Desayuno con AGRO 12/07/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/07/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por expectativas antes del informe del USDA de menor producción en EE.UU. y caída de los stocks

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de posicionamiento al informe del USDA donde se espera un recorte en el rinde promedio 23/24 a pesar del aumento del área de siembra reportada en junio.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por expectativas de aumento en la producción del cereal en EE.UU. en el informe mensual del USDA a pesar que limita las bajas la incertidumbre sobre el acuerdo exportador del Mar Negro

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Alcista, bajista o esperar y ver?: El USDA publicará su informe de oferta y demanda de julio, 12 de julio. Con los mercados de maíz y soja en una montaña rusa desde principios de junio, lo que publica el gobierno será examinado de cerca. Es decir, antes de que el mercado vuelva a negociar el clima real/pronosticado. El 30 de junio, el USDA conmocionó al mercado al publicar una cifra de acres de maíz que superó la estimación comercial promedio en 2,2 millones de acres (léase: potencialmente más maíz). El número de soja fue de 4,2 millones POR DEBAJO del promedio comercial (léase: suministros de frijol soja potencialmente muy escasos). No hace falta decir que la respuesta del mercado al informe de ese día fue bastante dramática: el maíz de diciembre cayó 33 ¾ centavos, mientras que los futuros de frijol de noviembre se dispararon 77 ½ más. Entonces, la respuesta de mañana podría ser interesante y potencialmente volátil también. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/bullish-bearish-or-wait-and-see-

El principal fabricante de fertilizantes del mundo reduce la producción mientras se prolonga la huelga en el puerto de Canadá: El mayor productor de fertilizantes del mundo, Nutrien Ltd (NTR.TO), recortó la producción el martes, citando el impacto de una huelga de 11 días en los puertos del Pacífico de Canadá, cuyo costo ahora se ha disparado a un estimado de C $ 5,5 mil millones ($ 4,2 mil millones). Unos 7.500 trabajadores portuarios representados por el Sindicato Internacional de Estibadores y Almacenes (ILWU) abandonaron el 1 de julio después de no poder llegar a un nuevo acuerdo salarial con la Asociación de Empleadores Marítimos de Columbia Británica (BCMEA). El sindicato dice que la BCMEA se niega a dar un aumento salarial justo a pesar de haber obtenido miles de millones de dólares en ganancias en los últimos años. La asociación dice que está negociando de buena fe y culpa a la huelga de dañar el comercio y la economía. La huelga ha alterado las operaciones en dos de los tres puertos más activos de Canadá, el Puerto de Vancouver y el Puerto de Prince Rupert, puertas de entrada clave para exportar los recursos naturales y los productos básicos del país y traer materias primas. Nutrien culpó al paro laboral del puerto de Vancouver por reducir la capacidad de exportación en su mina de potasa Cory en Saskatchewan y advirtió sobre más impactos en la producción si la huelga se prolonga. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/markets/commodities/worlds-top-fertilizer-producer-cuts-output-12th-day-canada-port-strike-2023-07-11/

En Brasil el agro eleva el PIB, la renta y la población, y la desigualdad cae donde más avanza el sector: Mayor sorpresa en el crecimiento del 1,9% del PIB (Producto Interno Bruto) en el primer trimestre de este año, la producción agrícola saltó 21,6% en el período, en comparación con los últimos tres meses de 2022. En el nuevo Censo del IBGE, el Medio Oeste y Norte de Brasil, las fronteras agrícolas más recientes, fueron las únicas regiones con un aumento de población superior a la media nacional. Crecieron 1,23% y 0,75%, respectivamente, por encima del 0,52% del país. En los últimos años, la agroindustria ha transformado la cultura y las ciudades de Brasil, elevando los ingresos de algunos estados por encima del promedio, reduciendo la desigualdad y atrayendo una nueva ola de migrantes en busca de oportunidades. Protagonista de la principal telenovela de la Rede Globo, «Terra e Paixão», y tema de nuevos éxitos musicales, la agroindustria atrae miles de millones de reales en inversiones, potenciando los sectores industrial y de servicios. En 16 años, el PIB de Mato Grosso, Tocantins, Piauí y Rondônia creció a un ritmo muy superior al de varios estados —y más del doble en relación a São Paulo. Hoy, el 25% del PIB brasileño proviene de la agroindustria (que incluye agricultura, agroindustria, insumos, distribución y otros servicios). Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/agro-eleva-pibrenda-e-populacaoe-desigualdade-cai-onde-setor-avanca-mais.html

• LOCALES

La Argentina lidera un ranking de “apoyos negativos” a sus productores: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/la-argentina-lidera-un-ranking-de-desincentivo-a-sus-productores-nid11072023/

La cadena del maíz puso primera en su plan de una “marca país” para la huella de carbono: https://www.infocampo.com.ar/la-cadena-del-maiz-puso-primera-en-su-plan-de-una-marca-pais-para-la-huella-de-carbono/

Se acordó un nuevo ajuste de las tarifas referenciales de fletes: el valor para 400 kilómetros pasa a ser de 12.600 $/tonelada: https://bichosdecampo.com/se-acordo-un-nuevo-ajuste-de-las-tarifas-referenciales-de-fletes-el-valor-para-400-kilometros-pasa-a-ser-de-12-600-tonelada/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA de julio a las 13 hs argentina

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 230 millones de bushels a 232 millones (6,31 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 200 millones de bushels (5,44 millones de toneladas) vs. los 350 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.253 millones de bushels (115,75 M ton), debajo de los 4.510 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,4 b/acre vs. 52 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 101,02 M ton de stocks finales de soja 2022/23 levemente debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 121 M ton en promedio vs. los 123,34 M ton del informe de junio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2022/23 de 156,2 M de ton vs. las 156 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 23,6 M de ton vs. las 25 M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 18.000 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,79 M de ton. se autorizaron unas 16.162 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 9,82 M de ton. se autorizaron unas 22.700 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,07 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en posicionamiento al informe del USDA donde se espera una menor proyección de producción 23/34 para EE.UU.

MAIZ

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.452 millones de bushels a 1.420 millones (36,07 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 2.260 millones de bushels (57,41 millones de toneladas) vs. los 2.257 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.234 millones de bushels (386,96 M ton), debajo de los 15.265 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 176,6 b/acre vs. 181,5 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 298,13 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 levemente por arriba del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 314,3 M ton en promedio vs. los 313,98 M ton del informe de junio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2022/23 de 132,8 M de ton vs. las 132 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 34,3 M de ton vs. las 35 M del informe anterior.

+El clima sigue siendo importante para el mercado estadounidense

+ Es probable que haya más tiempo lluvioso para el cinturón de maíz a finales de esta semana, y es probable que muchos campos obtengan 25 mm pulgada o más entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ También es probable que llueva por encima del promedio para el cinturón de maíz oriental entre el 18 y el 24 de julio, según la nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA. El clima cálido estacional también es probable para la mayor parte de los Estados Unidos durante este tiempo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 53.226 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 14,30 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, respaldados por la fortaleza de la soja pero limitadas por plantaciones masivas, una fuerte mejora de las condiciones de los cultivos de Estados Unidos

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2023/24 desde los 562 millones de bushels a 569 millones (15,49 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2023 de Estados Unidos en promedio de 1.683 millones de bushels (45,9 M ton), arriba de los 1.665 millones del año pasado

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 266,38 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 levemente debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 269,50 M ton en promedio vs. los 270,71 M ton del informe de junio.

+ De la noche a la mañana, Rusia envió una flota de 22 drones para atacar Odessa en Ucrania. La defensa aérea de Ucrania neutralizó el ataque, aunque los drones destruidos provocaron incendios menores en tierra en el puerto. No hubo víctimas y solo se informaron daños menores a la infraestructura. El ataque se produjo cuando el acuerdo del Corredor de Granos del Mar Negro expirará la próxima semana. El volumen de inspecciones de buques ya se ha agotado.

+ La caída en la calificación de la cosecha de trigo de primavera del USDA agregó cautela sobre los suministros mundiales de trigo de molienda a pesar de las amplias existencias en el principal exportador, Rusia.

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE durante la campaña comercial 2023/24 alcanzaron los 361 mil ton hasta el 9 de julio, lo que representa una disminución interanual moderada hasta el momento.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia espera que la producción de trigo blando del país se afirme un 4% por encima de la cuenta del año pasado, ofreciendo una nueva estimación de 35 M de ton. El país disfrutó de algunas lluvias oportunas el mes pasado, pero todavía está luchando contra condiciones generalizadas más cálidas de lo normal en las últimas semanas. Francia es el primer productor de trigo de Europa.

+ Japón emitió una licitación regular para comprar 4,5 millones de bushels de trigo de calidad alimentaria de los Estados Unidos, Canadá y Australia que cierra el jueves. Del total, se espera que el 24% provenga de EE.UU. El grano se enviará en septiembre.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, luego de que el informe del USDA mostrara el lunes que la cosecha de invierno solo está completa en un 46%, por debajo de las expectativas de los analistas y muy por detrás del ritmo típico.