Desayuno con AGRO 11/08/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/08/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando MIXTO con bajas en las primeras posiciones pero subas en las siguientes ante el posicionamiento al informe mensual del USDA donde se espera una menor producción de EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por contagio con el trigo pero limitadas las bajas por la expectativa al reporte mensual del USDA donde se espera un recorte en la proyección de producción de EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por anuncio de un nuevo “corredor Humanitario” para que Ucrania pueda exportar algunos productos desde sus puertos

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Se esperan más lluvias intensas en China, mientras que el Mar Negro es visto como un «caldero cada vez más peligroso» de tensión: La zona de granos del noreste de China se está preparando para más lluvias e inundaciones provocadas por el tifón Khanun, mientras los productores luchan por recuperarse del impacto de una tormenta anterior que devastó las tierras de cultivo y destruyó las cosechas. Se esperan fuertes lluvias en partes del noreste de China que incluyen las provincias de Heilongjiang, Jilin y Liaoning, y la región de Mongolia Interior, en los próximos días. Los gobiernos locales están haciendo preparativos urgentes para asegurar la producción agrícola y minimizar las pérdidas de cultivos en un área que produce casi el 30 % del grano de China. “Aunque el panorama completo de los daños sufridos hasta ahora no está claro, las recientes inundaciones inundaron los cultivos de maíz y arroz, y destruyeron invernaderos y corrales de ganado, según una serie de avisos publicados por las oficinas locales de agricultura esta semana”. “El gobierno de Heilongjiang advirtió en un aviso de emergencia el martes de una ‘dura batalla’ para garantizar la producción agrícola”, decía el artículo de Bloomberg. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2023/08/more-heavy-rains-expected-in-chinas-grain-basket-while-black-sea-viewed-as-increasingly-dangerous-cauldron-of-tension/

En EE.UU. analice sus decisiones de granos de ‘almacenar versus vender’ ahora: Almacenar vs. vender en la cosecha. Esta decisión debe tomarse todos los años. Será diferente para cada operación y también puede cambiar un par de veces durante la cosecha. Aquí hay algunos factores a considerar: 1)¿Cuál es mi costo de dinero? Parece que las tasas de préstamo más altas continuarán hasta 2024. 2) Acarreo de mercado. Una de las funciones del mercado es incentivar el almacenamiento de granos durante un excedente (carry) o impulsar el movimiento inmediato de granos durante una escasez (Inverse). Después de varios años de un mercado invertido, algo de carry está regresando. A partir del cierre del mercado el 7 de agosto, el carry de diciembre/mayo es de alrededor de 22 centavos. Almacenar el grano en el contenedor y venderlo para mayo daría como resultado una ganancia de 22 centavos. Teniendo en cuenta un interés del 8 % durante aproximadamente 5 meses, está viendo alrededor de 0,033 centavos por mes en costo de interés para almacenar hasta mayo, que es casi el punto de equilibrio. 3) Gastos de almacenamiento. ¿Almacenará en el elevador o en el almacenamiento en la granja? ¿Cuáles son los cargos de almacenamiento y los costos de secado en su ascensor local? Si tiene almacenamiento en contenedores, ¿cuál es el costo de secado y almacenamiento? ¿Tiene sentido usar ofertas de secado con descuento, vender en toda la escala y volver a poseer con opciones de compra? Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/analyze-your-store-vs-sell-grain-decisions-now

Brasil prevé exportar 52 millones de toneladas de maíz en 2023: Se espera que agosto sea un mes récord para las exportaciones de maíz de Brasil. La Asociación Nacional de Exportadores de Cereales de Brasil (Anec) estima que Brasil podrá exportar entre 7,8 y 9,8 millones de toneladas de maíz en agosto. De verificarse, superaría el récord anterior de 7,67 millones de toneladas establecido en 2019. En 2022, Brasil exportó 7 millones de toneladas de maíz en agosto. Agosto es tradicionalmente un gran mes para las exportaciones de maíz porque el maíz de la cosecha de safrinha fluye hacia los puertos brasileños. La cosecha de maíz safrinha estaba completa en un 64% a fines de la semana pasada. También se espera que la demanda adicional de China impulse las exportaciones de maíz de Brasil a 52 millones de toneladas en comparación con los 44,7 millones de toneladas exportados en 2022. China comenzó a importar maíz brasileño en noviembre pasado en respuesta a la guerra entre Rusia y Ucrania, que era un importante exportador de maíz a China. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9687/

• LOCALES

Llegan lluvias dispersas de frente caliente, pero que en general serán escasas: https://www.infocampo.com.ar/llegan-lluvias-dispersas-de-frente-caliente-pero-que-en-general-seran-escasas/

Locura argenta: El gobierno actual ya cobró retenciones anticipadas por embarques de 480.000 toneladas de productos agroindustriales que se embarcarán con el nuevo gobierno: https://bichosdecampo.com/locura-argenta-el-gobierno-actual-ya-cobro-retenciones-anticipadas-por-embarques-de-480-000-toneladas-de-productos-agroindustriales-que-se-embarcaran-con-el-nuevo-gobierno/

Carbono, el elemento estrella que aporta el campo para mitigar el cambio climático y cuidar el planeta: https://www.clarin.com/rural/carbono-elemento-estrella-aporta-campo-mitigar-cambio-climatico-cuidar-planeta_0_n6Jkug8Fnt.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA a las 13 hs arg. Con expectativas de baja en la producción de soja 23/24 de EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 255 millones de bushels a 250 millones (6,8 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 265 millones de bushels (7,21 millones de toneladas) vs. los 300 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.246 millones de bushels (115,56 M ton), debajo de los 4.300 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,3 b/acre vs. 52 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 102,74 M ton de stocks finales de soja 2022/23 debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 120 M ton en promedio vs. los 120,98 M ton del informe de julio.

+ FAS informó ventas de soja de 406,6 mil TM para la cosecha anterior, muy por encima del promedio de 5 semanas, la misma semana del año pasado y el rango esperado. El negocio de nuevos cultivos llegó a 1,096 MMT, cerca del extremo superior de las estimaciones. China fue el principal comprador de soja de nueva cosecha, con 753 mil TM y solo 266 mil TM anunciados previamente para la semana. China tiene 3,752 MMT en los libros, en comparación con los 8,868 MMT del año pasado. Los compromisos 23/24 a todos los destinos se mantienen un 42 % por debajo del volumen del año pasado con 9,19 MMT.

+ La CONAB de Brasil aumentó la producción de soja en 37 TM a 154,6 MTM. La mayor parte del aumento provino de Rondonia en el norte. USDA está utilizando actualmente 156 MMT.

+ GEA de la BCR proyecta que el área de siembra de soja 23/24 en Argentina aumentara 1 M de ha, alcanzando las 17 M de ha de cobertura con la oleaginosa

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.350 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,09 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, con excepción de los contratos de más corto plazo. La fuerte demanda de exportación debido a las recientes caídas de los precios ha despertado el interés en el extranjero por los suministros de Estados Unidos.

MAIZ

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.402 millones de bushels a 1.410 millones (35,82 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 2.165 millones de bushels (55 millones de toneladas) vs. los 2.262 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.135 millones de bushels (384,4 M ton), debajo de los 15.320 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 175,5 b/acre vs. 177,5 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 296,8 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 arriba del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 313,8 M ton en promedio vs. los 314,12 M ton del informe de julio.

+ En cuanto a las exportaciones semanales, el USDA informó que las ventas de exportación de maíz alcanzaron las 908.800 toneladas, y estuvieron en línea con las expectativas de 275.000 a 1,2 millones de toneladas.

+ Los datos semanales de ventas de exportación del USDA tenían 150.434 TM de maíz reservadas para entrega el 22/23 durante la semana que terminó el 8/3. Las ventas de la nueva cosecha fueron de 758.366 TM. Eso estuvo por encima del extremo superior de las estimaciones lideradas por las ventas a México. Los datos tenían ventas anticipadas totales en 5,973 MMT, un retraso del 26% con respecto al ritmo del año pasado.

+ Las lluvias a finales de esta semana generarán 25 mm o más de precipitación adicional para gran parte de Minnesota, Iowa y Missouri entre el viernes y el lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. La mayoría de las otras áreas del medio oeste y las llanuras obtendrán al menos algo de humedad mensurable durante este tiempo.

+ LA la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA pronostica precipitaciones casi normales para gran parte del cinturón de maíz entre el 17 y el 23 de agosto, con temperaturas más cálidas de lo normal en casi todo el país.

+ CONAB elevó su pronóstico de producción de maíz en 2,19 MMT a 129,96 MMT. Gran parte de eso provino de aumentos en el rendimiento de la segunda cosecha en Mato Grosso, Goias y Sao Paulo. USDA está utilizando actualmente una cifra de 133 MMT para la producción 22/23 de Brasil.

+La BCBA informo que con el 80,9 % de la superficie cosechada de maíz, la producción acumulada hasta el momento es de 27,7 MTn. Se mantiene la proyección de producción en 34 MTn

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 108.157 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 18,58 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, de cara al informe mensual que se publicará este viernes, en el que se espera que el USDA recorte su perspectiva para la producción de maíz de Estados Unidos

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumentan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2023/24 desde los 592 millones de bushels a 598 millones (16,28 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2023 de Estados Unidos en promedio de 1.739 millones de bushels (47,33 M ton), sin cambios respecto del reporte anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 269 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 265,92 M ton en promedio vs. los 266,53 M ton del informe de julio.

+ El informe de ventas de exportación del USDA mostró que se reservaron 567.574 TM de trigo durante la semana que finalizó el 3 de agosto. Eso fue más grande que las estimaciones previas al informe y un máximo de MY. Los envíos fueron de 351 mil TM para un total de temporada de 2,935 MTM. El USDA tenía la mayor parte del negocio como HRS y blanco, y mencionó a Filipinas y Japón como los principales compradores.

+ Ucrania anunció un «corredor humanitario» para permitir que los buques de carga atrapados en sus puertos naveguen hacia el Mar Negro, lo que sugiere una respuesta a la reciente retirada de Rusia del acuerdo de granos.

+ La Comisión Europea informó envíos de trigo a 2,92 MMT MYTD hasta el 8/6. Eso sigue a los 3.48 MMT del ritmo del año pasado.

+ La BCBA informo que tras un progreso intersemanal de 1,5 puntos porcentuales en la implantación de trigo, finaliza la siembra de las 6 MHa estimadas para el ciclo 2023/24.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró mixto, luego de las lluvias registradas en las llanuras de Estados Unidos y con los operadores ajustando posiciones antes del informe clave del viernes del USDA sobre las últimas previsiones de producción.