Desayuno con AGRO 22/01/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 22/01/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	362,8	1,5	MALASIA – PALMA	630,6	-5,3
CBOT ACEITE	711,4	-3,1	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	367,8	3,5	DALIAN -MAIZ	389,6	0,3
CBOT MAIZ	153,3	0,6
CBOT TRIGO	198,2	1,0
FTSE EUROPA	0,30%		DÓLAR/EURO	1,1623	0,11%
HANG SENG	0,70%		DÓLAR/YUAN	6,209	-0,04%
NIKKEI	0,28%		ORO LONDRES	1287	-6,5
S&P	0,47%		PETROLEO BRENT	49,47	0,44

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Caída en los precios de los commodities lleva a revisar las estrategias de insumos para el 2015: La buena noticia es que los analistas de la industria de fertilizantes no esperan u incremento de los precios en el 2015. Con la posible excepción de los productores de UAN podemos ver menores precios. Los precios del petróleo permanecen presionados y permanecerán debajo del promedio de los últimos años. Los líderes de semillas y productos químicos están más próximos a mantener los precios que a subirlos. La mala noticia es que los bajos precios de los commodities dejan menores ingresos para pagar las cuentas de insumos. El ratio de precio commodity/insumo será clave para el 2015. Los precios del maíz, soja, trigo y algodón se proyectan mantener próximos a los costos de producción. Menores ingreso de los productores eventualmente presionarán a los precios de los insumos pero en el corto plazo los precios de los commodities y de los insumos se volverán a desacoplar. Los productores necesitaran mantener a raya el balance entre las necesidades delos cultivos y los costos. Fuente: Soyatech

La siembra de maíz de safrina caerá 10% en Brasil: LA safrina de Brasil, o segunda cosecha de maíz, que creció en producción para desplazar la siembra normal de maíz en los últimos años, y que es la principal Fuente de exportaciones de maíz de Brasil, podría registrar una caída del 10% en el área de siembra por las adversas condiciones climáticas y la caída de los precios. El área de siembra de maíz de safrina, que es sembrada en el área de soja luego que se cosecha, podría estar por debajo de los 9,2M de hectáreas según la estimación de la CONAB. Esta caída está reflejando que los precios del maíz están muy próximo a los costos de producción en algunas áreas del país y la reciente firmeza del real, que disminuye el valor de los granos que están valuados en dólares. La falta de lluvias también impacta en las menores siembras. Fuente: Global AGInvesting

Productores brasileros vendieron el 40% de la soja: Los productores brasileros vendieron anticipadamente forward el 40% de la producción de soja 2014/15 comparado con el 50% del año pasado a la misma fecha. Los productores de soja en Brasil recientemente disminuyeron su ritmo de venas de soja por la caída de los precios de la oleaginosa en el mercado de Chicago y la reciente firmeza de la moneda brasilera. Los productores brasileros están esperando una mejora de los precios domésticos debido a la reducción de la cosecha de soja brasilera causada por las recientes condiciones climáticas secas y los premios pagados por los compradores para impulsar a los productores a realizar mayores ventas. La semana pasada los precios de la soja para entrega en mayo bajaron 5,5% en el puerto de Paranagua y 3,7% en el puerto de Rio Grande con precios finalizando la semana a R$ 60,50 y R$ 61,50 por saca de 60 kilogramos. Previamente a las recientes bajas, los precios a los puertos estaban en R$ 70 por saca. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Expectativa en el campo ante la apertura de un nuevo cupo exportable de trigo: En medio de la conmoción que causó la misteriosa muerte del fiscal, Alberto Nisman, un rumor comenzó a instalarse en la jornada de este lunes entre funcionarios del Gobierno, productores y operadores del mercado agropecuario. Las versiones -que llegaron a la redacción de La Política Online- indican que el kirchnerismo estaría dispuesto a habilitar un nuevo cupo de exportación de trigo para evitar eventuales reclamos de los productores que cobran apenas u$s 125 por tonelada. En los pasillos del Ministerio de Agricultura, inclusive, se mencionó la palabra “histórico” dado que se habla que el cupo exportable podría ser muy superior a los anunciados desde que se decidió intervenir el mercado triguero en 2006/07. Fuente: La Politica online

Biocombustibles: la industria negocia mejora en los precios internos: A través de la Resolución 44, la Secretaría de Energía – a pedido del Ministerio de Economía – aumentó la cantidad de bioetanol que se utiliza para mezclar las naftas del 5 al 10 por ciento, con el objetivo de reducir las compras del combustible fósil en el exterior. En ese entonces, el crudo cerró el mes con un promedio de 93 dólares, de acuerdo a la información de la Agencia Internacional de Energía (IAE). Hoy está en 48. Con esta medida, diferenció entre el biocombustible producido a partir de maíz y de caña de azúcar, reduciendo aún más el valor del correspondiente al maíz. Son cinco empresas las que se vieron afectadas: ACA BIO Cooperativa Ltda, Diaser S.A.I; Vicentín S.A.I.C; Promaíz; y Bioetanol Río Cuarto S.A. Fuente: Edición Rural

Inmobiliario rural en Buenos Aires: como quedo el cronograma: Luego de un encuentro llevado a cabo entre funcionarios de la provincia de Buenos Aires y representantes técnicos de la Mesa Agropecuaria Provincial, se estableció lo que se detalla a continuación: 1) No se cobrará ninguna cuota adicional del impuesto Inmobiliario Rural. 2) La primera cuota vencerá entre el 12 y el 18 de marzo de 2015. 3) Para la segunda cuota, los contribuyentes que abonen en el mes de mayo obtendrán una bonificación especial del 3%, mientras que los que cumplan en julio lo harán con importe pleno. 4) Para la tercera cuota, estará vigente la bonificación especial del 3% para quienes paguen en septiembre, quedando el importe pleno para quienes abonen en noviembre. Además, desde Arba explicaron que las cuotas del impuesto complementario (lo abonan los productores que tienen varias propiedades) tendrán vencimiento en abril, junio y agosto. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras comerciales ante pocas ventas de los productores estadounidenses. La suba de la harina contagia al poroto con mayor demanda

+ Para el mercado está siendo relevante la relación entre os precios de la oleaginosa y el maíz en Estados Unidos para las próximas siembras

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con balas, por mayor toma de ganancias luego de las subas producidas por la menor producción ante las inundaciones

+ El informe semanal de exportaciones se publicara mañana por el feriado del lunes

+ Los futuros de soja obtuvieron leves subas ayer pero la habilidad de escapar a las ventas es solo momentánea. La mejora de la harina también ayudo al poroto, por comentarios de algunos importadores de que le cuesta conseguir oferta de Sudamérica

+ Los basis promedio de soja aumentaron en el último día pero se mantienen entre 50 y 53 centavos debajo de la posición marzo.

+ Los productores estadounidenses están haciendo sus cálculos para el 2015, por el momento aumentando el área de siembra de soja frente a una caída de maíz.

+ Las estimaciones locales desde Sudamérica continúa reforzando la idea de producción record

+ En Brasil, un frente frío ha ingresado finalmente en la principal región sojera poniendo fin a un pulso de 20 días secos y calurosos.

+ Las lluvias están dando alivio a las zonas secas del centro y sudeste de Brasil y más lluvias y temperaturas más bajas se pronostican para los próximos días que alejan las condiciones de cálido y seco. Lluvias en Mato Grosso mantienen a la principal región productora del país con expectativas de grandes rindes

+ El agregado agrícola del USDA en Malasia recorto la estimación de producción de palma a 19,7 M ton desde las 21,25 M de ton debido a las inundaciones que recortaron la producción en un 22% durante diciembre a 1,35M ton, el nivel más bajo desde el 2010 y un 18,6% en comparación al año anterior.

+ Las recientes cancelaciones hace preguntar a los operadores si la demanda cambiara a Sudamérica antes de lo normal. Actualmente, los precios de la soja de Brasil están cerca de 18 centavos por debajo de los precios de la soja estadounidense para embarque en febrero.

+ Por el feriado el lunes, algunos reportes semanales se demoran un día como ser el informe semanal de exportaciones que se publicara el viernes y el informe de producción semanal de etanol que se publicara el jueves.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante compras de oportunidad, luego de haber tocado ayer su precio más bajo desde el mes de octubre.

+ El USDA reportó ventas de exportadores privados por 176.000 toneladas de soja con destino a China para entrega en el año comercial 2014/15.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativa de demanda ante problemas de la oferta en Ucrania que todavía tiene maíz por embarcar.

+ Hoy se conocerá el informe semanal sobre producción de etanol como indicador de la demanda del cereal en Estados Unidos

+ Importa la relación de precios con la soja para las próximas siembras

+ Los futuros cerraron previamente con leves bajas, pero los contratos de la cosecha vieja y nueva revirtieron con bajas luego de dos jornadas de ganancias

+ Los basis promedio nacional de maíz estuvieron mejorando establemente desde Navidad y ahora están a 26 centavos debajo del contrato marzo solo unos 7 centavos debajo el año pasado a la misma fecha. Las bases negociadas subieron frente a la reticencia de los productores a vender a la espera de mejores precios.

+ Con un programa de exportación de soja más lento por la estacionalidad, hay más espacio para el transporte de maíz, con la expectativa de mejora en las inspecciones de embarque del cereal para las próximas semanas

+ Corea del Sur lanzo una licitación para comprar maíz de origen opcional. Hay expectativas de que Estados Unidos pueda obtener volumen en el negocio desde que la originación desde el Golfo es el más barato desde los principales exportadores para el destino.

+ Ucrania todavía tiene que embarcar entre 8-9 M ton de maíz para cumplir sus compromisos pero la tensión podría afectar el mercado. El maíz ucraniano está operando con un descuento de usd 6-10 respecto de la oferta estadounidense en base FOB

+ En lo que resta de enero y a comienzos de febrero no se esperan datos estadísticos nuevos para el cereal. Sera importante la relación de precios entre el maíz y la soja para que incentive a los productores a sembrar más cereal.

+ Algunos analistas esperan que se ajuste el spread maíz/soja con condiciones favorables en los pronósticos climáticos para la siembra de primavera

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por la amplia disponibilidad de oferta en EEUU y las condiciones mayormente favorables para el desarrollo del cultivo en Sudamérica.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por recuperación ante indicadores de problemas de calidad en el trigo estadounidense y expectativa de demanda por algunas licitaciones en el mercado

+ Ayer impacto en algunos precios del cereal estadounidense la decisión de Canadá respecto de las tasas de interés

+ Sorprendió al mercado del cereal el recorte de tasa de interés de Canadá que no era esperado por el mercado. El Banco de Canadá recorto la tasa de referencia en 25 puntos básicos, el primer cambio desde 2010 en respuesta a la debilidad de la economía que depende del petróleo.

+ Para hoy se espera el anuncio del Banco Central de Europa sobre el programa de quantitative easing. Por comentarios se espera que el BCE compre 50 mil millones de euros en bonos de los gobiernos del bloque

+ Se está moviendo un frente de nieve al oeste de Kansas que será mayor al pronosticado, mientras que se esperan más precipitaciones para esta semana para mantener la humedad en las planicies del sur. Los modelos climáticos se pronostican más seco para la próxima semana en el centro y norte de las planicies, pero no impactara en los precios

+ Se reporta algunos daños en pequeños granos por las bajas temperaturas en la segunda semana de enero pero sin esparcirse en las principales regiones productoras.

+ El Servicio de Estadísticas Agrícolas de Kansas dijo que aproximadamente el 4% del cultivo de trigo quebró la dormancia. Más de la mita del trigo está en la condición de bueno a excelente aunque el 35% esta pobre.

+ Los scouts del USDA en Texas, en su primer informe de condiciones de cultivos del 2015 informaron que el trigo de invierno está en un 43% de bueno a excelente, debajo del 49% del último reporte de hace dos meses atrás

+ El mercado de exportación de trigo se mostró tranquilo pero Argelia completo una gran licitación en el día de ayer, se estiman compras entre 250-350 mil ton. El trigo de Francia es el de origen mas barato para el grano y es el tradicional abastecedor de Argelia, pero Alemania presento algunas ofertas.

+ Se espera una nueva licitación de GASC Egipto para la próxima semana para embarque en marzo

+ China, el principal productor mundial de trigo, vendió cerca del 60% de un total de 138.787 ton de trigo blando colorado de invierno de Estados Unidos en su licitación de las reservas estatales esta semana

+ China mostro un importante incremento en la producción de trigo en los últimos años, pero enfrenta escasez de trigo de alta calidad y necesita comprar para alimentar la demanda de productos de panificación.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, ante ventas técnicas y la amplia disponibilidad de grano en Estados Unidos sin nuevos negocios de exportación

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	21/01/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	361,4	0,6	152,8	-0,9	197,2	-0,1
FOB MIN	439,0	1,0	180,0	-1,0	250,0	0,0
FAS TEORICO OF	264,5	-0,3	133,0	-0,6	178,9	0,1
FAS MERCADO	286,8	4,6	121,9	2,3	113,8	2,3
Datos en dolares oficiales