Desayuno con AGRO 01/02/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/02/21 a las 8:20 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

EE.UU. esta preparado para quedarse sin soja, pregunta un analista: La aleccionadora realidad de varios eventos ha cambiado el entorno del complejo de commodities para el futuro previsible, en particular los cereales y las carnes: el entorno de COVID-19 duró mucho más de lo que la mayoría pensó a fines del invierno de 2020; acuerdos comerciales entre EE. UU. y China; y condiciones climáticas menos que ideales a nivel mundial. Estados Unidos (así como el mundo) había caído en una zona de confort en la que había abundantes suministros disponibles y la mayoría de los usuarios finales practicaban un enfoque de propiedad de inventario justo a tiempo. Ese modelo está cambiando de una mentalidad justo a tiempo a una mentalidad por si acaso. Hasta que aumenten los inventarios mundiales, se espera que las prácticas de seguridad alimentaria sean más dominantes. Un buen ejemplo en los últimos meses ha sido el feroz apetito de China por asegurar un amplio espectro de suministros agrícolas.  A medida que se ajustan los suministros, aumenta la volatilidad. La volatilidad brinda oportunidades, pero la volatilidad también sugiere riesgo. Para los productores, la oportunidad se presenta en forma de precios más altos. Al analizar el mercado de la soja, uno debe preguntarse si el mercado ya ha hecho su trabajo para racionar el inventario.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/is-the-us-set-to-run-out-of-soybean-inventory-analyst-asks

China reserva el mayor volumen hasta ahora para el maíz de EE.UU: China reservó su mayor compra de maíz estadounidense hasta la fecha, dijo el viernes el Departamento de Agricultura de Estados Unidos, comprando más a la vez que cualquier otro país, excepto la Unión Soviética, hace 30 años, mientras intenta satisfacer un aumento en la demanda de alimentos para animales. La compra, y una serie de acuerdos a principios de la semana pasada, significan que China está en camino de convertirse en el mayor importador de maíz del mundo. Su juerga de compras ha elevado los precios mundiales del maíz y otros granos y puede avivar la inflación de los alimentos en las economías que ya se tambalean por la pandemia de COVID-19. El USDA informó ventas privadas de 2.108 millones de toneladas de maíz para entrega a China en la campaña comercial 2020/21. Fue la segunda venta diaria más grande registrada en Estados Unidos, eclipsada solo por un acuerdo de 3,72 millones de toneladas a la URSS en enero de 1991. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-corn-exports/china-books-biggest-deal-yet-for-u-s-corn-idUSKBN29Y2CG

Lluvia excesiva aumenta la presión de enfermedades y plagas en la soja de Paraná: Los productores de soja en el estado de Paraná en el sur de Brasil tuvieron dificultades para sembrar su soja 2020/21 debido a las condiciones secas en septiembre y octubre. La soja terminó siendo sembrada al menos 30 días después de lo normal y algunas de las sojas tuvieron que ser replantadas debido a la escasez de plantas. Las lluvias de verano comenzaron a mejorar durante la segunda quincena de diciembre y hasta enero. Desde principios de enero, las precipitaciones han sido excesivas en algunas partes de Paraná y el pronóstico prevé más lluvias durante las próximas dos semanas. Como resultado, algunos de los cultivos en el oeste de Paraná están siendo afectados negativamente por el constante clima húmedo. Para la soja, los mayores problemas potenciales son la roya de la soja y el moho blanco. Se deben aplicar fungicidas a intervalos regulares para controlar la roya de la soja, que es la enfermedad más destructiva para la soja. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan28_21-Excessive-Rain-Increases-Disease-and-Pest-Pressures-on-Parana-Soy

• LOCALES

Campania climática: daños por ola de calor y granizo pero una Niña con lluvias a lo Niño: a Bolsa de Cereales de Buenos dio por finalizada la siembra de soja, con una superficie total de 17,2 millones de hectáreas, y reportó problemas generados por la ola de calor que sacudió a muchas zonas durante varios días. “Gran parte del área agrícola registró temperaturas por encima de la media y una limitada oferta hídrica, siendo los Núcleos (incluye a los departamentos Marcos Juárez y Unión de Córdoba), el Centro-Este de Entre Ríos y el Centro-Norte de Córdoba las regiones más afectadas”, indicó la entidad porteña en su Panorama Agrícola Semanal (PAS).  Según el informe, en estas regiones se relevaron abortos florales y un escaso crecimiento. El resultado fue el primer ajuste de la proyección de producción 2020/21: la estimación preliminar de la Bolsa porteña (formulada en septiembre) era de 46,5 millones de toneladas y ahora la redujo a 46 millones. Fuente: Agrovoz

Para el nuevo ciclo las compras de girasol superan las 880 mil toneladas: En la región de la Bolsa de Cereales de Bahía Blanca señaló que el área implantada con girasol es de 617.000 Ha, con una suba interanual del 8%. La condición del cultivo es Muy Buena a Buena. El 29% de los lotes se encuentran transitando diferentes etapas del estado vegetativo, el 66% está en floración y el 5% restante comienza el llenado de grano, principalmente en las zonas norte y centro. Mientras que a nivel nacional, la cosecha cubre el 6,1% de las 1,39 M Ha aptas. En el NEA la recolección alcanza el 93,8 %. El rinde promedio se mantiene en 1.350 Kg/Ha, que es aproximadamente un 30 % inferior al rinde promedio regional de los últimos cinco años. Fuente: Agritotal

Agricultura: ya se emitieron warrants electrónicos por $ 608 millones y u$s 106 M: El Ministerio de Agricultura de la Nación informó que entre el 17 de diciembre de 2020 y el 27 de enero se emitieron warrants electrónicos por $608 millones y US$106 millones para diversos productos del agro. El warrant permite al dueño de la producción darla en custodia a una empresa emisora autorizada, obteniendo un certificado de depósito para luego ir al mercado financiero como respaldo del crédito. Agricultura reemplazó el formato de papel por el electrónico. «Creemos que el warrant electrónico tiene la misma potencia que el cheque electrónico para los mercados financieros, una vez que hayamos podido ensamblarlo adecuadamente en los mercados de capitales. Sin duda traerá muchos beneficios para los productores y ayudará a bajar el costo financiero de la actividad», dijo el subsecretario de Mercados Agropecuarios, Javier Preciado Patiño. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el impacto de las lluvias en regiones productoras de Brasil que retrasan  el avance de la cosecha con la menor oferta que ingresa al mercado mundial

+ Durante el fin de semana hubo importantes lluvias en las regiones productoras de Brasil y Argentina que ayudan a los cultivos de soja de nuestro país y retrasan la cosecha del país vecino

+ Fuerte suba del aceite de palma en Malasia. India recortó el precio base de importación del aceite de palma crudo en 36 dólares, a 1.013 dólares/ton, dijo el gobierno el viernes por la noche.

+ Los precios de la soja registraron ganancias de alrededor del 1% el viernes en una ronda de compras técnicas impulsadas por la fuerza del desbordamiento del maíz y una nueva gran venta a China anunciada

+El mercado probablemente será sensible a las noticias de cosecha de Sudamérica en el futuro a medida que el verdadero potencial de producción de Brasil y Argentina se defina con mayor claridad.

+ Safras & Mercado de Brasil todavía espera una cosecha abundante de soja esta temporada, proporcionando un nuevo pronóstico de 133,1 M de ton. Esa es una mejora modesta con respecto a su estimación más alta de 132,5 M de ton. No se espera que los rendimientos por acre sean excelentes, pero los agricultores brasileños plantaron 3.2% más de acres esta temporada.

+ Fuentes señalan que el sindicato CNTTL instó a los 800 mil camioneros brasileños miembros a hacer huelga esta semana para protestar por el precio mínimo del flete allí, que consideran demasiado bajo para ganarse la vida.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 4.692 contratos en el mercado de Chicago al 26 de enero, llevando la posición neta comprada a 156.590 contratos.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por las inoportunas lluvias en los últimos días en Brasil, lo cual podría traer demoras en la entrada al mercado de la producción de soja, lo cual abriría la oportunidad para los negocios de soja estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 13.500 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continua demanda del cereal estadounidense a partir de las últimas compras de China y la preocupación por la demora de la siembra del maíz de safrinia en Brasil

+ El mercado de maíz recibe soporte por la demanda creciente de China

+Apuntala los precios y aviva las expectativas de una ajustada oferta global del cereal

+  SE estima que las importaciones de maíz por parte del gigante asiático ascenderían a entre 25 o 27 Mt en la 2020/21.

+ El USDA informó el viernes de otra gran venta de maíz a China. La venta de cosecha antigua de 2.108 MMT fue la segunda mayor venta diaria de maíz registrada. Las reservas totales de la semana cubiertas por el sistema de informes diarios son 5,848 MMT Para China y 316,400 TM para desconocido.

+ Agregar los anuncios diarios de la semana pasada a los datos de ventas de exportación publicados anteriormente dejaría a China con 17,693 MMT de compromisos de maíz de cosecha antigua de EE.UU

+ El  agregado agrícola del USDA en Beijing pronostica 22 MMT de importaciones de 2020/21.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 14.734 contratos en el mercado de Chicago al 26 de enero, llevando la posición neta comprada a 364.229 contratos.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por la robusta demanda por parte de China, que en el día de la fecha selló la mayor compra de maíz estadounidense en un solo día en toda la historia,

+ Se estima que los fondos compraron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la suba del dólar que lleva a tomar ganancias a operadores a pesar de la expectativa de demanda de exportación del cereal estadounidense

+El trigo encuentra demanda por la menor competencia internacional

+ Rusia está considerando un impuesto basado en una fórmula sobre el trigo que envía al extranjero a partir del 1 de junio, un mes antes de lo que se dijo anteriormente, dijeron a Reuters dos fuentes familiarizadas con las conversaciones gubernamentales.

+ un efecto contagio propiciado por las ganancias registradas en el mercado de maíz y la perspectiva de una ajustada hoja de balance del cereal a nivel global podría hacer subir la demanda de trigo para uso como alimento balanceado en la producción animal

+ Los futuros de trigo de Euronext cayeron el viernes, mientras los operadores esperaban noticias del principal comprador, Egipto, para volver a ingresar al mercado.

+ Tradicionalmente, cuando los futuros del maíz suben lo suficiente, el trigo se convierte en un sustituto del alimento para el ganado tanto a nivel nacional como internacional. Las exportaciones también comienzan a aumentar a medida que otros países aseguran el alimento más barato que tanto necesitan para su ganado.

+ La consultora rusa Sovecon ha aumentado sus estimaciones para las exportaciones de trigo del país para 2020/21 a 38 M  de ton, basándose en su ritmo de exportación actual. Todavía hay planes para que el gobierno establezca un arancel fijo sobre las exportaciones de trigo hasta fines de junio. Un nuevo «impuesto basado en fórmulas» comenzará para la campaña comercial 2021/22.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 657 contratos en el mercado de Chicago al 26 de enero, llevando la posición neta comprada a 21.275 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad luego de dos días consecutivos en baja.

+ Se estima que los fondos compraron 13.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago