Desayuno con AGRO 12/01/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/01/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por cobertura antes del informe del USDA donde se espera recorte en la cosecha de Brasil por el impacto del clima en las regiones productoras

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por posicionamiento al informe mensual del USDA donde se espera ajustes en los stocks estadounidense y menor producción de Brasil del cereal

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura de posiciones ante las recientes bajas y posicionamiento al informe del USDA

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La desaceleración económica mundial influirá en los mercados de cereales, lácteos y cerdos en 2024: La recesión mundial seguirá ejerciendo presión sobre los mercados de cereales, cerdos y lácteos de Estados Unidos en 2024. Además, Estados Unidos está siendo debilitado en los mercados de exportación mundiales, con el dólar fuerte y el creciente dominio del hemisferio sur. David Kohl, profesor emérito de agricultura y economía aplicada en Virginia Tech, compartió recientemente este mensaje en la Conferencia Waterstreet Solutions Edge en Tucson, Arizona. Señaló que la tasa de crecimiento económico de China fue solo de entre el 2% y el 4% en 2023. Como resultado, las exportaciones estadounidenses a China disminuyeron un 40%, y se espera que esa tendencia continúe hasta 2030. «Uno de cada cinco dólares de los ingresos agrícolas netos proviene de los mercados de exportación y, si miramos esta economía global, nos encontramos en una desaceleración económica global», dice Kohl. «El número uno es China debido a sus problemas demográficos y también debido a que las exportaciones se están reduciendo a China no sólo en todo el mundo sino también a Estados Unidos y Europa, además de que la economía europea se encuentra en tiempos de recesión». Kohl dice que, al mismo tiempo, la producción agrícola de Sudamérica se está expandiendo. Cada año, se destina a producción en Brasil un terreno equivalente a la mitad del tamaño de Illinois, lo que convierte a Estados Unidos en un proveedor secundario.  Fuente: The Daily Scoop https://www.thedailyscoop.com/news/retail-industry/global-economic-slowdown-will-influence-grain-dairy-and-hog-markets-2024

Presupuestos agrícolas revisados para el 2024 en EE.UU.: Los presupuestos de cultivos de Illinois para 2024 han sido revisados desde su publicación inicial en agosto. La principal revisión en los presupuestos es una reducción de los precios del maíz y la soja prevista tanto para 2023 como para 2024, lo que se traducirá en menores proyecciones de rentabilidad. Las expectativas actuales de retorno de los agricultores son negativas tanto para el maíz como para la soja en todas las regiones para 2024 para las tierras alquiladas en efectivo a niveles promedio de renta en efectivo, lo que sugiere que serán necesarios ajustes de costos en 2024 y más allá. Como siempre es el caso, los rendimientos reales pueden variar de las proyecciones realizadas a principios de año. Los presupuestos agrícolas de 2024 se preparan para tres regiones: el norte de Illinois, el centro de Illinois y el sur de Illinois. El centro de Illinois se divide además en presupuestos para tierras agrícolas de alta y baja productividad. Los presupuestos para todas las regiones incluyen proyecciones para maíz después de la soja, maíz después del maíz, soja después del maíz, soja después de la soja y trigo. Se incluye un presupuesto para soja de doble cosecha para todas las regiones excepto el norte de Illinois. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/01/revised-2024-crop-budgets.html

La sequía afecta la soja en Paraná: Un período prolongado de clima cálido y seco ha comenzado a pasar factura a la soja en el estado de Paraná, que fue el segundo estado productor de soja de Brasil en 2022/23. Muchas áreas del estado no han recibido lluvias significativas desde mediados de diciembre. Las altas temperaturas durante octubre, noviembre y diciembre acortaron el ciclo de crecimiento de la soja entre 10 y 15 días, lo que generó temores de menores rendimientos. El Departamento de Economía Rural (Deral) estima que el 16% de la soja está madurando frente al 2% del año pasado. Se ha cosechado aproximadamente el 1% de la soja en comparación con el año pasado cuando aún no había comenzado la cosecha. A principios de esta semana, el Departamento de Economía Rural (Deral) calificó la cosecha de soja en Paraná como 5% mala, 24% promedio y 71% buena. El porcentaje de soja calificada como buena ha bajado del 86% de la semana anterior. Fuente: Soybean and Corn Advisor hhttps://www.soybeansandcorn.com/articles/9842/

• LOCALES

La inflación de 2024 cerró en 211,4% y los alimentos fueron los que más subieron: 251,3%: https://www.infocampo.com.ar/la-inflacion-de-2024-cerro-en-2114-y-los-que-mas-subieron-fueron-los-alimentos-2513/

Ley ómnibus: en el campo cruzaron al secretario de Agricultura por justificar la suba de las retenciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/ley-omnibus-en-el-campo-cruzaron-al-secretario-de-agricultura-por-justificar-la-suba-de-las-nid11012024/

Coletazos de la sequía: Un estudio de Córdoba descubrió una caída en la calidad de la soja de esta campaña por los efectos del clima en 2023: https://bichosdecampo.com/coletazos-de-la-sequia-un-estudio-de-cordoba-descubrio-una-caida-en-la-calidad-de-la-soja-de-esta-campana-por-los-efectos-del-clima-en-2023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA y de stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 2.975 millones de bushel de soja (80,97 millones de toneladas), debajo de los 3.021 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.134 millones de bushels (112,51 M ton), arriba de los 4.129 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 49,9 b/acre igual que el dato anterior y el área cosechada en 82,75 M de acres vs. 82,79 M de diciembre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2023/24 desde los 245 millones de bushels a 242 millones (6,59 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 111,58 M de ton de stocks finales de soja 2023/24 vs. los 114,21 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2023/24 de 156,26 M de ton vs. las 161 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 48,78 M de ton vs. las 48 M de ton del informe anterior.

+ Según Vitor Pistoia, analista de Rabobank, las recientes lluvias hacen prever que la cosecha de soja de Brasil será mejor de lo que se temía, mientras que la de Argentina también será considerable.

+ Las exportaciones de soja de Estados Unidos esta temporada están muy por detrás de las del año pasado, ya que los granos brasileños, más baratos, dominan el mercado mundial.

+ Los datos semanales de ventas de exportación mostraron 280.398 TM de soja reservados en la semana que terminó el 4 de enero. Eso estuvo por debajo de las estimaciones de 325k TM y 950k TM para la semana festiva.

+ La CONAB redujo su cifra de producción de soja brasileña en 4,9 MMT a 155,3 MMT en su informe de enero. Esto se produjo a través de cambios de área (Paraná +50.000 hectáreas, Mato Grasso -85.000 hectáreas) y menores rendimientos. El rendimiento nacional se redujo en el equivalente de 1,6 bpa a 51 bpa, en comparación con 52,2 años años atrás. Mato Grasso y Minas Gerais fueron los que más recortaron en relación con la cifra de diciembre.

+ AgRural informó cosecha de soja al 6% finalizada para la Región Centro-Sur de Brasil. Eso se compara con el 0,4% en el mismo período del año pasado. En general, la cosecha brasileña está completa en menos del 1%.

+ La cosecha de soja de Brasil 2023/2024 totalizará 143,18 millones de toneladas, 7,5 millones de toneladas menos que una previsión anterior de 150,7 millones de toneladas de producción, según un nuevo informe de Patria Agronegocios

+ Safras y Mercado estimó la cosecha de soja brasileña en 151,4 MTM, por debajo de su pronóstico de 158,2 MTM en diciembre y ahora un 4,1% menos año/año.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 6.124 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,95 M de ton y unas 20.000 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 726 mil. se autorizaron unas 176.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 15,52 M de ton y unas 174.500 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 3,19 M de ton. se autorizaron unas 50.000 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixto, recuperando algo de terreno, pero se mantuvieron cerca de su nivel más bajo desde diciembre de 2021, en medio de una baja demanda de exportaciones estadounidenses y una mejora de las perspectivas de oferta sudamericana

MAIZ

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 12.050 millones de bushel de maiz (306,08 millones de toneladas), arriba de los 10.813 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maiz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.226 millones de bushels (386,76 M ton), arriba de los 15.234 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 174,9 b/acre igual que el dato anterior y el área cosechada en 87,03 M de acres vs. 87,09 M de diciembre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maiz 2023/24 desde los 2.131 millones de bushels a 2.105 millones (53,47 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 131,04 M de ton de stocks finales de maiz 2023/24 vs. los 315,22 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maiz 2023/24 de 125,33 M de ton vs. las 129 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 54,78 M de ton vs. las 55 M de ton del informe anterior.

+ GEA BCR informó este miércoles que la cosecha argentina de maíz 2023/24 alcanzaría la cifra récord de 59 Mt, 3 Mt más que lo proyectado anteriormente.

+ el USDA informó que las ventas netas de exportación de maíz estadounidense 2023/24, en la semana terminada el 4 de enero, fueron de 487.600 toneladas, cerca del extremo inferior de un rango de estimaciones comerciales de 400.000 toneladas a 1,0 Mt.

+ Asimismo, en un anuncio diario de ventas, el USDA también confirmó ventas privadas de 175.000 toneladas de maíz a México.

+ La producción semanal de etanol aumentó a un promedio de 1,062 millones de barriles por día. El uso de maíz para etanol está aproximadamente un 7% por encima del año anterior, mientras que el USDA esperaba una ganancia para todo el año de alrededor del 3% en diciembre.

+ La CONAB recortó su estimación para la producción de maíz de Brasil en 925 mil TM, a través de una superficie reducida para la primera cosecha. La CONAB tuvo una producción de 24,4 MTM en la primera cosecha, se esperan 91,2 MTM para la 2ª cosecha y una producción total de 117,6 MTM en 23/24. Esto es inferior a los 132 millones de ton del año pasado y 11,4 millones de ton por debajo de la cifra del USDA de diciembre.

+ AgRural tuvo terminada la siembra de maíz de verano al 3,3% para la región Centro-Sur. Eso se compara con el 2,3% para la misma región de Brasil el año pasado.

+ Mosaic espera que la demanda de fertilizantes de Brasil en 2024 sea de 46 MMT, frente a su estimación anterior de 45 MMT y 45,8 MMT del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 120.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 25,67 M de ton y unas 845.000 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 16,94 M de ton

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, luego de que el Consejo Internacional de Cereales elevara sus previsiones para la producción mundial de maíz.

TRIGO

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 1.387 millones de bushel de trigo (37,75 millones de toneladas), arriba de los 1.312 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2023/24 desde los 659 millones de bushels a 658 millones (17,91 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 258,09 M de ton de stocks finales de trigo 2023/24 vs. los 258,20 M de ton del reporte anterior.

+ Este jueves el USDA informó que las ventas netas de exportación de trigo estadounidense 2023/24, en la semana terminada el 4 de enero, fueron de 128.100 toneladas, por debajo de las expectativas comerciales de 200.000 a 450.000 toneladas.

+ La Comisión Europea informó que se habían enviado 15,8 millones de toneladas de trigo a destinos fuera de la UE esta temporada hasta el 7 de enero. Eso es un 11% menos que el ritmo de 17,8 millones de toneladas del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 210.000 ton de trigo pan del ciclo 2023/24 para totalizar 740 mil ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, mientras los operadores ajustaban posiciones a la espera de los datos trimestrales de existencias de granos del USDA, así como el informe mensual de oferta y demanda agrícola de este viernes