Desayuno con AGRO 07/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 07/11/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias de las subas previas ante la presión del avance de la cosecha estadounidense que alcanza el 91% del área, debajo del 93% del año pasado pero arriba del promedio

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión del avance de la cosecha estadounidense con gran disponibilidad del grano

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la mejora en la condición de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. donde el 50% está en la categoría de B/E, la más alta para esta época del año desde 2019, ya que la humedad del suelo mejoró en las Llanuras tras una sequía de tres años

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El repunte de la soja demuestra que no hay margen para errores en el balance global: La soja tuvo un día fuerte el viernes, cerrando cerca de los máximos y por encima del promedio móvil de 50 días. Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke, dice: “La soja abrió por la baja y cerró por en suba. No he visto eso en mucho tiempo en la soja, especialmente un viernes”. Dice que el fondo y las compras técnicas fueron provocados por preocupaciones sobre el clima y las perspectivas de cosechas en Sudamerica. «Esta es una situación grave», según Gulke. El Niño se está volviendo a intensificar, lo que, según él, podría ya estar causando problemas de siembra en Argentina y Brasil. Las condiciones no son ideales en Brasil, con demasiada lluvia en el sur y sequía en las áreas de producción de soja del centro y norte. En respuesta, esta semana la CONAB redujo su estimación de producción de soja para Brasil en casi 2 millones de toneladas a 162 mmt. El Dr. Michael Cordonnier, consultor de cultivos, también redujo su estimación en 2 millones de toneladas, a 160 millones de toneladas. «Si la producción sudamericana cae sólo 3 millones de toneladas, eso equivale a 100 millones de bushels y, de repente, eso hace que las existencias finales de Estados Unidos en 220 millones de bushels parezcan escasas», explica Gulke. Gulke cree que el mercado finalmente está tomando nota del hecho de que no hay margen de error en el balance mundial de la soja. Además, dice que es optimista que el USDA haya dejado las existencias finales de soja en 220 millones de bushels en el WASDE de octubre, mientras proyecta una cosecha récord de soja en Brasil y duplicará la producción de Argentina. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/soybean-rally-proves-theres-no-room-error-global-balance-sheet

Preocupaciones por la resiembra de soja en las principales regiones productoras de Brasil: Las tendencias climáticas han sido mixtas en Brasil en esta temporada de siembra con abundantes lluvias en el sur, pero algunos de los principales estados productores de soja, como Mato Grosso, han sido cálidos y secos. La semana que terminó el 4 de noviembre de 2023 fue el comienzo de noviembre más caluroso y el cuarto más seco en más de 30 años para Mato Grosso, según datos de WeatherTrends360. Mientras tanto, las zonas del sur continuaron inundándose y este fue el comienzo de noviembre más húmedo en más de 30 años para el sur de Brasil, con temperaturas ligeramente más frías de lo normal, incluso en Rio Grande do Sul y Paraná. La división de tendencias de temperatura y precipitación continúa en la primera semana completa de noviembre de 2023, que finaliza el 11 de noviembre. Para Mato Grosso y Mato Grosso do Sul, esta será la tercera primera semana completa de noviembre más calurosa en más de 30 años. según las previsiones de WeatherTrends360. Esta será la cuarta primera semana completa de noviembre más seca en más de 30 años para Mato Grosso. Mientras tanto, el clima más húmedo de lo normal continuará en el sur de Brasil. Las condiciones han mejorado constantemente en Argentina en las últimas semanas y las lluvias han regresado después de que la sequía azotara las regiones productoras a principios de este año. Se esperan más lluvias en la primera semana completa de noviembre de 2023. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/soybean-replanting-concerns-in-major-growing-regions-of-brazil-8387420

Soja: las lluvias en el sur de Brasil pueden favorecer la aparición de la roya asiática: El exceso de lluvias en la Región Sur de Brasil puede favorecer la aparición de roya asiática en la soja, según Embrapa Soja. «Ya existen reportes de plantas voluntarias, que germinan a partir de granos perdidos durante la cosecha, y de soja perenne (no comercial) con síntomas de la enfermedad», dijo la investigadora Cláudia Godoy. La roya asiática es considerada la enfermedad más grave de los cultivos y puede causar pérdidas de hasta el 90% en la productividad si no se controla, según Embrapa. Según Godoy, los productores deben estar alerta ante una posible incidencia temprana de la enfermedad en las zonas comerciales de la Región Sur, ya que además de la roya, el exceso de lluvias en la región al inicio de la cosecha también puede causar problemas de vuelco y muerte de los cultivos. Plantas recién cosechadas germinadas (plántulas), principalmente en suelos con poco drenaje. En el Centro-Oeste, la falta de precipitaciones compromete la germinación y el desarrollo inicial de las plantas. «El seguimiento y la actuación rápida contra la enfermedad garantizarán una mayor eficacia en el control. Los retrasos en las aplicaciones aumentan la posibilidad de fallos», afirma el investigador. Evalúa que, en siembras tardías, la enfermedad tenderá a ser más severa debido a la mayor presencia del hongo que causa la enfermedad en el aire. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/soja-chuvas-no-sul-pode-favorecer-ocorrencia-de-ferrugem-asiatica.html

• LOCALES

Las precipitaciones se van a ir extendiendo hacia el centro del país a partir de mediados de noviembre: https://www.revistachacra.com.ar/nota/54400-las-precipitaciones-se-van-a-ir-extendiendo-hacia-el-centro-del-pais-a-partir-de-mediados-de-noviembre/

El gasoil no solo faltó, sino que impulsó una nueva disparada de la inflación en el transporte de cargas: https://www.infocampo.com.ar/el-gasoil-no-solo-falto-sino-que-impulso-una-nueva-disparada-de-la-inflacion-en-el-transporte-de-cargas/

Massa le puso fecha al mayor uso de etanol en la nafta y habló de “pensar” en la baja de retenciones al trigo, el maíz y la soja: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/massa-le-puso-fecha-al-mayor-uso-de-etanol-en-la-nafta-y-hablo-de-pensar-en-la-baja-de-retenciones-nid06112023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 91%, debajo del 93% del año pasado a la misma fecha y del 86% promedio de los últimos cinco años

+ China importó 5,16 millones de toneladas de soja en octubre, según mostraron los datos de aduanas el martes, un aumento del 25% respecto al año anterior, pero inferior a las expectativas de los analistas, ya que la soja brasileña siguió llegando a los puertos más tarde de lo habitual.

+ Los precios de la soja en Chicago lograron avances moderados cuando los operadores notaron un ritmo relativamente lento de las siembras brasileñas, junto con una sólida ronda de datos de inspección de exportaciones del USDA.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 125 mil ton de soja para su entrega a China durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ “Las exportaciones suelen dominar la demanda de soja de Estados Unidos y representan hasta el 50% del uso total”, señala el analista del mercado de cereales Bryce Knorr. “Durante las últimas dos décadas, el apetito de China por las importaciones y el implacable auge de la producción de Brasil, junto con los suministros estadounidenses, determinaron gran parte de la variación en las ventas estadounidenses en el exterior. Estos factores vuelven a estar en juego este año y brindan claves a tener en cuenta en el próximo WASDE”.

+ Los datos de las inspecciones semanales mostraron que se enviaron 2,085 millones de toneladas de soja durante la semana que finalizó el 2 de noviembre. Eso fue ligeramente superior a la semana pasada, pero inferior a los 2,61 MMT de la misma semana del año pasado. El informe agregó 163.000 toneladas a informes anteriores, dejando el total de la temporada en 12.198 millones de toneladas. Eso es un 5% menos que el ritmo del año pasado.

+ La siembra de soja en Brasil está en marcha, y la sequedad es una preocupación en el principal estado productor de soja, Mato Grosso, mientras que las zonas del sur han visto lluvias excesivas, lo que también podría ser perjudicial para la cosecha.

+ Los datos de Secex indicaron 5,5 millones de toneladas de exportaciones de soja desde Brasil en octubre. Ese fue un récord para el mes y situó el total hasta la fecha en 92,8 MMT.

+ Las siembras de soja de Brasil en 2023/24 están avanzando al ritmo más lento en tres años, según la consultora AgRural del país. Las siembras alcanzaron el 51% del área esperada hasta el jueves pasado, 11 puntos más que la semana anterior. AgRural citó un clima “predominantemente seco” en el estado de mayor producción, Mato Grosso, que podría incluso provocar algunas replantaciones. Mientras tanto, las inundaciones azotan el estado productor de Paraná, en el sur del país.

+ StoneX elevó su previsión de la cosecha de soja de Brasil para 2023/24 a 165,0 Mt, frente a la previsión anterior de 164,1 Mt.

+ Según Patria Agronegocios, la siembra de la soja en Brasil alcanzo el 50,67%, frente al 64,64% del 2022 y el 59,54% de promedio de los últimos cinco años

+ El jueves se publicará un nuevo informe mensual del USDA

+ Las estimaciones previas a WASDE muestran que los analistas esperan un recorte de la producción de soja de 2,3 mbu y una reducción de la producción de soja de 2,5 mbu. La gama completa de ideas de producción es de 4.037 bbu a 4.162 bbu, y para llevar entre 307 mbu y 315 mbu.

+  Los encuestados esperan que el USDA aumente la cosecha de soja argentina en 200.000 toneladas a 48,2 millones de toneladas y reduzca la cosecha brasileña en 600.000 toneladas a 162,5 millones de toneladas.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, alcanzando su nivel más alto en ocho semanas debido a la preocupación por el clima en Brasil, el principal exportador de la oleaginosa.

MAIZ

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 81%, debajo del 85% del año pasado a la misma fecha y del 77% promedio de los últimos cinco años

+ Los precios del maíz en Chicago no pudieron encontrar mucho impulso positivo, pero cerraron la sesión con ganancias fraccionarias después de algunas compras técnicas ligeras.

+ Las subas en el mercado estadounidense se encontraron limitadas nuevamente por la baja demanda y por la perspectiva de mayores rendimientos y producción en Estados Unidos que podría mostrar este jueves el informe mensual de noviembre del USDA.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 289 mil ton de maíz para su entrega a México durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Los datos de Inspecciones semanales tuvieron 535.191 TM de exportación de maíz durante la semana que finalizó el 02/11. Esto es similar a las 541.000 toneladas enviadas la semana pasada, pero muy por encima de las 254.000 toneladas enviadas durante la misma semana del año pasado. México fue el principal destino de la semana. El USDA registró el total de la temporada en 5,489 millones de ton, en comparación con los 4,47 millones de ton del año pasado.

+ Las noticias sugieren que la cosecha de maíz china se está retrasando debido al reciente clima frío y nevado. Los precios del maíz de Dalian fueron de 2.560 yuanes/tm en noviembre y 21 yuanes más altos a 2.563 en el contrato de enero.

+ El jueves se publicará un nuevo informe mensual del USDA

+ Las estimaciones previas al informe WASDE de noviembre muestran que los analistas esperan una entrega de maíz más flexible. La estimación comercial promedio es ver una reserva de 29,6 mbu más grande de 2,141 mil millones de bushels. En promedio, el comercio espera que la producción aumente en 25 mbu con un aumento del rendimiento de 0,3 bpa.

+ Para la producción de maíz de Sudamérica se piensa en 500.000 toneladas menos para Argentina y un recorte de 1,4 millones de toneladas para Brasil.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 50.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 21,85 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, sostenidos por la debilidad del dólar y con los operadores monitoreando el clima desigual de los cultivos en Brasil.

TRIGO

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 90%, avanzando 6 puntos en la semana, debajo del 91% del año pasado pero arriba del 89% del promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 75% emergido frente al 71% del año pasado y el 73% del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 50% en la categoría de bueno a excelente, arriba del 47% de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 30%.

+ Los precios del trigo en Chicago siguieron al alza de un amplio conjunto de otras materias primas y encontraron ganancias variables luego de una ronda de compras técnicas.

+ Los envíos de trigo se reportaron en 71.608 TM para la semana que terminó el 02/11. Eso fue menos que las 198.000 toneladas de la semana pasada y las 182.000 toneladas de la misma semana del año pasado. El total de la temporada fue de 7,194 millones de ton en comparación con los 9,83 millones de ton de la temporada pasada.

+ La falta de demanda de exportación del trigo estadounidense y la fuerte competencia de los suministros rusos limitaron la suba de los precios.

+ El jueves se publicará un nuevo informe mensual del USDA

+ Las estimaciones previas al informe del USDA sobre las existencias de trigo de Estados Unidos oscilan entre un recorte de 20 mbu y un aumento de 26 mbu. En promedio, los operadores esperan que el USDA deje el trigo para llevar en 670 mbu en los informes del próximo jueves. Se espera que las existencias mundiales de trigo sean 300.000 toneladas más ajustadas en promedio a 257,9 millones de toneladas.

+ Los analistas esperan que el USDA recorte sus pronósticos sobre las existencias finales de trigo de Estados Unidos y el mundo para 2023/24.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apuntalados por la debilidad del dólar estadounidense