Desayuno con AGRO 20/05/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/05/24 a las 7:45 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura ante la menor oferta sudamericana ya que en el sur de Brasil continúan las precipitaciones afectado los cultivos y logística de la cosecha de la oleaginosa, mientras que también viene demorada la siembra en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en sintonía con el trigo mientras que se espera el reporte de siembra del cereal en EE.UU. con demora respecto de otros años a la misma época

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación sobre la oferta del hemisferio norte donde Rusia sigue recortando su cosecha 24/25 de trigo por el impacto del clima

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Jim McCormick analiza si los precios del maíz y el trigo están cansados o superados: El maíz y el trigo cierran a la baja el viernes con la soja al alza. Sin embargo, durante la semana los granos fueron mayormente menores. ¿Confirma esto un tope en los mercados de cereales? Jim McCormick, AgMarket.Net, dice que tanto los futuros de maíz como de trigo experimentaron ventas técnicas y toma de ganancias. Ambos mercados intentaron recuperarse durante cuatro sesiones consecutivas y terminaron a la baja después de toparse con la resistencia del gráfico. Esto es generalmente una señal de un mercado cansado, pero en este caso, dice que podría ser un máximo estacional a menos que haya una historia climática alcista más grande. Dice que la siembra de maíz está ganando cierto impulso entre lluvias y cree que el progreso podría estar por encima del promedio de cinco años en el Informe de progreso de cultivos del USDA del lunes.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/agday-markets-now-jim-mccormick-discusses-if-corn-and-wheat-are-tired-or

Las perspectivas de sequía muestran una mejora en Iowa, mientras que las condiciones empeoran en Texas y Kansas:  El último Panorama de sequía estacional fue publicado por el Servicio Meteorológico Nacional el 16 de mayo y muestra que las condiciones de sequía han mejorado semana tras semana en el Medio Oeste debido al aumento de las precipitaciones en mayo. Iowa es uno de los estados que se beneficia del aumento de las precipitaciones y se espera que las condiciones sigan mejorando durante los próximos tres meses en el estado. Sin embargo, en algunas partes de Texas y el oeste de Kansas han faltado lluvias y se espera que la sequía continúe. En Iowa, la Perspectiva de sequía estacional muestra que las precipitaciones en mayo han ayudado a aliviar las condiciones de sequía con la eliminación de las condiciones de sequía extrema D3 dentro del estado. Según el Servicio Meteorológico Nacional, Iowa ha tenido algún tipo de sequía extrema D3 o mayor “presente en algún lugar del estado desde finales de junio de 2022”. El último mapa de monitoreo de sequía para Iowa muestra que el 16% de Iowa se encuentra en sequía severa D2, el 11% está en sequía moderada D1, el 20% está anormalmente seco y el 53% restante está libre de estrés por sequía.Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/drought-outlook-shows-improvement-in-iowa-while-conditions-worsen-in-texas-and-kansas-8650425

Las exportaciones agrícolas de Brasil a China superan los 17 mil millones de dólares en cuatro meses: La soja y la carne mantienen el liderazgo este año; Los ingresos del algodón alcanzan los mil millones de dólares. Los precios de las materias primas caen, pero las divisas obtenidas de China siguen aumentando en Brasil. En los primeros cuatro meses de 2023 y 2024, Brasil colocó en ese mercado productos relacionados con la agroindustria por valor de 35 mil millones de dólares, un 13% por encima de los ingresos obtenidos en el mismo período de los dos años inmediatamente anteriores. De enero a abril de este año fueron 17.100 millones de dólares, con una fuerte concentración en unos pocos productos. Los cinco primeros sumaron 16.100 millones de dólares, con la soja y la carne a la cabeza, según datos de la Secex (Secretaría de Comercio Exterior). Los ingresos de estas partidas protagonistas del balance con el país asiático superan en un 2% a los de enero a abril de 2023. El resultado se debe al algodón, que vuelve a tener mayor relevancia en el mercado chino, y al maíz, que empieza a ganar espacio en las compras chinas. Las importaciones brasileñas crecen en el mismo porcentaje, lideradas por la compra de fertilizantes. Este año, los brasileños importaron 1,44 millones de toneladas de este insumo de los chinos, un volumen superior al de 2023, pero con un 30% menos de gastos  Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacoes-do-agro-para-china-superam-us-17-bi-no-quadrimestre.html

• LOCALES

El ciclo 2024/2025 exigirá cambios en las estrategias de las empresas agrícolas: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/el-ciclo-20242025-exigira-cambios-en-las-estrategias-de-las-empresas-agricolas-nid18052024/

Dólares para el gobierno de Javier Milei: ingresarán al país US$ 8.000 millones por la cosecha de soja y maíz en los próximos tres meses: https://www.clarin.com/rural/dolares-gobierno-javier-milei-ingresaran-pais-us-8000-millones-cosecha-soja-maiz-proximos-meses_0_f2FhXpmYW9.html

El gobierno no volverá a prorrogar los plazos embarque de las Declaraciones Juradas de Ventas Externas de cereales: https://bichosdecampo.com/el-gobierno-no-volvera-a-prorrogar-los-plazos-embarque-de-las-declaraciones-juradas-de-ventas-externas-de-cereales/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de las siembras en EE.UU. cuando el fin de semana hubo algunas lluvias

+ El fin de semana se abre una ventana de siembra para gran parte de la región productora de EE. UU., pero se cierra a medida que nos acercamos al comienzo de esta semana.

+ Las lluvias en zonas inundadas del sur de Brasil están dificultando que los productores cierren la cosecha en algunas regiones.

+ El avance de la trilla en la región brasileña de Rio Grande do Sul avanzó lentamente en la última semana, debido a las incesantes lluvias y la persistente crecida de las aguas.

+ Los precios de la soja subieron moderadamente en Chicago el viernes en medio de informes continuos de que el segundo mayor estado productor de Brasil, Rio Grande do Sul, sigue enfrentándose a las recientes inundaciones.

+ Las últimas lecturas del U.S. Drought Monitor, publicadas el jueves y que cubren la semana hasta el 14 de mayo, no muestran muchas áreas problemáticas en el centro de EE.UU. fuera de partes de Kansas, Iowa y el noreste de Arkansas. De hecho, sólo el 20,5% del Medio Oeste está experimentando actualmente algún nivel de sequía. No se trata de un cambio dramático con respecto a hace un año, cuando el 22,2% de la región experimentaba algún nivel de sequía.

+ Las importaciones chinas de soja desde Brasil aumentaron un 11,7% en abril con respecto al año anterior, según mostraron los datos del lunes, mientras siguen llegando frijoles brasileños frescos y baratos a los puertos chinos desde el Brasil afectado por las inundaciones. China importó 5,92 millones de toneladas métricas de semilla oleaginosa de Brasil el mes pasado, según datos de la Administración General de Aduanas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 1.212 contratos en el mercado de Chicago al 14 de mayo, llevando la posición neta vendida a 42.665 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 22.871 ton de aceite de soja, acumulando 1,38 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 32.500 ton de subproductos de soja, acumulando 9 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 186.000 ton de poroto de soja, acumulando 3,10 M de ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró mixto, con primeras posiciones con alzas y las demás con bajas por las mejores perspectivas climáticas en las regiones productoras de EE.UU.

MAIZ

+ Se espera hoy el informe sobre el avance de la siembra en EE.UU. con mejora en el ritmo por el clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ El clima del fin de semana fue más seco, aunque las condiciones de siembra aún pueden no ser las ideales en algunos lugares. Desde el lunes, se esperan precipitaciones en gran parte del cinturón del maíz.

+ Algunas lluvias adicionales se dieron por el centro de EE. UU. entre el sábado y seguirán hasta el martes, y es probable que partes de Kansas, Nebraska, Iowa y Wisconsin alcancen los mayores totales de 20 mm o más, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ A finales de este mes, el nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice una continuación del clima estacionalmente húmedo en el Medio Oeste y las Llanuras entre el 24 y el 30 de mayo, con condiciones más frías de lo normal que se extenderán a través de las Llanuras del Norte hasta la parte superior del Medio Oeste.

+ Los precios del maíz sufrieron un moderado revés técnico el viernes que provocó pérdidas de alrededor del 1%. A pesar de algunos retrasos en el campo, el progreso de la siembra ha generado cierta presión estacional a la baja en las últimas sesiones.

+ Los productores estadounidenses expresaron en gran medida su frustración por las condiciones húmedas del campo, pero informaron algunos avances en la siembra durante las últimas semanas.

+ «La mayoría de los agricultores que ya están completamente sembrados -y aún más los que aún no han terminado- están comenzando a considerar las probabilidades de dónde terminará esa estimación final del rendimiento del maíz», señala Jacqueline Holland, analista del mercado de granos de Farm Futures

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 72% de las siembras de maíz del país para 2024 ya están completas hasta el 13 de mayo, frente al 54% de hace una semana. Francia es el principal productor de cereales de Europa.

+ Corea del Sur rechazó todas las ofertas en su licitación internacional para comprar 65 mil ton maíz para alimentación animal que provendría de Sudamérica o Sudáfrica. Los precios se consideraron demasiado altos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 31.342 contratos en el mercado de Chicago al 14 de mayo, llevando la posición neta vendida a 71.171 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 74.000 ton de maíz, acumulando 25,13 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, puesto que se prevé una mejora de las condiciones meteorológicas en Estados Unidos

TRIGO

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Los precios del trigo cayeron el viernes en una ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por las expectativas de una cosecha sólida en Kansas, el mayor productor de trigo del país

+ La gira de trigo de Kansas del Consejo de Calidad del Trigo de este año citó un potencial de rendimiento promedio de 46,5 bushels por acre después de explorar casi 450 campos entre el martes y el jueves. Eso deja el potencial de producción de esta temporada en más de 4 bpa por encima del promedio de los cinco años anteriores de 42,4 bpa.

+ El rendimiento sería el más alto desde 2021, y se hallaría por encima del promedio de los últimos cinco años.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 64% de la cosecha de trigo blando del país estaba calificada en condiciones de buenas a excelentes hasta el 13 de mayo, cifra estable respecto a hace una semana pero aún muy por debajo del ritmo del 93% del año pasado.

+ Ucrania pasó a la ofensiva con ataques nocturnos con drones que mataron a dos rusos y provocaron un incendio en una refinería de petróleo en Tuapse (en el Mar Negro). La magnitud de los daños no se conoció de inmediato.

+ Las escaladas entre Rusia y Ucrania suelen hacer que varios productos básicos suban, incluidos los precios del trigo y del petróleo crudo. Las refinerías de Tuapse tienen una capacidad de producción de casi 250.000 barriles por día.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 14.109 contratos en el mercado de Chicago al 14 de mayo, llevando la posición neta vendida a 28.251 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a que una gira de cultivos a través de Kansas proyectó esta semana rendimientos superiores a la media en uno de los principales estados productores de trigo de invierno de Estados Unidos