Desayuno con AGRO 02/11/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/11/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Picos de COVID-19, y las elecciones  mueven los mercados: En las últimas dos semanas, los commodities agrícolas han generado esperanzas fundamentales de exportaciones récord y precios más altos. Pero el panorama técnico pintó un cuadro de mayor preocupación por un techo a corto plazo. Los futuros de maíz cercanos alcanzaron los $ 4.22 probando el punto de resistencia de $ 4.23 en los gráficos a largo plazo y tuvieron un rango externo con un cierre más bajo en comparación con la semana anterior. Esa es una señal técnica bajista. Asimismo, la soja tuvo un rango externo hacia abajo después de probar $ 11 y fallar. Muchos comerciantes técnicos se están volviendo negativos al pensar que hay un techo a corto plazo y que los mercados podrían vender hasta $ 9,83 de soja y $ 3,40 de maíz. Esos números probablemente no sean realistas dados los fundamentos a los que nos enfrentamos. Sin embargo, como todos sabemos, todo es posible en la política y los mercados de commodities. El aumento en los casos de COVID-19 en todo el mundo ha provocado una actitud de riesgo a medida que Francia, Alemania, Chicago y otros lugares se mueven para restringir la actividad. Esto amenaza el comercio, la cantidad de conductores que conducirán las personas, el consumo de combustible, el consumo de etanol y, como resultado, los mercados han reaccionado violentamente. El Dow Jones cayó de 28.700 a 26.000 o aproximadamente un 10% en valor. El mercado del petróleo crudo cayó de $ 42 a $ 35 o alrededor del 17%. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/covid-19-spikes-election-drive-risk-reduction-moves-markets

Recorte en la producción de maíz de la UE a 60 M de ton: La Comisión Europea recortó su pronóstico para 2020/21 para la producción de maíz utilizable en los 27 países de la Unión Europea a 60,2 millones de toneladas frente a los 70,2 millones registrados a finales de agosto. Un verano caluroso y seco en algunas de las principales zonas productoras de cereales del bloque llevó a varios pronosticadores a reducir drásticamente sus estimaciones para cultivos como el maíz, cuya cosecha aún está en curso, durante los últimos meses. En las proyecciones de oferta y demanda publicadas en su sitio web, la Comisión elevó la producción de trigo blando utilizable a 115,9 millones de toneladas, desde 113,5 millones estimados hace dos meses. El ejecutivo de la UE mantuvo sin cambios su pronóstico para las exportaciones de la UE-27 de trigo blando, o trigo blando, para la temporada 2020/21 que comenzó en julio en 24 millones de toneladas. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/commission-cuts-eu-27-maize-crop-estimate-to-60-mln-t

Productores del norte de Mato Grosso trabajando doble turno para sembrar soja: Después de un retraso en el inicio de la siembra de soja, los productores del norte de Mato Grosso están trabajando en turnos dobles para tratar de sembrar su soja 2020/21 lo más rápido posible. En el municipio de Nova Xavantina, por ejemplo, que se encuentra en el norte de Mato Grosso, los productores comenzaron a sembrar sus semillas de soja el 25 de octubre y esperan terminar alrededor del 5 de noviembre. El inicio de la siembra de este año es aproximadamente 30 días más tarde de lo normal, pero la soja aún podría lograr rendimientos normales si el clima coopera durante el resto de la temporada de crecimiento. Los agricultores utilizaron un alto nivel de tecnología en la cosecha de soja de este año y creen que compensará cualquier posible arrastre de rendimiento causado por las lluvias irregulares resultantes de La Niña. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct30-20-Farmers-in-N-Mato-Grosso-Working-Double-Shifts-Planting-Soy

• LOCALES

El maíz, el insumo que distorsiona: En los últimos 12 meses, mientras el novillito de consumo subió 57 por ciento –más de 20 puntos porcentuales por encima de la inflación–, la vaca gorda ha subido 63 y la vaca conserva 88. Mientras el promedio de todas las categorías en Liniers, en un año recesivo, sube 60 por ciento en forma interanual. La oferta es estacionalmente alta, la exportación atiende las enormes compras chinas destinadas a los festejos del año nuevo lunar, que este año cae a principios de febrero. Y el mercado interno espera una suba de precios del ganado de consumo, que se daría por el faltante de hacienda proveniente de los corrales. Se trata de un faltante que consumeros y feedloteros piensan que este año se adelantará a las últimas semanas del año. Fuente: Agrovoz

Soja: Sinograin aumentara 25% las compras en Argentina: La compañía china Sinograin, responsable de la administración, operación de la reserva de granos y aceite de ese país, confirmó su interés por renovar el convenio de cooperación firmado en 2018, y propuso a través del mismo incrementar el volumen de compra de porotos de soja y aceite de soja a la Argentina. La Cancillería, en un comunicado de prensa, informó esta noche que de esta forma Sinograin ampliará las compras al país de porotos de soja de 3 a 4 millones de toneladas y de aceite de soja de 300.000 a 400.000 toneladas en el año 2021, lo que implica un incremento de 1 millón de toneladas en el volumen de compra de porotos de soja, y mantiene la intención de compra en lo que respecta a aceite de soja, en comparación a lo comprometido para el 2019.Fuente: Agritotal

Región Centro: con Niña, la recuperación hídrica de este mes es mejor que el octubre “neutro” del ciclo pasado: “Faltan aún muchos milímetros para que los suelos alcancen el 90% de la capacidad de campo en el oeste y norte de la región núcleo, pero el cambio que hubo respecto a diez días atrás es rotundo”, diagnostica la Bolsa de Comercio de Rosario. Claro, los últimos fin de semanas de este mes dejaron un saldo de 100 milímetros acumulados en los perfiles, como promedio, de la zona central del país. Esta condición actual es realmente contrastante para esa misma fecha en la que el Pacífico Ecuatorial mostraba índices de un año neutro que evolucionaban a un calentamiento, un  “Niño” que no llegó a concretarse, finalmente. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones en regiones productoras de Sudamérica y presión por los nuevos casos de COVID en el mundo

+ El mercado de la soja recibe la presión de la baja de los demás mercados además de las mejores condiciones climáticas en Sudamérica para la siembras de la oleaginosa

+ Sostiene el mercado la demanda de exportación en EE.UU.

+ El viernes el USDA informó ventas privadas para exportación por 121.500 ton a destinos desconocidos.

+ Los analistas están buscando 170,9 – 172,0 (171,3 av) millones de bushels de molienda de soja en septiembre en el informe de grasas y aceites del USDA del lunes. El promedio de las estimaciones de los analistas para las existencias de aceite de soja es de 1.826 millones de libras.

+ SAFRAS  & Mercado estiman la producción de soja para 2020/21 en 133,5 M de ton, que fue un aumento de 1,33 M de ton respecto a la estimación anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 825 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta comprada a 232.717 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 88.106 ton de aceite de soja, acumulando 4,36 M de Ton en el ciclo 2019/20. se autorizaron 401.600 ton de subproducto de soja, acumulando 18,24 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, empujadas principalmente por una robusta demanda para exportación que ha generado cierta escasez de la oleaginosa, según aseguraron los operadores.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con baja, por el impacto de la baja en los mercados energéticos a partir del rebrote de COVID en Europa que reduce la demanda de algunos productos, entre ellos el petróleo

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+La cosecha en el cinturón maicero esta pronta a completarse, lo que puede haber aplicado presión sobre los precios.

+ Las preocupaciones respecto del avance de casos  de COVID-19 también oficiaron de techo para las cotizaciones de los productos agrícolas en las últimas jornadas

+ La demanda de exportación del maíz estadunidense continua firme en el mercado

+ Safras & Mercado de Brasil elevó sus estimaciones para la producción de maíz 2020/21 en un 0.8%, moviéndola a un total proyectado de 116,4  M de ton, subiendo 900 mil ton respecto de su estimación anterior.

+ Las cosechas de trigo y cebada de Ucrania ya están completas, y el 62% de la cosecha de maíz ya se ha cosechado hasta el 29 de octubre, según el Ministerio de Economía del país. Eso tiene una producción actual estimada en 16 M de ton hasta ahora. Ucrania exporta la gran mayoría de su cosecha de maíz cada año.

+ La cosecha de maíz 2020 de Francia está completa en un 88% hasta el 26 de octubre, según FranceAgriMer. Eso representa un aumento del 77% hace una semana y avanza nueve días más rápido que el promedio de los cinco años anteriores.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 57.410 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta comprada a 276.235 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 50.000 ton del ciclo 2020/21, llevando el acumulado a los 7,42 M de ton y 2.916 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 33,46 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión de la baja de los demás mercados con el nuevo brote de COVID en el hemisferio norte

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto en la demanda de la nueva ola de COVID en el mundo  y lluvias en regiones productoras de EE.UU.

+ Las mejoras en las perspectivas para el cultivo estadounidense luego de las lluvias acaecidas en las Planicies suman presión bajista sobre los precios.

+ Los precios del trigo operaron variados el viernes pasado, con los contratos de trigo de invierno moviéndose moderadamente a la baja y los contratos de trigo de primavera moviéndose ligeramente al alza en medio de una ronda desigual de maniobras técnicas.

+ Francia ha sembrado el 66% de sus acres de trigo blando 2020/21 previstos hasta el 26 de octubre, que es un aumento del 45% la semana pasada y en línea con el promedio de cinco años anterior, según FranceAgriMer.

+El mercado de trigo sigue de cerca lo que sucede con el clima en las regiones productoras de trigo del hemisferio norte donde se esta sembrando el cereal

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 832 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta comprada a 44.896 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 330 ton del ciclo 2019/20, llevando el acumulado a los 12,09 M de ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas,  impulsado por el cierre de posiciones y toma de ganancias por parte de los fondos de inversión, que se encontraban comprados en futuros del cereal.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago