Desayuno con AGRO 9/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/11/23 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	503,1	1,25
CBOT ACEITE	1107,1	6,40
CBOT HARINA	496,2	0,44
CBOT MAIZ	187,1	-0,23
CBOT TRIGO	215,1	-2,42
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,11%		DÓLAR/EURO	1,0691	-0,20%
HANG SENG	-0,33%		DOLAR INDEX	105,65	0,05%
NIKKEI	1,49%		ORO LONDRES	1952	-5,8
DOW JONES	-0,12%		PETROLEO WTI	76,02	0,69

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por toma de ganancias de las subas previas ante la presión del avance de la cosecha estadounidense que alcanza el 91% del área, debajo del 93% del año pasado pero arriba del promedio

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias y posicionamiento al informe mensual del USDA que espera un nuevo ajuste en la proyección de producción de EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias ante las subas pasadas por la preocupación sobre la situación en el Mar Negro

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China muestra una “ola de interés en las exportaciones de soja de Estados Unidos”, mientras la sequía afecta los rebaños de ganado: China registró el martes sus mayores compras de soja estadounidense en un solo día en al menos tres meses, dijeron operadores, ofreciendo un rayo de esperanza para la exportación agrícola estadounidense más valiosa después de que las ventas en el extranjero de la cosecha de 2023 hubieran caído muy por detrás del ritmo normal. Los importadores chinos compraron alrededor de 10 cargamentos de soja, o alrededor de 600.000 toneladas, para su envío desde las terminales de exportación de la Costa del Golfo y el Noroeste del Pacífico entre diciembre y marzo, dijeron fuentes comerciales. «Las ventas serían un alivio para los agricultores estadounidenses, que han visto a Brasil dominar el mercado mundial de exportación de soja y maíz durante más tiempo de lo normal este año». “Fueron los últimos de una serie de acuerdos de importación de soja desde finales de la semana pasada por parte de Sinograin, el importador estatal de China, según tres comerciantes exportadores con conocimiento de los acuerdos. Las compras totales durante ese tiempo se estimaron en entre 20 y 25 cargamentos, dijeron dos comerciantes”. Fuente: FArmPolicy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2023/11/china-shows-wave-of-interest-in-u-s-soybean-exports-as-drought-dents-cattle-herds/

El Banco Mundial dona 700 millones de dólares para apoyar y restaurar el sector agrícola de Ucrania: El 7 de noviembre, el Ministerio de Política Agraria y Alimentación de Ucrania y el Banco Mundial firmaron una subvención para el Fondo Fiduciario de Donantes Múltiples (URTF) para Ayuda, Recuperación, Reconstrucción y Reforma de Ucrania y un acuerdo de préstamo (Proyecto de Emergencia de Apoyo Inclusivo para la Recuperación Agrícola (ARISE). Así lo informó el servicio de prensa del Ministerio de Política Agraria. Los fondos se utilizarán para implementar dos componentes del proyecto ARISE: apoyo financiero al programa «Préstamos Disponibles 5-7-9» para la producción agrícola y procesamiento de alimentos; conceder ayudas a los pequeños productores agrícolas, es decir, a los usuarios de la tierra y a los que se especializan en la cría de vacas, cabras u ovejas. «La ejecución del proyecto está prevista para 2023 y 2024», precisó el ministerio. Fuente: APK Inform https://www.apk-inform.com/en/news/1537737

El clima brasileño muestra una mejora modesta, pero aún irregular: Las precipitaciones en el centro de Brasil mejoraron modestamente la semana pasada, pero la cobertura fue esporádica, especialmente en el centro-este y noreste de Brasil. La zona de preocupación es el este de Mato Grosso, el norte de Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahía, Tocantins, Maranhao y Piaui. La lluvia del fin de semana favoreció algunas de las zonas secas, pero se necesita más lluvia. El pronóstico a corto plazo prevé lluvias dispersas, pero el pronóstico de 6 a 10 días prevé un regreso de un clima más seco. Se espera que las temperaturas se mantengan por encima de lo normal. Mientras que el centro de Brasil necesita más lluvia, el sur de Brasil necesita secarse. Las fuertes y persistentes lluvias continúan afectando el sur de Paraná, Santa Catarina y Rio Grande Sul. El clima húmedo frenó la cosecha de trigo y la siembra de soja, especialmente en Rio Grande do Sul. La ventana ideal para la siembra de soja en Rio Grande do Sul se cierra alrededor del 12 de noviembre, pero para esa fecha sólo se habrá sembrado aproximadamente una cuarta parte de la cosecha. El sur de Brasil debería tener algunos días secos a principios de esta semana, pero se espera que regresen lluvias más intensas a la región en el período de 6 a 10 días. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9776/

 

• LOCALES

 

“Una decepción”: por otra pobre cosecha, la Argentina se perderá millonarias exportaciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/una-decepcion-por-otra-pobre-cosecha-la-argentina-se-perdera-millonarias-exportaciones-nid08112023/

 

Se realizó el primer embarque argentino de harina de soja con un certificado georreferenciado que garantiza que el producto es libre de deforestación: https://bichosdecampo.com/se-realizo-el-primer-embarque-argentino-de-harina-de-soja-con-un-certificado-georreferenciado-que-garantiza-que-el-producto-es-libre-de-deforestacion/

 

Tras la ola de calor, hay riesgo de heladas tardías: https://www.infocampo.com.ar/tras-la-ola-de-calor-advierten-por-el-riesgo-de-heladas-tardias/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.103 millones de bushels (111,67 M ton), levemente debajo de los 4.104 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 49,5 b/acre vs. 49,6 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2023/24 desde los 220 millones de bushels a 222 millones (6,04 millones de toneladas) en promedio por los analistas

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 115,06 M de ton stocks finales de soja 2023/24 vs. los 115,62 del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2023/24 de 162,5 M de ton vs. las 163 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 48,2 M de ton vs. las 48 M del informe anterior.

+ Los precios de la soja en Chicago lograron avances modestos gracias a algunas compras técnicas el miércoles, que fueron provocadas en gran medida por el apoyo indirecto del maíz y el trigo.

+ La ERS del USDA publicó sus proyecciones de referencia para la industria de la soja durante la próxima década. Proyectan que la superficie cultivada aumentará desde los 83,6 millones de este año hasta casi los 87,5 millones del año pasado, con una cifra constante de 87 m plantados y 86 m cosechados. Se prevé que la molienda aumente hacia los 2,6 bbu/año, ya que las exportaciones se limitarán a cerca de 2,1 bbu. Se prevé que el precio al contado regrese a $10,50/bu a lo largo de la década. Se espera que el aceite de soja aumente la extracción de biocombustibles desde el récord de 12,1 mil millones de libras a 14,5 mil millones en los próximos diez años. Se prevé que la harina experimentará un aumento de 7,7 millones de toneladas/año en el uso interno, con poco crecimiento en las exportaciones.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA varias ventas importantes de soja, incluidos 433 mil ton a China y un total de 480 mil ton a destinos desconocidos. Todas las ventas se entregarán durante el año comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas creen que la agencia mostrará ventas de soja que oscilarán entre 800 mil a 1,55 M de ton durante la semana que finaliza el 2 de noviembre. Los analistas también esperan ver ventas de harina de soja que oscilarán entre 100.000 y 450.000 toneladas métricas, además de hasta 6.000 TM de ventas de aceite de soja.

+ las previsiones meteorológicas de Brasil para noviembre no muestran un cambio significativo en las condiciones generales, por lo que las lluvias dispersas en las zonas centro-norte y los aguaceros en el sur probablemente afecten a los rendimientos y la producción de soja del país en 2024.

+  La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 5,15 M de ton, lo que supondría un enorme aumento interanual del 168%, si se concreta. La Anec también estima que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcanzarán los 2,26 millones de toneladas este mes, un aumento interanual del 67%.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 5.340 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,51 M de ton. se autorizaron unas 73.045 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,94 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por impulso de la demanda de exportación estadounidense y preocupación por la potencial oferta de Brasil

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de maíz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.079 millones de bushels (383,02 M ton), arriba de los 15.064 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 173,2  b/acre vs. 173 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2023/24 desde los 2.111 millones de bushels a 2.131 millones (54,13 millones de toneladas) en promedio por los analistas

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 312,05 M de ton stocks finales de maíz 2023/24 vs. los 312,40 del reporte anterior.

+ Para la producción de maíz de Sudamérica se piensa en 500.000 toneladas menos para Argentina y un recorte de 1,4 millones de toneladas para Brasil.

+ Los precios del maíz obtuvieron un aumento del 1,25% tras una ronda de compras técnicas impulsadas en parte por el optimismo de la demanda.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 270 mil ton de maíz para su entrega a México durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre ventas de maíz que oscilarán entre 600 mil a 1,25 M de ton para la semana que finaliza el 2 de noviembre.

+ La ERS publicó sus proyecciones de referencia, esperando que la superficie de maíz vuelva al nivel de la temporada pasada con 88 millones de acres plantados. Las estimaciones de rendimiento de la línea de tendencia funcionan hasta 199 bpa para 2033/34. La mayor parte del maíz sobrante (74%) se destina al transporte, ascendiendo a 3 bbu, mientras que el 38% se destina a la exportación y el 4% al etanol. Se prevé que el precio agrícola vuelva a bajar a 4,30 dólares durante la próxima década.

+ La Administración de Información Energética de EE. UU. está retrasando su conjunto habitual de datos sobre la producción de etanol debido a una mejora planificada de los sistemas, pero reanudará sus informes regulares el 13 de noviembre. Los últimos datos disponibles muestran una producción de etanol en un promedio diario de 1,052 millones de barriles para la semana que termina. 27 de octubre y ha subido durante tres semanas consecutivas.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 8,35 M de ton en diciembre. Si se concreta, eso representaría un aumento interanual del 53%.

+ Corea del Sur compró 70 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Sudamérica o Sudáfrica, en una licitación internacional. El grano llegará a finales de febrero.

+ El Agregado Agrícola del USDA redujo su estimación para la producción de maíz de Brasil en 5 millones de toneladas a 130 millones de toneladas, citando una rentabilidad reducida y, por lo tanto, una superficie cultivada reducida. La estimación oficial del USDA de 129 millones de ton para el maíz brasileño se actualizará el jueves, pero no es necesario seguir las cifras del agregado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 157.534 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 22,05 M de ton y unas 1.202.000 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 3,26 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, sostenidos por la debilidad del dólar y con los operadores monitoreando el clima desigual de los cultivos en Brasil.

 

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA se espera que los stocks finales de EE.UU. de trigo 2023/24 queden sin cambios en 670 millones (18,23 millones de toneladas) en promedio por los analistas

+ Para el informe mensual del USDA. los analistas en promedio esperan para el mundo 257,70 M de ton stocks finales de trigo 2023/24 vs. los 258,13 del reporte anterior.

+ Los precios del trigo en Chicago subieron notablemente después de una amplia ronda de compras técnicas y cobertura de cortos el miércoles.

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas creen que la agencia mostrará ventas de trigo que oscilarán entre 250 a 500 mil ton para la semana que termina el 2 de noviembre.

+ Las proyecciones de referencia del ERS del USDA muestran que no se prevé ni crecimiento ni pérdida para el trigo durante la próxima década, con una superficie plantada que ronda los 45,5 millones de acres y una cosecha de ~37 millones. Se prevé que las exportaciones se mantendrán por debajo de los 900 mbu, pero comenzarán a recuperarse de los niveles más bajos desde los años 60 observados este año y el pasado. La proyección de referencia para el precio al contado se remonta a $6 para la próxima década.

+ Argentina ha recibido lluvias muy necesarias en las últimas dos semanas y, si bien eso ayudará a reponer la humedad del suelo, la Bolsa de Cereales de Rosario del país indicó que era demasiado tarde para ayudar a la cosecha de trigo de 2023/24. La bolsa recortó sus estimaciones de producción en otros 800 mil a poco más de 13,5 M de ton, ya que la cosecha recién comienza.

+ Se cree que Argelia compró hasta 600 mil ton de trigo para molienda en una licitación internacional que cerró el martes. Los comerciantes anticiparon una combinación de fuentes del Mar Negro, y posiblemente Francia también esté en la mezcla. El grano se enviará en diciembre o enero, según los orígenes.

+ Jordania emitió una licitación internacional para comprar 120 mil ton trigo de molienda de orígenes opcionales que cierra el 14 de noviembre. El grano se enviará en enero o febrero, dependiendo de dónde se obtenga.

+ Japón espera comprar 60 mil ton de trigo forrajero y poco más de 900.000 bushels de cebada forrajera en una subasta simultánea de compra y venta que se celebrará el 15 de noviembre. Si se realizan compras, el grano llegará antes de finales de febrero.

+ Las exportaciones rusas parecen haberse desacelerado en comparación con la semana anterior, mientras que las cotizaciones de los precios FOB parecen haber sido $2/ton más altas.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por el ataque de un buque en el Mar Negro por parte de Rusia