Desayuno con AGRO 25/03/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/03/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por cobertura de posiciones vendidas en una semana corta a la espera de informe clave en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por mejores condiciones para la oferta sudamericana a pesar de la baja de la proyección de cosecha en Argentina

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por preocupación sobre el flujo de mercadería desde el Mar Negro ante la persistencia del conflicto bélico en la región

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Existe la posibilidad de que el informe de Perspectivas de Siembra del USDA produzca una sorpresa en el maíz: El informe de Perspectivas de Siembras de 2023 de la UDSA fue un shock para el mercado el año pasado, ya que el USDA mostró que los productores tenían la intención de sembrar casi 92 millones de acres de maíz. Si bien la encuesta del 30 de junio fue aún mayor, con 94 millones de acres de maíz, la expectativa es que los productores siembren menos acres de maíz en 2024; sin embargo, todo es posible en el informe, dicen los analistas. “En este informe, simplemente espero lo inesperado”, dice John Payne de hEDGEpoint Global. “Este es uno en el que puedes obtener el comodín. No me sorprendería ver que el USDA nos sorprenda un poco aquí y mantenga la superficie cultivada”. El Monitor Mensual de Economistas Agrícolas de marzo, una encuesta realizada a casi 70 economistas agrícolas de todo el país, encontró que casi el 80% de los encuestados dice que la soja es mejor que el maíz este año. Pero incluso con esos factores económicos, los economistas aumentaron ligeramente sus proyecciones de superficie cultivada con maíz respecto al mes pasado. Los economistas aumentaron ligeramente su proyección de superficie cultivada con maíz este mes, a 92,12 millones de acres. Eso es más que los 91,47 millones de febrero. La proyección de superficie cultivada con soja disminuyó de 86,62 millones a 86,41 millones. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/corn/theres-possibility-usdas-prospective-plantings-report-next-week-produces-surprise

Las condiciones de sequía de Iowa hacen que los productores presupuestan el uso del agua: Mientras Iowa se acerca a su cuarto año de sequía, los productores que se preparan para sembrar el próximo mes enfrentan restricciones obligatorias de agua y los productores de ganado están buscando suministros. El principal estado productor de maíz del país está experimentando uno de sus períodos más secos al iniciar una temporada de cultivo, según la actualización del jueves del U.S. Drought Monitor. Estas condiciones secas permitirán a los productores sembrar rápidamente esta temporada, un movimiento bajista para los futuros de cereales que ya han tenido una tendencia a la baja este año. El año pasado, Estados Unidos obtuvo una cosecha récord de maíz a pesar de las condiciones de sequía en algunas áreas, y los precios del maíz han rondado los niveles más bajos en más de tres años debido a la abundante oferta mundial. Iowa tenía suficiente humedad en el subsuelo para que los productores pudieran producir abundantes cosechas el otoño pasado con lluvias oportunas, dijo Don Roose, presidente de U.S. Commodities, con sede en Iowa. «Este año, estamos funcionando sin agua, en cuanto a humedad», dijo Roose. Alrededor del 23% de los acres de maíz de Iowa y el 19% de los acres de soja se encuentran en una sequía extrema, según Gro Intelligence, una firma de análisis y datos con sede en Nueva York que analizó la actualización de la sequía del jueves y los datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos para Reuters. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/iowa-s-drought-conditions-have-farmers-budgeting-water-use-8613195

El hidrógeno verde brasileño puede ser el más barato del mundo: Para 2030, Brasil podrá producir el hidrógeno verde más barato del mundo, a un costo de 1,45 dólares el kilogramo. La información surge de un estudio de la empresa de investigación sobre finanzas energéticas BloombergNEF (BNEF), divulgado durante el Foro Anual de la empresa, en São Paulo. El estudio considera los métodos más baratos de generar hidrógeno verde según las condiciones de cada país. Para Brasil, el uso de energía eólica terrestre y electrólisis alcalina sería lo más beneficioso. Otros países que presentaron valores bajos son China, también con energía eólica, y Chile, con el uso de fuentes solares. Según el jefe de investigación de BNEF, James Ellis, el hidrógeno verde es un potencial para América Latina y Brasil. Se espera que la región produzca 6,8 GW para 2030, de los cuales 3,8 GW serán producción brasileña. “Brasil ya ha descarbonizado más del 80% de su producción energética, no por accidente, sino mediante inversiones y políticas inteligentes. Producir hidrógeno a bajo precio es la clave para liberar el potencial de Brasil”, afirma. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/hidrogenio-verde-brasileiro-pode-ser-o-mais-barato-do-mundo.html

• LOCALES

Crecen las dificultades para movilizar la cosecha por caminos rurales intransitables: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/crecen-las-dificultades-para-movilizar-la-cosecha-por-caminos-rurales-intransitables-nid23032024/

Argentina comienza a quedarse sin reservas de fertilizantes fosfatados pero es tan pobre el ánimo de siembra que a nadie le importa: https://bichosdecampo.com/argentina-comienza-a-quedarse-sin-reservas-de-fertilizantes-fosfatados-pero-es-tan-pobre-el-animo-de-siembra-que-a-nadie-le-importa/

La producción de biodiésel en el año 2023: niveles bajos semejantes al 2008 y con una capacidad ociosa de la industria cercana al 80%: https://www.clarin.com/rural/produccion-biodiesel-ano-2023-niveles-bajos-semejantes-2008-capacidad-ociosa-industria-cercana-80_0_1VLvkQlwO6.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en chicago han sido volátiles en las últimas semanas mientras varios grupos intentan determinar el potencial de producción exacto de Sudamérica

+ El viernes los precios cayeron más de un 1,5% después de que una reciente ronda de lluvias en Argentina provocara algunas ventas técnicas y toma de ganancias

+ Las mayores cotizaciones de esta semana estimularon las ventas de soja por parte de los productores de Estados Unidos y Sudamérica, en tanto las lluvias beneficiosas pronosticadas para el Medio Oeste estadounidense añadieron presión adicional.

+ El jueves a las 13 hs argentina se publicara el informe de Perspectivas de Siembra y stocks trimestrales al 1 de marzo en EE.UU.

+ El agregado del USDA publicó sus estimaciones preliminares 24/25 para las importaciones chinas de soja en 103 MMT. Eso sería inferior a los 103-105 millones de toneladas previstos para la cosecha anterior.

+ Se espera que las exportaciones de soja de Brasil totalicen 94 millones de toneladas en 2024, frente a 101,86 millones en 2023. La previsión forma parte del marco brasileño de oferta y demanda, publicado por Safras & Mercado. En el informe anterior, publicado en febrero, la proyección también era de 94 millones.

+ Safras indica una molienda de soja de Brasil de 54,3 millones de toneladas en 2024 y 53,74 millones de toneladas en 2023, con un incremento del 1% entre una temporada y la siguiente. No hubo cambios en el pronóstico respecto a febrero.

+ Safras proyecta que en relación a la campaña 2024, se espera que la oferta total de Brasil de soja disminuya un 6%, alcanzando los 154.317 millones de toneladas. Safras proyecta la demanda total en 151,3 millones de toneladas, un 5% menos que el año anterior. Por tanto, se espera que las existencias finales caigan un 40%, de 5,066 millones a 3,017 millones de toneladas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 6.798 contratos en el mercado de Chicago al 19 de marzo, llevando la posición neta vendida a 148.339 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 12.170 ton de aceite de soja, acumulando 840 mil Ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 17.290 ton de subproductos de soja, acumulando 4,68 M de ton en el ciclo 2023/24.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, borrando las subas anotadas durante la jornada anterior, a causa de la toma de ganancias.

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago cayeron ligeramente en una ronda de ventas técnicas que fue impulsada en parte por la debilidad de la soja.

+  Los exportadores privados anunciaron la venta de 263 mil ton de maíz a México. Dos tercios de ese total se entregarán durante el año comercial actual, y el tercio restante se entregará en 2024/25.

+ La EPA informó el jueves que Estados Unidos generó 1,21 mil millones de créditos de mezcla de etanol en febrero, cifra estable con respecto al volumen de enero de 1,21 mil millones. Estados Unidos también generó 732 millones de créditos de mezcla de biodiesel el mes pasado, moderadamente por encima del volumen de enero de 675 millones.

+ El río Mississippi está una vez más en riesgo (por tercer año consecutivo) de sufrir atascos de barcazas debido al clima seco de primavera y la baja capa de nieve invernal que limitará la cantidad de agua que ingresa al sistema, según la NOAA. Los bajos caudales “podrían tener impactos potenciales en la navegación y los intereses comerciales que dependen del agua”, según Ed Clark, director del Centro Nacional del Agua de la NOAA.

+ Casi todo el cinturón de maíz (con la excepción de algunas áreas de Indiana) recibirá al menos algo de lluvia adicional entre el sábado, y es probable que algunos campos en la parte superior del Medio Oeste acumulen otros 50 mm o más durante este tiempo, según los últimos 72 Mapa de precipitación acumulada en horas de NOAA.

+  Más adelante, la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice un clima más húmedo estacionalmente para el Medio Oeste y las Llanuras entre el 29 de marzo y el 4 de abril, y es probable que también se produzcan temperaturas más frías de lo normal en las Llanuras del Norte y la parte superior del Medio Oeste.

+ Huno lluvias y nieve durante el fin de semana en Iowa, uno de los principales productores de maíz y soja, donde casi el 20% del estado se encuentra en sequía extrema, según el último informe semanal del Monitor de Sequía de Estados Unidos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maiz en 12.940 contratos en el mercado de Chicago al 19 de marzo, llevando la posición neta vendida a 242.988 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 141 ton de maíz, acumulando 21,83 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, en respuesta a las previsiones de lluvias beneficiosas en partes del cinturón de cultivos del Medio Oeste de Estados Unidos antes de la siembra de primavera.

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago subieron moderadamente después de que las tensiones geopolíticas en curso en la región del Mar Negro provocaran una ronda de compras técnicas el viernes.

+ La Comisión Europea ofreció una propuesta que impondría aranceles a las importaciones de cereales procedentes de Rusia y Bielorrusia para evitar que esos países inunden a la UE con trigo más barato. Las importaciones rusas de cereales a la UE en 2023 se valoraron en alrededor de 1.400 millones de dólares.

+ los operadores subrayaron que los envíos rusos y bielorrusos al bloque son bajos en relación con los procedentes de Ucrania, y que la imposición de aranceles es en gran medida simbólica.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 66% de la cosecha de trigo blando del país en 2023/24 está calificada en condiciones de buenas a excelentes hasta el 18 de marzo. Esta cifra se mantuvo estable respecto a hace una semana, pero aún está significativamente por debajo del ritmo del 94% del año pasado.

+ Los productores rusos dicen que están considerando reducir la superficie cultivada con trigo en favor de cultivos de mayor margen como la soja y los guisantes, ya que los bajos precios globales, el aumento de los costos de los insumos y los continuos derechos de exportación reducen la rentabilidad de las cosechas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 1.700 contratos en el mercado de Chicago al 19 de marzo, llevando la posición neta vendida a 80.570 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, debido a la preocupación sobre la interrupción de los suministros del cereal en la región del Mar Negro por las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania