Desayuno con AGRO 07/08/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 07/08/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por mejores condiciones para el desarrollo de los cultivos en EE.UU. luego de las recientes precipitaciones y presión de los precios de los subproductos

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por las perspectivas de mejores condiciones para los cultivos estadounidenses luego de las recientes lluvias en las regiones productoras del Medio Oeste

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la incertidumbre sobre la oferta desde el Mar Negro ante la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Rusia y Ucrania confirman que Kiev ataca el puente de Chonhar a Crimea: Ucrania golpeó y dañó el domingo el puente vial Chonhar que une Ucrania continental con Crimea y un puente más pequeño que une la ciudad de Henichesk con la costa noreste de la península, dijeron funcionarios designados por Moscú y las fuerzas armadas de Ucrania. “El enemigo lanzó un ataque con misiles en el área del puente Chonhar en el norte de Crimea”, escribió en Telegram Sergei Aksyonov, el jefe de Crimea designado por Moscú. «Un golpe, parte del misil fue alcanzado por la defensa aérea». La superficie de la carretera resultó dañada, el tráfico se desvió y comenzaron las reparaciones, dijo. El gobernador regional interino de Kherson, Vladimir Saldo, otro designado por Moscú, dijo sin proporcionar evidencia que el ataque en el puente Chonhar, uno de los tres enlaces por carretera entre Crimea y Ucrania continental, involucró un misil Storm Shadow anglo-francés. La Dirección de Comunicaciones Estratégicas de las Fuerzas Armadas de Ucrania dijo que el ataque dañó la superficie de la carretera del puente, que se encuentra en una ruta utilizada por el ejército ruso para moverse entre Crimea y otras partes de Ucrania bajo su control. Ucrania golpeó el mismo puente en junio. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/world/europe/ukraine-strikes-chonhar-bridge-crimea-ria-2023-08-06/

Las altas tasas de interés impactan mas fuerte en los productores menos rentables en EE.UU.: Las tasas de interés se duplicaron el año pasado para los préstamos agrícolas, el aumento más rápido desde principios de la década de 1980, y los productores menos rentables sintieron más el impacto, dijo el Banco de la Reserva Federal de Minneapolis. “Todos los productores deben prepararse para tasas de interés elevadas incorporando mayores gastos por intereses en las proyecciones de flujo de efectivo, independientemente de la rentabilidad y los niveles de deuda”, dijo. “Las tasas de interés elevadas afectarán las finanzas de los productores en 2023 y más allá, especialmente para los productores menos rentables”, escribió Tait Berg, coordinador agrícola senior de la Reserva Federal de Minneapolis. “Los flujos de efectivo de los productores desde 2008 se beneficiaron de tasas de interés históricamente bajas y estables que ya no son una realidad”. Los productores menos rentables son los que más sufren porque generalmente tienen los niveles más altos de deuda por acre y pagan más intereses por acre anualmente, dijo Berg. En el distrito federal de Minneapolis de Montana, Dakota del Norte, Dakota del Sur, Minnesota y el norte de Wisconsin, el 20% de los agricultores que eran los menos rentables gastaron una parte casi tres veces mayor de sus ganancias en un acre de maíz en gastos de intereses en 2022 que el 20% que fue más rentable. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/high-interest-rates-fall-heaviest-on-less-profitable-farmers-7569737

Precios del maíz en Mato Grosso bajan 43% respecto al año anterior: El estado de Mato Grosso es el estado productor de maíz más grande de Brasil, responsable de aproximadamente la mitad de la producción de maíz safrinha en Brasil. Los rendimientos del maíz safrinha 2022/23 en el estado fueron muy buenos, pero los productores se sintieron decepcionados con la reciente caída de los precios del maíz. Según el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea), durante la semana del 28 de julio, el precio promedio del maíz en el estado fue de R$ 33,23 por bolsa, un 43% menos que el precio de R $ 58,48 en julio pasado. La caída de los precios se debe a una producción récord de maíz de 50 millones de toneladas ya la falta de espacio de almacenamiento. La producción de maíz safrinha 2022/23 en el estado aumentó un 14% en comparación con 2021/22 y muchos productores no tienen lugar para almacenar el grano, lo que los obliga a vender a pesar de los bajos precios. Los productores de Mato Grosso también produjeron una cosecha récord de soja 2022/23 y han sido lentos en la venta de su soja, también debido a los bajos precios. Como resultado, hasta el 35 % de la cosecha de soja de 2022/23 sigue ocupando el limitado espacio de almacenamiento del estado. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9679/

• LOCALES

Para alcanzar buenos resultados, los trigos necesitan nuevas precipitaciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/para-alcanzar-buenos-resultados-los-trigos-necesitan-nuevas-precipitaciones-nid05082023/

La Guerra de Ucrania acelera el cambio agrícola en el mundo: https://www.clarin.com/rural/guerra-ucrania-acelera-cambio-agricola-mundo_0_NT6KYwGTcA.html

Por el combo sequía + políticas inadecuadas Argentina lidera a nivel mundial el proceso de pauperización de la industria de biodiésel: https://bichosdecampo.com/por-el-combo-sequia-politicas-inadecuadas-argentina-lidera-a-nivel-mundial-el-proceso-de-pauperizacion-de-la-industria-de-biodiesel/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en las regiones productoras del medio oeste estadounidense

+Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con algunas mejoras en las condiciones, esperado por algunos analistas

+Respaldados por la fortaleza en el mercado del trigo y el petróleo crudo el día viernes, por temor a interrupciones en el suministro después del ataque ucraniano cerca de un centro de exportación ruso.

+ StoneX puso sus rendimientos de soja en 50,5, que es alcista en comparación con el USDA.

+ Las expectativas de producción de canola todavía están en el aire. Las existencias de canola aumentan año tras año, pero los suministros solo pasan de ser escasos a adecuados. No habrá abundancia de canola este año comercial.

+ Fuentes sugieren que los puertos brasileños están haciendo la transición de cargas de soja a cargas de maíz a medida que la cosecha de maíz de segunda cosecha se expande y crea volúmenes significativos que deben moverse.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 22.600 contratos en el mercado de Chicago al 1 de agosto, llevando la posición neta comprada a 94.500 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 22.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 10,6 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante negocios de exportación estadounidense

MAIZ

+ hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con expectativa de mejora en la categoría de B/E

+ Hubo lluvias durante el fin de semana en el Medio oeste estadounidense

+ el viernes los contratos en Chicago se vieron fortalecidos por las preocupaciones sobre los suministros de granos del Mar Negro. No obstante, las previsiones de mejora del tiempo para las cosechas estadounidenses y las dudas sobre la demanda limitaron las ganancias.

+ “La mejora de las condiciones climáticas, los continuos signos de una débil demanda de exportaciones, la venta de fondos y el repunte del dólar estadounidense son factores que pesan sobre los precios del maíz a corto plazo”, según Naomi Blohm

+ StoneX tiene rendimientos de maíz en 177 bu por acre en EE.UU. Otros analistas privados tienen rangos de 173 a 178. Las existencias de maíz no se ajustan a menos que los rendimientos estén por debajo de 170.

+ Se escuchan más retrocesos en IL e IA de lo esperado esta semana y eso es algo alcista. Los bajistas señalarán la escasa demanda y qué tan bien resisten las semillas de maíz híbrido en condiciones de sequía.

+ Hubo una gran cantidad de clima húmedo aterrice en grandes porciones del cinturón de maíz entre el sábado y el martes, y es probable que algunas áreas acumulen otras 25 a 50 mm o más durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica más clima húmedo estacional para las Llanuras Centrales y el Medio Oeste entre el 11 y el 17 de agosto, con algunas condiciones más frías de lo normal en partes de los Planes del Norte y medio oeste superior durante este tiempo.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea durante el año comercial 2023/24 tienen una tendencia un 28% por debajo del ritmo del año pasado hasta ahora después de alcanzar los 1,17 M de ton hasta el 30 de julio, según los datos más recientes de la Comisión Europea.

+ Argelia compró 40 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Argentina o Brasil, en una licitación internacional que cerró el jueves. El grano se enviará a finales de este mes.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia espera que Francia traiga 11,2 MMT para la cosecha de maíz de 2023, por encima de los 10,9 MMT de la temporada pasada, pero aún un 16 % por debajo del promedio de 5 años.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 10.000 contratos en el mercado de Chicago al 1 de agosto, llevando la posición neta comprada a 16.741 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.147.319 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 17,23 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante la preocupación por la oferta desde el Mar Negro

TRIGO

+Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha estadounidense

+ Funcionarios ucranianos se reunirán con diplomáticos de otras 40 naciones en Arabia Saudita este fin de semana para discutir los principios que podrían impulsar un futuro acuerdo de paz con Rusia. Asistirán funcionarios chinos, lo que se considera muy positivo porque tiene mucha influencia en todo el mundo. “China está dispuesta a trabajar junto con la comunidad internacional para continuar desempeñando un papel constructivo para calmar la situación”, según el Ministerio de Relaciones Exteriores de China. Rusia no planea asistir.

+ Mientras tanto, un portavoz ruso indicó el viernes que necesitan ver acciones en lugar de promesas de Occidente. “Si quieren contribuir a cumplir con la parte del trato de granos que se le debe a Rusia, los estadounidenses deben cumplirlo, no prometer que lo pensarán”, según Dmitry Peskov. «Tan pronto como se haga esto, [el acuerdo de envío del Mar Negro] se renovará de inmediato».

+ Luego del ataque de un avión no tripulado ucraniano cerca de un centro de exportación ruso en el Mar Negro, se reavivaron los temores sobre la oferta mundial del cereal, generando soporte en algunos contratos de trigo.

+ India está considerando reducir o incluso abolir un impuesto de importación del 40% sobre el trigo y reducir el límite en la cantidad de existencias de trigo que los molineros y comerciantes pueden tener, dijo un funcionario del gobierno el viernes, como parte de los esfuerzos para aumentar los suministros.

+ India aumentó las expectativas de demanda al considerar la eliminación de los aranceles sobre el trigo. Por otra parte, la continua competencia del trigo ruso y otros suministros del Mar Negro generaron presión en el resto de los contratos.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante el año comercial 2023/24 tienen una tendencia un 13 % por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento, con 2,4 M de ton hasta el 30 de julio.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia elevó sus estimaciones para la producción actual de trigo blando del país a 35,6 M de ton. Eso sería un aumento año tras año del 5,6%, si se realiza. La cosecha de esta temporada está completa en un 87 % hasta el 31 de julio.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 13.600 contratos en el mercado de Chicago al 5 de mayo, llevando la posición neta vendida a 50.428 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró mixto, con compras de cobertura en algunas posiciones pero bajas en otras por la incertidumbre sobre la oferta desde el Mar Negro