Desayuno con AGRO 13/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/11/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por la demora en la siembra de las regiones productoras en Brasil y las recientes compras de soja por parte de China

🌽 MAIZ: operando MIXTO por coberturas ante la preocupación por la potencial oferta del cereal de safrinia de Brasil ante la demora de la siembra de soja pero con oferta estadounidense por la cosecha

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de la oferta que sale desde el Mar Negro, ya que Ucrania aumentó el uso del ferrocarril para sus exportaciones mientras que Rusia continua siendo competitivo en el mercado exportador

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

4 razones por las que debería importarte Sudamérica: ¿Por qué los productores estadounidenses deberían preocuparse por Sudamérica? Aquí hay cuatro razones, dice Jon Scheve, presidente de cereales de Superior Feed Ingredients: 1. La siembra y/o cosecha se realiza casi todo el año en Sudamérica. 2. Debido a la vasta geografía de producción agrícola de Sudamérica, es fácil malinterpretar los informes meteorológicos. 3. La mayor parte de la segunda cosecha de maíz de Brasil se exporta y compite directamente con la cosecha estadounidense. 4. Si bien los rendimientos promedio del maíz son más bajos en Sudamérica que en Estados Unidos, están aumentando constantemente. En Sudamérica, la soja se cultiva en un largo eje norte-sur, lo que significa que se plantan y maduran en momentos muy diferentes. En Estados Unidos, los cultivos se cultivan más en un eje este-oeste, donde las fechas de siembra y maduración son más similares en toda la región productora.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/world-markets/4-reasons-why-you-should-care-about-south-america

¿Pueden los desafíos de Brasil salvar el mercado del maíz de EE.UU.?: Muchos productores brasileños están profundamente preocupados por la falta de lluvia y hay mayores expectativas de replantación. Un productor de Mato Grosso con el que hablamos sólo había sembrado un 22 por ciento este fin de semana, en comparación con el 80 por ciento del año pasado. Para empeorar las cosas, será necesario replantar una parte de ese 22 por ciento que se plantó. Describió las condiciones de crecimiento actuales como “las peores que jamás haya visto el estado”. El pronóstico para los próximos 10 días muestra algunas lluvias dispersas que caerán predominantemente en la mitad norte del estado de Mato Grosso. La mayoría de las áreas que se espera que reciban lluvia parecen estar limitadas a solo 1 pulgada. Teniendo en cuenta que las reservas de humedad del subsuelo son limitadas y que las temperaturas continúan rondando los 100 grados F, esto no llegará muy lejos. Hay un bolsillo que podría acercarse a las 2 pulgadas, pero es bastante pequeño. Mientras tanto, hay grandes zonas en todo el estado que se quedarán sin nada. Esto mantendrá el desarrollo de los cultivos al mínimo y aumentará la presión sobre la soja recién germinada hasta el punto de que probablemente será necesario replantarla en algunas zonas. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/can-brazil-s-crop-challenges-save-the-u-s-corn-market-

La segunda previsión brasilera para la cosecha 2023/24 indica una producción de 316,71 millones de toneladas, -1,25%: La producción brasileña de cereales en la cosecha 2023/24 podría alcanzar los 316,71 millones de toneladas, un 1,5% o 4,7 millones de toneladas menos que la obtenida en 2022/23 (321,41 millones de toneladas). Los números forman parte de la segunda Encuesta de Cosecha de Cereales, de la Empresa Nacional de Abastecimiento (Conab). Respecto a la previsión anterior, a partir de octubre se registró una reducción de 747,5 mil toneladas, o el 0,2%. Según la Conab, con el avance de la siembra a principios de noviembre, la atención se centra en la evolución de los cultivos. «El porcentaje de área sembrada es actualmente inferior al observado en el mismo período de la cosecha anterior, debido principalmente al exceso de precipitaciones en las Regiones Sur y Sudeste y a las escasas precipitaciones en el Centro-Oeste». La segunda estimación apunta a un crecimiento del 0,5% de la superficie cultivada, hasta alcanzar los 78,9 millones de hectáreas. Además de los cultivos de primera cosecha, cuyo calendario de siembra se extiende hasta finales de diciembre, la superficie prevista también cubre los cultivos de segunda y tercera cosecha y los cultivos de invierno, cuya siembra finalizará en junio. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/2-previsao-para-a-safra-202324-indica-producao-de-31671-mi-de-t-125.html

• LOCALES

Dólares para el gobierno que gane: estiman que las exportaciones del complejo sojero aumentarán 125% en 2024: https://www.clarin.com/rural/dolares-gobierno-gane-estiman-exportaciones-complejo-sojero-aumentaran-125-2024_0_hRG10Ps4LP.html

Se prolongan las anormalidades en los mercados de fertilizantes y de agroquímicos: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/se-prolongan-las-anormalidades-en-los-mercados-de-fertilizantes-y-de-agroquimicos-nid11112023/

Las “malas experiencias” con los forwards: Otra causa del bajísimo nivel de ventas de trigo 2023/24: https://bichosdecampo.com/las-malas-experiencias-con-los-forwards-otra-causa-del-bajisimo-nivel-de-ventas-de-trigo-2023-24/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago atravesaron una sesión agitada para capturar ganancias modestas al cierre luego de una ronda de compras técnicas.

+ En comentarios enviados a Reuters por el grupo agrícola estatal Aprosoja-MT el viernes, los productores de soja también señalaron que el clima seco obligó a replantar en algunas áreas, reduciendo el potencial de rendimiento de la soja en el mayor exportador mundial de esta materia prima.

+ China fue un comprador bastante activo de soja estadounidense esta semana después de comprar más de 3 M de ton. «China se está abasteciendo y comprando más cantidades de las que todos pensaban», dijo un comerciante a Bloomberg. Las compras recientes fueron tan sólidas en parte debido a los desafíos logísticos en Brasil. China es, con diferencia, el principal importador de soja del mundo.

+ El grupo agrícola estatal brasileño Aprosoja-MT dijo a los periodistas esta semana que el clima seco podría comprometer las perspectivas para una segunda producción de maíz y también podría obligar a replantar parte de la soja esta temporada. «Habrá una gran caída en la producción… La replantación nunca es la misma (para el rendimiento)», según el agricultor de Mato Grosso Gilberto Peretti, quien plantó su soja casi un mes más tarde de lo normal. Aún así, Conab espera ver una cosecha de soja récord en la temporada 2023/24, ofreciendo una estimación reciente de 162,4 M de ton.

+ La Conab de Brasil también elevó su pronóstico de la cosecha de soja del país sudamericano para 2023/24 a 162,4 Mt, desde las 162,0 Mt anteriores, pese al clima caluroso y seco en zonas claves.

+ Hoy se publicara el informe semanal del CFTC

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 7.850 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,53 M de ton. se autorizaron unas 10.117 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,99 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró mixto, con los contratos cercanos apuntalados por compras técnicas al inicio de la sesión. Adicionalmente, una oleada de compras de soja estadounidense por parte de China durante esta semana

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha

+ Los precios del maíz en Chicago continuaron con una tendencia a la baja el viernes después de incurrir en pérdidas de alrededor del 0,75%.

+ El USDA predice una producción de maíz sin precedentes por encima de los 386 M de ton, lo que hará que sea difícil lograr un impulso hacia adelante, al menos en el futuro cercano.

+ «El mercado del maíz todavía está lidiando con las secuelas del informe del USDA de ayer», dijo Dale Durchholz, consultor privado de Bloomington, Illinois. «Algunas personas probablemente están pensando que la cosecha de maíz es incluso un poco más grande todavía», dijo.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó hoy que la cosecha de maíz del país en 2023 ha alcanzado hasta el momento 21,2 M de ton. Ucrania se encuentra entre los principales exportadores de maíz del mundo, pero continúa teniendo dificultades para enviar su grano en medio de la invasión rusa en curso.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer estima que la cosecha de maíz del país en 2023 está completa en un 95% hasta el 6 de noviembre, frente al 90% de la semana anterior. Eso deja el ritmo de este año un poco por encima del promedio de los cinco años anteriores del 91%.

reaccionando a las previsiones del USDA de una cosecha récord este año

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago el viernes pasaron otro día con una tendencia a la baja en otra ronda de ventas técnicas.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania estima que la cosecha de trigo del país en 2023 ha alcanzado hasta el momento 22,4 M de ton. Ucrania es uno de los principales exportadores de trigo del mundo y la cosecha total de cereales del país está moderadamente por debajo del volumen del año pasado.

+ Francia, que es el primer productor de cereales de Europa, ha plantado el 67% de su cosecha de trigo blando de 2023/24 hasta el 6 de noviembre, lo que supone un aumento con respecto a la marca del 61% de la semana anterior, según la oficina agrícola FranceAgriMer del país. Eso coloca la cosecha de esta temporada muy por detrás del ritmo del 91% del año pasado y del promedio de los cinco años anteriores del 83%.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, dado que los fondos de materias primas mantienen una posición corta neta considerable en los futuros de trigo, haciendo que el mercado sea propenso a la volatilidad y a episodios de cobertura de posiciones cortas