Desayuno con AGRO 02/06/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 02/06/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	342,7	2,5	MALASIA – PALMA	624,1	5,7
CBOT ACEITE	756,0	-4,9	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	330,4	3,4	DALIAN -MAIZ	398,2	0,8
CBOT MAIZ	139,7	1,0
CBOT TRIGO	182,9	1,5
FTSE EUROPA	-0,44%		DÓLAR/EURO	1,103	0,93%
HANG SENG	-0,47%		DÓLAR/YUAN	6,1983	-0,01%
NIKKEI	-0,13%		ORO LONDRES	1188,75	-11,15
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	65,45	0,57

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los riesgos del clima limitan la caída de los precios del maíz: Los precios futuros de maíz pueden seguir cayendo este mes, pero no tanto como algunos inversores creen, dijo el Banco de Australia y Nueva Zelanda citando el potencial de las inclemencias del clima en los cultivos, incluyendo a China en el impacto del fenómeno El Niño. El Banco ANZ marco un «desfile de las promesas» en la producción de maíz, con el cultivo de Estados Unidos mostrando un buen comienzo, y con la cosecha de China vista en un nivel récord, reconoció que los precios «probablemente podrían bajar lentamente hasta junio». El gobierno de Estados Unidos ha pronosticado rendimientos nacionales en el segundo nivel más alto de la historia, una idea que ha ganado credibilidad por las siembras tempranas y una fuerte calificación de la primera condición de los cultivos con un 74% calificado «buena o excelente». ANZ también se refirió a un hueco a las perspectivas de la demanda en los EE.UU., donde la Agencia de Protección Ambiental (EPA) anunció que exigiría menos mezcla de etanol derivado del maíz en combustible del que se había previsto anteriormente. Fuente: Agrimoney

El target de combustibles renovables establecido por el EPA fue bajo: La EPA emitió un comunicado de prensa acerca de los requisitos de volumen propuestos bajo la Norma de Combustibles Renovables (RFS) para los próximos años e incluyó el armado de volúmenes de «ambicioso crecimiento responsable.» La reacción de la comunidad agrícola en general fue que la EPA está siendo irresponsable de no apoyar los EE.UU. para que sea cada vez menos dependiente de «Big Oil.» Las normas para el uso doméstico de etanol se han ajustado más bajo, pero esto no debe hacerse de acuerdo con las organizaciones agrícolas. Para el etanol, los números muestran un compromiso entre los volúmenes ordenados originalmente por el Congreso y el uso del etanol real que está limitada por la resistencia de las petroleras a la utilización de más de 10% de etanol en la mayoría de gasolina. La propuesta de la EPA estará abierto para comentarios a partir del 27 de julio con una regla final esperada para el 30 de noviembre. Los nuevos objetivos de la EPA para la RFS de la nación, lo que determina la cantidad de etanol que se mezcla en los suministros de gasolina se proponen en 16.300 M y 17.400 M de galones para el 2015 y el 2016. Este es significativamente inferior de las encomendadas por el Congreso para 2015 y 2016, respectivamente. Fuente: Agriculture

La safra de soja eleva PBI brasilero en el primer trimestre: La safra record de soja en Brasil, cosechada en su mayor parte en el primer trimestre del año y con un crecimiento de más del 10% en relación al a campaña anterior, fue el principal factor para el aumento del PBI agropecuario de enero a marzo, debiendo también contribuir en forma importante para que ese sector económico cierre en año con un avance, aunque sea modesto. La agricultura creció un 4% en relación a igual periodo del año anterior, destacándose entre otros sectores que tuvieron un retroceso como la industria (-3%) y los servicios (-1,2%), informo el Instituto Brasilero de Geografía y Estadística (IBGE). El segmento del campo creció a pesar del maíz, con una cosecha significativamente menor en el primer trimestre, que represento una variación negativa en la producción del 3,1%, según el IBGE. En relación con el cuarto trimestre, el PBO agropecuario creció 4,7%, mientras que la industria recorto 0,3% y el sector de servicios bajo 0,7%. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

El levantamiento del paro activo los negocios en Rosario: Luego de varias semanas con mínima activad comercial, el mercado disponible de Rosario contó hoy con la participación activa de las fábricas de la región en el mercado de soja, como así también en el segmento de los cereales. Actores del mercado granario dijeron a Infocampo que «la visión general de los operadores es que el mercado se activó bastante». A poco de cerrar la rueda, las estimaciones preliminares indicaban que se hicieron operaciones por unas 100 mil toneladas. Según informó la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), por la oleaginosa con descarga, las fábricas ofrecieron $ 1.830/ton, ascendiendo a $ 1.850/ton por la mercadería con entrega contractual. En tanto, por trigo el valor alcanzó los $ 1.240/ton con entrega contractual, y la oferta por maíz se ubicó en $ 950/ton. Fuente: Infocampo

Aceiteros: durante el paro cayó 20% la liquidación de dólares: Durante el mes pasado, la liquidación de divisas por parte del sector agroexportador cayó 20 por ciento respecto a igual mes del año anterior, de acuerdo con los datos aportados por la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara). La merma es reflejo del conflicto salarial entre los trabajadores de la industria aceitera y las empresas del sector y que mantuvo paralizada la actividad por 25 días. Durante las cuatro semanas de mayo, el sector liquidó 2.358 millones de dólares, por debajo de los 2.976 millones de 12 meses atrás. En lo que va del año, las agroexportaciones generaron 7.991 millones de dólares, 26 por ciento menos que en igual período de 2014, cuando se generaron divisas por 10.781 millones de dólares. Fuente: Agritotal

El transporte de los granos como factor de competitividad: La competitividad de la producción agrícola es un tema relevante para la economía de los Estados Unidos de América. Uno de los factores más importantes que hacen a la competitividad de dicha producción es el transporte de los granos, ya que el ingreso neto de los productores agropecuarios estadounidenses es el que queda después de cubrir, entre otros costos, el de transportar la producción hasta el destino final, sea el mercado doméstico o la exportación. En el presente artículo se resumen algunos de los aspectos principales del informe «Soybean Transportation Profile» publicado a fines del año pasado por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés), que se refiere al perfil del transporte de soja en ese país. Fuente: ON Agro

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por avance de la siembra de soja debajo de lo esperado por el mercado pero limitado por la baja del aceite de soja

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas a la expectativa de una mayor demanda y de datos que confirmen menos stocks por demanda de exportación. Esta vez no pudieron contagiar al aceite de soja

+ LA soja está sembrado en un 71%, avanzando 10 puntos porcentuales en la semana pero debajo del 75% del año pasado pero arriba del 70% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo levemente debajo del rango esperado por el mercado del 75-80%. La soja esta un 49% emergida vs. el 46% del año pasado y el 45% del promedio.

+ Los precios de la soja están presionados por la gran oferta sudamericana al solucionarse el conflicto en las plantas y puertos de Argentina, con pocas exportaciones estadounidenses

+ Los futuros de aceite de soja continúan operando con subas luego de que la EPA aumentara el target del uso de biodiesel para ese año y el próximo, pero esta mejora no fue suficiente para ayudar al poroto

+ El incremento del mandato de biodiesel es soporte para los precios. Algunos reportes señalan barcos de biodiesel de Argentina descargando en los puertos de Estados Unidos.

+ Heladas que habrían dañado severamente los cultivos de canola canadienses hacen prever una mayor demanda de aceite de soja

+ Las inspecciones de embarque de soja estuvieron por debajo del pronóstico esperado por el mercado pero en el año superan en un 11% el volumen del año anterior

+ Los últimos mapas muestran temperaturas por arriba de lo normal en el Medio Oeste para el pronóstico de 6-10 días, con lluvias para la próxima semana

+ Los pronósticos más cálidos ayudaran al desarrollo de los cultivos de soja

+ Brasil quebró un nuevo record en exportaciones de soja mensuales, exportó 9,341M ton de soja en mayo, el anterior record de mayo fue de 7,95 M ton en mayo del 2013 y el record de todos los tiempos del mes era de 8,250 M ton en abril de 2014

+ AgRural estimo que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 está vendida en un 68%, un 7% arriba del mes anterior pero 7% debajo del año pasado. Informaron que los productores pararon las ventas durante mayo a pesar de un aumento tardío a fin de mes por la firmeza del dólar. Se estiman ventas 2015/16 del 6%, un 2% arriba del año anterior.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, acompañando la evolución al alza del dólar por preocupaciones con la situación en la Eurozona. La resolución del conflicto del sector aceitero en nuestro país fue un factor de presión

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 73.190 ton cuando el mercado esperaba un rango de 150-275 mil ton y debajo de los 291.192 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 6.000 contratos de harina y compraron 10.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el estado de los cultivos en Estados Unidos que no mostraron mejoras sino algunos deterioros en algunos Estados y está por debajo del año pasado a la misma fecha el dato a nivel nacional. Continúa siendo soporte los datos del EPA.

+ El maíz está sembrado en un 95%, avanzando 3 puntos porcentuales en la semana pero arriba del 94% del año pasado y del promedio de los últimos cinco años. El maíz esta un 84% emergida vs. el 77% del año pasado y el 79% del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 74% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y debajo del 76% del año pasado a la misma fecha

+ Las condiciones muestran saludables cultivos que fueron rápidamente sembrados. El clima actual es favorable pero es importante el seguimiento durante la polinización del cultivo que se produce en julio

+ El objetivo del EPA para el etanol informado la semana pasada estuvo levemente debajo de lo esperado por el mercado con impacto en los precios a pesar de que el mercado estuvo contagiado por el trigo y a la espera del informe de las condiciones de los cultivos

+ Los análisis bajistas interpretan que la propuesta del Nuevo mandato del EPA es bajista porque está por debajo de la figura que establece la legislación del 2007. Los alcistas dicen que el número está actualmente superado por el uso real que supera el mandato decidido.

+ El USDA ofrecería subsidios para la instalación de bombas que permitan mayor mezcla de etanol para vender en más áreas geográficas.

+ EL USDA informo después del cierre que 409 M bushels de maíz se usaron para fabricar etanol en el mes de abril, debajo de los 439,7M bu de marzo. Este nuevo reporte tendrá su primer resumen anual en marzo del 2016.

+ El clima permaneces favorables para el maíz en el Medio Oeste con lluvias que se pronostican que continúen en los próximos días. El pronóstico de 6-10 días da menos lluvias para el Medio Oeste y con temperaturas más cálidas, condiciones ambas que ayudan a los cultivos

+ Las inspecciones de embarque de maíz estuvieron dentro del rango esperado por el mercado pero levemente inferior a la semana anterior

+ En la jornada anterior el maíz cerró mixto, con subas en las posiciones más cercanas a pesar de un dólar fortalecido y fuertes pérdidas en los contratos de etanol merced a la reducción en las exigencias de su uso en mezclas de combustibles.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 975.985 ton cuando el mercado esperaba un rango de 850 mil a 1,05 M ton y debajo de los 1.006.720 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutros en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras por coberturas de posiciones vendidas ante un deterioro en los cultivos de invierno en Estados Unidos y el clima que retrasa el avance de la cosecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 44% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto porcentual respecto de la semana previa cuando el mercado también esperaba un deterioro y en comparación con el 30% del año pasado a la misma fecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto porcentual respecto de la semana previa

+ El reporte nacional todavía no muestra la actividad de cosecha. Los reportes estatales muestran que en Lousiana el avance de la cosecha es del 26% vs. el 58% del promedio y en Texas el 9% esta cosechado frente al 19% del promedio

+ Los precios futuros del cereal tuvieron un importante rebote por coberturas de posiciones antes del informe semanal de los cultivos del USDA, a la expectativa de que en las Planicies se informará el impacto de las fuertes lluvias e inundaciones en algunas zonas durante la semana pasada

+ Los fondos especuladores aparentemente cubrieron parte de sus posiciones vendidas en Chicago y Kansas

+ Los pronósticos muestran menores lluvias en el sudeste de las Planicies que permitirá secar algunos campos para la cosecha. Sin embargo, continúan los pronósticos de lluvias en Kansas y áreas del norte.

+ Las lluvias provocaran un retraso en la cosecha del cereal

+ El informe semanal de inspecciones de embarque de trigo estuvo dentro de las expectativas del mercado.

+ En el transcurso del fin de semana llegaron precipitaciones a áreas al sur de Rusia que necesitaban humedad adicional en los suelos para asegurar los rindes esperados

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por compras de cobertura tras las fuertes caídas de la semana pasada ante el impacto del clima en los cultivos estadounidenses

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 359.693 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-400 mil ton y debajo de los 418.376 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de trigo

CIERRE AL	01/06/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	340,3	-2,9	138,7	0,3	181,4	6,2
FOB MIN	353,0	-2,0	170,0	0,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	222,5	-1,9	118,7	0,1	154,8	0,1
FAS MERCADO	203,4	-3,3	106,7	-1,1	108,9	0,0
Datos en dolares oficiales