Desayuno con AGRO 02/03/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/03/20 a las 7:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Funcionarios estadounidenses discuten sobre el impacto del coronavirus en los mercados: El domingo, altos funcionarios de la administración del presidente Donald Trump trataron de calmar el pánico del mercado de que el coronavirus podría causar una recesión global, diciendo que el público estadounidense había reaccionado de manera exagerada y que las acciones se recuperarían debido a la fortaleza subyacente de la economía estadounidense. El índice S&P 500 cayó un 11,5% la semana pasada cuando el virus se aceleró más allá de las fronteras de China, la peor caída semanal desde la crisis financiera mundial de 2008. Aproximadamente $ 4 billones se han eliminado del valor de las acciones estadounidenses. Los economistas han comenzado a preocuparse de que las pérdidas pronto puedan comenzar a afectar el gasto de los consumidores incluso antes de que el virus se generalice en los Estados Unidos. Los reguladores financieros de EE. UU. Que se reunirán el miércoles enfrentarán su semana más desafiante en una década. Un funcionario dijo a Reuters que los próximos días determinarán si el gobierno federal debe tomar medidas para reforzar la confianza del mercado. En declaraciones al «Meet the Press» de NBC el domingo, el vicepresidente Mike Pence, quien lidera la respuesta de la administración al virus, dijo que el mercado «volverá». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-health-usa-markets/u-s-officials-talk-down-coronavirus-market-panic-tout-economic-strength-idUSKBN20O25K

Encuesta de Farm Futures dice que productores favorecen el maíz en el 2020: A medida que avanzamos hacia la primavera, el enfoque se desplazará hacia la producción potencial de nuevos cultivos y se alejará del antiguo balance de cultivos. A finales de marzo, el USDA publicará un informe de intenciones de siembra que mostrará los acres previstos para maíz, soja y trigo de primavera para el año de producción 2020/21. Aproximadamente un mes y medio después, el USDA publicará el primer balance oficial 2020/21 a través del informe WASDE de mayo. Este informe utilizará los acres del informe Intenciones de plantación y aplicará un rendimiento de la LÍNEA DE TENDENCIA a esos acres. Según una encuesta realizada en enero sobre Farm Futures, los agricultores prefieren las hectáreas de maíz en 2020. Los agricultores tienen la intención de aumentar la superficie de maíz en un 7,68% este año también 96,6 millones de acres. Si estos planes son ciertos, esta sería la segunda siembra más grande registrada, después del total de 97.3 millones de acres en 2012. Los productores tienen la intención de plantar 4.5 millones de acres de soja más en 2020 que en 2019. Los acres de trigo de invierno plantados para la cosecha de 2020 disminuyeron 1.14% a 30.8 millones de acres en el informe de trigo de invierno del USDA. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-news/farm-futures-survey-says-farmers-favor-corn-2020

Los precios domésticos de maíz en Brasil son 20% superiores al anio pasado: Mientras los agricultores brasileños están sembrando su maíz safrinha, también observan los precios internos del maíz en Brasil. Según la consultora Scot Consultoria, el mes de febrero se cierra con los precios internos del maíz en Brasil un 20% más altos que hace un año. En el interior brasileño, los suministros de maíz disponibles tienen un precio en el rango de R $ 45 a R $ 50 por bolsa. Esto es aproximadamente R $ 10 por bolsa más que el año pasado, que ya era un precio alto de maíz. Varios factores han contribuido a los precios más altos, que incluyen: exportaciones récord de maíz en 2019, moneda brasileña históricamente débil, una fuerte demanda de maíz del sector ganadero y un mayor uso del maíz para producir etanol en Brasil. Todos estos factores deben permanecer vigentes durante al menos el primer semestre de 2020, por lo que no se espera que los precios se debiliten hasta que los agricultores comiencen a cosechar su maíz safrinha en junio y julio. Incluso entonces, el alcance de la disminución de los precios dependerá en parte del tamaño de la cosecha de maíz safrinha 2019/20, que representa más del 70% de la producción total de maíz de Brasil. El final de febrero marca el cierre de la ventana de siembra ideal para el maíz safrinha, pero aproximadamente el 50% del maíz se plantará después de febrero, lo que aumenta el factor de riesgo para el cultivo. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb28_20-Domestic-Corn-Prices-in-Brazil-20-Higher-Than-a-Year-Ago

• LOCALES

Fernández confirmo la suba de retenciones a la soja: “Solo se incrementa uno de los 25 cultivos”: En el marco de la inauguración de un nuevo período de sesiones ordinarias del Congreso Nacional, Alberto Fernández aseguró que “el campo debe ser un protagonista importante” y reiteró que “deben hacer el esfuerzo los que producen y exportan, porque tienen mejores condiciones en la Argentina de hoy”. En ese marco, anunció una propuesta para las retenciones en la que “solo se incrementa uno de un total de 25 cultivos”. “Queriendo preservar el mejor desarrollo del campo, hemos hecho una propuesta generosa en materia de derechos de exportaciones en la que solo se incrementa uno de un total de 25 cultivos que hoy están afectados por esos derechos”, explicó Fernández en relación a las retenciones a la soja, tras la reapertura de las DJVE el viernes pasado. Fuente: Infocampo

Otra mirada: para la BCR la soja en la zona núcleo tiene final incierto: La falta de agua que se proyecta hasta después del 10 de marzo pone en riesgo 750 mil hectáreas en el área central. Un 10% de la soja de primera y 25% de la de segunda están muy afectadas por el desecamiento. Así lo señala el último informe de la Bolsa de Comercio de Rosario. Ayer la Bolsa de Cereales de Buenos Aires elevó la estimación de cosecha sumando para la soja 1.4 Mtn, el maíz 1 Mtn y el girasol 200 mil toneladas más de lo estimado hace 10 días. Sin lluvias en el horizonte, caen las posibilidades de alcanzar los 20 Mtn estimados para la zona núcleo  «Manchoneada, amarilla y muy complicada», así caracterizan los ingenieros a los lotes de soja de segunda de la franja este de la región. Fuente: Agritotal

El bajón de envíos a China continuaría hasta marzo: Si bien lentamente están volviendo a trabajar los puertos y los bancos chinos, todavía resulta muy difícil transportar la carne importada hasta los diferentes puntos de venta a lo largo y ancho del país. Millones de trabajadores no han vuelto todavía al trabajo, siguen cerrados en gran parte del país los restaurantes y permanecen suspendidos los espectáculos públicos, las reuniones sociales, los festejos, la actividad en los colegios y buena parte de la administración pública. Para detener la propagación del coronavirus, muchas rutas siguen cortadas y la gente sale a la calle sólo para lo indispensable. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la expectativa de baja en las tasas de interés para generar estímulos para mejorar la economía

+ La soja de Chicago opera con subas a un máximo de una semana a medida que los mercados mundiales se recuperaron con la esperanza de un estímulo monetario, aunque las ganancias se vieron frenadas por las preocupaciones sobre la disminución de la demanda en el principal importador de China debido al brote de coronavirus.

+ Los precios de la soja están afectados por la debilidad de los mercados financieros y de energía, aunque los operadores aún están monitoreando la situación en Argentina, donde las ventas de granos se han detenido antes del anuncio esperado del gobierno de que aumentará los impuestos a la exportación para contrarrestar su fiscal déficit.

+El mercado de la soja internacional está esperando señales de demanda a pesar del avance del coronavirus en el mundo

+ Los exportadores privados informaron al USDA la venta de 135.000 toneladas de harina de soja a Filipinas para su entrega durante la campaña de comercialización 2019/20, que comenzó el 1 de octubre.

+ Según la encuesta de productores de Farm Futures, los productores estadounidenses tienen la intención de sembrar 4.5 millones más de acres de soja esta primavera, en comparación con la primavera excesivamente húmeda de 2019 que contó con casi 16 millones de acres de plantas de prevención. El total de las siembras podría exceder el recuento del año pasado en un 5.6% para alcanzar 80.6 millones de acres.

+ Antes del próximo informe del USDA sobre el molienda de la soja, que se publicara el lunes por la tarde, los analistas esperan que la agencia informe el total del molienda de la soja en enero en 187.3 millones de bushels, que sería el mayor recuento mensual registrado, rompiendo la marca de diciembre de 184.7 millones de bushels.

+ En Brasil, la cosecha de soja 2019/20 ha alcanzado el 43,1% hasta el el viernes, según ARC Mercosul. Eso está en línea con el promedio histórico de 44,2%, pero moderadamente por detrás del ritmo del 56% del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 9.619 contratos en el mercado de Chicago al 25 de febrero, llevando la posición neta vendida a 87.957 contratos.

+ DJVE: cerrado el registro desde el 26 de febrero hasta nuevo aviso a pesar que se abrió el registro para otros productos el 28 de febrero

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por la falta de noticias alentadoras desde el punto de vista de la demanda por la presión del coronavirus

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, compraron 5.000 contratos de harina y vendieron 7.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la posibilidad de que existan estímulos a la economía

+ El precio del maíz en el mercado de referencia continua presionado por el impacto global del coronavirus y su expansión en distintas partes del mundo

+ El USDA anunció hoy que otorgará hasta $ 100 millones en subsidios para infraestructura de combustibles renovables, incluido el etanol. «El objetivo es aumentar» significativamente la venta y el uso de mezclas más altas de etanol y biodiesel mediante la expansión de la infraestructura para combustibles renovables derivados de productos agrícolas estadounidenses

+ Según la última encuesta de productores de Farm Futures realizada a principios de esta semana, los agricultores estadounidenses podrían sembrar hasta 96.6 millones de acres de maíz. Si se realiza, ese total sube un 7.7% respecto del año pasado y se convertiría en la segunda siembra de maíz más grande registrada.

+ Al suponer un rinde promedio de cinco años de 173.4 bushels por acre, Estados Unidos podría estar considerando una producción total de 15.300 M de bushels, lo que sería un recorrido récord si puede alcanzar ese punto de referencia.

+ En Brasil avanza la siembra de maíz con retraso respecto del ciclo anterior por el clima húmedo en algunas zonas

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 26.705 contratos en el mercado de Chicago al 25 de febrero, llevando la posición neta vendida a 140.757 contratos.

+ DJVE: cerrado el registro desde el 26 de febrero hasta nuevo aviso

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por compras de oportunidad primaron en la jornada anterior en este mercado, luego de siete ruedas operando en terrenos negativos

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante la expectativa de mejores condiciones en los mercados

+ Los mercados globales continúan afectados por la expansión del coronavirus

+ El trigo continúa con la presión del impacto del coronavirus en el mundo

+ La evolución del dólar frente a las demás monedas es también un factor que impacta en el mercado del trigo por la demanda de exportación

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 20.651 contratos en el mercado de Chicago al 25 de febrero, llevando la posición neta comprada a 11.444 contratos.

+ DJVE: cerrado el registro desde el 26 de febrero hasta nuevo aviso

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por la continuidad de ventas ante el impacto del coronavirus en el mercado

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago