Desayuno con AGRO 01/03/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 01/03/2016 a las 7:40 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	314,9	1,5	MALASIA – PALMA	593,2	-1,0
CBOT ACEITE	678,1	2,6	DALIAN – SOJA	537,4	1,5
CBOT HARINA	287,4	1,5	DALIAN -MAIZ	286,4	9,3
CBOT MAIZ	139,8	0,6
CBOT TRIGO	163,9	0,4
FTSE EUROPA	0,67%		DÓLAR/EURO	1,0875	0,03%
HANG SENG	1,55%		DÓLAR/YUAN	6,5499	-0,06%
NIKKEI	0,37%		ORO LONDRES	1234,9	0,75
S&P	-0,81%		PETROLEO BRENT	36,82	0,25

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Puede la soja tener retornos más altos que el maíz en el 2016?: “Hay una posibilidad razonable de que la soja sea más rentable que el maíz en 2016 «, dice Gary Schnitkey, economista de la Universidad de Illinois. «Los aumentos más grandes en el costo de maíz comparación con los costos de soja hacen que sea más difícil para los rendimientos de maíz superan a los rendimientos de la soja, en particular a los bajos precios de maíz y soja.» En el año 2000 costo usd 66 más por acre para cultivar maíz de lo que hizo la soja. Los costes directos, incluidos los fertilizantes, pesticidas, semillas, secado, almacenamiento y seguro de cosechas, representaron el 81% de la diferencia que. Para el año 2013 la diferencia de costo se elevó a usd 231 por acre, el 94% lo atribuyó a los costes directos. Ese número se ha reducido ligeramente a una diferencia de usd 201 por acre proyectado para el 2016, según la Universidad de Illinois. El maíz tiene ingresos siempre mayor que la soja, pero los ingresos no siempre es lo suficientemente grande como para compensar los mayores costos. Entre 2000 y 2006 la diferencia entre el promedio de los ingresos maíz y soja fue de usd 119 por acre. Estos subieron a usd 247 por acre desde 2007 a 2015. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/news/crops/will-soybes-have-higher-returns-th-cn_2-ar52461

Cuando el precio de los commodities baja, hay que buscar rinde y calidad: Los agricultores se acercan a la etapa de decisión para el 2016, están teniendo una mirada dura de sus costos de manejo. Don Messick, vicepresidente de desarrollo de programas y agricultura para el Instituto The Sulphur, recomienda elaborar estrategias para la reducción de costos. «Los precios de los productos agrícolas siempre conducen la decisión de los cultivos a sembrar por parte del agricultor «, dijo Messick. «Pero a pesar de los bajos precios de los cultivos, queremos asegurarnos de que estamos aplicando los nutrientes necesarios. Es fácil reducir de nuevo los costos, como los fertilizantes, pero seamos cautelosos. Queremos asegurarnos de optimizar la situación y estar bien fundamentada con el programa que utilizamos». Determinar el programa adecuado comienza con la mejor elección de insumos para mejorar la producción de cultivos. Los niveles de nutrientes en los campos deben mantener una tasa productiva y el equilibrio. Los agricultores tienen a priorizar nitrógeno, fósforo y potasio, pero Messick dice que hay otros nutrientes a considerar. Fuente: AG Professional http://www.agprofessional.com/news/when-commodity-prices-fall-aim-high-yield-and-quality

Gobernador de Goiás da marcha atrás con impuesto a la exportación de granos: Después de intensas críticas desde el sector agrícola, el gobernador del estado de Goiás, en el centro de Brasil ahora ha dado marcha atrás en la imposición de impuestos ICMS en la soja y el maíz exportado desde el Estado. Después de reunirse con los miembros de la Federación de Agricultura y Ganadería de Goiás y la Asociación de Productores de Goiás de soja y el maíz, el gobernador suspendió el decreto para imponer los nuevos impuestos. Una de las preguntas hechas a menudo es qué porcentaje de la cosecha se exporta desde el estado. De acuerdo con el ministro de Desarrollo, Industria y Exportaciones (MDIC), en 2015 el 37,4% de la soja y el 41,3% del maíz producido en el estado de Goiás se exportó. Fuente: Soybean And Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb29_16-Grovernor-of-Goias-Reverses-Course-No-Taxes-on-Grain-Exports

 

• LOCALES

 

Destacan la importancia de la cercanía a puerto de los granos: Principio del formulario

Final del formulario

La producción agrícola argentina tiene ventajas comparativas por su cercanía a puertos y fábricas, según especialistas bursátiles. Investigadores de la Bolsa de Comercio de Rosario destacaron las ventajas comparativas que tiene la producción agrícola local, ya que del 40 al 60% se cosecha a sólo 300 kilómetros del gran Rosario donde están las procesadoras y los puertos. Según el informe, el 57% de la producción de soja se encuentra a una relativa corta distancia del puerto y las procesadoras: 43% en el caso del trigo y 40% del maíz. Para los economistas Julio Calzada y Guillermo Rossi, «la Argentina tiene una gran ventaja competitiva frente a sus competidores. La cosecha argentina está localizada muy cerca de las fábricas aceiteras y terminales portuarias desde donde se despacha la mercadería al exterior», indicaron. Fuente: Agritotal

Buscan llevar el corte de biodiesel al 20% para fines de 2016: La Asociación Argentina de Biocombustibles e Hidrógeno (AABH) que encabeza Claudio Molina, presentó una serie de medidas a las autoridades, con vistas a lograr una mayor integración de los biocombustibles en la matriz energética. Argentina tiene plantas de biodiesel que en total pueden elaborar 4.6 millones de toneladas por año. En 2015, la industria sólo produjo 1.8, lo que representa un 40 por ciento de las posibilidades operativas. Según la revista on line Surtidores.com.ar, en principio,  la asociación especializada plantea elevar durante los meses de abril y mayo la mezcla con diésel al 12 por ciento; en junio de 2016 y hasta setiembre al 15 por ciento; y a partir de octubre al 20 por ciento. Fuente: Infocampo

Llega un nuevo “A Todo Trigo”: Los días 5 y 6 de mayo de 2016, en el Hotel Sheraton de Mar del Plata, la Federación de Acopiadores de Cereales pondrá en marcha la séptima edición de su exitoso congreso A Todo Trigo. “El nuevo escenario, donde nuestro país se reinserta en los mercados mundiales, nos obliga a modificar la programación bianual de este congreso para realizar A Todo Trigo 2016, ratificando nuestra obligación de ofrecer el mejor marco para las decisiones de producción y comercialización”, sostienen las autoridades de la Federación. Desde el año 2004, la Federación de Acopiadores ha llevado a cabo una intensa labor con la finalidad de contribuir al desarrollo del cultivo de trigo. Fuente: Super Campo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por las lluvias en Sudamérica que retrasan la cosecha que generan compras en una jornada de recuperación a las bajas pasadas

+ Hay lluvias en Brasil que retrasan la cosecha y las exportaciones, así como las siembras de maíz de safrinia a pesar que mejora la humedad de los suelos

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por firmeza de la moneda local que quita competitividad a las exportaciones

+ El clima en las regiones productoras de Sudamérica permite el avance de la cosecha en Brasil y mejora las condiciones de los cultivos en Argentina

+ LA cosecha de soja en Brasil avanza pero hay pronósticos de lluvias para esta semana que puede retrasar la recolección y la llegada a destino

+ La cosecha de soja de Brasil 2015/16 llegó al 33% del área total del país, un avance de 10% en comparación con la semana anterior, informó AgRural. El ritmo de la cosecha mantiene una ventaja sobre el 29% registrado en la misma época el año pasado y también en relación al promedio de cinco año para este período.

+ En Mato Grosso, el principal distrito productor, la recolección llega al 52% de la superficie, prácticamente en línea con el promedio de los últimos cinco años.

+ El mercado ya empieza a posicionarse al informe mensual del USDA de la próxima semana a partir de los datos que se publicaron en el Forum de la semana pasada

+ Los operadores esperan más claridad en datos privados sobre las próximas siembras 2016 hasta que se publiquen los datos oficiales el 31 de marzo

+ La inspección de embarque de soja estuvo debajo de la semana anterior pero dentro de lo esperado por el mercado y arriba del ritmo necesario para alcanzar el pronóstico anual del USDA. China fue el principal destino

+ La molienda de soja durante enero en Argentina totalizo las 3,84 M ton, arriba de las 1,79 M ton del año pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 31.000 ton de aceite de soja, acumulando 1,19 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por la presentación de ofertas de entrega por un total superior a lo esperado y ante el avance de la trilla en Brasil, que permite proyectar amplios volúmenes de exportación para las próximas semanas

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.048.841 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1500 mil ton y debajo de los 1.530.000 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad ante las bajas pasadas y contagio de las subas de los demás mercados. Suba del petróleo

+ El mercado del maíz está presionado por la expectativa que público el USDA de aumento en el área de siembra 2016

+ Los productores estadounidenses realizan pocas ventas en algunas partes del Medio Oeste. A pesar de los bajos precios necesitan dinero para pagar alquileres e insumos

+ Las siembras de primavera comenzaran en el Medio Oeste en pocas semanas y será decisivo el comportamiento de los precios para impactar en las decisiones finales de siembra

+ Hay condiciones climáticas más favorables al medio oeste, lo que permite proyectar el comienzo de la siembra dentro de algunas semanas en el extremo sur de las planicies.

+ Las inspecciones de embarque fueron inferiores en un 19% respecto de la semana previa y un 42,5% respecto del año pasado a la misma fecha. El acumulado de los embarques totalizan 14,76 M ton, un 20% debajo del 2014/15.

+ Estados Unidos sigue sufriendo gran competencia desde Sudamérica en el mercado mundial del cereal, aunque los stocks se han achicado notablemente en el sur del continente.

+ Los valores FOB del cereal en Estados Unidos se encontraban el viernes en u$s 160/ton, por debajo de las ofertas en Argentina de u$s 164/ton. Esto indica que el Golfo de México ha logrado mantener la competitividad ganada en la segunda quincena de febrero.

+ En Argentina las regiones productoras del norte podrían recibir lluvias suaves esta semana, que permite mejorar el reciente exceso de humedad

+ En Brasil l cosecha de maíz en el centro-oeste del país avanza lenta por las lluvias de moderadas a fuertes que se pronostican para esta semana

+ China desarrollará su política estatal de precios de maíz a principios del mes próximo para hacer que los precios domésticos sea los suficientemente bajos para mantener las importaciones fuera del mercado

+ Rusia espera sembrar 7.39 M acres de maíz en la primavera mostrando un incremento de 0,7% respecto de la estimación previa del Ministro de Agricultura ruso

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 192.000 ton de maíz, acumulando 13,84 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por ventas de los fondos en el cierre del mes, en un contexto de fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 737.602 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo de los 900.323 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en los cultivos de invierno de Estados Unidos y compras técnicas ante las pasadas bajas

+ El cereal continúa presionado por la gran oferta global que lleva a mayor competencia en el mercado exportador

+ La condición de los cultivos de trigo duro colorado de invierno muestra que la categoría de bueno a excelente en Kansas mejoro 4 puntos respecto de febrero al alcanzar el 59%. En Nebraska el trigo esta e un 59% de bueno a excelente, subiendo 3 puntos de febrero, mejorando también en Dakota del Sur. Hubo bajas en Texas Oklahoma y Dakota del Norte.

+ Tormentas de invierno se están moviendo en el Medio Oeste esta semana para traer lluvia y nieve. SE esperan temperaturas más bajas que pueden provocar heladas en algunas zonas

+ En el último pronóstico de 6-10 días se observan temperaturas arriba de lo normal para el oeste el país. SE agrega humedad normal en el centro y sur de las Planicies y normal en el oeste del Medio Oeste y debajo de lo norma en el este.

+ Las regiones productoras de Oklahoma recibieron lluvias ayer y se esperan más para el fin de la semana con temperaturas moderadas que ayuda a los cultivos

+ Muchas zonas muestra la pérdida de la cobertura de nieve en los cultivos

+ Los fondos especuladores se muestra bajistas en el mercado de trigo por aumentar nuevamente su posición neta vendida en los mercados del cereal

+ Abare pronostica que la producción de trigo 20116/17 de Australia será de 24,5 M ton vs. las 24,2 M ton de este año. Las exportaciones se proyectan en 17,3 M ton.

+ Argelia compro 280.000 ton de trigo de origen mayormente de México para embarque en mayo a usd 250-253 por ton C&F y algo de origen canadiense mezclado

+ Arabia Saudita anuncio que su empresa estatal compradora de granos compro 870.000 ton de trigo duro Colorado de invierno de Europa, Norteamérica y Sudamérica y Australia. El país bajo su producción de trigo debido a problemas de oferta de agua y a la abundancia de trigo más barato en el mercado mundial.

+ Japón lanzo una licitación para comprar 126.698 ton de trigo de Estados Unidos y Canadá

+ El Ministro de Agricultura de Rusia Alexander Tkachev afirmó públicamente que “no hay razones” para revisar el derecho de exportación que recae sobre el trigo. De acuerdo al funcionario, el esquema permite estabilizar la cotización frente a mercados volátiles.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 30.000 ton de trigo pan baja, acumulando 1,54 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, sostenidos por coberturas de posiciones vendidas de los fondos y ante la aparición de diversos importadores en la búsqueda del cereal para cubrir sus necesidades de consumo.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 371.934 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-400 mil ton y arriba de los 245.464 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	29/02/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	313,4	-0,7	139,2	-0,4	163,5	0,6
FOB MIN	320,0	4,0	163,0	-1,0	193,0	0,0
FAS TEORICO OF	209,6	2,4	147,2	2,2	176,5	3,7
FAS MERCADO	234,2	3,2	145,7	0,0	121,3	0,6
Datos en dolares oficiales