Desayuno con AGRO 01/11/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/11/18 a las 7:20 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La guerra comercial tres meses después, quien está ganando?: A medida que las montañas de grano se acumulan en los elevadores de todo el país, la frustración de los productores crece debido a la demanda de exportaciones, reducida por una guerra comercial entre los EE. UU. Y China. Seis meses después de que los dos países impusieran miles de millones en aranceles a las importaciones de cada uno, ¿de quién ganaron? Más importante aún, ¿estamos más cerca de una solución? «Económicamente, no hay duda de que los chinos sufrirán más por las guerras arancelarias», dice Wendong Zhang, economista agrícola del estado de Iowa. “¿Pero se traducirá en acción política? Soy cada vez más pesimista». En septiembre, los EE. UU. Colocaron aranceles del 10% sobre bienes por un valor de $ 200 mil millones que China importa a los estados. Se espera que esa tasa aumente a 25% el 1 de enero de 2019. China tomó represalias con aranceles de 5 a 25% sobre $ 60 mil millones de exportaciones de los aranceles de represalia de China en importaciones como la soja entraron en juego en julio. El presidente Trump aplicó aranceles en parte debido al presunto robo de propiedad intelectual estadounidense Fuente: Farm Futures https://www.farmfutures.com/trade/closer-look-trade-war-six-months-later-who-s-winning

China tiene una brecha de soja de 124 M de acres, según economista: Un importante impulsor del auge de la economía agrícola fue el aumento de China en el consumo de soja. Esto impactó a los mercados estadounidenses y mundiales ya que China confió en las importaciones para satisfacer la demanda interna. Al considerar el amplio impacto de las tendencias de producción y consumo de China en 13 productos básicos, los resultados revelan una gran brecha entre la producción de China y el consumo interno. Para esta publicación, se consideraron los datos de rendimiento, superficie cultivada y consumo doméstico de 13 cultivos primarios. El total de acres cosechados en China para estos 13 cultivos desde 1990, durante las últimas tres décadas, ha sido notablemente estable en casi 290 millones de acres. Esta tendencia es diferente de lo que se observó a nivel mundial a medida que la superficie se expandió después de 2000. Para el año en curso (2018/2019), se espera que China coseche 288.8 millones de acres de estos cultivos, o el 12.5% ​​del total mundial. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/china-has-124-million-acre-gap-vs-soybean-consumption-demand-economist-says

La soja en Brasil está siendo sembrada a un ritmo record: El clima de la semana pasada fue nuevamente bueno para la siembra rápida de soja y el desarrollo temprano de los cultivos. La semana pasada hubo buenas lluvias en el centro y sur de Brasil y las lluvias se trasladaron al noreste de Brasil durante el fin de semana. La siembra de soja en Brasil avanzó 12% la semana pasada a 46%, según AgRural. Esto se compara con el 30% del año pasado y el 28% para el promedio de 5 años y continúa siendo un ritmo récord de siembra para la cosecha de soja 2018/19. En Mato Grosso, la soja se siembra en un 77% comparado con el 43% del año pasado y el 40% para el promedio de 5 años. Esto representa un avance de alrededor del 22% para la semana y continúa siendo un ritmo récord de siembra para el estado. La siembra más avanzada se encuentra en la parte occidental del estado donde se ha plantado el 88% de la soja. La siembra más lenta es en la parte noreste del estado donde se ha plantado el 52% de la soja. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct31_18-Brazils-Soybeans-being-planted-at-Record-Fast-Pace

–         LOCALES

Pan, carne y leche: en cada kilo o litro, el 30% del precio son impuestos: a Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (Fada) publicó su indicador de precios del pan, la carne y la leche con datos a octubre. Uno de los datos sobresalientes es que, en promedio, aproximadamente el 30 por ciento del precio que paga cada argentino por estos alimentos básicos es dinero que va a parar a las arcas del Estado. “Los impuestos que se presentan en las distintas cadenas productivas analizadas por Fada van del 26 al 32 por ciento. Es decir, que entre uno de cada tres y uno de cada cuatro pesos que los consumidores pagan en el mostrador, corresponde a la carga impositiva de los distintos niveles del Estado. Los más perjudicados son la carne vacuna y el pan”, señala el reporte de Fada. Fuente: Agrovoz

El tambo es el más perjudicado, ni siquiera alcanzo a cubrir sus costos operativos: Para la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina una vez más el sector lácteo arroja datos alarmantes: en la formación del precio del sachet de leche toda la cadena láctea presenta un resultado negativo. El tambo es el más perjudicado, ni siquiera alcanzó a cubrir sus costos operativos. El comercio presenta una pérdida de $0,20 por sachet de leche, detalla el informe publicado. La carne con la mochila impositiva más pesada: según este último informe, los impuestos representan el 29,8% del precio final, de estos impuestos el 75% son impuestos nacionales, 21% provinciales y 4% municipales. Fuente: Agritotal

Campana 18/19: la viabilidad del negocio agrícola se encuentra comprometida en zonas alejadas a los puertos: La viabilidad del negocio agrícola 2018/19 en las regiones productivas localizadas en el norte argentino se encuentra comprometida en el actual escenario económico. Así lo señala el Indicador de Viabilidad Económica Agrícola (IVEA) elaborado por técnicos del Área de Investigación y Desarrollo del Movimiento CREA. El IVEA estima el nivel de viabilidad general de la rotación agrícola promedio de cada partido o departamento de las diferentes regiones agrícolas. El IVEA –que incluye el arrendamiento o costo de oportunidad de la tierra– se obtiene al comparar el rendimiento de indiferencia (rinde necesario para cubrir costos sin considerar impuestos) con el rinde promedio teórico por partido proyectado para la campaña en cuestión. Es decir: no tiene en cuenta el riesgo climático (por ejemplo: los eventuales recortes de producción que pueden llegar a ocurrir por desastres climáticos). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la falta de negocios de exportación dado que china no compra y presiona la oferta de la cosecha estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-760 mil toneladas

+ La demanda de exportación de soja estadounidense se muestra muy calma, siendo un factor que presiona las cotizaciones futuras de Chicago

+ Hoy se espera el informe mensual de molienda del USDA con expectativa de operadores de 171.10 M de bushels en setiembre

+ Oil World estima que China reducirá sus importaciones de soja (nov-ene) en cerca de 11 M de ton respecto del año pasado, aumentando la compra de aceites vegetales y harinas alternativas para alimento forrajero. SE sugiere un cambio de raciones que incluya más maíz y menos harina de soja

+ El director ejecutivo de granos global Bunge, dijo que esperaba un pequeño recorte en las importaciones anuales de soja de China debido a la disputa comercial. Es posible que China tampoco tenga que volver a comprar la soja de EE.UU. antes de que esté disponible la próxima cosecha sudamericana.

+ Los comentarios del directivo de Bunge se produjeron después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtiera que estaba listo para imponer miles de millones de dólares en nuevas tarifas si no era posible un acuerdo con China.

+ Un barco que transportaba soja de Estados Unidos a China cambió su destino a Corea del Sur, según muestran los datos de envío, en medio de una guerra comercial que ha diezmado los envíos de este producto a los principales importadores de semillas oleaginosas del mundo. La estrella Laura, que transportaba 36,000 toneladas de soja estadounidense cargada en Seattle a fines de septiembre, debía llegar al puerto de Qingdao, este de China, según los datos de envío de Refinitiv Eikon.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 45.028 ton de poroto de soja, acumulando 3,30 M ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 140 ton de aceite de soja, acumulando 3,31 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas por parte de los fondos de inversión y en una recuperación desde los mínimos de seis semanas alcanzados anteriormente en la sesión.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la suba del trigo pero limitada por el avance de la cosecha estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-850 mil toneladas

+La demanda de exportación de maíz estadunidense es clave para que los stocks del cereal no aumenten en este ciclo por el aumento de la oferta

+Con el avance de la cosecha ingresa más granos de maíz al circuito comercial, aunque los  productores están vendiendo poco

+ A partir de este fin de semana hasta principios de la próxima semana, se asentará un poco más frío que el promedio en gran parte del centro de los EE. UU.

+ El último mapa de precipitación acumulativa de cinco días de la NOAA muestra que la lluvia moderada y la nieve podrían caer en la mayor parte del Medio Oeste, especialmente en el cinturón de maíz del este, desde hoy hasta el 5 de noviembre.

+ La perspectiva de la NOAA para noviembre muestra abundantes promedios de lluvias por encima de lo normal el próximo mes, y es probable que el sur y el este de los Estados Unidos vean condiciones más húmedas de lo normal.

+ La EPA envío la propuesta de mezcla de biocombustibles 2019 a la Casa Blanda para una revisión final, que podría estar para el 30 de noviembre. La agencia propuso temprano un aumento del 3% desde 2018 para alcanzar un mandato de mezcla total de 19.880 M de galones

+ El reporte semanal del EIA mostro una producción de etanol subiendo 35.000 barriles pro día en la semana finalizada el 26/10 a un total de 1.059 M de barriles, siendo la producción semanal más alta desde fines de agosto. Los stocks bajaron fuerte en 1.151 M de barriles a un total de 22,746 M de barriles en todas las regiones.

+ Hoy a la tarde se publicara el informe mensual de setiembre de molienda de granos del USDA

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 870 ton de maíz del ciclo 17/18, acumulando 19,29 M ton y unas 10.000 ton del ciclo 18/19 acumulando 4,34 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión estacional del avance de la cosecha en los Estados Unidos,

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de demanda de exportación ante la menor oferta de algunos países exportadores

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-500 mil toneladas

+ La firmeza del dólar continúa impactando en el volumen de exportaciones el trigo estadounidense, pierde competitividad.

+ Las exportaciones estadounidenses de trigo han tenido problemas en medio de la competencia por los negocios globales con Rusia, el mayor proveedor del mundo.

+ El dólar estadounidense subió a un nuevo máximo de 16 meses frente a una canasta de monedas clave. Un dólar fuerte hace que los productos agrícolas de los Estados Unidos sean menos atractivos para los importadores.

+Las exportaciones de trigo de Ucrania totalizaron 7,541 M de ton desde julio a octubre, según el ministro de agricultura, con un total de 8,07 M de ton el mismo periodo del año pasado.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y por coberturas luego de caer fuertemente al comienzo de la sesión.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago