Desayuno con AGRO 05/09/14

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 05/09/2014

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	392,8	1,7	MALASIA – PALMA	640,5	1,9
CBOT ACEITE	704,6	-0,2	DALIAN – SOJA	746,0	-0,5
CBOT HARINA	480,4	4,9	DALIAN -MAIZ	385,6	-2,0
CBOT MAIZ	133,3	1,1
CBOT TRIGO	195,7	2,7
FTSE EUROPA	-0,63%		DÓLAR/EURO	1,296	0,12%
HANG SENG	-0,23%		DÓLAR/YUAN	6,141	0,03%
NIKKEI	-0,05%		ORO LONDRES	1264	-7,5
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	101,87	0,04

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Monitor de sequía: temperaturas cálidas y mucha lluvias en varias regiones: Mientras que las costas están demasiado secas, el Medio Oeste, las Planicies Centrales y partes el Sur recibieron una dosis de lluvias Fuertes localizadas y altas temperaturas en el periodo informado por el Drought Monitor. Las lluvias acumuladas en las planicies del centro y el norte del Medio Oeste fueron mayores en los estados de Iowa, Kansas Y Nebraska, con algunas zonas con excesos. Fuente: Farm Futures

Las exportaciones de granos del mar negro están bien posicionadas a pesar de la crisis: Los países del oeste impusieron sanciones contra Rusia en respuesta al avance sobre Crimea y por el soporte de los pro-rusos rebeldes en Ucrania, aunque no hubo un gran efecto dejando a Rusia en buena posición para comercializar su cosecha record este año. La posibilidad de mayores sanciones impulsa a los exportadores a realizar rápidas ventas en la campaña dado que la pelea no se acerca a los puertos del sur, donde el comercio de granos continúa. El trigo ruso esta dominando las licitaciones de trigo de Egipto mientras que Francia, el principal exportador de trigo de la UE, está siendo afectado por la baja calidad de la cosecha por las excesivas lluvias. Fuente: Global AG Investing

Pronósticos de rinde de soja del USDA aumentan o bajan con el tiempo: Es importante entender la diferencia en el procedimiento del USDA para generar los pronósticos de rindes de soja de mayo a noviembre. En mayo, junio y julio el rinde pronosticado es preparado por el World Agricultural Outlook Board (WAOB) del USDA con la metodología básica usada por la agencia es el rinde de tendencia más un ajuste por las condiciones actuales del año y la fecha de siembra. El WAOB comenzó a usar un modelo más formal de regresión por el clima a partir del pronóstico del 2013. En agosto, setiembre, octubre y noviembre el pronóstico de rinde de soja lo prepara el NAtional Agricultural Statistics Service (NASS) del USDA con las agencias que usan una metodología de grandes encuestas. Se presenta un trabajo con el desarrollo del tema por parte de analistas. Fuente: Farmdoc.daily

 

• LOCALES

 

Aseguran que crece la soja dependencia en el frente cambiario: Un informe de la consultora Ecolatina indicó que «en tanto no se logre la reapertura del financiamiento externo, el ingreso de dólares al país dependerá crecientemente de la evolución de las exportaciones de bienes, y en particular del complejo sojero. Factores como el precio internacional del commodity, un clima benigno que garantice una buena cosecha y la voluntad de liquidación de stocks por parte de productores y cerealeras, serán claves para el mercado cambiario». Fuente: Infocampo

Empresarios agrícolas pueden vender soja con un ingreso adicional: Los empresarios agrícolas que deban vender en estos días soja para cubrir deudas, compromisos o cuotas de alquileres podrán obtener más de 1000 $/tonelada adicionales gracias al empleo de la tecnología comercial. En lo que va del presente año hubo 29 días en los cuales fue posible tomar coberturas en contratos de Soja Rosario Septiembre 2014 del MATBA por valores superiores a 320 u$s/tonelada (con un máximo de 332,4 u$s/tonelada). Y hubo 55 jornadas en los cuales fue posible capturar precios mayores a 315 u$s/tonelada para esa misma posición. Fuente: Valor Soja

CRA contra controles de la soja: Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) se unió al reclamo de los productores por la última resolución del Gobierno de exigirles que declaren con precisión meridiana el lugar dónde guardan su soja donde también «se solicita información respecto de la adquisición de silo bolsas para uso propio durante la campaña 2013/2014». «El campo no resiste más presiones del Ejecutivo, ni intimidaciones, sanciones y persecuciones a los productores que no tienen en cuenta en absoluto las necesidades de la producción agropecuaria», reclaman desde la entidad en un comunicado Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas luego de las bajas y soporte técnico a partir de los usd 10. Hoy varios informe importantes del mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de -150 a 0 toneladas de cosecha vieja y de 900 a 1,1 M toneladas de cosecha nueva. El reporte es con datos al 28 de agosto, con el cierre del año comercial el 31 de agosto.

+ LA suba de dólar esta dañando la mayoría de los commodities que cotizan en dólares. Con un record de producción en camino, más exportaciones son necesarias para dar soporte e los precios internos en Estados Unidos.

+ El dato oficial del Census mostro exportaciones de soja estadounidense en julio de 18,857 millones de bushels, frente a los 22,12 millones en junio pero arriba de los 13,66 millones de julio del 2013.

+ La consultora Informa Economics no publico su estimación de rinde y cosecha en el día de ayer, lo demoro para hoy sin justificar razones.

+ La firma Allendale estima que el rinde promedio de la soja será de 46,4 bu/acre con una cosecha estimada en 3.884 millones de bushels (105,71 millones de toneladas)

+ Lanworth estima un rinde promedio de soja de 46,7 bu/acre con una cosecha de soja de 3.852 millones de bushels (104,84 millones de toneladas) vs. los 3.855 millones de la estimación previa

+ El gobierno de Malasia dijo que van a suspender los derechos de exportación de aceite curdo de palma para setiembre y octubre, comenzando el 1 de setiembre. El impuesto al aceite de palma fue establecido en 4,5% para setiembre y 5% en agosto.

+ El gobierno de Malasia dijo que la excepción del impuesto espera aumentar las exportaciones de aceite de palma en 600.000 ton en los próximos dos meses. También se recortaran los stocks finales del aceite a 1,6 M ton

+ FC Stone estima que la cosecha de soja de Brasil 2014/15 alcanzaría 93 M ton (record) fs. La cosecha 2013/14 de 85,7 M ton (también record) con un aumento del área del 5% respecto del año anterior hasta los 31 M ha

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por la aguda caída de la harina de soja así como las buenas condiciones climáticas que refuerzan la expectativa de una cosecha récord en Estados Unidos y cerrando a su menor valor desde principios de octubre de 2010.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 6.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y compraron unos 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas luego de las ventas pasadas y por lluvias que demoraron el avance de la cosecha en algunas zonas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de -100-100 mil toneladas de cosecha vieja y de 550 a 750 mil toneladas de cosecha nueva.

+ En el día de hoy Informa Economics publicará su estimación de rinde y cosecha de Estados Unidos

+ La fuerte suba del índice del dólar estadounidense provoco una baja en los precios que cotizan en dólares pero con subas en las demás monedas.

+ El clima en Estados Unidos continua favorable a excepción de algunos mapas donde se observan posibles heladas en el noreste del Medio Oeste y Canadá para el 12/14 de setiembre.

+ EIA dijo que la producción de etanol subió la semana pasada a 921.000 barriles/día y el stock subió en 356.000 barriles hasta los 17,7 millones presionando con este número las cotizaciones del combustible.

+ El cordón productor de maíz de China recibió lluvias en los últimos días que alivió la situación de los cultivos.

+ El dato oficial del Census mostro exportaciones de maíz estadounidense en julio de 179,134 millones de bushels, frente a los 188,80 millones en junio pero triplicando el dato de julio del 2013.

+ La firma FC Stone aumentó su estimación promedio nacional de rinde de maíz de 172,5 bu/hacer a 174,10 bu/acre, con una estimación de cosecha de 14.595 millones de bushels (370,73 millones de toneladas)

+ Lanworth estima un rinde promedio de maíz de 173,70 bu/acre vs. 174,5 bu/acre de la estimación anterior, con una cosecha de maíz de 14.649 millones de bushels (372,10 millones de toneladas) vs. los 14.734 millones de la estimación previa

+ La firma Allendale estima que el rinde promedio de la maíz será de 171,90 bu/acre con una cosecha estimada en 14.409 millones de bushels (366 millones de toneladas)

+ Rindes del cereal están por arriba de lo esperado por los productores estadounidenses

+ FC Stone estima que la cosecha de maíz de Brasil 2014/15 alcanzaría 76,84 M ton con una caída del área probablemente del 4,7% respecto del año anterior

+ China vendió 1,36 M ton de maíz en la licitación del 3-4 de setiembre cuando fueron ofrecidas unas 5 M ton

+ Corea del sur KFA compro 63.000 ton de maíz de Brasil para embarque en febrero.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que no termino la recolección del maíz 2013/14, recolectado el 99% o 3,33 M ha, proyecta una cosecha final de 25,2 M ton

+ Según GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario a pesar de las lluvias la intención de siembra de maíz muestra una caída del 25%. Esto significaría el desplazamiento de casi 250.000 ha hacia la soja mayormente.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, ante la presión de ventas técnicas de cara al inicio de la trilla de lo que se augura será una cosecha récord en Estados Unidos, mientras las condiciones meteorológicas continúan siendo favorables al cultivo.

+ USDA reportó ventas privadas de maíz estadounidense por 120.000 toneladas con destino desconocido para entrega en la campaña comercial 2014/15, que formalmente ha comenzado el 1 de septiembre

+ Se estima que los fondos vendieron unos 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por rumores de que Rusia podría limitar las exportaciones de granos si los embarques superan los 26,9 M ton, según el primer ministro. La preocupación por la calidad de los cultivos estadounidenses también limitan las bajas

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-450 mil toneladas

+ El dato oficial del Census mostro exportaciones de trigo estadounidense en julio de 72,8 millones de bushels, debajo de los 115 millones de julio del 2013.

+El analista IKAR proyecta que las exportaciones de trigo de Rusia serán de 23 M ton, arriba de las 22,5 M ton proyectadas por el USDA.

+ Las exportaciones totales de granos de Rusia seria de 33 M ton, de las cuales 4,5 M ton son de cebada y 4,3 M ton son de maíz, según IKAR.

+ Se espera que Rusia comience a comprar granos para sus reservas estatales a partir de Octubre.

+ Stats Canadá publicara sus stocks de grano en el día de hoy, con los operadores esperando cerca de 10,7 M ton.

+ El optimismo por una pronta resolución de las tensiones políticas entre Rusia y Ucrania sumaron fundamento a la baja, frente a la escasa competitividad que demuestra el cereal norteamericano respecto a la oferta de exportadores alternativos (fundamentalmente de esta región del Mar Negro), potenciada por la notable suba que viene experimentando el dólar.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que en resultados preliminares de un relevamiento que están realizando sobre el área de siembra de trigo hay muchas zonas comprometidas por los excesos de humedad

+ Según el GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario el trigo se encuentra en buenas condiciones, aunque afectado por la falta de agua y las heladas de la semana pasada. En virtud de los pronósticos, se espera su recomposición y que los lotes puedan mostrar el potencial de las semillas en el rinde.

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con bajas, presionados por cuarta rueda consecutiva ante ventas técnicas y la débil demanda externa por cereal norteamericano,

+ En Kansas los contratos lograron escapar a esta tendencia bajista ajustando con subas por los temores acerca que la nueva campaña no sea buena en contenido proteico.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	04/09/2014
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	391,1	-6,1	132,2	-2,2	193,0	0,6
FOB MIN	458,0	-3,0	170,0	-3,0	285,0	0,0
FAS TEORICO OF	272,7	-6,8	125,2	-2,4	204,5	-0,2
FAS MERCADO	267,8	-11,9	115,5	-1,2	172,6	-1,2
Datos en dolares oficiales