Desayuno con AGRO 10/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 10/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	359,1	-0,5	MALASIA – PALMA	643,7	-4,5
CBOT ACEITE	700,2	-5,5	DALIAN – SOJA	701,8	5,0
CBOT HARINA	362,8	-0,6	DALIAN -MAIZ	395,3	1,9
CBOT MAIZ	153,4	-0,6
CBOT TRIGO	193,1	-1,6
FTSE EUROPA	-0,52%		DÓLAR/EURO	1,1281	-0,38%
HANG SENG	0,03%		DÓLAR/YUAN	6,2415	-0,10%
NIKKEI	-0,33%		ORO LONDRES	1237,5	-1
S&P	-0,42%		PETROLEO BRENT	58,02	-0,32

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Proyección para el balance del año comercial 2015/16 del maíz: Es el momento de desarrollar una proyección del balance del maíz para el próximo año comercial. El ciclo 2014/15 se aproxima a la mitad del periodo, con los precios de seguros para los cultivos ya establecidos y las decisiones del nuevo año comercial ya tomadas. El USDA realizará su actualización de la estimación anterior de proyecciones para el año comercial 2015/16 como parte de su reporte de proyección agrícola al 2024 que se publica el 11 de febrero. Otros, como el Presupuesto de la Oficina del Congreso (CBO) que también realiza sus proyecciones a largo plazo. Hay un general consenso que los productores estadunidenses sembraran menos aceres de maíz en el 2015 de lo que sembraron en el 2014 y aumentaran el área de gran valor y bajo costo del cultivo. LA reducción de los acres puede extenderse hasta 6,7M acres en área de maíz como ocurrió en la suba de los dos años anteriores y en 1,9M acres de siembra de trigo de invierno según revelo el informe del USDA de diciembre según encuestas. Un modesto recorte de 1,25 M acres hasta 89,3 M acres según los analistas. La proyección del CBO es de 89 M acres mientras que la temprana estimación del USDA según la proyección habla de un área de 88M acres. Un área sembrada de 89,3M acres puede significar una cosecha de grano de 81,8 M acres. Fuente: Farmdocdaily

Tendencia para que China se vuelque a sembrar granos GMO: La investigación y la comercialización de organismos genéticamente modificados (GMO) esperan obtener su momento en China luego de años de que los cultivos GMO bajaron por la preocupación sobre la seguridad pública. En el “Documento Central N°1 del 2015”, lanzado conjuntamente con el Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo Estatal, se pone énfasis en superar los esfuerzos para estudiar los GMO, supervisando la seguridad y educación del público sobre los mismos. China disminuyó su productividad agrícola en los últimos años gracias al aumento de los costos de producción, la escasez de recursos, la excesiva explotación y problemas de polución. La caída impulso a mayores importaciones de alimento y preocupación sobre el futuro de la oferta de alimentos, señalo el documento. A pesar de la controversia, el desarrollo de tecnología GMO está siendo considerada una efectiva forma de incrementar los rindes en áreas marginales. China solo tiene el 7% del área cultivable mundial pero alimenta el 22% de la población mundial. Fuente: AG Professional

Australia aumenta pronóstico de cosecha de trigo, cebada y sorgo: Australia aumento sus estimaciones de cultivos de invierno y cosecha de sorgo, luego que el trigo Western Australian y la cebada aumentara sus rindes arriba de las expectativas y las lluvias mejoraron la humedad de los estados del este de Queensland. Abare aumento sus estimaciones de la cosecha de granos de invierno, como el trigo, la cebada y la canola en 1,2M ton de ton a 38,23 M ton. El aumento dejo la producción aun debajo en 5,85M ton respecto de la campaña anterior, pero elevo el resultado de la estimación anterior de ser el menor de los últimos cinco años. El incremento refleja una mayor suba en más de 500 mil ton de la estimación anterior de producían de cebada, gracias a las mejores siembras y mayores rindes, mientras que la producción de trigo fue aumentada también en 385 mil ton a 23,22 M ton. LA cosecha de canola fue de 3,41 M ton, un aumento de 90 mil ton respecto de la estimación anterior publicada en diciembre. Fuente: Agrimoney

 

• LOCALES

 

Rally Agrícola: estado de cultivos del centro brasilero: La pick up continúo su trayectoria a través del centro productivo de Brasil, estados de Mato Grosso y Mato Grosso do Sul, de gran relevancia para el mercado debido a que representa casi 40% de la soja y el 33% del maíz de Brasil. SOJA: La falta de precipitaciones durante el mes de octubre ocasionó importantes demoras en las tareas de siembra en la gran mayoría de las zonas productoras de los estados del centro oeste de Brasil. Así, de comunicaciones oficiales se desprende que del área total en Mato Grosso, el 52,6% de la superficie se sembró en noviembre, siendo el mayor valor desde que se inició el relevamiento (2008), y en tanto en Mato Grosso do Sul el valor se ubicó en 46,6%, completando la superficie total hacia el 5 de diciembre (versus 20 de noviembre en 13/14).Fuente: Revista Chacra

Para la Sociedad Rural, las retenciones “no tienen sentido”: El presidente de la Sociedad Rural Argentina (SRA), Luis Etchevehere, dijo ayer en la Exposición Rural de Comodoro Rivadavia que “todas las producciones están gravemente afectadas” y que las retenciones “no tienen sentido”. En el marco de la reunión que mantendrá hoy la Mesa de Enlace Agropecuaria para analizar las “problemáticas que atraviesa el sector”, Etchevehere advirtió que “todas las producciones están gravemente afectadas”. Fuente: Agritotal

El Centro de Corredores de Rosario critico el acuerdo entre FAA y el gobierno: Los Centros de Corredores de Cereales de Bahía Blanca, Buenos Aires, Entre Ríos, Rosario y Santa Fe manifestaron su disconformidad con el acuerdo alcanzado el viernes 30/01/2015 entre el Gobierno y Federación Agraria Argentina, ya que viola las normas más elementales de competencia, canalizando ventas de trigo a través de un canal comercial al que no acceden la totalidad de los productores agropecuarios. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a la espera del informe del USDA donde se esperan algunos ajustes en stocks y la atención está en los datos que se publicaran para Sudamérica

+ Hoy se publica a las 14 hs Argentina el informe mensual del USDA donde se esperan los datos de Sudamérica y los stocks finales 2014/15 de Estados Unidos

+ Hay lluvias en varias regiones productoras de Sudamérica que están ayudando a los cultivos en las zonas donde faltaba humedad.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por datos de stocks de aceite en 1,77 M ton en el mes de enero, dentro de lo esperado por el mercado

+ Ajustes menores se esperan en el reporte del USDA. Los stocks finales de Estados Unidos de maíz y soja pueden bajar por los buenos negocios de exportación.

+ Sudamérica continua siendo el foco del mercado por la gran cosecha se está siendo recolectada. Brasil podría tener una producción inferior a 95 M ton según lo que se proyecta para el informe del USDA, Argentina sin cambios

+ Con la mayor disponibilidad de soja de Sudamérica los precios de la soja están bajando. El precio FOB de la soja de Brasil bajo en las últimas semanas, negociándose a usd 9 por ton debajo del precio de origen estadounidense

+ AgRural estiman que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 será de 91,9 M ton vs. la estimación previa de 95 M ton debido al clima seco en enero

+ AgRural informo que la cosecha de soja de Brasil alcanza al 9% del área vs. el 12% del año anterior

+ FC Stone estima que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 será de 92,8 M ton vs. la estimación previa de 93,5 M ton

+ Safras & Mercado informo que la cosecha de soja de Brasil alcanza el 7,8% del área vs. el 13% del año anterior y el 10% del promedio

+ Safras & Mercado informo que la cosecha de Mato Grosso alcanza el 14% vs. el 19% del año anterior y el 19% del promedio. En Paraná la cosecha alcanza el 12% vs. el 15% del año anterior y el 12% del promedio.

+ La aduana de China informo que el país importo 6,88 M ton de soja en enero, un 19,3% debajo de diciembre pero 16,2% arriba de enero del 2014.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que bajen los stocks finales de soja 14/15 de EE.UU. desde los 410 millones de bushels a 398 millones (10,83 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Los operadores esperan el informe del USDA con pronósticos sobre los stocks finales 2014 con en promedio cerca de la estimación de Farm Futures de 395 M de bushels, unos 15 millones debajo del informe de enero.

+ Farm Futures espera que los stocks finales de maíz y soja estadounidense muestren bajas por la firme demanda, mientras que proyecta la cosecha de soja de Brasil en 95 M ton desde los 95,5 M ton

+ Farm Futues estima que la cosecha de soja de Argentina permanecerá en 55 M ton a pesar del aumento del agregado Agrícola del USDA a 57 M ton.

+ Para Sudamérica se proyecta: Brasil en promedio se espera una baja de la cosecha de soja a 94,67 M ton desde los 95,5 M ton del informe previo y Argentina en promedio se espera una suba de la cosecha de soja a 55,58 M ton desde los 55 M ton del informe previo

+ La Conab actualiza su estimación de cosecha de soja el jueves

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, frente a la cobertura de posiciones vendidas por parte de los operadores, a la espera del nuevo informe mensual de estimaciones de oferta y demanda que publicará mañana el USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.485.490 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,25-1,5 M ton y debajo de los 1.697.852 ton del informe anterior

+ El USDA anuncio la venta de 120 mil ton de soja a China para embarque 2014/15.

+ Se estima que los fondos compraron unos 3.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron unos 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por una nueva baja del petróleo que impacta en el precio del etanol y luego en el maíz. También hay posicionamiento al informe del USDA donde se esperan ajustes en los stocks finales estadounidenses

+ Los precios mejoraron moderadamente en lo que va del mes por expectativas de menores stocks y demanda de exportación

+ Poca sorpresa se espera para el informe de hoy con impacto en los precios futuros. Los operadores tienen mayor interés en el clima y los datos de los cultivos en Sudamérica

+ Los precios de la gasolina mostraron un pequeño premio sobre el disponible del etanol, que podría mejorar la demanda del biocombustible. El valor del etanol y sus subproductos sobre el precio del maíz mostraron pocos cambios según el USDA. Firmeza de los valores del DDG son parte de la ecuación

+ CNGOIC estima que las importaciones de China de maíz 2014/15 serán de 3 M ton vs. la estimación anterior de 2,7 M ton. El país importo 2,6 M ton de maíz en el 2014.

+ CNGOIC estima que las importaciones de China de sorgo 2014/15 serán un record de 6,2M ton vs. las 4,16 M ton en el 2013/14. SE informo que compro más de 900 mil ton de sorgo estadounidense en enero

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de maíz 14/15 de EE.UU. desde los 1.877 millones de bushels a 1.879 millones (47,73 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ En una encuesta de Bloomberg, el promedio la industria estima que los stocks finales de maíz estadounidenses para el reporte del USDA será de 1.886 millones de bushels, levemente superior a los 1.877 millones estimados en enero.

+ Los operadores no esperan grandes cambios para el informe del USDA pero en promedio esperan un poco bajista las proyecciones de los stocks finales del cereal en Estados Unidos. Farm Futures está en esa dirección pronosticando una reducción de la oferta en 50 millones de bushels

+ Para Sudamérica se proyecta: Brasil en promedio se espera una baja de la cosecha de maíz a 74,56 M ton desde los 75 M ton del informe previo y Argentina en promedio se espera una suba de la cosecha de maíz a 22,54 M ton desde los 22 M ton del informe previo

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, a su mayor nivel en más de dos semanas ante el cierre de posiciones vendidas por parte de los operadores, que buscan cubrirse a la espera del informe mensual de oferta y demanda que publicará hoy el USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 700.990 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-850 mil ton y arriba de los 661.675 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por falta de demanda de exportación del cereal estadounidense y expectativa de cambios en el informe del USDA.

+ El mercado del cereal encuentra sostén en la expectativa de la demanda de Egipto de trigo estadounidense y la evolución el trigo de invierno estadounidense que comienza a crecer en primavera

+ Regresa el clima frio en el Medio Oeste de Estados Unidos en el pronóstico de 6-10 días, según el Commodity Weather Group que dice que la cobertura de nieve puede aislar el posible daño del trigo

+ El gobierno de Francia dijo que los productores franceses vendieron 48 M ton de granos hasta el 1 de enero vs. 43 M ton el año anterior. Los stocks de granos a la misma fecha totalizan 22,7M ton vs. 19,6 M ton del año anterior

+ El gobierno de Francia informo que exportaron 7,1 M ton de trigo entre julio y noviembre de 2014 vs. 6,9 M ton el año anterior durante el mismo periodo

+ Abare de Australia aumento sus pronósticos de cosecha de grano en invierno, incluyendo el trigo que ya esa todo cosechado, y de sorgo. La producción de trigo fue aumentada en 385 mil ton hasta los 23,22 M ton.

+ Los operadores en promedio esperan que en el informe del USDA se aumente el stock final de trigo estadounidense. FArm Futures no proyecta cambios, aunque podría cambiar en marzo si las exportaciones no mejoran

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de trigo 14/15 de EE.UU. desde los 687 millones de bushels a 689 millones (18,75 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para los stocks mundiales de trigo del informe del USDA se espera en promedio 195,8M ton, que está debajo en 200 mil ton del reporte de enero pero todavía es el mayor desde 2011.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por toma de cobertura de posiciones vendidas y la operatoria en spreads alcistas por parte de los operadores que resultó en mayor firmeza relativa en el contrato más cercano, en relación a las posiciones diferidas.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 397.661 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-400 mil ton y debajo de los 394.029 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	09/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	359,5	1,8	151,1	-0,8	194,7	1,0
FOB MIN	437,0	2,0	183,0	2,0	240,0	0,0
FAS TEORICO OF	254,6	-0,2	135,1	1,6	171,5	0,1
FAS MERCADO	271,2	0,6	115,4	0,0	111,9	0,0
Datos en dolares oficiales