Desayuno con AGRO 01/06/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/06/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de la fuerte caída de la jornada previa, mientras que el reporte del avance de la siembra en EE.UU. es soporte por alcanzar el 66% frente al 67% del promedio y de lo esperado por el mercado.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS presionado por la mejora en el avance de la siembra del cereal estadounidenses. El USDA reporto que estaba sembrado el 86% del área, cerca del promedio del 87% de los últimos cinco años y arriba de lo esperado por los analistas.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS después de que un informe del gobierno mostrara que la siembra de trigo de primavera de EE.UU. sigue siendo lenta. El trigo estadounidense cayó en la sesión anterior debido a mejores perspectivas de exportaciones de granos de la región del Mar Negro.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿los precios a largo plazo siguen siendo $4 para el maíz, $10 para la soya y $5.50 para el trigo?: La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) de EE.UU. publicó recientemente los desembolsos proyectados para los programas agrícolas federales de 2021 a 2031. Para hacer estas proyecciones de diez años, la CBO utilizó estimaciones de los precios de los productos básicos durante los próximos 10 años. Las estimaciones de precios de CBO para 2031 son de $3,90 por bushel de maíz, $10 por bushel de soja y $5,15 por bushel de trigo. En general, CBO tiene precios que regresan a los promedios de 2014-2020, lo que representa lo que pueden considerarse precios a largo plazo. Esos precios están muy por debajo de las proyecciones para los niveles de 2021 y 2022. Si los precios regresan a los promedios a largo plazo, será necesario realizar ajustes considerables en el sector agrícola. Los precios de los productos básicos agrícolas suelen variar en torno a un promedio a largo plazo, pero no muestran una tendencia alcista ni bajista. Esta característica muestra los precios promedio del año de mercado (MYA, por sus siglas en inglés) para el maíz. Los precios de MYA representan el precio promedio recibido por el maíz por todos los agricultores de EE. UU. y son calculados por el Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas. Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/05/are-long-run-prices-still-4-for-corn-10-for-soybeans-and-5-50-for-wheat.html

Trigo y maíz caen por más esperanza de exportación de Ucrania: El progreso de la siembra puede estar desacelerándose en el Heartland, pero los productores del Alto Medio Oeste continúan enfrentándose a obstáculos para la siembra, según las respuestas de los productores. La siembra está progresando, pero no tan rápido como le gustaría a la mayoría de los productores. En particular, los productores de maíz y trigo de primavera en Dakota del Norte y Minnesota ya están sopesando la posibilidad de prevenir la superficie cultivada a medida que las demoras por lluvia continúan aumentando. Incluso recibimos una respuesta de un productor en las praderas canadienses esta semana, quien también indicó que los retrasos en esa región podrían causar cambios en la superficie cultivada. “Estamos recibiendo más lluvia hoy”, compartió el agricultor a fines de la semana pasada. “Así que estamos retrasando la siembra unos días más. Pronto será tarde para el trigo de primavera aquí”. Los precios del maíz cayeron $0.04-$0.06/bushel durante la noche debido al optimismo de que los bloqueos navales rusos finalmente permitan el acceso a los suministros de granos de Ucrania en un futuro cercano, luego de las conversaciones de ayer entre Rusia y Turquía. Es probable que las lluvias en el cinturón de maíz de esta semana fomenten las tasas de emergencia y el desarrollo favorable de los cultivos, lo que probablemente tenga un impacto bajista en los precios. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/morning-market-review/wheat-corn-tumble-more-ukrainian-export-hope

Empresas en Brasil avanzan en su meta de deforestación cero: Las grandes empresas internacionales de granos en Brasil, como ADM, Bunge y Cargill, han estado muy involucradas en el desarrollo de un sistema de monitoreo de sus proveedores de granos con el objetivo de minimizar o eliminar la deforestación en los campos de la Región Amazónica que producen granos que se venden a las empresas.  Las empresas de granos comenzaron su sistema de monitoreo llamado Moratoria de la Soja hace más de una década cuando se comprometieron a no comprar ningún grano de tierras en la Región Amazónica que fueron deforestadas ilegalmente según lo definido por la ley brasileña. El problema con el sistema era que no podían distinguir el grano de los proveedores directos e indirectos. Aparentemente, ahora han desarrollado un sistema que puede rastrear a los proveedores directos e indirectos y si alguno de los granos se produjo en áreas deforestadas ilegalmente. ADM anunció la semana pasada que podrá rastrear el 100 % de sus proveedores en Brasil, Argentina y Paraguay para 2025 en lugar de su objetivo original de 2030. ADM también anunció que reducirá sus emisiones de gases de efecto invernadero en Brasil en un 25 % para 2035.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9225/

• LOCALES

Cayó el número de productores que sembraron trigo y afirman que fue por la falta de “reglas claras”: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/cayo-el-numero-de-productores-que-sembraron-trigo-y-afirman-que-fue-por-la-falta-de-reglas-claras-nid31052022/

El “desacople” argentino: Brasil importa trigo a precio internacional, pero el pan sube mucho menos: https://www.infocampo.com.ar/el-desacople-argentino-brasil-importa-trigo-a-precio-internacional-pero-el-pan-sube-mucho-menos/

Córdoba ofrecerá aportes no reintegrables y créditos a tasas subsidiadas para que puedas tener tu propia fábrica de biodiésel: https://bichosdecampo.com/cordoba-ofrecera-aportes-no-reintegrables-y-creditos-a-tasas-subsidiadas-para-que-puedas-tener-tu-propia-fabrica-de-biodiesel/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja está sembrada en un 66%, avanzando 16 puntos en la semana, debajo del 83% del año pasado y del 67% de promedio de los últimos cinco años. La oleaginosa esta un 39% emergida frente al 59% del año pasado y el 43% del promedio.

+ La siembra de soja en MN progresó del 32 % terminado la semana pasada al 55 % terminado, pero aún está por debajo del promedio del 80 %. ND sigue su ritmo promedio del 70% con solo 1/4 del área sembrada al 29/5. La emergencia de soja a nivel nacional fue del 39 % en comparación con el promedio de 5 años del 43 % para la semana 22.

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación Semanales mostraron que se exportaron 378.927 TM de soja durante la semana que terminó el 26/5. Eso fue 203 mil TM menos que la semana pasada, pero se compara con 205 mil TM durante la misma semana la temporada pasada. México, China, Egipto y Alemania fueron los principales destinos de la semana con +60 mil TM cada uno. Las exportaciones acumuladas de soja alcanzaron los 49,477 MMT según los datos semanales del USDA, que están por detrás del año pasado en 7,2 MMT (12,7%).

+ Los analistas encuestados esperan que el USDA informe la molienda de soja de abril en 180,5 Mbu en el informe de grasas y aceites. La suposición promedio comercial para las existencias de aceite de soja es de 2.316b lbs.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante el año comercial 2021/22 alcanzaron los 13,2 M de ton al 29 de mayo, un ritmo ligeramente inferior al del año pasado hasta el momento. Las importaciones de harina de soja de la UE también han disminuido respecto al año anterior, con 14,88 millones de toneladas durante el mismo período. Se espera que las existencias de aceite de soja hasta el 30 de abril caigan a 2316 millones de libras.

+ Indonesia ha comenzado a emitir permisos de exportación de aceite de palma, con 3 empresas otorgadas el permiso el lunes.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania estimó una caída del 30 % en la superficie de girasoles, con 4,3 millones de hectáreas sembradas.

+Rusia planea aumentar su cuota de exportación de girasol en 400 mil TM después del 31 de agosto, luego de introducir la cuota de 1,5 MMT el 4/15 de este año.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 61.344 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,97 M de ton. se autorizaron unas 295.010 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 8,2 M de ton. se autorizaron unas 10.286 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 600 mil ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, acompañando las bajas generales del mercado y la probable reactivación global del comercio de aceite de girasol por la reapertura del Mar Negro

MAIZ

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 86%, avanzando 14 puntos en la semana, debajo del 94% del año pasado y del 87% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 61% emergido frente al 79% del año pasado y el 68% del promedio.

+ La siembra de maíz en ND saltó del 20 % terminado al 56 % terminado, pero aún está por debajo del ritmo promedio del 83 %. La siembra está adelantada a lo previsto para IL e IN, con un 89 % y un 81 % sembrados (al 84 % y al 75 % en promedio) respectivamente, mientras que IA iguala su ritmo promedio del 94 %.

+ Los precios del maíz enfrentaron una caída del 3% en la jornada de ayer después de que el progreso esperado de la siembra y una cantidad baja de inspecciones de exportación de granos impulsaron una ronda de ventas técnicas. La debilidad indirecta de otras materias primas creó obstáculos adicionales hoy.

+ Los datos de las Inspecciones de exportación semanales del USDA mostraron que se enviaron 1,39 MMT de maíz durante la semana que finalizó el 26 de mayo. Eso fue inferior a los 1,75 MMT enviados la semana pasada y a los 2,1 MMT durante la misma semana del año pasado. China, Japón y México se enviaron +200 mil MT cada uno. El informe semanal mostró que se habían exportado 42,278 MMT de maíz para la temporada hasta el 26/5. Eso es 8,9 MMT (17,4%) menos que el ritmo del año pasado.

+ Es posible que haya lluvias dispersas en partes del centro de EE. UU. entre el miércoles y el sábado, y es probable que una banda que se extiende desde el norte de Texas hasta el centro de Illinois registre los totales más altos, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Las llanuras del norte y la parte superior del medio oeste permanecerán mayormente secas durante este tiempo, en contraste.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima húmedo estacional para la mayor parte del cinturón de maíz entre el 7 y el 13 de junio, con condiciones más frías de lo normal que prevalecen en el medio oeste y las llanuras.

+ SovEcon estimó la cosecha de maíz ucraniano 22/23 en 27 MMT, 1,2 MMT más que su estimación anterior sobre un área aumentada. Los datos del Ministerio de Agricultura de Ucrania muestran que se han sembrado 4,4 millones de hectáreas de maíz, un 14 % menos que el año pasado. El área para todos los granos de primavera se redujo un 22% año por año.

+ Una transcripción publicada de una conversación telefónica entre Putin y Erdogan señaló que Rusia permitirá el transporte marítimo sin obstáculos para las exportaciones de granos de Ucrania con Turquía como supervisor.

+ La UE anunció por separado sus intenciones de bloquear el 90% de las importaciones de petróleo de Rusia; con un puñado de países de Europa del Este resistiendo, el WSJ estima que la reducción puede estar más cerca del 67%.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.000 M de ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 27 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por el potencial de oferta a partir de la posibilidad de exportar granos nuevamente Ucrania.

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 29% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 48%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 73%, avanzando 19 puntos en la semana, debajo del 97% del año pasado y del 92% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 42% emergido frente al 78% del año pasado y el 69% del promedio.

+ La siembra de primavera había terminado en WA, mientras que Minnesota está a mitad de camino. El ritmo promedio de MN tendría el 96 % de los campos sembrados en la semana 22. El informe semanal de NASS mostró que había brotado el 42 % del trigo de primavera, por debajo del promedio de emergencia del 69 %.

+ Los datos semanales del USDA mostraron que se exportaron 343.927 TM de trigo durante la semana que terminó el 26/5. Eso fue 68.386 TM por encima de la semana pasada, pero fue 26.649 TM menos que la misma semana del año pasado. Para la temporada, USDA tiene 19,995 MMT de exportaciones de trigo. Eso todavía es 5,3 MMT (21%) menos año por año, pero las cifras del censo están subiendo y serán oficiales.

+ Ayer el presidente Putin afirmó que Rusia está dispuesta a facilitar las exportaciones de trigo ucraniano a través del Mar Negro, así como los embarques de fertilizantes rusos, si se suavizaban las sanciones occidentales.

+ Putin, dijo que estaba dispuesto a coordinarse con Turquía para facilitar la “exportación sin trabas” de granos desde los puertos ucranianos. “Durante la discusión de la situación en Ucrania, se hizo hincapié en garantizar una navegación segura en los mares Negro y Azov y eliminar la amenaza de las minas en sus aguas”, según un resumen del Kremlin.

+ Se espera que la cosecha de trigo de invierno de Ucrania llegue a 20,1 millones de toneladas en 2022, lejos de las 32,2 millones Mt del año pasado, afirmaron los meteorólogos estatales de Ucrania.

+ La Asociación de Granos de Ucrania estimó 22/23 de trigo en 20,1 MMT, por debajo de los 31,4 MMT del año pasado. Esa cifra provino de la producción en tierras aún bajo control ucraniano, citando aproximadamente 5,3 millones de toneladas de granos cultivados en terrenos ocupados por Rusia. El Ministerio de Agricultura informó que se exportaron 42.000 TM de trigo durante mayo, en comparación con 700.000 TM durante mayo del 21.

+ Interfax estima que los envíos de exportación de trigo 22/23 de Rusia serán 40 MMT de una cosecha de 86 MMT. Eso sería superior a la cosecha de 84,7 MMT cosechada en 21/22. Esta proyección de exportación es mayor que las previsiones del USDA de 33 MMT para cosecha antigua y 36 MMT para NMY.

+ En Rusia, la consultora Sovecon del país estima que exportará 1 M de ton de trigo en mayo, que es aproximadamente la mitad de la cuenta de abril, pero sería más del doble de los resultados de mayo de 2021, si se concreta.

+ Una mejor perspectiva de lluvias para Francia aceleró la toma de ganancias de fin de mes.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante el año comercial 2021/22 alcanzaron los 24,6 M de ton hasta el 2 de mayo, un ritmo ligeramente inferior al del año pasado hasta el momento.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 8.000 M de ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 14,52 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la posibilidad de que Ucrania vuelva a exportar granos a partir de un acuerdo entre Rusia y la ONU