Desayuno con AGRO 01/04/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/04/19 a las 7:35 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La atención del mercado se dirigirá rápidamente al clima de primavera en EE.UU.: Ahora que se han publicado los informes (acres y acciones trimestrales), los inversores ahora centrarán su atención en el clima primaveral, un factor que afecta la dirección de los precios. Recientemente, las fuertes lluvias en el Cinturón del Maíz occidental y la nieve que se derrite en los estados del norte del medio oeste han provocado importantes inundaciones. Para muchos, una primavera tardía es posible, y el potencial de rendimiento máximo ya podría estar disminuido. ¿Es esto suficiente para cambiar la dirección del precio del maíz a mayor? No necesariamente, o al menos esa es la forma en que los operadores bajistas verán los desarrollos climáticos más recientes. En marzo, es difícil determinar si el clima hará o romperá una cosecha. Aquellos devastados por las inundaciones y experimentando el daño a los campos, carreteras y puentes pueden sentir que el mercado no lo consigue. Al mismo tiempo, el mercado reconoce que los manantiales húmedos recientes han tenido poco o ningún impacto en los rendimientos finales. Sin embargo, parece creíble que la superficie de maíz en algunas áreas puede cambiar a otros cultivos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/marketwatchers-will-quickly-turn-their-attention-to-spring-weather

Precios de los commodities con inversores listos para extender la suba: El rebote en los precios de los commodities y la inversión está a punto de extenderse en los próximos meses a medida que el sector obtenga su impulso tradicional durante las etapas finales del ciclo económico mundial junto con otros impulsores. Si bien a algunos inversores les preocupa una posible recesión, los commodities se beneficiarán de un acuerdo comercial esperado entre los Estados Unidos y China, lo que restringirá el suministro de petróleo y la posible cobertura a corto plazo en los futuros de los cereales en EE. UU. El índice Thomson Reuters / Core Commodity CRB de 19 materias primas, que se recuperó un 10 por ciento desde un mínimo de 18 meses alcanzado a fines del año pasado, también debería recibir más apoyo de una política monetaria más fácil que ha elevado a todos los mercados financieros, dijeron analistas y operadores . Los commodities, junto con otros mercados financieros, han sido impulsados después de que la Reserva Federal de los Estados Unidos confirmara este mes que su fin de tres años para endurecer la política monetaria estaba llegando a su fin. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-commodities-investment-graphic/commodity-prices-investment-poised-to-extend-upswing-idUSKCN1RA1H7

La cosecha de soja de Brasil alcanza el 75,5%: La cosecha de soja de Brasil avanzó 7,4 puntos porcentuales esta semana, al 75,5% del área estimada, informó la consultora Safras & Mercado en nota este viernes. Los trabajos presentan un ritmo superior al visto en el mismo período del año pasado (71,8 por ciento) y también están por delante de la media para el período, del 70,4 por ciento, afirmó a Safras. La cosecha está más avanzada en Mato Grosso y Mato Grosso do Sul, donde prácticamente se concluyó (99 por ciento), así como en São Paulo y Goiás, con un avance del 92 por ciento y un 91 por ciento, respectivamente, con todos estos Estados a la región frente al promedio para el período. Fuente: Noticias Agricolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/232794-colheita-de-soja-no-brasil-atinge-755-da-area-diz-safras.html#.XKFgYPZFzIU

–         LOCALES

Con rindes superiores a 100 quintales, el maíz quiere llegar a 46 M de toneladas: El buen clima de las últimas semanas permitió que las cosechadoras avancen sobre los lotes de maíz temprano para confirmar los buenos pronósticos que se vienen haciendo, e incluso potenciarlos. La Bolsa de Cereales de Buenos Aires, en su informe semanal, se animó a aumentar su estimación de producción nacional a nada menos que 46 millones de toneladas, un volumen récord. A pesar de que aun queda mucho porque apenas se recolectaron unas 700.000 hectáreas de las 5.800.000 que hay sembradas, es decir un 12,2 por ciento, los rindes son muy buenos y en muchas zonas superan los 100 quintales. Según indica la Bolsa, “sobre los Núcleos Norte y Sur, la cosecha avanza a muy buen ritmo con rindes recolectados que superan los 100 qq/Ha. Por otro lado, también se esperan rindes por sobre los promedios zonales en los planteos tardíos”. Fuente: Clarín rural

El puerto de Quequén vuelve a exportar girasol hacia Europa: Luego de seiLuego de seis años, la estación marítima de Puerto Quequén vuelve a exportar semillas de girasol a Europa. La operatoria se realizará a través de dos buques que sumarán 63.800 toneladas de semillas. La estación marítima bonaerense comenta que uno de los buques, el Wilton, cargará 30.809 toneladas de cereal con destino a Turquía, en tanto que el Sitc Hengshan, realizará embarques de 33 mil toneladas hacia Francia. El Presidente del Consorcio de Gestión de Puerto Quequén, Dr. Arturo Rojas, aseguró que la recuperación de mercados y de cargas se da en un contexto nacional que ha sabido volver a poner al sector agroexportador y a los puertos en un lugar central de la economía. Fuente: Agritotal

Las compras de soja de la exportación son las más bajas de los últimos quince años: La mayor parte de los exportadores argentinos de poroto de soja se mantienen virtualmente retirados del mercado. La demanda quedó en manos de los originadores de la industria aceitera. Al 20 de marzo pasado, según los últimos datos publicados por la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios de la Nación, los exportadores habían realizado compras por apenas 1,55 millones de toneladas de soja 2018/19. Se trata de la cifra más baja de los últimos quince años (que es el período total en el que se tiene registro de las compras declaradas de granos por parte de la demanda).  Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la mejora de los demás mercados liderados por datos alentadores de la economía china en marzo con el aumento del indicador de manufactura

+ La última palabra en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China de la semana pasada en Beijing fue «constructiva», según el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, quien mencionó que las conversaciones continuarán en Washington esta semana, pero no proporcionó detalles adicionales.

+ El informe del USDA del viernes continua teniendo impacto en el Mercado debido a que las cifras publicadas sobre las futuras siembras se pueden modificar por el clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2019 para la soja proyecto 84,62 M acres (34,24 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 86,2 M acres y del año pasado cuando se implanto 89,2 M acres.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de soja fueron de 2.716 millones de bushels (73,92 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.702 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.109 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Los precios de soja tuvieron soporte por el optimismo causado por las noticias de que las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China estaban avanzando, y por la segunda mayor compra de soja estadounidense por parte de los asiáticos en este mes que se dio a conocer el viernes y fue confirmada por un volumen de 816 mil toneladas.

+ Hoy se publicara el informe mensual de molienda del USDA, según los analistas se espera una molienda de febrero de 165.1 M de bushels.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 9.755 contratos en el mercado de Chicago al 26 de marzo, llevando la posición neta vendida a 77.393 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 124.916 ton de subproducto de soja, acumulando 1,31 M de ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 18.200 ton de aceite de soja, acumulando 515 mil ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, debido al informe del USDA que reflejó stocks trimestrales record de la oleaginosa y por el arrastre generado por la fuerte caída del maíz.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con el mercado de la soja pero también por datos de pérdidas de hectáreas cultivadas en EE.UU. por las inundaciones

+ Al menos 1 millón de acres (405,000 hectáreas) de tierras de cultivo de EE. UU. se inundaron después de que la «bomba ciclón» provocó la inundación de nueve importantes estados productores de granos este mes, según mostraron los datos satelitales analizados por Gro Intelligence para Reuters.

+ El mercado continúa presionado por el informe del viernes del USDA

+ EE.UU. muestra una baja demanda de exportación del maíz por  la competencia con la oferta exportadora de Sudamérica

+ El informe de Intenciones de Siembra 2019 para la maíz proyecto 92,79  M acres (37,55 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 91,3 M acres y del año pasado cuando se implanto 89,1 M acres.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de maíz fueron de 8.605 millones de bushels (218,6 millones de toneladas) arriba del promedio de 8.317 millones de bushels esperado por el mercado pero abajo de los 8.892 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Cabe recordar que los datos de proyecciones de siembra se basaron en encuestas a productores realizadas durante las dos primeras semanas de marzo y no contemplaron las inundaciones severas de las últimas semanas en áreas productivas clave del Medio Oeste de los Estados Unidos que pueden hacer que los agricultores cambien la superficie que planeaban destinar al cereal.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 55.874 contratos en el mercado de Chicago al 26 de marzo, llevando la posición neta vendida a 207.548 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 145.032 ton de maíz, acumulando 11,43 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, luego que los stocks trimestrales y las estimaciones de siembra publicadas por el USDA superaran las expectativas de los operadores del mercado.

+ Se estima que los fondos vendieron 40.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos y las menores siembras proyectadas en EE.UU. para el 2019

+ El mercado de trigo el viernes pasado opero más como seguidor de los demás productos

+El trigo acompañó la baja del maíz, a pesar de las proyecciones de superficie sembrada con trigo de primavera más bajas de lo esperado y el pronóstico de que el área sembrada con todas las variedades del cereal sería la más reducida desde que se tienen registros.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2019 para el trigo total proyecto 45,75 M acres (18,51 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 46,91 M acres y del año pasado cuando se implanto 47,3 M acres.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de trigo fueron de 1.591 millones de bushels (43,3 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.551 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.495 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 9.828 contratos en el mercado de Chicago al 26 de marzo, llevando la posición neta vendida a 97.027 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 62.000 ton de trigo pan, acumulando 7,75 M de Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a los grandes stocks estadounidenses y ante la presión de la fuerte caída en los precios del maíz.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago