Desayuno con AGRO 02/10/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 02/10/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la presión del avance de la cosecha estadounidense cuando los stocks reportados al 1 de setiembre estuvieron arriba de lo esperado por los analistas de mercado

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por menores stocks trimestrales a los esperado por el mercado y expectativa de aumento de la demanda de exportación mientras que preocupa los bajos niveles del rio Mississippi para efectuar los embarques de los negocios

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura de posiciones luego de haber alcanzando mínimos por el aumento de la producción de trigo de EE.UU. según el informe del viernes del USDA

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Stocks trimestrales alcistas para el maíz y bajistas para la soja. El trigo se ve afectado por una mayor producción: Los informes del USDA fueron alcistas para el maíz con existencias trimestrales inferiores a las esperadas, pero bajistas para la soja con mayores niveles de soja en todas las posiciones. Las cifras de trigo también fueron bajistas, con una producción superior a la esperada, debido en gran medida a una mayor cosecha de trigo de primavera. La estimación de existencias trimestrales de maíz del USDA de 1.360 millones de bushels fue alcista, ya que es la más pequeña desde 2013-14, además de 70 millones por debajo de las estimaciones y 90 millones por debajo de las existencias finales del USDA. La cifra más baja se debió en parte a un recorte en la producción de 15 millones, pero también a un mayor uso. Matt Bennett, de AgMarket.Net, dice que el mercado de maíz antiguo dio señales de una oferta más ajustada. «Todo el sistema está llegando a la cosecha, quiero decir, la mayoría de estos usuarios finales, la mayoría de los elevadores, tienen muy poco maíz, si es que hay alguno disponible. Las existencias trimestrales de junio fueron una sorpresa alcista. Las existencias trimestrales de junio. Lo había dicho varias veces. La única «La forma en que podría ser una sorpresa alcista con la demanda actual, especialmente la demanda de exportación, es que la cosecha del año pasado se ajuste a la baja, y eso es lo que tuvimos hoy. No me sorprende». Fuente: Agweb   https://www.agweb.com/markets/usda-reports/agday-tv-quarterly-stocks-bullish-corn-bearish-soybeans-wheat-hit-higher

Mal trimestre en EE.UU. para los precios del maíz, la soja y el trigo: El tercer trimestre de 2023 registró pérdidas generalizadas para el maíz, la soja y, especialmente, el trigo, el mayor perdedor del grupo. El maíz de diciembre terminó el mes de septiembre con una caída de 18 centavos en el trimestre, mientras que sólo bajó 1,5 centavos en el mes. La soja de noviembre cerró el mes de septiembre con una caída de 68,25 centavos en el trimestre y 93,75 centavos en el mes. Finalmente, las variedades de trigo Chicago (SRW) y KC (HRW) terminaron el mes de septiembre con una caída de $1,4775 y $1,365 respectivamente para el trimestre y de 60,5 y 63,5 centavos respectivamente para el mes. Una buena parte de las pérdidas del mes se produjeron el último día del mes siguiente a la publicación del informe trimestral de stocks de septiembre. Estas cifras trimestrales de existencias de maíz y soja son las cifras que el USDA utilizará en el futuro para el traslado de la cosecha del año pasado, mientras que el informe WASDE de septiembre es esencialmente la última «estimación» que el USDA hace para el stock final y el informe WASDE de octubre es el primer informe que mostrará estas cifras como la cosecha anterior. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/it-s-been-a-bad-quarter-for-corn-soybean-and-wheat-prices-

Lluvias regresan al centro de Brasil después de 90 días de clima seco: Después de 90 días sin precipitaciones significativas, las lluvias regresaron al centro de Brasil esta semana, pero la cobertura fue irregular y las cantidades irregulares. Las recientes temperaturas récord en el rango de 105 a 110°F hicieron que la necesidad de lluvias fuera aún más urgente. Las lluvias mejoraron la humedad del suelo donde cayeron mayores cantidades, pero se necesita mucho más para reponer la humedad agotada del suelo. Los mayores montos se registraron en Mato Grosso y Goiás. El Servicio Meteorológico Nacional (Inmet) de Brasil pronostica más probabilidades de lluvias para los próximos días con cantidades de 20 a 30 mm con posibilidad de fuertes vientos e incluso posibilidad de granizo. La cantidad y cobertura de las precipitaciones deberían aumentar en el centro de Brasil a partir de la segunda semana de octubre. Este es un comienzo algo lento de la temporada de lluvias de verano en el centro de Brasil, pero si la intensidad y la cobertura aumentan a principios de octubre, todavía hay tiempo para sembrar la soja de 2023/24 de manera oportuna. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9738/

• LOCALES

En lo que va del ciclo comercial 2022/23 más del 45% de la soja procesada en la Argentina fue importada: https://bichosdecampo.com/en-lo-que-va-del-ciclo-comercial-2022-23-mas-del-45-de-la-soja-procesada-en-la-argentina-fue-importada/

Se activa El Niño y estos son los lugares donde más lloverá: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/segun-los-meteorologos-el-nino-se-activara-en-octubre-y-generara-lluvias-irregulares-nid30092023/

Un dato alarmante: la faena de hembras creció en agosto y fue lo más alto desde 2009: https://www.clarin.com/rural/dato-alarmante-faena-hembras-crecio-agosto-alto-2009_0_JTprIzahbt.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de soja fueron de 268 millones de bushels (7,29 millones de toneladas) arriba del promedio de 242 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los 274 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El USDA informó que los stocks al 1 de septiembre se ubicaron en 700 mil ton por encima de lo esperado por los operadores en la previa al informe. Karl Setzer, jefe de investigación de Mid-Co Commodities, afirmó que «sigue siendo una cifra extremadamente ajustada, pero nos da mucho más colchón de cara al futuro que el que teníamos».

+ La desaparición entre junio y agosto ascendió a 528 millones de bushels, un 24% menos que en el mismo período de 2022.

+  NASS contó 268,2 mbu de suministros de soja para el 1 de septiembre, con 72 mbu en los campos y 196 fuera de los campops. El comercio buscaba un suministro de 244 mbu, y la proyección WASDE era de 250. La desaparición del cuarto trimestre estaba implícita en 528,2 mbu, en comparación con los 693,1 mbu del año pasado. NASS también revisó a la baja el tamaño de la cosecha de 2022 en 5,93 mbu debido a una menor superficie cosechada y un aumento del rendimiento de 0,1 bpa a 4.270 bbu, 86,2 millones de acres y 49,6 bpa respectivamente.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 15.800 contratos en el mercado de Chicago al 26 de setiembre, llevando la posición neta comprada a 30.000 contratos.

+ El Decreto 492/23 prorroga el tipo de cambio diferencial hasta el 25 de octubre para la soja pero deja la puerta abierta para que el Ministerio de Economía pueda incorporar otros productos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 23.900 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,24 M de ton. se autorizaron unas 44.500 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 11,95 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, luego de que el informe de existencias del USDA mostrara que los stocks de soja cayeron a su nivel más bajo en dos años, pero fueron mayores de lo que esperaban los analistas.

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. y el avance de la cosecha

+ El clima es importante para seguir con el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Un tramo clave de la parte baja del río Mississippi cayó esta semana a pocos centímetros de su nivel más bajo y se espera que se mantenga cerca de mínimos históricos justo cuando comienza la temporada de exportación de granos más activa de Estados Unidos, según el Servicio Meteorológico Nacional.

+ Partes de Minnesota y Wisconsin entre 10 y 20 mm entre el sábado y el martes, mientras que es probable que el resto del cinturón de maíz permanezca completamente seco durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ El nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice una extensión de las condiciones estacionalmente secas para el Medio Oeste y las Llanuras entre el 6 y el 12 de octubre, con temperaturas casi normales probablemente para el centro de EE. UU.

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de maíz fueron de 1.360 millones de bushels (34,55 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.429 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.377millones del año pasado a la misma fecha.

+ Las existencias agrícolas aumentaron un 19% a 605 millones de bushels, mientras que las existencias fuera de los campos disminuyeron un 13% a 756 millones de bushels. Las desapariciones entre junio y agosto ascendieron a 2.750 millones de bushels, frente a 2.970 millones de bushels en el mismo período de 2022.

+ La demanda implícita del maiz del cuarto trimestre fue de 2.746 bbu, en comparación con la estimación comercial promedio de 2.667 bbu; La demanda del cuarto trimestre del año pasado fue 226 mbu mayor, aunque las existencias fueron 15,6 mbu más bajas. Las discrepancias en la realización y el uso llevaron al USDA a revisar el tamaño de la cosecha de 2022, con un rendimiento 0,1 bpa más alto (173,4) y un recorte de 100.000 acres para el área cosechada. En términos netos, eso dejó la producción final de 2022 en 13.715 bbu (-15 mbu).

+ Según el agricultor de Indiana Kyle Stackhouse, el maíz húmedo está causando problemas a su plan de comercialización de granos porque es más un desafío capturar primas rápidas en el mercado de envíos este otoño. «Las ofertas pueden aparecer en un minuto y desaparecer al siguiente», dice. “La mayoría de las veces tienes un plazo de entre una y dos semanas para entregar el grano.

+ El USDA anunció una venta de exportación privada de 223,5 mil toneladas de maíz 23/24 a México.

+ Irán supuestamente reservó 120.000 TM de maíz de origen opcional mediante licitación. Según se informa, Argelia también reservó 60.000 toneladas mediante licitación.

+ La cosecha de maíz de Francia de 2023 está ahora completa en un 11% hasta el 25 de septiembre, frente al 6% de hace una semana, según los últimos datos de la oficina agrícola FranceAgriMer del país. Esto está muy por detrás del ritmo del 48% del año pasado y también notablemente por debajo del promedio de los cinco años anteriores del 21%. Francia es el primer productor de cereales de Europa.

+ Cinco barcos más se dirigen a puertos marítimos ucranianos utilizando un nuevo corredor abierto para reanudar las exportaciones predominantemente agrícolas, un acuerdo alternativo al acuerdo de cereales del Mar Negro bloqueado por Rusia, dijo el domingo un alto funcionario ucraniano.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 22.000 contratos en el mercado de Chicago al 26 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 168.606 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 12.254 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 20,59 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a la presión de la cosecha estadounidense, a pesar de que el USDA informara stocks del cereal más ajustados que lo esperado por el mercado

TRIGO

+ Los stocks trimestrales al 1 de setiembre de trigo fueron de 1.780 millones de bushels (48,44 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.772 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.778 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El trigo almacenado en todas las posiciones hasta el 1 de septiembre de 2023 aumentó ligeramente respecto al año anterior. El almacenamiento en campos ha aumentado un 1% desde septiembre pasado, con 598 millones de bushels. El almacenamiento fuera del campo ha disminuido menos del 1% respecto al año pasado, con 1.180 millones de bushels. Las desapariciones entre junio y agosto ascendieron a 614 millones de bushels, un 8% más que el año anterior.

+ Para el trigo 2023/24 en Estados Unidos se proyectó una producción final de 1.811 M bushels (49,29 M ton), arriba de los 1.734 M del informe de setiembre mensual.

+ El USDA estimó la cosecha de trigo estadounidense en 2,1 Mt más que la estimación anterior y significativamente más que la previsión promedio de los analistas de 47,1 Mt. Esto significa que los balances del trigo no son tan ajustados como se había indicado,

+ Hay presión de la gran oferta rusa y las señales de que Ucrania estaría logrando encontrar rutas de exportación, a pesar de los ataques rusos a las instalaciones portuarias.

+ La Comisión Europea estima la producción de trigo en 125,3 millones de toneladas, 400.000 toneladas menos que su cifra anterior. Las exportaciones quedaron en 32 MTM.

+ La cosecha de trigo de Ucrania de 2023 ha arrojado una producción total de 22,2 M de ton hasta el momento, según los últimos datos del Ministerio de Agricultura del país. Se espera que la cosecha total de cereales de Ucrania aumente modestamente año tras año esta temporada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 400 contratos en el mercado de Chicago al 26 de setiembre, llevando la posición neta vendida a 96.384contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 56 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,87 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, después de que el gobierno de Estados Unidos sitúe la producción por encima de las expectativas de los analistas