Desayuno con AGRO 15/01/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 15/01/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	371,8	0,9	MALASIA – PALMA	0,0	3,4
CBOT ACEITE	729,1	5,5	DALIAN – SOJA	726,7	4,5
CBOT HARINA	370,3	0,4	DALIAN -MAIZ	368,9	-1,6
CBOT MAIZ	151,0	1,0
CBOT TRIGO	198,8	1,2
FTSE EUROPA	-0,70%		DÓLAR/EURO	1,1693	-0,82%
HANG SENG	0,99%		DÓLAR/YUAN	6,188	-0,14%
NIKKEI	1,86%		ORO LONDRES	1235,25	0,25
S&P	-0,58%		PETROLEO BRENT	47,76	-0,93

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los futuros de etanol bajaron al mínimo de 9 años, presionando al maíz: Los futuros de maíz bajaron en sintonía con la caída de los precios de etanol a su nivel más bajo desde 2005, luego que EE.UU. informará el nivel de stock de biocombustible más alto de los últimos dos años. Los futuros de maíz de marzo llegaron a un punto de tocar usd 3,76 por bushel, bajando 2,5% en un día, acumulando bajas en dos días de operaciones del 6%. La caída siguió la publicación de la información que muestran que la producción de etanol de Estados Unidos continua firme, aumentando 29.000 barriles por día a 978.000 barriles por día, y siendo positivo para los precios del maíz, el consumo bajo frente a la mayor producción. Los stocks de EE.UU. aumentaron 1,38 M de barriles a 20,23M de barriles, el nivel más alto desde enero 2013. La suba de las existencias impacto en los futuros del etanol que bajaron 8,4% a usd 1.292 por galón como mínimo del día, el nivel más bajo de precio para la posición disponible del contrato desde junio de 2005 y significando debilidad en los márgenes de producción del biocombustible, con negativo impacto en los precios del grano. Fuente: Agrimoney

SOJA: falta de lluvias preocupan a productores de Mato Grosso: La meteorología no está animando a los productores de soja de Mato Grosso. De acuerdo con el meteorólogo de Somar, el estado recibirá pocas lluvias esta semana. “En la región norte los chaparrones pueden tener cantidades de lluvias acumuladas as altas, ya que los temporales son provocados por el calor y la humedad que viene del Amazonas”, explico. El especialista también informa que la ausencia de lluvias generalizadas es acompañada por temperaturas arriba del promedio, que agrava la situación de los cultivos, una vez que se elevan los índices de evapotranspiración. “en los próximos días no serán totalmente secas las regiones productoras de Mato Grosso, mas continuaran con chaparrones al fin de la tarde”, dijo el analista. Fuente: Safras & Mercado

Los granos de invierno de Rusia están peor que el año pasado: Los granos de invierno de Rusia están en peores condiciones que el año pasado luego de un otoño seco, dijo el jefe de pronosticadores de Hydrometcentre, agregando riesgo a la cosecha de este año. La cosecha de granos de Rusia, que se proyecta como cuarto exportador de trigo este año, depende fuertemente del comportamiento del clima. Turquía, Egipto e Irán son sus principales importadores de trigo. “El otoño en la parte europea de Rusia fue muy seco”, dijo la agencia Interfax. “Se tuvo que esperar lluvias por mucho tiempo, pero los cultivos de granos de inviernos fueron igualmente afectados”, dijo. Sin embargo, hay algunas señales que parte de daño pudo ser revertido en algunas zonas productoras de granos de Rusia por mejores condiciones posteriores. Fuente: Reuters

 

• LOCALES

 

La Bolsa de Rosario estimo 54,5M ton soja, 22,4 M ton de maíz y 12,1M ton de trigo: La Bolsa de Comercio de Rosario dio a conocer este miércoles una nueva estimación de producción para la campaña 2014/15. Para maíz, la entidad estima una producción nacional de 22,4 millones de toneladas sobre un rinde promedio nacional de 73,5 qq/has, superando el promedio de 68 qq/ha de las últimas cinco campañas.  Sin embargo, el informe llevado adelante por la Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa, advierte que “enero es un mes clave para el desarrollo del cultivo y las condiciones medioambientales imperantes pueden determinar ajustes sobre las cifras de rinde y, consecuentemente, de producción”. Fuente: Infocampo

Todo indica que no será conveniente hacer caja con el maíz en cosecha: Las posibilidades de que el maíz termine –tal como sucedió con el trigo– completamente divorciado del mercado internacional no son despreciables. Los contratos futuros de Maíz Rosario Abril y Julio 2015 del Matba –correspondientes al maíz temprano y tardío argentino– volvieron a descender por debajo de los 130 u$s/tonelada (algo que no sucedía desde fines de octubre pasado). La mala noticia es que, en a actual coyuntura, no puede descartarse que esos valores sean aún inferiores en plena cosecha del cereal. Los últimos datos oficiales indican que al 7 de enero pasado los exportadores habían comprado 4,84 millones de toneladas de maíz 2014/15 versus 1,63 millones en el mismo período de 2013. Fuente: Valor Soja

En la industria de la maquinaria agrícola prevén despidos para el 2015: Ni el atraso cambiario ni los créditos subsidiados logran reactivar el mercado. Las ventas cayeron un 30% el año pasado. No vienen siendo años fáciles para la industria de maquinaria agrícola. Ya el 2013 fue un año por de más complicado. Y en 2014 se terminó de coronar un periodo que de a poco se va convirtiendo como uno de los peores de la historia del sector. Es que si bien dicha industria –localizada principalmente en Santa Fe, Córdoba y Buenos Aires- tuvo años muy buenos durante la década kirchnerista (sobre todo de 2006 a 2010) desde la reelección de Cristina Kirchner en el poder no logra hacer pie. Y ahora, para colmo, se sumó la caída de precios de los commodities agrícolas que impacta de lleno en la venta de tractores, sembradoras y cosechadoras, entre otras máquinas que se utilizan para el trabajo diario en el campo. Fuente: La Politia Online

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compas de oportunidad de la demanda luego de las pasadas bajas. Hoy el informe de exportaciones será importante para el movimiento de los precios

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700-900 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 910.625 toneladas

+ Hoy se publicará el informe mensual de molienda del NOPA, con estimaciones promedio de 166,9 millones de bushels, con un rango de 164,26 a 171,13 vs. los 161,211 millones del informe de noviembre y los 165,384 de diciembre de 2013.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas a pesar de la cifra de exportaciones que es bajista. SE contagia de la mejora del petróleo de ayer

+ La consultora Informa Economics publicara hoy sus estimaciones de siembra para el 2015

+ Continua presionando a la baja los datos de producción del USDA con record en Estados Unidos y Brasil y expectativa de record de siembra para la primavera en el país del norte, aunque la demanda sigue dando un alivio

+ Las lluvias retrocedieron en Argentina y Brasil, luego de traer precipitaciones en algunas regiones secas durante la semana. Hay algunos indicadores que podrían traer problemas en la producción

+ La Bolsa de Comercio de Rosario, a través del GEA, estima que la cosecha de soja 2014/15 de Argentina será de 54,5 M ton vs. la estimación previa de 55 M ton.

+ Safras & Mercado dijo que los productores de soja de Brasil solo vendieron el 32% e la cosecha 2014/15 vs. el 45% del año anterior y el 46% en promedio

+ Cordonnier estima que la producción de soja 2014/15 de Brasil será de 93,5 M ton vs. la estimación previa de 94 M ton

+ IMEA informo que en Mato Groso estaba cosechado el 2% de la soja, con rindes con un rango de 30 a 56 bushels por acre.

+ La cosecha de soja de Paraná está en un 3% y el rinde promedio es de 29 a 57 bushel por acre

+ Ag Resource estima que la cosecha de soja de Brasil estará entre 94 a 96 M ton.

+ Hay zonas secas en el noreste de Brasil que no van a recibir lluvias en los próximos días mientras que la principal zona productora de Mato Grosso y otros estados recibirán lluvias en el corto plazo

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas (con excepción del contrato más cercano en período de entrega), frente a la demanda externa por poroto estadounidense que buscaba aprovechar la caída de precios de las últimas sesiones para asegurarse la provisión de la mercadería.

+ El USDA reportó ventas privadas de exportadores estadounidenses por 202.750 toneladas a destino desconocido, 102.750 ton para embarque 14/15 y las restantes 100.000 ton para embarque 15/16.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas. La evolución del pecio del petróleo está afectando al etanol y como consecuencia al maíz

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 550-750 mil toneladas cuando la semana anterior totalizaron 387.600 toneladas

+ Los futuros de maíz continuaron operando con bajas al quebrar señales técnicas por el informe bajista de los stocks de etanol. SE reporto el nivel más alto de inventario de etanol delos últimos dos años, llevando al os precios al nivel más bajo de los últimos nueve años

+ La oferta de etanol es muy amplia porque las plantas están llevas al aumentar en 28.000 barriles la producción diaria durante la semana pasada. LA producción así aumentó 5% en relación al año pasado, siendo una de las razones por la que el USDA aumento los pronósticos de uso de maíz con dicho destino el lunes en el informe mensual

+ Con la caída de precios del cereal se impulsó levemente la demanda de compradores externos

+ Los precios de maíz de exportación de Brasil tuvieron una baja considerable la última semana, haciendo más competitivo el ingreso de dicha oferta a varios mercados

+ Los precios del maíz se pueden estabilizar si los operadores dejan de mirar con obsesión la caída de los precios energéticos y se vuelcan a las perspectivas de menor siembra durante la primavera estadounidense.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario, a través del GEA, estima que la cosecha de maíz 2014/15 de Argentina será de 22,4 M ton vs. la estimación previa de 21,5 M ton.

+ Corea del Sur habría adquirido 50.000 toneladas a través de una licitación internacional.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, a su nivel más bajo en cinco semanas, presionados por ventas técnicas y el reporte de la EIA con los futuros de etanol que tocaron su valor más bajo en casi una década.

+ El USDA informo la venta de 125.000 ton de maíz estadounidense a Taiwán para embarque 2014/15.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 9.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, a la espera de una mayor demanda luego de los bajos precios que mostro el cereal. Hoy hay varios compradores buscando trigo, con el resultado de la licitación de compra de Egipto de ayer.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-450 mil toneladas cuando la semana anterior totalizaron 151.000 toneladas

+ Los fondos están sacando dinero de las colocaciones en commodities agrícolas, lo cual junto con la suba del dólar suma presión a los precios.

+ Las bajas temperaturas en estados cercanos a los Grandes Lagos no fueron suficientes para llegar a Indiana y afectar el trigo blando colorado de invierno, dado que la mayoría delos campos estaban con cobertura de nieve

+ Temperaturas más cálidas se esperan para la próxima semana, aunque el trigo duro colorado de inverno no tiene mucha humedad

+ La reciente baja de los precios hace más atractivo el interés de compra por parte de los demandantes. Egipto lanzo una licitación para comprar el cereal luego del cierre del mercado

+El resultado de la licitación del GASC de Egipto que se anunció ayer recién se conocerá en el día de hoy, generando intriga entre el juego de las distintas ofertas que existen en el mercado

+ Libia está buscando comprar 50.000 ton de trigo aunque no se espera que sea el cereal estadounidense porque los precios continúan muy arriba en el mercado para competir con otras ofertas

+ El trigo estadounidense está débil en el mercado de exportación por la falta de competitividad. El USDA dejo sin cambios la proyección de exportaciones para el ciclo comercial, bajando respecto de año anterior

+ Rusia reporto exportaciones de granos durante enero-noviembre por 20,1 M ton, arriba desde os 12,3 M del año pasado en el mismo periodo.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario, a través del GEA, estima que la cosecha de trigo 2014/15 de Argentina será de 12,1 M ton vs. la estimación previa de 12 M ton.

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con bajas, por sexta rueda consecutiva frente a la abultada oferta mundial del cereal, alcanzando su valor más bajo de las últimas siete semanas.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 en contratos de trigo

CIERRE AL	14/01/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	364,7	-2,8	150,0	-1,9	197,6	-3,8
FOB MIN	446,0	-1,0	180,0	-5,0	250,0	0,0
FAS TEORICO OF	267,9	0,7	132,9	-3,7	178,8	0,1
FAS MERCADO	285,0	0,5	116,3	-1,2	116,3	0,0
Datos en dolares oficiales