Desayuno con AGRO 01/12/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/12/2015 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cuanto tiempo permanecerán bajos los precios de maíz en EEUU?: Los precios del maíz disminuyeron tras el informe de producción de cultivos del USDA publicado el 10 de noviembre y continúa operando en solo levemente arriba de los mínimos del año. La tasa de consumo de maíz se ha incrementado en las últimas semanas, pero el mercado es escépticos a que aumentarán lo suficiente como para alterar las perspectivas de abundantes existencias finales. El USDA ha proyectado exportaciones 2015/16 de maíz en 1,8 millones de bushels, en comparación con los envíos de 1,864 del año pasado. El ritmo de los envíos, sin embargo, ha sido extremadamente lento durante el primer trimestre de la campaña de comercialización. Las nuevas ventas de exportación eran muy grandes durante la semana que terminó el 19 de noviembre, lo que refleja las grandes ventas a México. Las ventas semanales de 80,2 millones de bushels fueron las mayores en 10 meses, y entre los más grandes de la historia. Sin embargo, las ventas no enviado estaban debajo del año pasado. Para llegar a la proyección de exportación del USDA para el año, los envíos tendrán que aumentar de un promedio de 22 millones de bushels por semana y las nuevas ventas tendrán un promedio de cerca de 28 millones de bushels por semana. Fuente: Agriculture

EPA finaliza con niveles más altos de combustibles renovables bajo la RFS: En línea con la fecha límite del 30 de noviembre para finalizar el volumen obligatorio de combustibles renovables en el marco del Estándar de Combustible Renovable (RFS), la EPA aprobó el lunes niveles de combustibles renovables superior al previsto anteriormente en junio. La RFS es una política de mandatos que establece la cantidad de combustible renovable para ser mezclado en el suministro de combustible para los próximos años. La propuesta final, que fue desarrollado con la opinión del público, establece los niveles de mezcla 16,28 mil millones de galones para 2014, 16,93 millones de galones para el 2015 y 18,11 millones de galones para el 2016. Esos niveles son más altos que los propuestos en junio; en este tiempo, la EPA sugirió una mezcla de 16,30 a mil millones de galones de combustibles renovables en 2015 y 17,40 mil millones de galones para el 2016. Fuente: Farm Futures

El costo del flete en Mato Grosso aumenta por nuevos peajes: Los agricultores de Mato Grosso se han quejado del muy mal estado de las principales carreteras del estado y cómo esas malas condiciones aumentaron el costo de transportar sus semillas de soja a puertos distantes. Una manera de reducir esos gastos sería mejorar la carretera BR-163 que es una carretera de dos carriles llenos de baches y prácticamente la única carretera principal que lleva dentro y fuera del estado. Cuando el gobierno federal anunció planes hace varios años para mejorar y ampliar las carreteras de Brasil, al convertirlos en una carretera de peaje, los agricultores de Mato Grosso se quejaron que ya habían pagado por la carretera en los impuestos y que la carretera BR-163 con peaje aumentaría su costo de transporte de granos. Bueno, la hipótesis era correcta y los costos de flete en Mato Grosso acaban de alcanzar un nuevo máximo para el año. Fuente: Soybean and Corn Advisor

• LOCALES

Agricultura y Asuntos Agrarios avanzan en una transición ordenada: Es que a pesar de la orden de Cristina Kirchner de complicarle la transición a Cambiemos, en los últimos días algunos ministros kirchneristas y hasta el propio Daniel Scioli empezaron a avanzar en planes de trabajo ordenados con sus sucesores.  En el sector agropecuario, según pudo averiguar Infocampo, el ministro de Agricultura, Carlos Casamiquela, se comunicó con Ricardo Buryaile para felicitarlo por su designación y convocarlo a una reunión para la semana que viene. Al parecer, Casamiquela tendría intenciones de mostrar concordia y estarían trabajando en la posibilidad de sacarse una foto entre las máximas autoridades: es decir, las duplas compuestas Casamiquela/Gabriel Delgado y Buryaile/Ricky Negri. Por de pronto, este lunes se reunieron Delgado y Negri para coordinar la transición en el Ministerio de Agricultura. Fuente: Infocampo

Argentina a contramano de EE.UU.: fuerte baja de la soja por evaporación de rumor infundado: Cualquier sabe que el mejor negocio es comprar con el rumor y vender con la noticia. Pero eso sólo funciona si el rumor es cierto. Hoy algunos operadores siguieron liquidando a dos manos contratos de Soja Rosario Matba correspondientes a los meses de Enero y Febrero de 2016 que habían sido comprados ante el rumor de que el nuevo gobierno de Mauricio Macri eliminaría totalmente las retenciones a la soja por un par de meses. Pero – tal como se advirtió oportunamente- el mismo carecía de fundamento (el nuevo gobierno bajará las retenciones a la soja cinco puntos para ubicarlas en un 30%). En ese contexto, el contrato Soja Rosario Enero 2016, luego de tocar un máximo de 255.5 u$s/tonelada el lunes 23 de noviembre, al día siguiente comenzó a derrumbarse para terminar hoy lunes 30 de noviembre en usd por ton. Fuente: Valor Soja

Sostienen que la soja es el complejo oleaginoso que más perdió en el 2015: Un informe elaborado por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) destaca que la soja fue el complejo oleaginoso que más perdió a lo largo del corriente año. Basándose en datos de la publicación especializada internacional Oil World, el análisis de los economistas Patricia Bergero y Julio Calzada determina que la soja y sus derivados cayeron entre 17 y 26 por ciento en los últimos 12 meses. Sin embargo, advierten que las perspectivas, al menos en los aceites –de los que Argentina es el principal exportador mundial–, mejoran para 2016 debido al fenómeno “El Niño” que perjudicaría a los países productores del sudeste asiático y beneficiaría a los sudamericanos. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante señales técnicas luego de las pasadas bajas y expectativa de demanda a partir del biodiesel

+ El mercado estadounidense encuentra sostén en compras ante escasa oferta por parte de los productores

+ El ultimo día del mes mostro flujo de dinero ingresando en el mercado, con especuladores cubriendo posiciones vendidas

+ El EPA anunció un mayor mandato de uso de biodiesel en el 2015 a 1.730 M de galones desde los 1.700 propuestos previamente y de 1.630 gallones en el 2014.

+ El informe del CFTC de ayer luego del cierre mostró que más especuladores aumentaron sus posiciones vendidas respecto de su informe anterior

+ Las inspecciones de embarque de soja estuvieron arriba de lo esperado por el Mercado, pero debajo de la semana anterior y del año pasado

+ Los productores realizan lentas ventas y también lo es el movimiento de los procesadores locales, mientras que el movimiento de los barcos en los ríos es bueno.

+ El buen desempeño reciente de los aceites vegetales favoreció al aceite de soja, en un contexto de precios del petróleo algo más sostenidos.

+ Safras & Mercado estimó la siembra en 79% del total de intención hasta el momento  frente a 85% a la misma altura del año pasado. El avance de la última semana fue significativo gracias al clima seco de la zona centro-oeste. Sin embargo, el estado de Paraná -el segundo mayor productor- continúa jaqueado por el exceso de lluvias.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 6.766 contratos en el mercado de Chicago al 24 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 83.188 contratos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 14.280 ton de aceite de soja, acumulando 5,28 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 1.072 ton de poroto de soja, acumulando 11,82 M ton en el 2015. SE autorizaron 151.000 ton de subproductos de soja, acumulando 25,36 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, impulsados por el dato de inspecciones de exportación en Estados Unidos mayor al esperado y ante las lluvias persistentes que afectan al sur del área agrícola de Brasil.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.835.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,45-1,65 M ton y debajo de los 1.853.848 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el aumento de mandato de uso de combustibles renovables por parte de la EPA que implicaría una maor demanda de etanol a partir del maíz. Ayuda la debilidad del dólar de hoy.

+ Los operadores en Chicago ayer anticiparon compras antes de que se conozca la actualización del mandato de la RFS (Renewable Fuels Standard) para el período 2014-2017, anunciada por la EPA (Environmental Protection Agency)

+ Luego del cierre de mercado de ayer la EPA Publio los requerimientos de mezcla de combustibles renovables, con 18,11 M de galones para el 2016 (la propuesta en mayo era de 17,4M, el target 2007 del congreso era de 22,25 M de galones) incluyendo 14,5 M de galones de etanol.

+ Con el feriado de la semana pasada se pudo finalizar con la cosecha de maíz en Estados Unidos

+ En el Medio Oeste el clima se pronostica con más cobertura de nieve y lluvia en los próximos días luego de tanta cobertura de lluvias. En Iowa, la gran cantidad de humedad en las recientes semanas saturaron algunos campos y hace difícil el movimiento en los campos.

+ El mercado está atento a la evolución de la demanda y a los eventos mundiales.

+ La inspección de embarque de maíz estuvo fuertemente debajo de la semana pasada y sin alcanzar lo esperado por el mercado por un amplio margen. El acumulado del año comercial está un 26% debajo de la misma fecha del 2014.

+ China anunció que planea recortar el precio sostén que ofrece a productores del maíz en un 10% para la campaña 2016/17, extendiendo una reducción similar que ya efectuó este año. El objetivo es reducir la amplísima disponibilidad de inventarios que tienen el país, generando planes de siembra en favor de trigo y soja.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 10.999 contratos en el mercado de Chicago al 24 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 150.291 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, contagiados por las ganancias de la soja y ante compras de oportunidad de los especuladores en el último día del mes.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 298.692 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-650 mil ton y debajo de los 494.689 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la suba de los demás productos y la ayuda de la debilidad del dólar de hoy. Limita la mejora la suba de la categoría del trigo de invierno de bueno a excelente

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 55% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 58% de bueno a excelente

+ El trigo de invierno está emergido en un 93%, avanzando 3 puntos en la semana y abajo del 94% del año pasado y del 93% de promedio de los últimos cinco años.

+ El mercado estará presionado por las mejores condiciones de los cultivos de Estados Unidos y la firmeza del dólar

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron dentro de lo esperado por el mercado, superando el volumen en la semana pasada. El acumulado del año comercial está un 16% debajo del ritmo del 2014 a la misma fecha

+ El 36% del trigo de Ucrania se estima en condiciones pobres en el ingreso al invierno frente el 18% del 2014.

+ Las lluvias que se pronostican en Ucrania y las temperaturas más cálidas no serán suficientes para los cultivos de invierno. La sequía inicial provoco danos en los cultivos, según consultores privados.

+ En tanto, la condición de cultivos de invierno en Rusia se muestra más favorable que a la misma altura del año pasado, lo que favorece las proyecciones de cosecha tras las lluvias de octubre y las condiciones cálidas de noviembre. El 89% de la superficie se encontraba en condiciones buenas o satisfactorias al 25/11, mientras que el 11% mantenía una pobre condición según datos de Hydrometcentre, la agencia estatal.

+ Abare de Australia recorto su estimación de producción de trigo a 23,982 M ton desde la estimación previa de 25,284 M ton citando sequia producida por El Niño

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 4.669 contratos en el mercado de Chicago al 24 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 83.782 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas, al igual que la mejora que se observa en la condición de los cultivos en Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 275.736 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y arriba de los 271.335 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 en contratos de trigo