unas 40.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 2,92 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, los contratos de la actual campaña comercial de EE.UU presentaron reducciones en sus valores, aunque las cotizaciones correspondientes al próximo ciclo registraron leves incrementos como consecuencia de cierta incertidumbre entre los agentes en cuanto al avance de la siembra del cereal

TRIGO

+ Los precios del trigo cayeron a mínimos de dos meses a principios de esta semana, pero se recuperaron moderadamente ayer gracias a algunas compras técnicas y de cobertura.

+  Los operadores aún esperan la confirmación de si Rusia permitirá que los puertos ucranianos reanuden el envío de granos.

+ La embajada de Ucrania en Beirut acusa a Rusia de enviar 100mil ton de trigo robado a Siria y describió el envío como “actividad delictiva” porque procedía de instalaciones de almacenamiento ucranianas en áreas ocupadas por Rusia. El grano está valorado en aproximadamente $ 40 millones. Rusia no respondió de inmediato a las acusaciones.

+ Hoy se espera el informe de ventas de exportación retrasadas del Día de los Caídos, los analistas encuestados esperan que las reservas de trigo de la cosecha anterior estén entre 50 mil TM de cancelaciones netas y 100 mil TM de ventas netas. Se espera que el negocio de nuevos cultivos esté entre 200,000 y 350,000 TM a partir de la semana que terminó el 26/5.

+La condición de la cosecha de trigo blando de Francia ha disminuido por quinta semana consecutiva, el 67% está de bueno a excelente frente al 69% previo, según mostraron datos de FranceAgriMer, ya que la sequía persistió en el mayor productor de granos de la Unión Europea.

+ La Comisión Europea informó que se habían enviado 24,6 MMT de trigo a miembros no pertenecientes a la UE para la temporada hasta el 29/5. Eso es solo 100 000 TM menos año/año con ~1 mes restante en la temporada 21/22.

+ La Asociación de Granos de Ucrania elevó su perspectiva para la producción de trigo 22/23 en un 5,5% a 19,2 MMT. Eso seguiría siendo una pérdida del 42% año/año si se realizara. La Asociación también elevó su exportación de trigo esperada a 10 MMT, en comparación con 17 MMT en 2020/21. El WASDE de mayo del USDA prevé que Ucrania recaude 21,5 MMT de trigo y envíe 10 MMT en 22/23.

+ Egipto reservó ayer 465.000 TM o más de trigo de Rumania, Rusia y Bulgaria.

+Es probable que los consumidores chinos tengan que pagar más por alimentos básicos como fideos y pan este año, ya que los precios récord del trigo en el principal consumidor mundial del grano se transfieren a los fabricantes de alimentos, dijeron comerciantes y analistas.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 13,9% a  nivel nacional, aumentando 8,6% en la semana pero todavía con un retraso de 3,2% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,5 M ha, bajando 100 mil ha respecto del informe anterior por déficit hídrico.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 30.000 M de ton de trigo del ciclo 2022/23 para totalizar 8,57 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y de oportunidad luego de las recientes bajas