Desayuno con AGRO 03/02/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 03/02/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	355,8	3,2	MALASIA – PALMA
CBOT ACEITE	675,5	5,1	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	365,9	4,4	DALIAN -MAIZ	388,3	2,1
CBOT MAIZ	147,2	1,7
CBOT TRIGO	182,8	1,7
FTSE EUROPA	1,16%		DÓLAR/EURO	1,1347	0,05%
HANG SENG	0,29%		DÓLAR/YUAN	6,2583	-0,03%
NIKKEI	-1,27%		ORO LONDRES	1281	8,5
S&P	1,30%		PETROLEO BRENT	56,95	2,2

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Pueden los acres de maíz entrar en una caída libre: Al menos unos 4 millones de acres podrían cambiar si los precios del maíz permanecen sin cambios y los productores están pensando sembrar más soja en el 2005, según un analista de Blue Reef Agri-Marketing. “Con el quiebre en los precios que se vieron y nuestras expectativas del comienzo en febrero del periodo de seguro de los cultivos, no se ve muy bien para el cereal”, según explico el analista durante la ronda “U.S. Farm Report” Marketing. “Pienso que los productores están realizando los números precisamente en este momento. Los insumos realimente no están siendo más bajos respecto del año anterior. Sin embargo, los precios del maíz están muy por debajo del año anterior. Esto tendrá una fuerte influencia negativa en los acres a sembrarse con el cereal”, agrego. Fuente: Agweb

UE aumenta exportaciones de trigo blando con expectativas de un record: La Comisión Europea aumentaron a un record su pronóstico de exportaciones de trigo blando de la UE, a pesar de un leve recorte en la estimación de cosecha, implicando que los embarques continuaran firmes para el resto de la temporada. La Comisión aumento en 2M ton a 30 M ton en el pronóstico de embarque de trigo blando 2014/15 de la UE. El aumento se estima levemente por arriba de los 29,989 M ton exportadas la campaña anterior, el actual record. LA cifra revisada estuvo también arriba de los pronósticos de algunos otros analistas. Strategie Grains a comienzo del mes aumento su pronóstico de exportaciones de trigo blando a 29,3 M ton, en línea con el resultado del ciclo anterior. Fuente: Agrimoney

Paraná estima cosechar 21,5M ton de granos de verano: Paraná comenzó a cosechar la safra de verano 2014/15 y ya está sembrado la safra de segunda. Conforme al relevamiento de enero de DERAL, la estimación es de una cosecha de 21,7 M ton, la mayor parte de soja, maíz y poroto. El volumen representa un aumento del 5% en relación a la estimación de enero de la campaña; pasada cuando fueron cosechadas 20,6 M ton de granos. Al volumen total, se suma la safrina de maíz, soja y el poroto seco, que debe acumular 32,3 M ton, cerca de un 3% inferior al ciclo anterior. Las oscilaciones del clima durante el ciclo de producción, especialmente las altas temperaturas registradas en el Estado a mediados de Enero llevo a los técnicos del DERAL a realizar ajustes en la estimación de producción de soja. La revisión de cosechar una safra record de soja de 17 M ton de soja fue reducida a 16,4 M ton. Fuente: Safras & mercado

 

• LOCALES

 

CRA: “Los productores de trigo rechazan la nueva estafa del gobierno”: La medida anunciada el día viernes pasado tras la reunión mantenida entre funcionarios del Gobierno nacional y autoridades de Federación Agraria Argentina sobre la comercialización de trigo constituye una nueva estafa para los productores trigueros, ya que no generará transparencia ni competencia y perpetúa un sistema económico que extrae recursos del interior, perjudicando a las más de 200 localidades que dependen directa e indirectamente de dicho cultivo. El Gobierno nacional, a través del Ministerio de Economía y la Secretaría de Comercio Interior, con la anuencia del Ministerio de Agricultura, continúa aplicando la resolución 543/2008 que creó los ROE Verdes (Cuotas de Exportación) eliminando la transparencia y competencia en el mercado. Fuente: Infocampo

Granos enfrentaron un cumulo de noticias negativas: Los granos enfrentaron niveles de soporte muy importantes. Al no lograr mantenerse por encima de ellos, se produjo un descenso adicional. Los granos enfrentaron esta semana niveles de soporte muy importantes. Al no lograr mantenerse por encima de ellos, se produjo un descenso adicional. Las variaciones por el momento no son fuertes, pero esta debilidad técnica es preocupante. Desde el punto de vista fundamental, tenemos un grupo de presiones negativas que provienen del contexto financiero. El petróleo siguió bajando esta semana, con el dólar revaluándose. En este sentido, la inestabilidad de la Unión Europea no hace más que agregar presión. Europa ingresó en un proceso de expansión monetaria, justo cuando EE.UU. comienza a restringirla, acentuando la fortaleza del dólar. Fuente: Conexión Rural

¿Qué hacemos con la soja?: Transitamos una semana que no dejó rastros en los valores de la soja en tanto los precios en el mercado de Chicago se mantuvieron prácticamente sin cambios en torno a los 350 u$s/tn. A la par, el mercado local tampoco mostró demasiados cambios. Arrancamos la semana con subas de 4 u$s/tn impulsadas por los temores de pérdida de producción en Brasil ante el clima seco que enfrenta el país carioca especialmente en Mato Grosso (principal estado productor que aporta alrededor del 30% de la producción total de soja). Es que según especialistas meteorológicos, la región está enfrentando la peor sequía de los últimos 8 años, registrándose lluvias hasta 270 mm menores a las normales para esta época. En este sentido, ya algunas consultoras privadas comienzan a predecir RECORTES. Por ejemplo, el especialista en oleaginosa Michael Cordonnier estima una producción en torno a los 93 MMT, 2 MMT menos de lo que estima el Departamento de Agricultura de Estados Unidos. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones luego de las pasadas bajas ante un rebote técnico por compas de los fondos.

+ Los precios de la soja están mostrando una correlación positiva con los precios de las acciones en los últimos días y las señales de venta son similares

+ Fue soporte para el mercado el informe semanal de inspección de embarque que estuvo por arriba de lo esperado por el mercado. China continúa embarcando el grano comprado previamente, llevándose el 73% de las inspecciones. El acumulado esta un 19% arriba del ano pasado a la misma fecha, mientras que el USDA solo proyecta un incremento anual del 8%.

+ Se esperan más cambios de origen de negocios desde Estados Unidos a Sudamérica por la mayor cosecha que está ingresando al mercado mundial.

+ Buenas condiciones climáticas en Sudamérica continúan presionando a los precios. SE pronostican buenas condiciones de humedad para los próximos 10 días

+ La cosecha solo comenzó en Brasil mientras que los productores tienen vendidos pocos negocios anticipadamente, menos de lo normal, quedándose con muchas existencias por vender

+ Comenzó el periodo de garantía para los seguros agrícolas. Mientras más por arriba están los precios de la soja sobre e maíz impacta en las decisiones finales de siembra en Estados Unidos

+ Allendale estima que el área de siembra en EE.UU. en el 2015 será un record de 87,42 M acres

+ Allendale espera que la soja posición noviembre baje hasta los usd 8 por bushels

+ AgRural dijo que al viernes los productores brasileros vendieron el 33% de la cosecha de soja 2014/15 vs. el 31% del mes anterior y el 49% del año pasado

+ AgRural dijo que el viernes Brasil había cosechado el 6% del área sembrada de soja vs. e 3% la semana anterior y sin cambios respecto del año pasado.

+ El agregado agrícola de Argentina estima que la siembra de soja alcanza 20,8 M ha con una estimación de cosecha 2014/15 de 57 M ton.

+ LA próxima semana se publica el informe de oferta y demanda del USDA, con pocos cambios esperados para los datos de Estados Unidos pero con foco en ajustes en Sudamérica.

+ Operadores estiman que la producción de soja de Brasil será de 93,5 a 94,5 M ton en el próximo informe del USDA, aun record histórico a pesar del ajuste

+ Informa en el día de hoy publicada sus estimaciones para el próximo informe del USDA

+ El Ministro de Agricultura de China pronostica que las importaciones de soja bajaran en enero y febrero debajo del ritmo del año anterior.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, frente a la previsión de una amplia oferta global en el corto plazo gracias al buen clima imperante en Sudamérica.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.697.852 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,15-1,30 ton y arriba de los 1.522.036 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron unos 3.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron unos 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la mejora del petróleo y expectativas de demanda de exportación

+ Los precios del cereal mejoraron levemente luego de las pasadas subas, por el soporte dado por el informe del USDA de nuevas ventas de maíz, mayormente de la cosecha vieja.

+ Comenzaron a conocerse los precios bases de los productos para los seguros agrícolas, con la soja de la nueva cosecha en relación con el maíz en 2,35 a 1, neutral para estándares históricos.

+ Las exportaciones de maíz representan el 80,6% del total proyectado por el USDA. Hay que ver si estas se embarcan con más de la mitad del año comercial. El total de embarques acumulan 14,945 M ton, un 2,2% arriba del año pasado

+ Las exportaciones de sorgo fueron más bajas en la semana, de tan solo 128.000 ton, pero el total del año comercial está por arriba en casi tres veces el nivel del año pasado

+ Allendale estima que el área de siembra de maíz EE.UU. en el 2015 será de 88,35 M acres (el nivel más bajo en cinco años)

+ Allendale dijo que el maíz diciembre en Chicago puede caer a usd 3,50 por bushels pero también podría subir en el verano a usd 4,50 por un rally climático

+ Brasil aumento la mezcla de etanol con gasolina a 27% a partir del 15 de febrero vs. el 25% actual

+ En la jornada anterior el maíz cerró con leves bajas, al soporte técnico que limitó la presión de la amplia oferta disponible del cereal y la baja del precio del trigo.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 661.675 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-950 mil ton y debajo de los 886.825 ton del informe anterior

+ USDA anunció la venta de 132.600 ton de maíz a México, unas 121.500 ton de 2014/15 y 11.050 del 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron unos 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas que llevo a los precios a los niveles mínimos de los últimos cuatro meses por gran oferta global

+ Los menores problemas climáticos para lo cultivos y la producción global record continua presionando a mercado del cereal que está buscando un piso en las cotizaciones

+ Egipto anuncio que lanzara nuevas licitaciones de compra para aprovechar la debilidad de los precios, en las últimas compras realizo negocios de varias regiones. Está buscando trigo para embarque en marzo

+ Arabia Saudita revelo que compro en una licitación 690.000 ton de trigo, del cual parte proviene de Norteamérica, pero también con Australia, la Unión Europea y Sudamérica compartiendo el negocio.

+ Rusia comenzó a aplicar el impuesto a las exportaciones de trigo el domingo que podría limitar las ya depreciadas exportaciones en la búsqueda de frenar la suba doméstica de precios

+ Operadores del mercado del trigo están esperando para captar mercados si Rusia no cumple con los acuerdos. El trigo europeo es de mayor disponibilidad por precio y destinos

+ Un fin de semana de tormentas de nieve en el Medio Oeste dejó una capa protectora para el trigo en latencia limitando la potencialidad de daños por bajas temperaturas en los próximos días, mientras que el sur de las Planicies recibió beneficiosas lluvias.

+ Los pronósticos climáticos para mediados de semana no serán tan fríos como para afectar los cultivos en las ares productoras de Estados Unidos. Hubo cobertura de nieve durante el fin de semana

+ Se publicaron varias condiciones de los cultivos en estados productores de Estados Unidos por las delegaciones estatales del NASS: En Kansas el trigo de invierno esta 46% de bueno a excelente frente al 49% de diciembre, 41% regular vs. 42% en diciembre y 13% de pobre a muy pobre vs. 9% en diciembre. En Oklahoma el trigo de invierno esta 41% de bueno a excelente frente al 54% de diciembre, 46% regular vs. 34% en diciembre y 13% de pobre a muy pobre vs. 12% en diciembre.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, a su menor valor en cuatro meses ante ventas técnicas y la abundancia de oferta a nivel global que impacta corroyendo la competitividad del cereal estadounidense en el mercado global.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 394.029 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-400 mil ton y arriba de los 262.035 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 en contratos de trigo

CIERRE AL	02/02/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	352,6	-0,6	145,6	-0,1	181,1	-3,7
FOB MIN	430,0	0,0	174,0	-1,0	240,0	-10,0
FAS TEORICO OF	256,3	1,8	128,5	-0,6	171,6	-7,2
FAS MERCADO	267,1	0,0	115,6	0,0	111,0	0,0
Datos en dolares oficiales