Desayuno con AGRO 2/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 02/11/23 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	478,7	4,26
CBOT ACEITE	1112,6	12,56
CBOT HARINA	477,9	3,52
CBOT MAIZ	187,5	0,55
CBOT TRIGO	206,7	0,36
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	1,20%		DÓLAR/EURO	1,0637	0,63%
HANG SENG	0,75%		DOLAR INDEX	106,1	-0,70%
NIKKEI	1,10%		ORO LONDRES	1996,2	8,7
DOW JONES	0,33%		PETROLEO WTI	81,55	1,11

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por impulso de la demanda estadounidense con negocios de exportación y firmeza de la demanda domestica

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por perspectivas de demanda ante un dólar más débil, luego que no hubo aumento de las tasas de interés de la Fed

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por expectativas de mejora en la demanda ante posibles restricciones a las exportaciones de trigo de Rusia por altos precios domésticos

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las importaciones de trigo de China podrían establecer un récord este año: China importará volúmenes récord de trigo este año, dicen fuentes comerciales, y los daños causados por las lluvias a sus cosechas y las preocupaciones por el clima seco en las naciones exportadoras alimentarán el apetito de Beijing por comprar mientras los precios están bajos. «Los comerciantes dijeron que las compras frenéticas de China probablemente respaldarán los precios globales, que han caído más de una cuarta parte este año -según el precio de referencia de los futuros de Chicago- en medio de abundantes suministros del principal exportador, Rusia». El artículo de Reuters explicaba que “China, el mayor productor y consumidor de trigo del mundo, compró alrededor de dos millones de toneladas de trigo australiano de nueva cosecha en octubre, para envíos a partir de diciembre, dijeron a Reuters fuentes comerciales. También ha reservado alrededor de 2,5 millones de toneladas de trigo francés desde septiembre, para envíos de diciembre a marzo, dijeron, señalando que se trataba de volúmenes inusualmente grandes para esta época del año. En general, es probable que las importaciones de China en 2023 alcancen alrededor de 12 millones de toneladas, dijeron dos comerciantes con sede en Singapur, superando el récord de 9,96 millones de toneladas de 2022, y se espera que las ávidas compras continúen hasta 2024. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2023/10/china-wheat-imports-could-set-record-this-year/

¿Por qué da tanto miedo vender cereales?: Incluso cuando termina la cosecha, hay muchas más decisiones para tomar. Opciones agronómicas para el próximo año, evaluaciones de equipos y decisiones de comercialización para los cultivos recién cosechados. A veces, una persona tiene un miedo generalizado a tomar cualquier decisión. Se llama parálisis del análisis. Sin embargo, dado que la mayoría de los productores producen cultivos y son administradores generales de sus activos, es algo de lo que se enorgullecen. Es lo que ven y usan todos los días: es tangible. Por eso, para muchos, tomar la decisión de ceder la propiedad del producto que han producido supone una gran ansiedad. En esta época del año, cuando el productor concluye el año de producción y evalúa su recompensa, tiendo a escuchar comentarios repetidos: «Soy terrible en marketing». También escucho: «Ojalá hubiera vendido más antes». A veces escucho esta frase común: «Necesito ayuda para vender grano». Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/spooky-season-why-is-selling-grain-so-scary-

El maíz Safrinha 2023/24 de Brasil podría ser problemático: La producción de maíz safrinha de Brasil podría ser decepcionante debido a una menor superficie cultivada de maíz safrinha de lo esperado originalmente. Sé que aún faltan dos meses para la siembra de maíz safrinha, pero los factores que se enumeran a continuación indican que los agricultores brasileños se mostrarán reacios a sembrar toda la superficie de maíz safrinha prevista. 1) Se está retrasando la siembra de soja, lo que a su vez retrasará la siembra de maíz safrinha. Además, será necesario replantar algunas semillas de soja, lo que retrasará aún más la llegada del maíz safrinha. 2) Los precios internos del maíz son bajos, lo que aumenta la posibilidad de perder dinero con el maíz safrinha. 3) Las ventas de semillas de maíz son muy lentas: a principios de octubre se compró el 34% de las semillas necesarias, en comparación con el 76% de los últimos tres años. 4) Los productores de Mato Grosso han comprado el 67% de los fertilizantes que necesitan, en comparación con el 80% del año pasado. 5) El precio de las semillas forrajeras de cobertura se ha duplicado en los últimos dos meses debido a la alta demanda. 6) Con El Niño, existe la posibilidad de que la temporada de lluvias de verano finalice antes de tiempo, lo que aumentará el riesgo para el maíz safrinha sembrado tarde. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9770/

 

• LOCALES

 

El gobierno actual ya cobró retenciones anticipadas por embarques de tres millones de toneladas de productos agroindustriales que se exportarán el año que viene: https://bichosdecampo.com/el-gobierno-actual-ya-cobro-retenciones-anticipadas-por-embarques-de-tres-millones-de-toneladas-de-productos-agroindustriales-que-se-exportaran-el-ano-que-viene/

 

Los “dólar agro” ya no funcionan: fue el octubre con menor liquidación de divisas desde 2005: https://www.infocampo.com.ar/los-dolar-agro-ya-no-funcionan-fue-el-octubre-con-menor-liquidacion-de-divisas-desde-2005/

 

“El mundo sigue evolucionando”: alertan por la pérdida de competitividad en un tradicional producto de exportación: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-mundo-sigue-evolucionando-alertan-por-la-perdida-de-competitividad-en-un-tradicional-producto-de-nid01112023/

 

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago cerro con una ronda de compras técnicas que fue impulsada en parte por el optimismo de las exportaciones.

+ Los analistas esperan ver otra gran ronda de ventas de exportación en el próximo informe del USDA, que se publicará hoy

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas esperan ver ventas combinadas de soja de cosechas antiguas y nuevas que oscilarán entre 900 mil a 1,6 M de ton para la semana que termina el 26 de octubre. Los analistas también creen que la agencia mostrará ventas de harina de soja que oscilarán entre 250.000 y 600.000 ton, más hasta 20.000 TM de ventas de aceite de soja.

+ Las estimaciones para el informe mensual de Grasas y Aceites del USDA muestran que los analistas esperan entre 173 y 176 mbu para septiembre. Se espera que las existencias de aceite de soja alcancen los 1,6 mil millones de libras en el informe mensual.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzaron los 5,96 M de ton en octubre, ligeramente por debajo de su proyección anterior de la semana anterior. La Anec también cree que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcanzaron 1,69 millones de toneladas el mes pasado

+ Los analistas evalúan el clima en Sudamérica a medida que la cosecha en Estados Unidos se acerca a su final. De acuerdo con los pronósticos meteorológicos, las lluvias del fin de semana alcanzarán la mayor parte del área seca implantada con soja en el norte de Brasil, aunque se necesitarán más lluvias.

+ StoneX elevó su previsión de cosecha de soja de Brasil para 2023/24 a 165,0 Mt, frente a las 164,1 Mt anteriores.

+ AgRural de Brasil tuvo un avance de la siembra de soja de 10 puntos porcentuales durante la semana hasta el 40% del área esperada. Esto está un 6% por detrás del año pasado. Se informó que el principal cultivo de soja en el Centro-Sur de Brasil tenía un 53% de plantación, frente al 56% del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 33.868 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,48 M de ton. se autorizaron unas 32.600 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,80 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, dado que la baja producción en Argentina impulsó la demanda de soja y harina de soja estadounidense

 

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago ayer tuvieron ventas técnicas que hizo que los precios cayeran otro 0,5%.

+ La producción de etanol mejoró por tercera semana consecutiva, con un promedio diario de 1,052 millones de barriles en la semana hasta el 27 de octubre, según los últimos datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos. También fue moderadamente mejor que el promedio de las cinco semanas anteriores de 1,019 millones de barriles por día. Las existencias de etanol tuvieron una tendencia a la baja del 2% la semana pasada.

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre ventas combinadas de cultivos viejos y nuevos que oscilarán entre 600 mil a 1,3 M de ton para la semana que finaliza el 26 de octubre.

+ Se espera que el USDA muestre 411,8 mbu de maíz utilizados para la producción de etanol en septiembre. Si se concreta, sería un 7,4% más que el año pasado.

+ La mejora en las previsiones meteorológicas en las zonas de cultivo de Sudamérica generó mayor presión. «El tiempo mejora para el centro y el norte de Brasil y, lo que es más importante, para Argentina, especialmente (con) las lluvias que aumentarán después de este fin de semana», dijo Terry Reilly, analista de Marex Capital, añadiendo que la demanda de exportación para los suministros de maíz de Estados Unidos ha sido pobre. «No hay demasiada tendencia alcista en el mercado del maíz», dijo Reilly.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzaron 8,3 M de ton en octubre, cifra ligeramente superior a su proyección anterior realizada una semana antes.

+ Corea del Sur compró 124 mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en una licitación internacional. El grano llegará a principios de febrero.

+ Se cree que Irán rechazó múltiples ofertas para su licitación internacional para comprar hasta 180 mil ton de maíz para alimentación animal que se cerró el 24 de octubre. El grano se habría enviado en noviembre y diciembre.

+ Según se informa, MFG de Corea del Sur reservó 132.000 toneladas de maíz que se obtendrán de orígenes opcionales. La KFA de Corea del Sur está en el mercado por 136.000 toneladas de maíz forrajero de origen opcional. Irán busca 180.000 TM de maíz.

+ AgRural de Brasil había terminado la siembra de soja al 40%, desde el 46% del año pasado, lo que generó temores de que un retraso en la soja provocara que la segunda cosecha de maíz perdiera su ventana ideal.

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina informo que ca producción de maíz para el año fiscal 2023/24 se redujo a 53 millones de toneladas en un área 200.000 hectáreas menor que la del USDA debido al clima seco y a cierto cambio de superficie hacia la soja, que actualmente tiene mejores rendimientos. Las exportaciones se pronostican en 38 millones de toneladas, 3 millones de toneladas menos que el USDA.

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina informo ca producción de sorgo en la campaña 2023/24 se proyecta en 3,2 millones de toneladas, 700.000 toneladas más que la del USDA en un área más grande. Las exportaciones se mantienen en 1,3 millones de toneladas, ya que los corredores locales creen que la demanda de China continuará. Se pronostica que la producción de arroz en la campaña 2023/24 será de 1,09.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 106.380 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 21,74 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por el avance de la cosecha en el Medio Oeste de Estados Unidos y rendimientos mejores de lo esperado

 

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago experimentaron ganancias de pequeñas a moderadas en medio de las actuales preocupaciones geopolíticas en la región del Mar Negro y Oriente Medio, lo que provocó una ronda de compras técnicas.

+ Antes del informe de exportaciones del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre ventas combinadas de cultivos viejos y nuevos que oscilarán entre 300 y 700 mil ton para la semana que finaliza el 26 de octubre.

+ El miércoles Ucrania dijo que aviones de guerra rusos habían lanzado «objetos explosivos» en las rutas probables de los buques civiles en el Mar Negro en tres ocasiones en las últimas 24 horas, pero que su corredor marítimo en ciernes seguía funcionando. Por su parte, la compra de trigo australiano y francés por parte de China, tras los daños causados por las lluvias en su cosecha, añadió sostén a los precios, al tiempo que se habla de una posible demanda de suministros estadounidenses y canadienses. No obstante, las abundantes exportaciones de Rusia a precios muy competitivos continuaron poniendo un límite a las ganancias.

+ La consultora rusa Sovecon rebajó modestamente sus estimaciones para las exportaciones de trigo del país en 2023/24, con una nueva proyección de 48,8 M de ton.

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia recomienda una prohibición de seis meses de las exportaciones de trigo duro debido a la escasez de suministros locales y la alta inflación de los alimentos. La prohibición propuesta duraría desde el 1 de diciembre hasta finales del próximo mayo si se implementa. Rusia ha exportado alrededor de 400 mil ton de trigo duro hasta el momento en la actual campaña comercial, principalmente a Italia, Turquía y Túnez.

+ El Ministerio de Agricultura ruso reducirá los derechos de exportación de trigo a 4.923 rublos/tm, desde 5.298 anteriormente.

+ Ucrania exportó 3 millones de toneladas de alimentos en octubre desde sus puertos del Mar Negro y los puertos del río Danubio, según analista. Los datos del Ministerio de Agricultura mostraron que 2,3 millones de toneladas de productos agrícolas salieron de los puertos ucranianos en septiembre.

+ Las exportaciones totales de cereales de Ucrania durante la campaña comercial 2023/24 han disminuido alrededor de un 31% en comparación con el ritmo del año pasado hasta ahora, según los últimos datos del Ministerio de Agricultura del país. Eso incluye ventas de trigo por un total de 4,6 M de ton, además de otros 3,8 M de ton de ventas de maíz.

+ Jordania emitió una licitación internacional para comprar 120 mil ton de trigo de molienda de orígenes opcionales que se cerrará el 7 de noviembre. No hubo detalles adicionales disponibles sobre el envío de inmediato.

+ Los datos de la Comisión Europea situaron las exportaciones de trigo de la UE en 9,6 MMT para la temporada hasta el 29/10. Eso está por detrás del ritmo del año pasado en un 24%.

+ Bangladesh recibió múltiples ofertas en su licitación internacional para comprar 45 mil ton trigo que cerró ante Rusia. Sin embargo, no se han reportado compras en este momento. El grano se enviará 40 días después de la firma del contrato.

+Jordania emitió una licitación de trigo por 120.000 TM. Japón emitió una licitación regular de trigo, solicitando 113.506 TM de Estados Unidos, Canadá y Australia.

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina informo que se espera que la producción argentina de trigo en el año comercial (MY) 2023/24 caiga a 14,5 millones de toneladas, 2 millones de toneladas por debajo del volumen oficial del USDA debido a un ambiente seco en una vasta zona del país. Las exportaciones también se ajustan a la baja hasta 10 millones de toneladas (incluidas harina y productos).

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina informo que se espera que la producción de cebada para el año fiscal 2023/24 sea de 4,4 millones de toneladas, 900.000 toneladas menos que la del USDA en una superficie más pequeña. Esto también afecta al superávit de exportación que fija en 2,8 millones de toneladas, 600.000 toneladas menos que el USDA.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por la oferta global del cereal mientras que el mercado continúa vigilando las tensiones en la región del Mar Negro