Desayuno con AGRO 02/02/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 02/02/18 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	359,8	-2,1	MALASIA – PALMA	635,1	-5,9
CBOT ACEITE	720,0	-5,3	DALIAN – SOJA	501,2	1,6
CBOT HARINA	366,5	-1,7	DALIAN -MAIZ	286,2	0,3
CBOT MAIZ	142,1	-0,3
CBOT TRIGO	164,9	-0,8
FTSE EUROPA	-0,30%		DÓLAR/EURO	1,2487	-0,18%
HANG SENG	-0,12%		DÓLAR/YUAN	6,2903	-0,24%
NIKKEI	-0,90%		ORO LONDRES	1341,35	0,25
S&P	-0,06%		PETROLEO BRENT	69,56	-0,09

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Commerz es pesimista sobre los precios del maíz, el algodón y el trigo, a pesar de los últimos pronósticos: Commerzbank elevó su pronóstico para los futuros de maíz, algodón y trigo, pero mantuvo una perspectiva algo bajista, a la vez que demostró optimismo sobre los futuros de colza, a pesar de una rebaja en el precio objetivo. El banco subió en hasta $ 0.10 por bushel su pronóstico para los valores de futuros de maíz de Chicago, en un trimestre base promedio, diciendo que un «ajuste del balance general… debería respaldar los precios». Esto es probable «especialmente porque se espera una disminución en la próxima cosecha tanto en Brasil [para el 2017-18] como en los EE. UU.», donde «no parece que el maíz se sembrará en una superficie considerablemente más grande» en 2018-19, y la producción «es probable que disminuya una vez más».  «No importa de qué manera se mire, es probable que haya un mayor déficit en el mercado mundial del maíz en la temporada 2018-1919. Esto debería ayudar a subir el precio un poco». Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/commerz-downbeat-on-corn-cotton-wheat-prices—despite-upgrades-to-forecasts-51675

El jefe de la EPA aboga por una reforma de la política de biocombustibles: El jefe de la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos dijo que la reciente quiebra de una refinería de petróleo de Pennsylvania era evidencia de que la política de biocombustibles de la nación necesita una revisión, con comentarios que enfureció a los defensores de los biocombustibles. Philadelphia Energy Solutions, la refinería de petróleo más grande de la costa este, se declaró en bancarrota el mes pasado. La compañía culpó al costo de cumplir con el estándar de combustible renovable (RFS) de EE. UU., una ley que exige que los refinadores mezclen etanol a base de maíz y otros biocombustibles en su gasolina y diesel. El jefe de la EPA, Scott Pruitt, dijo en una entrevista con Fox News que la bancarrota provenía en gran parte del RFS y citó el requisito del programa de que los refinadores ganen o compren créditos de mezcla de biocombustibles llamados RIN para demostrar a la EPA que estaban cumpliendo con sus obligaciones.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-epa-chief-riles-ethanol-advocates-with-call-for-biofuels-policy-reform

En Brasil la demanda de Silobolsa se duplico en el 2017: La supersafra de granos del ciclo 2016/17, aliada a los precios en niveles considerados bajos en Chicago, evidenció el déficit de almacenamiento en Brasil. Y, una vez más, soluciones paliativas tuvieron que ser adoptadas para guardar parte de los 211,9 millones de toneladas de soja y maíz producidas en el ciclo pasado. Reflejo de ese escenario, el mercado de silos-bolsa prácticamente se duplico, llegando a una capacidad para almacenar 16 millones de toneladas en 2017. La solución no es exactamente nueva y ganó más popularidad en el ciclo 2012/13, cuando las cosechas de soja y maíz sumaron 163 millones de toneladas, un 17% por encima de la cosecha anterior. En el año 2012 se utilizaron 50.000 unidades de silo en el país, frente a 30 mil en 2011. El crecimiento promedio, desde entonces, ha sido entre el 20% y el 25% al año, según Electro Plastic, una empresa nacional que respondió por el 25% de las ventas en Brasil en 2017.  Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/demanda-no-pais-por-silos-bolsa-dobrou-em-2017.html

 

–         LOCALES

Recortaron 3 M ton de la estimación de producción nacional de soja argentina: Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, “a la fecha se da por concluida la siembra de soja a nivel nacional, alcanzando un área estimada en 18.000.000 de hectáreas (-6,3 % vs campaña previa). Gran parte del área implantada transita etapas críticas para la generación de rendimiento, sufriendo condiciones adversas en diferentes sectores del país”. “El 34,6 % de los lotes se encuentra con una condición del cultivo de regular-mala y un 53 % con una condición hídrica de regular a sequía; mientras que el 31,5 % de los cuadros ya transita etapas de definición de rendimiento (R3-R6). Las perspectivas climáticas a corto plazo no prevén alivio efectivo en zonas comprometidas por estrés hídrico y es por ello que la proyección de producción para la campaña en curso se reduce a 51.000.000 de toneladas, una caída de -5,5 % en relación a la proyección publicada a finales de Septiembre del 2017 (54 MTn)”, reportó el Panorama Agrícola Semanal. Fuente: Infocampo

Liquidación de divisas: el arranque de 2018 es el peor en tres años: Durante el primer mes del año, el complejo oleaginoso y los exportadores de cereales liquidaron divisas por un total de 1.879 millones de dólares. De acuerdo con lo informado por la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que representan un tercio de las exportaciones argentinas, lo liquidado en enero es 8,3 por ciento inferior a igual mes de 2017, cuando se generaron 2.050 millones de dólares. La cifra durante el mes pasado también es inferior a la registrada en el primer mes de 2016, cuando fue de 2.477 millones de dólares. De esta manera, la generación de divisas por parte de la agroindustria mantiene el desempeño que mostró a lo largo de todo 2017, período en el que bajó 10,5 por ciento. Fuente: Agrovoz

Mercosur evalúa la oferta europea de cuotas para la carne y reclama más acceso: Ministros de la Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay pasaron un frío miércoles en Bruselas, a puertas cerradas, analizando la oferta que la Unión Europea (UE) les llevó en las últimas horas, para responder a los requerimiento europeos, siendo el cupo de la carne bovina uno de los tantos aspectos sensibles que no les permite anunciar el arribo a un acuerdo político para la asociación estratégica entre ambos bloques. La unión aduanera recibió el martes una propuesta europea para aumentar los futuros cupos de acceso a la carne vacuna, planteados originalmente en 70.000 toneladas, para llegar a las 100.000 toneladas anuales. Se trata de una mejora en el cupo del 42% respecto a la propuesta sobre la mesa en diciembre, pero aún escasa para el potencial y las ambiciones del cono sur. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la baja demanda de exportación estadounidense y mejora de los pronósticos climáticos para Argentina en los próximos días

+ El mercado de soja muestra una toma de ganancias por el cambio en los pronósticos climáticos para Sudamérica.

+ Los mapas climáticos para Sudamérica vuelven a traer lluvias sobre algunas partes de Argentina, en la segunda quincena de febrero. Estas predicciones tienen un bajo nivel de confirmación, ya que el plazo de las lecturas sigue siendo largo. La veracidad de estos nuevos mapas climáticos que deberán tomar el rumbo del mercado en los próximos días

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estuvo por debajo de la semana pasada y un 34,4% inferior al año pasado a la misma fecha. Fue el reporte más bajo del año comercial y debajo de las expectativas de los operadores.

+ El USDA reporto una molienda de soja durante diciembre de 175.405 M de bushels, levemente por debajo de las expectativas de mercado pero 4,36% más alto del año pasado.

+ FC Stone aumento la estimación de producción de Brasil 2017/18 en 1M de ton a 111,08M de ton.

+ En Brasil las exportaciones de soja en enero totalizaron las 1,55 M de ton, levemente debajo del dato de diciembre pero arriba del año pasado a la misma fecha.

+ LA Unión Europea redujo en un 9% las importaciones de soja en el año comercial 2017/18, mientras que las importaciones de harina de soja y aceite de palma aumentaron levemente respecto del año anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires dio por concluida la siembra de soja 2017/18, alcanzando una superficie de 18 M de ha (-6,3 % vs campaña previa). Gran parte de la superficie sembrada transita etapas críticas bajo condiciones climáticas adversas, reduciendo la proyección de producción a 51 M de ton durante el presente ciclo, bajando desde los 54M de ton previas.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 1 de febrero estaba sembrado el 99% del área de soja (del total de 16.753.216 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 18.056.462 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 6.000 ton de aceite de soja, acumulando 4,05 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y toma de ganancias que respondieron a información oficial que muestra exportaciones estadounidenses menores a las esperadas para la semana

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 359.014 ton de cosecha vieja y nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.000 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 616.300 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la continuidad de bajas de los demás productos pero levemente sostenido por la demanda de exportacion

+ El mercado de maíz encuentra soporte en la demanda de exportación estadounidenses pero también con el foco en el clima en Sudamérica

+ El reporte semanal de exportaciones estuvo muy por arriba de las expectativas de los operadores y del año pasado a la misma fecha y un 28% arriba de la semana pasada. Las compras por destinos desconocidos totalizaron 484.900 ton, con México comprando 315.900 ton

+ El USDA reportó que la molienda de maíz de enero totalizó 487.399 M de bushels para la obtención de etanol durante diciembre, un 2,5% arriba de noviembre y un 2,8% arriba de diciembre de 2016.

+ En Brasil las exportaciones de maíz totalizaron las 3,022 M de ton, que es más del doble del año pasado a la misma fecha pero un 24,36% debajo de diciembre

+ Brasil exportó cerca de 32 M de galones de etanol en enero, que presenta un aumento del 17% respecto del año pasado

+ FC Stone estima que la producción de maíz de Brasil 2017/18 será de 87,1 M de ton, debajo del dato del USDA estimado en 95 M de ton, también figura una proyección de 63,2M de ton de maíz de safrinia

+ La Unión Europea importo un total de maíz 2017/18 por 9,8 M de ton, que representa un aumento del 53% respecto del año pasado.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 96,7% a  nivel nacional, aumentando 4,3% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 5,4 M ha, subiendo un 5,9% respecto del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 1 de febrero estaba sembrado el 94% del área de maíz (del total proyectado de 8.735.770 hectáreas) vs. el 98% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 8.481.854 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 56.479 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 26,87 M de ton y se autorizaron 150.600 ton de maíz del ciclo 2017/18 para llevar el acumulado a 710 mil ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas, luego de una jornada donde la cotización del cereal se mantuvo mayormente por debajo del cierre anterior, manteniéndose en el mismo rango de operaciones.

+ El USDA reporto la venta de 145.000 ton de maíz estadounidense 2017/18 a destinos desconocidos

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.181.500 ton de cosecha vieja y cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.445.900 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la gran oferta disponible del trigo a pesar de la preocupación del clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ El clima en las regiones productoras de trigo en EE.UU. se están volviendo “estacionalmente adecuadas” para los próximos días en el centro del país, con temperaturas más frías de lo normal en el note de las Planicies y en el Medio Oeste para el fin de semana

+ En el pronóstico de 5 a 7 días se observan moderadas precipitaciones en el noroeste y en sudeste con algunas expectativas de nieve para el fin de semana

+ El clima continúa siendo un factor de seguimiento para los precios del trigo estadunidense a pesar de la gran oferta existente

+ El reporte de exportaciones de trigo bajaron respecto de la semana previa, un 35,9% inferior al año pasado y un 32,3% debajo de la semana pasada.

+El mercado de exportación de trigo estadounidense está muy deprimido por los altos precios que muestran los granos frente a la competencia internacional

+ Arabia Saudita está buscando comprar 715.000 ton de trigo, en una licitación que finaliza el día de hoy.

+ SovEcon de Rusia aumentó sus expectativas de exportaciones de trigo 2017/18 en 1,3M ton a 36,8M de ton.

+Egipto está buscando comprar trigo para entrega a mediados de marzo, la licitación finalizara el día de hoy.

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE bajaron un 19% año contra año, alcanzando un volumen de 12,2 M de ton al 30 de enero.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 27.040,50 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 6,44 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de las ventas realizadas por los fondos para hacerse de ganancias luego de las subas de los últimos días y a partir de señales que indican que los suministros globales continúan siendo abundantes.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 289.106 ton de cosecha vieja y cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 427.200 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	01/02/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	361,9	-3,9	142,4	0,1	165,7	-0,3
FOB MIN	373,0	-3,0	170,0	0,0	184,0	0,0
FAS TEORICO OF	279,7	-6,0	155,8	-2,2	169,3	-2,4
FAS MERCADO	279,9	-4,9	159,2	1,5	174,6	1,5
Datos en dolares oficiales